DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT.

Transcriptie

1 DIT DOCUMENT IS BELANGRIJK EN VEREIST UW ONMIDDELLIJKE AANDACHT. Indien u niet zeker weet wat u moet doen, raadpleeg dan onmiddellijk uw effectenmakelaar (broker), bankmanager, juridisch adviseur, accountant, relatiebeheerder of andere professioneel adviseur. Deze brief is beschikbaar in andere talen dan het Nederlands, en exemplaren kunnen worden verkregen op of aangevraagd door te bellen naar (telefoonnummer in het VK) (raadpleeg de website voor internationale telefoonnummers). 2 november 2016 Geachte Aandeelhouder, De Bestuurders van de Vennootschap willen u graag op de hoogte brengen van het feit dat er, in het kader van de jaarlijkse beoordeling en aanpassing van het prospectus van de Vennootschap, wijzigingen zullen worden doorgevoerd in het prospectus die zullen ingaan op (of rond) 18 november 2016 (de Ingangsdatum ) en gevolgen zullen hebben voor bepaalde subfondsen van de Vennootschap (zie hieronder). U ontvangt deze kennisgeving omdat u in een of meer subfondsen van de Vennootschap heeft belegd. ishares streeft ernaar om het aanbod aan producten continu te verbeteren. De doorgevoerde wijzigingen zullen geen wezenlijk nadelig effect hebben op de manier waarop uw belegging wordt beheerd. U hoeft geen actie te ondernemen naar aanleiding van deze kennisgeving. Op (of rond) de Ingangsdatum zal een nieuwe versie van het prospectus van de Vennootschap worden gepubliceerd, die beschikbaar zal zijn op Aandeelhouders dienen het prospectus te raadplegen voor volledige informatie over de wijzigingen die in deze brief worden aangehaald. Introductie van aandelencategorieën Tot nu toe bestond onze aanpak uit het oprichten van nieuwe subfondsen om beleggers nieuwe beleggingsproducten aan te bieden, soms met verschillende operationele kenmerken, ook al bestonden er reeds producten in het ishares-aanbod met een vergelijkbare blootstelling (exposure) en vergelijkbare resultaten voor de beleggers. Vanaf de Ingangsdatum zullen we meerdere aandelencategorieën kunnen lanceren binnen de meeste bestaande subfondsen van de Vennootschap en binnen andere subfondsen uit het Ierse ishares-aanbod. Dat betekent dat we in de toekomst zullen trachten producten aan te bieden met verschillende kenmerken (inclusief dividenduitkeringen of kapitalisatie, afdekking van de risico's van buitenlandse valuta's en verschillende waarderingsvaluta's) via nieuwe aandelencategorieën binnen de bestaande subfondsen, in plaats van nieuwe subfondsen op te richten om producten met verschillende kenmerken te kunnen aanbieden. De oprichting van aandelencategorieën is een positieve ontwikkeling voor aandeelhouders aangezien het ons de mogelijkheid geeft een hoger aantal beleggingsproducten en -kenmerken aan te bieden in een kortere tijdspanne. Tevens kunnen we op deze manier gemakkelijker oplossingen bieden voor de zorgen van beleggers over de concentratievereisten binnen subfondsen, dan wanneer we deze producten als nieuwe subfondsen zouden aanbieden. De oprichting van aandelencategorieën in elk icbe-product brengt echter een risico op overlappende aansprakelijkheid of besmetting met zich mee, waarvan u zich bewust moet zijn. Hoewel activa en passiva uit een specifieke aandelencategorie binnen een subfonds enkel toebehoren aan (en gedragen moeten worden door) die specifieke aandelencategorie, is er geen scheiding van de passiva tussen de aandelencategorieën, op grond van de Ierse wetgeving. Door het ontbreken van een scheiding

