BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate afgekort tot BNPP L1 Bond World Emerging Corporate

Transcriptie

1 Bond World Emerging Corporate Presentatie van de Vennootschap BNP Paribas L1 is opgericht in Luxemburg op 29 november 1989 voor een onbeperkte duur in de vorm van een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal met meerdere compartimenten conform de bepalingen van Deel I van de wet van 30 maart 1988 betreffende de instellingen voor collectieve belegging. De Vennootschap is onderworpen aan de bepalingen van Deel I van de wet van 20 december 2002 betreffende de instellingen voor collectieve belegging en aan de Europese Richtlijn 85/611/EEG zoals gewijzigd door de richtlijnen 2001/107/EG en 2001/108/EG. De volledige naam "BNP Paribas L1" en de afkorting "BNPP L1" kunnen zonder onderscheid worden gebruikt in alle officiële en commerciële documenten van de Vennootschap. Beleggingsdoelstelling De waarde van zijn vermogen op middellange termijn laten aangroeien Beleggingsbeleid Dit compartiment belegt minimaal 2/3 van zijn vermogen in obligaties, converteerbare obligaties, schuldbewijzen of verwante effecten uitgegeven door bedrijven met hoofdzetel in opkomende landen (Chili, Korea, Hongarije, Mexico, Polen, Slowakije, Tsjechië en Turkije, en alle landen die geen deel uitmaken van de OESO) of die daar een wezenlijk deel van hun economische activiteiten uitoefenen, en in financiële derivaten op dit type activa. Het saldo, dus tot 1/3 van zijn vermogen, kan belegd worden in alle andere effecten, geldmarktinstrumenten, financiële derivaten of liquiditeiten, en, binnen de grens van 10% van zijn vermogen, in andere ICBE's of ICB's. Teneinde de risico's te beperken, zullen de vennootschap en de beheerder voor dit compartiment onderstaande diversificatiestrategie aanhouden: * Vanuit geografisch oogpunt zullen de beleggingen beperkt zijn tot 25% van de netto-inventariswaarde per land, met een maximum van: - 100% in effecten die zijn uitgedrukt in een sterke valuta, - 70% in effecten die zijn uitgedrukt in een plaatselijke valuta, - 30% in staatsobligaties, - 10% in notes en warrants op schuldbewijzen. * Teneinde het renterisico en de globale duration te beheren, zal het compartiment baisseposities kunnen innemen door de aankoop en verkoop van futures op obligaties van de Amerikaanse schatkist ter dekking van de obligaties van opkomende markten uitgedrukt in USD. Na de afdekking mag de blootstelling van het compartiment aan andere valuta's dan de USD maximaal 5% bedragen. Sommige markten worden momenteel niet beschouwd als gereglementeerde markten: directe beleggingen op deze markten zijn beperkt tot 10% van het nettovermogen. Rusland is een van deze niet-gereglementeerde markten, met uitzondering van de Russian Trading System Stock Exchange ( RTS Stock Exchange ) en de Moscow Interbank Currency Exchange ( MICEX ), die beschouwd worden als gereglementeerde Russische markten en waarin voor meer dan 10% van het nettovermogen direct belegd kan worden. Risico s Het compartiment belegt in de opkomende markten. Het kan dan ook blootgesteld worden aan een hogere volatiliteit dan het gemiddelde, door de sterke concentratie, de hoge onzekerheid die het gevolg is van het gebrek aan beschikbare informatie, de lagere liquiditeit of de grotere gevoeligheid voor wijzigingen in de marktomstandigheden (sociale, politieke en economische context). Bovendien bieden bepaalde opkomende markten minder zekerheid dan de meeste ontwikkelde internationale markten. Derhalve kunnen de prestaties met betrekking tot de transacties in de portefeuille, de vereffening en de bewaring, uitgevoerd voor rekening van de fondsen die in de opkomende markten worden belegd, een hoger risico met zich meebrengen. De Vennootschap en de beleggers aanvaarden deze risico's. De beleggingen kunnen uitgevoerd worden op de Russian Trading System Stock Exchange of RTS Stock Exchange, waarin een groot aantal Russische emittenten verenigd zijn en die een vrijwel volledige dekking van het universum van de Russische aandelen biedt. De keuze voor de RTS Stock Exchange biedt de mogelijkheid om te profiteren van de liquiditeit van de Russische markt zonder te moeten handelen in de plaatselijke valuta, aangezien de RTS Stock Exchange de mogelijkheid biedt om met de emittenten te handelen in USD. Risicoprofiel BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 5

