BlackRock Global Funds (BGF) Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag. 28 februari R.C.S. Luxembourg: B.6317

Transcriptie

1 BlackRock Global Funds (BGF) Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag 28 februari 2010 R.C.S. Luxembourg: B.6317

2

3 Inhoud BGF Brief van de Voorzitter 2 Verslag van de Vermogensbeheerder 3 Raad van Bestuur 5 Beheer en administratie 5 Overzicht van netto activa 6 Driejarig overzicht van intrinsieke waarden 12 Overzicht van Transacties en wijzigingen in de netto activa 26 Overzicht van wijzigingen in de uitstaande aandelen 36 Beleggingsportefeuille Asia Pacific Equity Income Fund (1) 49 Asian Dragon Fund 51 Asian Tiger Bond Fund 53 China Fund 56 Continental European Flexible Fund 58 Emerging Europe Fund 60 Emerging Markets Fund 62 Emerging Markets Bond Fund 64 Euro Bond Fund 67 Euro Corporate Bond Fund 74 Euro Reserve Fund (1) 81 Euro Short Duration Bond Fund 82 Euro-Markets Fund 91 European Fund 92 European Enhanced Equity Yield Fund 94 European Focus Fund 97 European Growth Fund 98 European Opportunities Fund 100 European Value Fund 103 Fixed Income Global Opportunities Fund 104 Global Allocation Fund 107 Global Corporate Bond Fund 119 Global Dynamic Equity Fund 127 Global Enhanced Equity Yield Fund 136 Global Equity Fund 140 Global Government Bond Fund 142 Global High Yield Bond Fund 146 Global Inflation Index Linked Bond Fund 151 Global Opportunities Fund 154 Global SmallCap Fund 157 India Fund 160 Japan Fund 161 Japan Small & MidCap Opportunities Fund 163 Japan Value Fund 165 Latin American Fund 166 Local Emerging Markets Short Duration Bond Fund 168 New Energy Fund 171 Pacific Equity Fund 173 Strategic Allocation Fund (Euro) 175 Strategic Allocation Fund (US Dollar) 180 Swiss Opportunities Fund 185 United Kingdom Fund 186 US Basic Value Fund 188 US Dollar Core Bond Fund 189 US Dollar High Yield Bond Fund 198 US Dollar Reserve Fund 204 US Dollar Short Duration Bond Fund 206 US Flexible Equity Fund 210 US Government Mortgage Fund 212 US Growth Fund 214 US Small & MidCap Opportunities Fund 215 World Agriculture Fund (1) 218 World Bond Fund 220 World Energy Fund 226 World Financials Fund 228 World Gold Fund 230 World Healthscience Fund 232 World Income Fund 233 World Mining Fund 238 World Technology Fund 240 Opmerkingen bij de financiële overzichten 242 Algemene informatie 251 (1) Zie opmerkingen. Inschrijving kan slechts plaatsvinden op basis van het huidige Prospectus, in combinatie met het meest recente door accountants gecontroleerde jaarverslag en het niet gecontroleerde halfjaarverslag. Exemplaren zijn verkrijgbaar bij het Investor Services Centre, de Transfer Agent, de Beheerder en bij elke Vertegenwoordiger. Het Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag is opgesteld in het Engels. De Nederlandse vertaling van het Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag wordt louter ter informatie verschaft. Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag 1

4 BGF Brief van de Voorzitter Februari 2010 Geachte Aandeelhouder, Met deze brief wil ik u op de hoogte houden van de activiteiten van BlackRock Global Funds (BGF) gedurende de zes maanden tot eind februari De resultaten van de Fondsen worden meer in detail besproken in het afzonderlijke Verslag van de Vermogensbeheerder. In dat verslag is te lezen hoe de kapitaalmarkten in deze periode globaal genomen vooruitgang zijn blijven boeken, ook al blijft de volatiliteit enigszins verhoogd in vergelijking met het niveau van vóór de Lehman Brothers-crisis. Tegen de achtergrond van een groeiend vertrouwen in de kapitaalmarkten verhoogden beleggers het risiconiveau in hun portefeuilles door cash in te zetten. De MSCI World Index (een indicator van de resultaten van aandelenmarkten wereldwijd) steeg deze periode met 7,1% in US dollar termen, maar op de korte termijn was er duidelijk nog sprake van volatiliteit, vooral in januari 2010, toen de markten een verkoopgolf beleefden naar aanleiding van de zwakke economische cijfers uit de VS en Groot-Brittannië, het aangescherpte monetair beleid in China en de groeiende bezorgdheid over de financiële stabiliteit van Griekenland. Al met al is het vermogen onder beheer (assets under management, AUM) in de BGF-reeks in deze periode met 22% toegenomen: van US$ 65,3 miljard tot US$ 79,6 miljard. Drie van de fondsen zijn in deze periode in omvang meer dan verdubbeld: het European Focus Fund is met US$ 307 miljoen (174%) gegroeid, het Euro Short Duration Bond Fund met US$ miljoen (167%) en het China Fund met US$ 182 miljoen (118%). Naast het Euro Short Duration Bond Fund zagen drie andere fondsen een toename van hun AUM met meer dan US$ 1 miljard, namelijk het World Mining Fund, het Global Allocation Fund en het Latin American Fund. De meeste BGF-fondsen vertoonden deze periode een toename van hun AUM; bij slechts 13 fondsen was er sprake van een afname, waarvan het grootste deel niet significant. De belangrijkste daarvan was het BGF European Value Fund, dat 35% kromp, hoofdzakelijk ten gevolge van een omvangrijke inkoop. Al onze Europese aandelenfondsen bij elkaar hebben de afgelopen zes maanden evenwel een netto stijging van US$ 1,5 miljard aan AUM laten zien. We blijven de BGF-aandelenreeks actief beheren om ook in de toekomst aan de verwachtingen van onze cliënten te kunnen voldoen. In deze periode zijn twee fondsen opgericht en twee fondsen samengevoegd: Het Asia Pacific Equity Income Fund werd opgericht op 18 september Het US Small Cap Value Fund is weg gefuseerd in het US Small & Midcap Opportunities Fund (2 oktober 2009) en het US Focused Value Fund is weg gefuseerd in het US Basic Value Fund (9 oktober 2009). Het World Agriculture Fund werd opgericht op 9 februari Mocht u vragen hebben over de inhoud van deze brief, dan kunt u contact met ons opnemen via onze website: Hoogachtend, Nicholas Hall Voorzitter 2 BlackRock Global Funds (BGF)