2 van de passiva bestaat het risico dat de crediteuren van een aandelencategorie een eis kunnen instellen ten opzichte van de activa van een subfonds die nominaal zijn toegekend aan andere aandelencategorieën. In de praktijk is het risico op overlappende aansprakelijkheid tussen aandelencategorieën in een subfonds enkel waarschijnlijk wanneer de totale aan een aandelencategorie toegekende passiva meer bedragen dan de totale activa van het subfonds die nominaal aan die aandelencategorie zijn toegekend (bv. in het geval van een wanbetaling door een tegenpartij wat betreft de beleggingen van het desbetreffende subfonds). BlackRock maakt gebruik van erkende accountingtechnieken om dit risico te beperken, in overeenstemming met de marktpraktijken. Daarnaast controleert de Counterparty & Concentration Risk Group van BlackRock (Groep Tegenpartijen & Concentratierisico) het kredietrisico van tegenpartijen en de blootstelling. Voor meer details kunt u het prospectus raadplegen dat op (of rond) de Ingangsdatum wordt gepubliceerd op Wijzigingen van de namen van sommige subfondsen Vanwege de oprichting van aandelencategorieën in de subfondsen (zie hierboven) is het noodzakelijk om de namen van sommige subfondsen van de Vennootschap te wijzigen en nieuwe namen te introduceren voor aandelencategorieën. Zo heeft de belegger een beter begrip van zijn desbetreffende belegging en de operationele kenmerken. Raadpleeg het overzicht BIJLAGE 1 voor de details van de wijzigingen. Wijzigingen in beschrijvingen en namen van de referentie-index Er worden wijzigingen aangebracht in de huidige beschrijvingen van referentie-indexen die van toepassing zijn op bepaalde subfondsen van de Vennootschap, in lijn met de huidige beschrijvingen die worden gepubliceerd door de betreffende referentie-indexproviders. Daarnaast heeft Bloomberg recent de indexactiviteiten van Barclays overgenomen. De desbetreffende indexen werden zo gewijzigd dat ze de recente verandering weerspiegelen door Bloomberg aan de naam van de referentie-index toe te voegen. Raadpleeg het prospectus voor volledige informatie over de nieuwe beschrijvingen en namen van de referentie-indexen. Wijziging van de definitie van 'Rechten en heffingen' De definitie van 'Rechten en heffingen' wordt gewijzigd om te verduidelijken dat er rekening zal worden gehouden met afdekkingsgerelateerde kosten bij transacties van de Vennootschap op de primaire markt in aandelencategorieën en subfondsen met valuta-afdekking. Wijziging van het beleggingsbeleid van ishares MSCI Japan UCITS USD De trackingmethode (die deel uitmaakt van het beleggingsbeleid) van ishares MSCI Japan UCITS USD zal worden veranderd naar replicatie in plaats van optimalisatie. Dit subfonds maakt op dit moment gebruik van optimalisatietechnieken om een met de referentie-index vergelijkbaar rendement te behalen, en daarom houdt het niet te allen tijde alle onderliggende componenten van de referentie-index of houdt het deze componenten niet in dezelfde verhouding als hun weging in de referentie-index. Vanaf de Ingangsdatum zal het subfonds een replicatietechniek hanteren. Dat betekent dat het subfonds ernaar streeft alle effecten waaruit de referentie-index is samengesteld in een vergelijkbare verhouding te houden als hun weging in de referentie-index.

3 Raadpleeg het prospectus voor volledige informatie over deze wijziging. Verwachte tracking error De cijfers voor verwachte tracking errors zijn herzien en er zijn bepaalde aanpassingen doorgevoerd om te zorgen dat de verwachte cijfers zo nauwkeurig mogelijk blijven. Raadpleeg het overzicht BIJLAGE 2 voor een vergelijking van de huidige en herziene cijfers. De tracking error is de standaarddeviatie op jaarbasis van het verschil in maandelijkse rendementen tussen een subfonds en zijn referentie-index. De verwachte tracking error is gebaseerd op de verwachte volatiliteit van verschillen tussen de rendementen van het relevante subfonds (of zijn aandelencategorieën) en de rendementen van zijn referentie-index. Neem contact op via info@ishares.com als u vragen heeft over de wijzigingen in de Vennootschap. Met vriendelijke groet, Bestuurder voor en namens ishares plc