2 Potentiële beleggers wordt aanbevolen het volledige prospectus aandachtig te lezen alvorens over te gaan tot een belegging. Er kan geen garantie worden geboden over de verwezenlijking van de beleggingsdoelstellingen van de compartimenten, en het rendement uit het verleden vormt geen garantie voor toekomstige rendementen. Elke belegging kan bovendien beïnvloed worden door wijzigingen van de regels inzake deviezencontrole, fiscaliteit of bronheffing, of van het economische en monetaire beleid. De beleggers worden ook gewaarschuwd dat het rendement van de compartimenten mogelijk niet in overeenstemming met hun doelstelling is en dat zij het kapitaal dat zij hebben belegd (na aftrek van de inschrijvingsprovisies) mogelijk niet volledig zullen recupereren. Dit compartiment is onderworpen aan het marktrisico en een gemiddeld rendementsrisico. Jaarlijkse rendementen Classic NVT NVT NVT UK NVT NVT NVT I NVT NVT NVT N NVT NVT NVT X NVT NVT NVT Classic EUR NVT NVT NVT Privilege NVT NVT NVT De rendementen in het verleden vormen geen aanwijzing voor de toekomstige rendementen. Profiel van de typische belegger Er zijn vijf beleggersprofielen gedefinieerd: conservatief, defensief, neutraal, dynamisch en agressief. Dit compartiment beantwoordt aan het profiel dynamisch. Aanbevolen beleggingstermijn: 8 jaar Deze informatie wordt louter ter indicatie gegeven en brengt geen verbintenissen met zich mee voor de Vennootschap. Aandelen Categorie Classic "Classic-Capitalisation en Classic-Distribution", op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. LU "Classic-Capitalisation" LU "Classic-Distribution" Aandelen Categorie UK Op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. Uitsluitend als uitkeringsaandelen. LU Aandelen Categorie I Uitsluitend op naam en kapitalisatieaandelen. Op verzoek van een belegger kan de raad van bestuur beslissen om niet materieel leverbare aandelen aan toonder uit te geven. Minimale participatie: - Voor institutionele beleggers: de tegenwaarde in USD van 3 miljoen EUR per compartiment of 10 miljoen EUR in de hele Vennootschap. - Voor ICB's: geen LU Aandelen Categorie N Op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. Uitsluitend als kapitalisatieaandelen. LU BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 5

3 Aandelen Categorie X Uitsluitend als kapitalisatieaandelen op naam. Voorbehouden aan alle zaakwaarnemers, institutionele cliënten of ICB s die vooraf zijn erkend door de raad van bestuur. LU "X-Capitalisation" Aandelen Categorie Classic EUR "Classic EUR-Capitalisation en Classic EUR-Distribution", op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. LU "Classic EUR-Capitalisation" LU "Classic EUR-Distribution" Aandelen Categorie Privilege Op naam of aan toonder, niet materieel leverbaar. Uitsluitend als kapitalisatieaandelen. Minimale participatie: de tegenwaarde in USD van 1 miljoen EUR per compartiment LU "Privilege-Capitalisation" Provisies en kosten Recurrente maximale provisies en kosten gedragen door het compartiment Beheerprovisie Rendementsprovisi e Distributieprovisie Overige kosten Taxe d abonnement TER per 31/12/10 Classic 1,50% nihil nihil 0,25% 0,05% 1,86% UK 1,50% nihil nihil 0,25% 0,05% NVT I 0,60% nihil nihil 0,12% 0,01% 0,73% N 1,50% nihil 0,50% 0,25% 0,05% NVT X nihil nihil nihil 0,12% 0,01% 0,13% Classic EUR 1,50% nihil nihil 0,25% 0,05% 1,79% Privilege 0,80% nihil nihil 0,25% 0,05% NVT De Vennootschap is daarnaast in België onderworpen aan een jaarlijkse belasting op de ICB's van 0,08% van de door de Vennootschap in België openbaar verkochte nettobedragen, vanaf de inschrijving bij de CBFA. Maximale niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger ten gunste van de plaatsingsagent Instap Omzetting Uitstap Classic 5% 2% (1) nihil UK 5% 2% (1) nihil I 5% 2% (1) nihil N nihil 2% (1) 5% X 5% 2% (1) nihil Classic EUR 5% 2% (1) nihil Privilege 5% 2% (1) nihil (1) en in geval van omzetting naar een compartiment met een hogere instapprovisie kan het verschil geïnd worden Aanvullende informatie Uitdrukkingsvaluta: USD, uitdrukkingsvaluta van het compartiment EUR, referentievaluta van de categorie "Classic EUR" BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 5