5 Verslag van de Vermogensbeheerder Performanceoverzicht 1 september februari 2010 Financiële markten uit het dal in 2009 De omstandigheden op de financiële markten waren eind 2009 fundamenteel verschillend van die van eind Toen had de combinatie van recessie, verminderde hefboomwerking en extreme financiële stress gezorgd voor een uitzonderlijk volatiel klimaat. Vele vermogenscategorieën, met uitzondering van staatsobligaties, hadden beleggers aanzienlijke negatieve rendementen opgeleverd. Riskante beleggingen, in het bijzonder aandelen en bedrijfskredieten, werden dientengevolge veel aantrekkelijker gewaardeerd, terwijl beleggers probeerden in te schatten wat de kans was op een mogelijk diepe en langdurige recessie of zelfs depressie. Uiteindelijk ontpopte 2009 zich als een periode van economisch herstel, waarin de basis werd gelegd voor een substantiële opleving van talrijke vermogenscategorieën. De wereldeconomie bereikte in het voorjaar van 2009 zijn laagste peil en in de tweede helft van het jaar begonnen duidelijke tekenen van wereldwijd herstel zichtbaar te worden. Ofschoon het tempo van het economisch herstel vooral in ontwikkelde economieën naar historische maatstaven vrij matig bleef, was de respons van kapitaalmarkten in veel gevallen heel uitgesproken en snel. Dit herstel werd bevorderd door hoge niveaus van liquiditeit en uitzonderlijk lage rentepercentages. Vanaf begin maart 2009 veerden aandelen aanzienlijk op. De meeste ontwikkelde aandelenmarkten stegen in de loop van 2009 met 25% tot 30%, ofschoon Japan enigszins achterbleef. De markten die het zwaarst waren getroffen tijdens de baisse (met name die binnen het opkomende-marktenspectrum) boekten nog grotere winsten, deels als gevolg van de relatief sterke groei van hun binnenlandse economie, en stegen met 85% tot 100%. Kredietgerelateerde beleggingen van vastrentende markten kwamen ook sterk terug in 2009 toen beleggers terugkeerden naar de investment-grade corporate en high yield sectoren van de markt. Staatsobligaties hadden echter te lijden toen de vlucht naar veiligheid die 2008 zo sterk had beheerst, van koers veranderde. Voor 2009 als geheel steeg de opbrengst van de benchmark US Treasury note van 2,25% naar 3,85%. Cash-beleggingen tot slot, zoals vertegenwoordigd door de 3-maands US Treasury bill, rendeerden 0,2% over heel Toch weer risico-aversie in 2010 De belangrijkste oorzaak voor het herstel van de markt in 2009 was de ommezwaai van mondiale recessie naar mondiaal herstel. De voornaamste stuwende kracht achter het verbeterde macro-economische klimaat was het uitzonderlijk krachtige stimuleringsbeleid. Ofschoon succesvol, waren de stimuleringsmaatregelen ook een indicatie voor de kwetsbaarheid van het herstel: lage rentepercentages en hogere begrotingstekorten alleen hebben nog nooit geleid tot een duurzaam macro-economisch herstel. Begin 2010 was de risicobereidheid van beleggers duidelijk toegenomen, zij het dat beleggers kwetsbaar bleven voor growth scares. Er was aanhoudende ongerustheid over de vraag of de buitengewoon omvangrijke stimuleringsmaatregelen die in ten uitvoer waren gebracht, zouden worden gecontinueerd en in hoeverre de vraag uit de particuliere sector die zou kunnen gaan vervangen. Ofschoon de economische gegevens het thema van wereldwijd economisch herstel in grote mate bleven ondersteunen, nam de risico-aversie van beleggers in januari 2010 weer toe. Dit lijkt te zijn veroorzaakt door twee ontwikkelingen in het bijzonder: het aanscherpen van het Chinese monetaire beleid, waardoor het schrikbeeld ontstond van beperkingen op de Chinese economische groei; en spanningen op de obligatiemarkten in de perifere Eurozone (met name bezorgdheid over de vraag of Griekenland zijn staatsschuld zou kunnen terugbetalen), waardoor de angst werd gevoed dat de nog steeds hoge niveaus van hefboomwerking voor sommige kredietnemers (van de overheid of de particuliere sector) de stabiliteit van de financiële markten opnieuw zou kunnen bedreigen. Het eindresultaat was dat tegen 28 februari 2010 de meeste mondiale aandelenmarkten weer terug waren op het niveau van halverwege De meeste staatsobligaties sloten de verslagperiode min of meer onveranderd af ten opzichte van hun niveaus van eind 2009, met de opvallende uitzondering van staatsschuld uit de perifere Eurozone (Griekse staatsobligaties rendeerden tegen het einde van de periode zo n 3% meer dan vergelijkbare Duitse obligaties). Resultaten aandelenfondsen Zoals in het verleden al opgemerkt, konden onze aandelenfondsen niet ontkomen aan de ongedifferentieerde verkoopgolven in 2008 en begin 2009, maar ze maakten een aanzienlijk deel van deze verliezen in de loop van 2009 goed. Met een paar duidelijke uitzonderingen, waaronder onze Japanse aandelenfondsen, hadden de meeste fondsen aan het eind van de verslagperiode in absolute zin positieve rendementen te zien gegeven, ondanks de algemene zwakte op de aandelenmarkten begin Onze mondiale aandelenfondsen, die beleggen in een reeks wereldwijd gediversifieerde aandelenportefeuilles, wisten een groot deel van de positieve stemming op de mondiale aandelenmarkten als geheel te verzilveren: ze sloten de zes maanden tot 28 februari ,5 tot +7% hoger af. Onze opkomende-markten-aandelenfondsen, en ook ons World Mining Fund, presteerden uitstekend in de zin van absoluut rendement, waarbij laatstgenoemde profiteerde van stabielere grondstoffenprijzen. Het sterkst presterende fonds van allemaal was ons Emerging Europe Fund, dat in de zes maanden tot 28 februari 2010 meer dan 21,9% rendeerde. Daarnaast rendeerde het Latin America Fund 18,7% en het World Mining Fund 17,4% in deze periode. Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag 3