4 Naam van het subfonds in het huidige prospectus BIJLAGE 1 Naamswijzigingen subfondsen Naam van het subfonds in het nieuwe prospectus Naam waarmee de huidige aandelen in het subfonds in de toekomst zullen worden geïdentificeerd ishares $ Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ishares $ Corp Bond Interest Rate Hedged UCITS ishares $ Corp Bond Interest Rate Hedged UCITS USD ishares $ Corporate Bond UCITS ishares $ Corp Bond UCITS ishares $ Corp Bond UCITS USD ishares Corporate Bond 0-5yr UCITS ishares Corp Bond 0-5yr UCITS ishares Corp Bond 0-5yr UCITS GBP ishares Core Corporate Bond UCITS ishares Core Corp Bond UCITS ishares Core Corp Bond UCITS GBP ishares Core FTSE 100 UCITS ishares Core FTSE 100 UCITS ishares Core FTSE 100 UCITS GBP ishares Core MSCI Emerging Markets IMI ishares Core MSCI EM IMI UCITS USD (Acc) ishares Core MSCI EM IMI UCITS UCITS ishares Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ishares Corp Bond Large Cap UCITS EUR ishares Corp Bond Large Cap UCITS ishares EURO Dividend UCITS ishares Euro Dividend UCITS ishares Euro Dividend UCITS EUR ishares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ishares Govt Bond 1-3yr UCITS EUR ishares Govt Bond 1-3yr UCITS ishares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ishares High Yield Corp Bond UCITS EUR ishares High Yield Corp Bond UCITS ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ishares Inflation Linked Govt Bond UCITS ishares Inflation Linked Govt Bond UCITS EUR (Acc) ishares EURO Total Market Growth Large UCITS ishares Euro Total Market Growth Large UCITS ishares Euro Total Market Growth Large UCITS EUR ishares EURO Total Market Value Large UCITS ishares Euro Total Market Value Large UCITS ishares Euro Total Market Value Large UCITS EUR ishares Global Corporate Bond UCITS ishares Global Corp Bond UCITS ishares Global Corp Bond UCITS USD ishares MSCI Brazil UCITS ishares MSCI Brazil UCITS USD ishares MSCI Brazil UCITS USD ishares MSCI Emerging Markets UCITS ishares MSCI EM UCITS USD ishares MSCI EM UCITS USD

5 ishares MSCI Europe ex-uk GBP Hedged UCITS ishares MSCI Europe ex-uk GBP Hedged UCITS ishares MSCI Europe ex-uk GBP Hedged UCITS ishares MSCI Japan UCITS ishares MSCI Japan UCITS USD ishares MSCI Japan UCITS USD ishares MSCI Japan USD Hedged UCITS ishares MSCI Japan USD Hedged UCITS ishares MSCI Japan USD Hedged UCITS (Acc) (Acc) ishares MSCI Korea UCITS ishares MSCI Korea UCITS USD ishares MSCI Korea UCITS USD ishares MSCI World UCITS ishares MSCI World UCITS ishares MSCI World UCITS USD ishares S&P 500 UCITS ishares S&P 500 UCITS ishares S&P 500 UCITS USD ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS USD ishares AEX UCITS ishares AEX UCITS EUR ishares Asia Pacific Dividend UCITS ishares Asia Pacific Dividend UCITS USD ishares China Large Cap UCITS ishares China Large Cap UCITS USD ishares EURO STOXX Mid UCITS ishares EURO STOXX Mid UCITS EUR ishares EURO STOXX Small UCITS ishares EURO STOXX Small UCITS EUR ishares European Property Yield UCITS ishares European Property Yield UCITS EUR ishares FTSE 250 UCITS ishares FTSE 250 UCITS GBP ishares FTSEurofirst 80 UCITS ishares FTSEurofirst 80 UCITS EUR ishares FTSEurofirst 100 UCITS ishares FTSEurofirst 100 UCITS EUR ishares Global High Yield Corp Bond UCITS ishares Global High Yield Corp Bond UCITS USD ishares MSCI AC Far East ex-japan UCITS ishares MSCI AC Far East ex-japan UCITS USD ishares MSCI Eastern Europe Capped UCITS ishares MSCI Eastern Europe Capped UCITS USD ishares MSCI Europe ex-uk UCITS ishares MSCI Europe ex-uk UCITS EUR ishares MSCI North America UCITS ishares MSCI North America UCITS USD ishares MSCI Taiwan UCITS ishares MSCI Taiwan UCITS USD ishares UK Dividend UCITS ishares UK Dividend UCITS GBP

6 BIJLAGE 2 Verwachte tracking error De verwachte tracking error voor de volgende subfondsen is herzien als volgt: Subfonds Verwachte tracking error (waarnaar wordt verwezen in het huidige prospectus) Herziene verwachte tracking error (waarnaar wordt verwezen in het nieuwe prospectus) ishares European Property Yield UCITS Tot 0,700 % Tot 0,500 % ishares MSCI AC Far East ex-japan UCITS Tot 0,500 % Tot 0,400 % ishares MSCI Eastern Europe Capped UCITS Tot 0,600 % Tot 0,500 % ishares MSCI Korea UCITS Tot 0,900 % Tot 0,700 % ishares MSCI World UCITS Tot 0,350 % Tot 0,150 % Raadpleeg het onderdeel Verwachte tracking error uit het hoofdstuk Beleggingstechnieken in het Prospectus voor meer informatie over de bovenstaande cijfers.