4 GBP, referentievaluta van de categorieën "Classic GBP" en "UK" Netto-inventariswaarde (NIW): Wordt elke bankwerkdag in Luxemburg berekend in EUR en USD, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met een significant deel (ongeveer 50%) van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige NIW. Ze kan worden verkregen op de statutaire zetel van de Vennootschap, bij de plaatselijke vertegenwoordigers en in elk dagblad dat door de raad van bestuur is aangeduid. In de categorie "Classic" wordt de NIW ook in GBP berekend. In de categorie "Classic EUR" wordt ze alleen in EUR berekend. In de categorieën "Classic GBP" en "UK" wordt ze alleen in GBP berekend. Voorwaarden voor inschrijving / omzetting / terugkoop: Om op basis van een bepaalde netto-inventariswaarde te worden verwerkt, moeten de aanvragen tot inschrijving, omzetting en terugkoop ontvangen zijn bij een plaatselijk agent, een distributeur of rechtstreeks bij de transferagent vóór 16 uur Luxemburgse tijd op de dag die de waarderingsdag voorafgaat. De orders voor inschrijving, omzetting en terugkoop die verstuurd worden per fax of een andere manier die een handmatige verwerking vereist, moeten toekomen bij de transferagent vóór uur Luxemburgse tijd op de dag die de waarderingsdag voorafgaat. Zij zullen betaald worden in een van de waarderingsvaluta s van de betrokken aandelen, binnen twee werkdagen op de markt van de uitdrukkingsvaluta na de waarderingsdag. Promotor: BNP Paribas S.A., Paris, Frankrijk Vennootschap belast met het beheer en de centrale administratie: BNP Paribas Investment Partners Luxembourg, Howald-Hesperange, Groothertogdom Luxemburg Financieel beheerder: BNP Paribas Investment Partners Agent NIW-berekening, transferagent en registerhouder: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal Bewaarder: BNP Paribas Securities Services, Luxemburgs filiaal Accountant: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Luxemburg Toezichthouder: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxemburg Notering: nihil Introductiedatum: Het compartiment is van 1 tot 30 september 2010 geïntroduceerd: - in de categorieën "Classic", "X", "Privilege" en "I" tegen de prijs van USD 100,00 per aandeel, - in de categorie "Classic EUR" tegen de prijs van EUR 100,00 per aandeel. De eerste NIW's worden berekend op 4 oktober De eerste inschrijvingen moeten betaald zijn op 6 oktober De categorieën "Classic GBP" en "UK" zijn geïntroduceerd op 1 april De eerste NIW's worden vastgesteld op GBP 100,00 per aandeel. De categorie "N" zal geïntroduceerd worden op een datum die nog moet worden vastgesteld door de raad van bestuur. Alvorens in te schrijven, dienen de beleggers inlichtingen in te winnen inzake de opening van het compartiment. Geschiedenis: nihil Belastingstelsel: De aandeelhouders wordt aanbevolen om in hun plaats van herkomst, verblijf of domicilie te informeren naar de eventuele fiscale gevolgen van hun belegging. Specifieke informatie: De plaatselijke aanbiedingsdocumenten van de sicav kunnen de volgende mogelijkheden omvatten: (i) de mogelijkheid om in te schrijven op regelmatige spaarplannen; en (ii) de mogelijkheid voor de beleggers om een distributeur of lokaal betaalkantoor aan te stellen om orders uit zijn naam maar voor rekening van de beleggers in te dienen en zich als houder van de aandelen te registreren voor rekening van de onderliggende aandeelhouder (de zichtbare eigenaar, en (iii) de mogelijkheid voor de plaatselijke betaalkantoren om voor hun dienstverlening kosten te factureren aan de beleggers. BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 5

5 Op verzoek zijn het volledige prospectus, de jaar- en halfjaarverslagen en andere informatie kosteloos verkrijgbaar: op de statutaire zetel; bij de agenten die belast zijn met de financiële dienstverlening; op de website BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate - Vereenvoudigd prospectus - versie APRIL / 5