6 Verslag van de Vermogensbeheerder Performanceoverzicht 1 september februari 2010 vervolg In contrast daarmee was het zwakst presterende fonds in termen van absoluut rendement ons New Energy Fund, dat deze zes maanden met meer dan 9,5% daalde. Nieuwe-energie aandelen presteerden deze periode minder dan de ruimere aandelenmarkten, deels omdat de sector nog altijd zwaar leunt op schuldfinanciering, wat een nadelige factor is gebleken in een klimaat waarin het moeilijker is geworden toegang te krijgen tot dergelijke financiering. Andere opmerkelijke achterblijvers waren onze Japanse aandelenfondsen, die deze periode met 5,0% tot 6,5% daalden. Zoals we reeds meldden, hebben Japanse aandelenmarkten slechter gepresteerd dan veel van hun wereldwijde tegenhangers vanaf het moment dat de markten begonnen te herstellen en deze trend was terug te zien in de rendementen van onze fondsen. In de ontwikkelde markten presteerden de Noord-Amerikaanse aandelenmarkten aanzienlijk beter dan hun Europese tegenhangers: een omkering van de trend in de beginstadia van het herstel van de aandelenmarkten. Dit kwam tot uiting in de rendementen van onze Noord-Amerikaanse en Europese aandelenfondsen. om indrukwekkende absolute rendementen te genereren en overtroffen ook diverse concurrerende fondsen. Vooruitzichten Ofschoon de massale stimuleringsmaatregelen van de belangrijkste centrale banken en regeringen erin lijken te zijn geslaagd de wereldeconomie te stabiliseren, staan veel beleggers nog steeds sceptisch tegenover de vraag of de patiënt al van de beademing af kan. Veranderingen in het beleid van centrale banken lijken dan ook een potentiële bron van volatiliteit op de financiële markten te vertegenwoordigen. Desalniettemin geloven wij dat het macro-economisch herstel een solide basis heeft en daarom zijn wij geneigd tijdelijke inzinkingen van de markt te beschouwen als gunstige momenten om te kopen. Indexgegevens worden berekend in plaatselijke valuta. Performancegegevens worden berekend in de valuta waarin de aandelenklassen worden uitgedrukt. Relatieve Fondsperformance wordt gemeten aan de hand van Standard & Poor s Fondsclassificatie. Zoals reeds opgemerkt, presteerde het World Mining Fund verreweg het sterkst van onze enkelvoudige sector aandelenfondsen, terwijl het New Energy Fund qua absoluut rendement achterbleef. Resultaten gemengde fondsen Ons gediversifieerde Global Allocation Fund, dat naast aandelen ook vastrentende effecten en cash in portefeuille heeft, behaalde in de verslagperiode een solide absoluut rendement en eindigde op 28 februari 2010 met een winst van meer dan 5%. Op langere termijn heeft het Fonds een cumulatief rendement behaald van meer dan 96% in de tien jaar eindigend 28 februari 2010, waarmee het zowel de ruimere mondiale aandelenmarkten als de ruimere mondiale obligatiemarkten (volgens metingen van de FTSE World Index, de MSCI World Index en de Citigroup World Government Bond Index) in die periode aanmerkelijk overtrof. Resultaten vastrentende fondsen Zoals reeds opgemerkt, behaalden investment grade credit, en nog duidelijker high yield-effecten en schuldpapier van opkomende markten, in de verslagperiode zeer sterke ( aandeelachtige ) rendementen. Verscheidene van onze in deze vermogenscategorieën beleggende fondsen profiteerden hiervan en behaalden deze zes maanden een sterk absoluut rendement. De rendementsmogelijkheden van staatsobligaties waren daarentegen minder significant, waarbij de opbrengsten in de grotere ontwikkelde economieën binnen een bepaalde bandbreedte bleven. Deze trend was terug te zien in de absolute rendementen van onze op staatsobligaties geconcentreerde fondsen. Tegen deze achtergrond slaagden het Euro Bond Fund en het Euro Short Duration Bond Fund (die Europese staatsobligaties in hun portefeuille hebben) erin 4 BlackRock Global Funds (BGF)

7 Raad van Bestuur Beheer en administratie vervolg Voorzitter Nicholas Hall Independent Director 85 Briarwood Road Londen SW4 9PJ Verenigd Koninkrijk Bestuurders Donald Burke Independent Director 16 Ivy Court Langhorne Pennsylvania Verenigde Staten James Charrington Managing Director, Hoofd Retail Business, EMEA Pacific BlackRock Investment Management (UK) Limited 33 King William Street, Londen EC4R 9AS, Verenigd Koninkrijk Frank P. Le Feuvre Managing Director BlackRock (Channel Islands) Limited Forum House, Grenville Street, St. Helier, Jersey JE1 0BR Kanaaleilanden Emilio Novela Berlin Independent Director Paseo de la Castellana 40 bis 4a Planta, Madrid, Spanje Geoffrey Radcliffe Managing Director BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg Jean-Claude Wolter Avocat Honoraire 11B boulevard Joseph II, L-1840 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Afgetreden: 22 februari 2010 Beheer en administratie Beheermaatschappij BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg Investment Advisers BlackRock Financial Management, Inc., Park Avenue Plaza, 55 East 52 nd Street, New York, NY 10055, VS BlackRock International, Ltd 40 Torphichen Street, Edinburgh EH3 8JB, Schotland BlackRock Investment Management, LLC 800 Scudders Mill Road, Plainsboro, NJ 08536, VS BlackRock Investment Management (UK) Limited 33 King William Street, Londen EC4R 9AS, Verenigd Koninkrijk BlackRock (Hong Kong) Limited: Suites Tower 6, The Gateway Tsimshatsui, Kowloon Hongkong, China BlackRock Japan Co. Limited: Sapia Tower Marunouchi Chiyoda-ku Tokio, Japan Hoofdvertegenwoordiger BlackRock (Channel Islands) Limited Forum House, Grenville Street, St. Helier, Jersey JE1 0BR, Kanaaleilanden Investor Services Centre Schriftelijke inlichtingen: BlackRock Investment Management (UK) Limited, c/o BlackRock (Luxembourg) S.A., P.O. Box 1058, L-1010 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Alle overige inlichtingen: Telefoon: , Fax: Bewaarder The Bank of New York Mellon (International) Ltd. Vestiging Luxemburg Aerogolf Center, 1A Hoehenhof, L-1736 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg Administrateur van de Fondsen The Bank of New York Mellon (International) Ltd. Vestiging Luxemburg Aerogolf Center, 1A Hoehenhof, L-1736 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg Transfer Agent en Registratiekantoor J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg Onafhankelijk Accountant PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d entreprises 400 route d Esch, L-1471 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Juridische Adviseurs in Luxemburg Linklaters LLP 35, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Listing Agent J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6C, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg Betaalkantoren Een lijst van Betaalkantoren is opgenomen op pagina 251. Statutaire zetel Aerogolf Center, 1A Hoehenhof, L-1736 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg Op de Jaarlijkse Algemene Vergadering van de Onderneming, gehouden op 22 februari 2010, heeft de heer Jean-Claude Wolter zich niet herkiesbaar gesteld. Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag 5

8 Overzicht van netto activa per 28 februari 2010 Fondsnaam opmerking BlackRock Asian Pacific Asian Continental Emerging Global Equity Asian Tiger European Emerging Emerging Markets Euro Funds Income Dragon Bond China Flexible Europe Markets Bond Bond gecombineerd Fund (1) Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Niet-gerealiseerde waardestijging/(waardedaling) ( ) Effectenportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Te ontvangen interest en dividenden Vorderingen op verkochte beleggingen te ontvangen voor geplaatste Fondsaandelen Niet-gerealiseerde winst op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van aangekochte options/swaptions Overige activa 2(a) (a) (a) (1.955) (a) (a) (c) (c) (c) (c) (a,c) Totaal activa Passiva Kasschuld aan bank te betalen inkomstenverdeling Te betalen voor gekochte beleggingen te betalen voor verkochte Fondsaandelen Niet-gerealiseerd verlies op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van uitgeschreven options/swaptions Overige passiva (a) (a) (a) (c) (c) (c) (c) Totaal passiva Totaal netto activa (1) Nieuw Fonds opgericht, zie opmerking 1 voor meer informatie. 6 BlackRock Global Funds (BGF)

9 Overzicht van netto activa per 28 februari 2010 vervolg Euro Euro Short European Fixed Income Corporate Euro Duration Euro- Enhanced European European European European Global Bond Reserve Bond Markets European Equity Yield Focus Growth Opportunities Value Opportunities Fondsnaam opmerking Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund US$ Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Niet-gerealiseerde waardestijging/(waardedaling) (31.755) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Effectenportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Te ontvangen interest en dividenden Vorderingen op verkochte beleggingen te ontvangen voor geplaatste Fondsaandelen Niet-gerealiseerde winst op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van aangekochte options/swaptions Overige activa 2(a) (a) (a) (a) (a) (c) (c) (c) (c) 2(a,c) Totaal activa Passiva Kasschuld aan bank te betalen inkomstenverdeling Te betalen voor gekochte beleggingen te betalen voor verkochte Fondsaandelen Niet-gerealiseerd verlies op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van uitgeschreven options/swaptions Overige passiva (a) (a) (a) (c) (c) (c) (c) Totaal passiva Totaal netto activa De opmerkingen op pagina s maken integraal deel uit van deze financiële overzichten. Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag 7

10 Overzicht van netto activa per 28 februari 2010 vervolg Global Global Global Global Enhanced Global Global Inflation Global Corporate Dynamic Equity Global Government High Yield Index Linked Global Global Allocation Bond Equity Yield Equity Bond Bond Bond Opportunities SmallCap Fondsnaam opmerking Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Niet-gerealiseerde waardestijging/(waardedaling) ( ) ( ) Effectenportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Te ontvangen interest en dividenden Vorderingen op verkochte beleggingen te ontvangen voor geplaatste Fondsaandelen Niet-gerealiseerde winst op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van aangekochte options/swaptions Overige activa 2(a) (a) (a) (a) (a) (c) 2(c) (c) (c) (a,c) Totaal activa Passiva Kasschuld aan bank te betalen inkomstenverdeling Te betalen voor gekochte beleggingen te betalen voor verkochte Fondsaandelen Niet-gerealiseerd verlies op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van uitgeschreven options/swaptions Overige passiva (a) (a) (a) (c) (c) (c) (c) Totaal passiva Totaal netto activa BlackRock Global Funds (BGF)

11 Overzicht van netto activa per 28 februari 2010 vervolg Japan Local Emerging Strategic Strategic Small & MidCap Japan Latin Markets Short New Pacific Allocation Allocation India Japan Opportunities Value American Duration Bond Energy Equity Fund Fund Fondsnaam opmerking Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund (Euro) (US Dollar) US$ US$ US$ US$ US$ US$ Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Niet-gerealiseerde waardestijging/(waardedaling) ( ) ( ) ( ) ( ) Effectenportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Te ontvangen interest en dividenden Vorderingen op verkochte beleggingen te ontvangen voor geplaatste Fondsaandelen Niet-gerealiseerde winst op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van aangekochte options/swaptions Overige activa 2(a) (a) (a) (a) (a) (c) (c) (c) (c) (a,c) Totaal activa Passiva Kasschuld aan bank te betalen inkomstenverdeling Te betalen voor gekochte beleggingen te betalen voor verkochte Fondsaandelen Niet-gerealiseerd verlies op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van uitgeschreven options/swaptions Overige passiva (a) (a) (a) (c) 2(c) (c) 2(c) Totaal passiva Totaal netto activa De opmerkingen op pagina s maken integraal deel uit van deze financiële overzichten. Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag 9

12 Overzicht van netto activa per 28 februari 2010 vervolg US US Dollar US Dollar US Dollar US US Swiss United Basic Core High Yield US Dollar Short Duration Flexible Government US Opportunities Kingdom Value Bond Bond Reserve Bond Equity Mortgage Growth Fondsnaam opmerking Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund CHF US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Niet-gerealiseerde waardestijging/(waardedaling) ( ) Effectenportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Te ontvangen interest en dividenden Vorderingen op verkochte beleggingen te ontvangen voor geplaatste Fondsaandelen Niet-gerealiseerde winst op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van aangekochte options/swaptions Overige activa 2(a) (a) (a) (a) (a) (c) 214 2(c) (c) (c) (a,c) Totaal activa Passiva Kasschuld aan bank te betalen inkomstenverdeling Te betalen voor gekochte beleggingen te betalen voor verkochte Fondsaandelen Niet-gerealiseerd verlies op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van uitgeschreven options/swaptions Overige passiva (a) (a) (a) (c) (c) (c) (c) Totaal passiva Totaal netto activa BlackRock Global Funds (BGF)

13 Overzicht van netto activa per 28 februari 2010 vervolg US Small & MidCap World World World World World World World World World Opportunities Agriculture Bond Energy Financials Gold Healthscience Income Mining Technology Fondsnaam opmerking Fund Fund (1) Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund Fund US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ Activa Effectenportefeuille tegen kostprijs Niet-gerealiseerde waardestijging/(waardedaling) ( ) Effectenportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Te ontvangen interest en dividenden Vorderingen op verkochte beleggingen te ontvangen voor geplaatste Fondsaandelen Niet-gerealiseerde winst op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van aangekochte options/swaptions Overige activa 2(a) (a) (a) (a) (a) (c) 2(c) (c) (c) 2(a,c) Totaal activa Passiva Kasschuld aan bank te betalen inkomstenverdeling Te betalen voor gekochte beleggingen te betalen voor verkochte Fondsaandelen Niet-gerealiseerd verlies op: Futures-contracten Valutatermijncontracten Marktwaarde van swaps Marktwaarde van uitgeschreven options/swaptions Overige passiva (a) (a) (a) (c) (c) (c) 2(c) Totaal passiva Totaal netto activa (1) Nieuw Fonds opgericht, zie opmerking 1 voor meer informatie. De opmerkingen op pagina s maken integraal deel uit van deze financiële overzichten. Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag 11

14 Driejarig overzicht van intrinsieke waarden per 28 februari 2010 Valuta 28 februari augustus augustus augustus 2007 Asian Pacific Equity Income Fund (1) Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (Q) A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel SGD-hedged dividenduitkerend (Q) A-aandeel Dividenduitkerend (Q) C-aandeel SGD-hedged dividenduitkerende (Q) C-aandeel Asian Dragon Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Niet-dividenduitkerend A-aandeel A-aandeel met UK distributor status Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel Niet-dividenduitkerend X-aandeel X-aandeel met UK distributor status Asian Tiger Bond Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (D) A-aandeel Dividenduitkerend (M) A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel Dividenduitkerend (D) B-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Dividenduitkerend (D) C-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Dividenduitkerend (D) Q-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel China Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Euro-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel HKD-unhedged niet-dividenduitkerend A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel SGD-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel GBP-hedged A-aandeel met UK distributor status Euro-hedged niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel SGD-hedged niet-dividenduitkerend B-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel SGD-hedged niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend E-aandeel Continental European Flexible Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Niet-dividenduitkerend A-aandeel A-aandeel met UK distributor status Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel X-aandeel met UK distributor status USD USD 10,01 USD 10,02 SGD 9,97 USD 9,96 SGD 9,93 USD USD 23,88 21,48 23,29 29,06 GBP 15,27 12,83 12,47 14,08 USD 20,86 18,85 20,65 26,03 USD 20,41 18,47 20,28 25,62 USD 24,25 21,73 22,36 USD 22,97 20,71 22,57 28,31 USD 21,63 19,50 21,25 26,65 USD 23,99 GBP 15,35 USD USD 10,89 10,49 10,28 10,46 USD 10,89 10,50 10,29 10,48 USD 26,12 24,61 22,86 22,16 USD 11,03 10,63 10,42 10,60 USD 23,46 22,22 20,85 20,41 USD 11,04 10,63 10,42 10,60 USD 23,03 21,83 20,53 20,15 USD 25,16 23,77 22,18 21,62 USD 10,91 10,51 10,30 10,48 USD 24,26 22,93 21,41 20,87 USD EUR 10,67 9,95 9,20 HKD 11,26 10,39 9,30 USD 11,07 10,23 9,19 SGD 10,66 9,89 9,14 GBP 10,84 10,02 9,23 EUR 10,48 9,83 9,18 USD 10,86 10,10 9,17 SGD 10,48 9,77 9,13 EUR 9,18 USD 10,81 10,06 9,17 SGD 10,44 9,74 9,12 USD 11,10 EUR 10,61 9,92 EUR EUR 9,18 8,58 8,64 10,33 GBP 8,06 7,41 6,87 6,93 EUR 8,79 8,26 8,40 10,15 EUR 8,73 8,21 8,38 10,14 EUR 9,26 8,63 EUR 8,97 8,41 8,51 10,23 GBP 8,10 (1) Nieuw Fonds opgericht, zie opmerking 1 voor meer informatie. 12 BlackRock Global Funds (BGF)

15 Driejarig overzicht van intrinsieke waarden per 28 februari 2010 vervolg Valuta 28 februari augustus augustus augustus 2007 Emerging Europe Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (A) A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel A-aandeel met UK distributor status Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend I-aandeel Niet-dividenduitkerend J-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel Niet-dividenduitkerend X-aandeel Emerging Markets Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Niet-dividenduitkerend A-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel Niet-dividenduitkerend X-aandeel Emerging Markets Bond Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (D) A-aandeel Dividenduitkerend (M) A-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel Dividenduitkerend (D) B-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Dividenduitkerend (D) C-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Dividenduitkerend (D) Q-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend X-aandeel Niet-dividenduitkerend X-aandeel Euro Bond Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (D) A-aandeel Dividenduitkerend (M) A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel Dividenduitkerend (D) B-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Dividenduitkerend (D) C-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Dividenduitkerend (D) Q-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel Niet-dividenduitkerend X-aandeel EUR EUR 82,19 67,43 EUR 82,19 67,43 94,45 118,73 GBP 73,87 59,56 76,34 80,69 EUR 72,58 59,85 84,67 107,50 EUR 71,26 58,82 83,44 106,19 EUR 85,32 69,73 96,69 120,27 EUR 77,74 63,94 90,02 113,71 EUR 94,65 EUR 88,95 72,28 99,14 122,04 EUR 70,97 58,66 83,35 106,26 EUR 91,22 74,12 101,70 125,13 USD USD 26,04 23,91 25,87 29,01 USD 23,49 21,67 23,68 26,82 USD 22,87 21,12 23,15 26,28 USD 26,83 24,54 26,35 USD 24,65 22,68 24,67 27,80 USD 22,60 20,87 22,87 25,96 USD 26,17 USD USD 8,28 7,95 8,16 8,15 USD 8,56 8,21 8,43 8,44 EUR 11,20 10,52 USD 11,17 10,46 10,05 9,55 USD 8,29 7,95 8,16 8,16 USD 10,57 9,94 9,66 9,27 USD 8,28 7,95 8,16 8,15 USD 10,44 9,84 9,58 9,21 USD 11,34 10,59 10,12 USD 10,90 10,23 9,89 9,44 USD 8,28 7,94 8,15 8,15 EUR 11,36 10,60 10,22 USD 11,42 10,63 10,08 EUR EUR 15,42 15,01 13,95 14,22 EUR 15,42 15,01 13,96 14,20 EUR 20,39 19,56 17,55 17,27 EUR 15,09 14,68 13,65 13,92 EUR 17,99 17,35 15,71 15,62 EUR 15,09 14,69 13,66 13,92 EUR 17,64 17,03 15,46 15,41 EUR 20,61 19,74 17,65 17,29 EUR 19,30 18,56 16,73 16,55 EUR 15,05 14,65 13,62 13,89 EUR 17,30 16,74 15,27 15,27 EUR 20,92 19,98 17,76 17,32 De opmerkingen op pagina s maken integraal deel uit van deze financiële overzichten. Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag 13

16 Driejarig overzicht van intrinsieke waarden per 28 februari 2010 vervolg Valuta 28 februari augustus augustus augustus 2007 Euro Corporate Bond Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (D) A-aandeel Dividenduitkerend (M) A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel Dividenduitkerend (D) B-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend X-aandeel Euro Reserve Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Niet-dividenduitkerend A-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel Euro Short Duration Bond Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (D) A-aandeel Dividenduitkerend (M) A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel GBP-hedged A-aandeel met UK distributor status USD-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel Dividenduitkerend (D) B-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Dividenduitkerend (D) C-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend EUR I-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel Niet-dividenduitkerend X-aandeel Euro-Markets Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (A) A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel European Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Niet-dividenduitkerend A-aandeel Dividenduitkerend (A) A-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend I-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel Niet-dividenduitkerend X-aandeel EUR EUR 10,86 10,47 10,42 EUR 10,66 10,27 10,21 10,15 EUR 11,70 11,11 10,55 10,83 EUR 9,37 9,04 9,00 9,62 EUR 10,41 9,99 10,36 EUR 10,77 10,29 9,90 10,28 EUR 11,74 EUR 11,32 10,78 10,28 10,61 EUR 11,83 11,17 EUR EUR 73,40 73,35 EUR 73,39 73,34 EUR 70,24 70,19 EUR 73,54 73,41 EUR 71,69 71,72 EUR 73,04 EUR EUR 11,55 11,39 10,51 10,61 EUR 11,56 11,41 10,55 10,62 EUR 13,96 13,65 12,22 11,96 GBP 10,12 USD 10,03 EUR 11,15 11,00 10,13 10,23 EUR 12,38 12,17 11,00 10,87 EUR 10,89 10,75 9,91 10,00 EUR 12,16 11,96 10,84 10,74 EUR 14,07 13,73 12,24 EUR 13,30 13,04 11,73 11,53 EUR 13,97 EUR 10,77 10,71 EUR 14,02 13,67 EUR EUR 13,23 13,15 15,08 18,46 EUR 14,16 14,07 15,87 19,14 EUR 12,58 12,57 14,31 17,44 EUR 12,41 12,40 14,17 17,30 EUR 14,60 14,46 16,19 19,34 EUR 13,45 13,40 15,19 18,41 EUR 12,65 12,63 14,37 17,49 EUR EUR 64,28 61,66 66,35 81,55 EUR 64,27 EUR 56,79 54,75 59,49 73,87 EUR 55,82 53,88 58,70 73,07 EUR 66,31 63,37 67,67 82,42 EUR 60,91 58,57 63,33 78,23 EUR 64,84 61,89 EUR 57,21 55,12 59,84 74,22 EUR 64,59 14 BlackRock Global Funds (BGF)

17 Driejarig overzicht van intrinsieke waarden per 28 februari 2010 vervolg Valuta 28 februari augustus augustus augustus 2007 European Enhanced Equity Yield Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (Q) A-aandeel GBP-hedged dividenduitkerend (Q) A-aandeel GBP-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel USD-hedged dividenduitkerend (Q) A-aandeel USD-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel Dividenduitkerend (Q) B-aandeel GBP-hedged dividenduitkerend (Q) B-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel USD-hedged dividenduitkerend (Q) B-aandeel USD-hedged niet-dividenduitkerend B-aandeel Dividenduitkerend (Q) C-aandeel GBP-hedged dividenduitkerend (Q) C-aandeel GBP-hedged niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel USD-hedged dividenduitkerend (Q) C-aandeel USD-hedged niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel European Focus Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Niet-dividenduitkerend A-aandeel A-aandeel met UK distributor status Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel European Growth Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Niet-dividenduitkerend A-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel European Opportunities Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Niet-dividenduitkerend A-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel Niet-dividenduitkerend X-aandeel European Value Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (A) A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel A-aandeel met UK distributor status Niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel X-aandeel met UK distributor status EUR EUR 6,05 6,02 7,39 GBP 6,07 6,02 7,39 GBP 7,31 6,99 7,87 EUR 7,28 6,98 7,84 USD 6,07 6,03 7,35 USD 7,47 7,12 7,76 EUR 6,05 6,02 7,37 GBP 6,06 6,02 7,38 EUR 7,11 6,85 7,78 USD 6,07 6,03 7,34 USD 7,29 6,99 7,70 EUR 6,05 6,02 7,37 GBP 6,06 6,02 7,38 GBP 7,09 6,83 7,78 EUR 7,08 6,83 7,76 USD 6,07 6,03 7,34 USD 7,26 6,96 7,68 EUR 7,18 6,90 7,79 EUR EUR 12,28 11,84 12,42 15,21 GBP 9,90 10,25 EUR 11,47 12,15 15,03 EUR 11,81 11,46 12,17 15,10 EUR 12,43 11,94 EUR 12,10 11,70 12,33 15,18 EUR EUR 16,35 14,76 17,25 20,86 EUR 15,29 13,88 16,38 20,01 EUR 15,11 13,72 16,24 19,89 EUR 16,85 15,16 17,58 21,06 EUR 15,93 14,41 16,93 20,58 EUR EUR 63,21 60,28 70,39 91,58 EUR 56,07 53,73 63,37 83,27 EUR 55,34 53,10 62,78 82,70 EUR 64,26 61,06 70,77 EUR 59,91 57,28 67,22 87,88 EUR 54,91 52,74 62,41 82,28 EUR 63,51 EUR EUR 27,63 28,82 32,77 42,80 EUR 31,76 33,13 36,72 46,82 GBP 26,69 27,36 28,50 31,20 EUR 27,02 28,32 31,71 40,84 EUR 26,48 27,79 31,20 40,28 EUR 32,31 33,58 36,94 EUR 30,71 32,11 35,77 45,84 EUR 28,04 29,32 32,66 41,85 GBP 26,71 De opmerkingen op pagina s maken integraal deel uit van deze financiële overzichten. Niet Gecontroleerd Tussentijds Verslag 15

18 Driejarig overzicht van intrinsieke waarden per 28 februari 2010 vervolg Valuta 28 februari augustus augustus augustus 2007 Fixed Income Global Opportunities Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (Q) A-aandeel Euro-hedged dividenduitkerend (Q) A-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel SGD-hedged dividenduitkerend (Q) A-aandeel SGD-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel GBP-hedged A-aandeel met UK distributor status Dividenduitkerend (Q) B-aandeel Euro-hedged dividenduitkerend (Q) B-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Dividenduitkerend (Q) C-aandeel Euro-hedged dividenduitkerend (Q) C-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend D-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Global Allocation Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Dividenduitkerend (A) A-aandeel AUD-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel CHF-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel Euro-hedged dividenduitkerend (A) A-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel GBP-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel SGD-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend B-aandeel Niet-dividenduitkerend B-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend C-aandeel Niet-dividenduitkerend C-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend J-aandeel Niet-dividenduitkerend Q-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend X-aandeel Niet-dividenduitkerend X-aandeel Global Corporate Bond Fund Totaal netto activa Intrinsieke waarde per: Euro-hedged dividenduitkerend (A) A-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend A-aandeel Niet-dividenduitkerend A-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend D-aandeel Niet-dividenduitkerend D-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend E-aandeel Niet-dividenduitkerend E-aandeel Euro-hedged niet-dividenduitkerend X-aandeel Niet-dividenduitkerend X-aandeel GBP-hedged X-aandeel met UK distributor status USD USD 9,11 8,70 9,14 10,05 EUR 6,85 6,54 7,00 7,67 EUR 7,92 7,48 7,40 7,75 USD 10,51 9,91 9,67 10,16 SGD 13,34 12,73 13,51 15,21 SGD 15,40 14,52 14,33 15,41 GBP 5,57 USD 9,11 8,71 9,13 10,02 EUR 6,58 7,04 7,73 EUR 7,74 7,35 7,34 7,76 USD 10,21 9,68 9,54 10,12 USD 9,07 8,65 9,12 10,02 EUR 6,50 6,97 7,64 EUR 7,73 USD 10,12 9,60 9,49 10,09 EUR 8,02 7,56 7,44 EUR 7,81 7,39 7,35 7,74 USD 10,32 9,75 9,57 10,10 USD USD 37,80 36,02 AUD 9,84 CHF 9,10 8,71 9,44 EUR 25,66 24,56 26,91 27,19 EUR 26,87 25,72 27,98 28,10 GBP 20,67 19,68 21,27 20,99 USD 37,85 36,04 38,07 38,21 SGD 9,31 8,88 9,63 9,92 EUR 23,72 22,81 25,07 25,43 USD 33,40 31,96 34,10 34,56 EUR 23,27 22,41 24,69 25,11 USD 32,76 31,38 33,57 34,11 EUR 27,34 26,07 28,16 USD 38,51 36,53 38,32 EUR 26,92 25,82 28,24 28,50 USD 36,39 34,74 36,90 37,21 USD 39,59 37,39 38,83 38,34 USD 34,68 33,10 35,13 35,46 EUR 27,81 26,40 28,24 28,56 USD 39,34 37,14 38,57 USD EUR 8,78 8,30 9,15 EUR 9,68 9,14 USD 9,72 9,18 9,47 EUR 9,72 9,17 USD 9,77 9,20 EUR 9,59 9,09 9,50 USD 9,60 9,09 9,43 EUR 9,77 9,19 USD 9,80 GBP 8,69 8,14 16 BlackRock Global Funds (BGF)