Uitgevende Instelling: UBS AG (A1/A+ / AA-) november Trigger Notes. Inlegvel UBS Trigger Certificaat Eurozone ISIN: DE000UBS9VL5

Transcriptie

1 Uitgevende Instelling: UBS AG (A1/A+ / AA-) november 2017 Trigger Notes ISIN: DE000UBS9VL5

2 2 Het UBS Trigger Certificaat Eurozone17-22 (de Certificaten ) wordt uitgegeven onder het Basis Prospectus voor de uitgifte van Structured Securities van UBS AG, London Branch. Het Basis Prospectus is goedgekeurd door Bundesanstalt für Finanzdienstleistungaufsicht ( BaFin ). Uitgiftes onder dit programma dragen bij aan de funding van UBS Groep. Het Basis Prospectus bestaat uit de volgende documenten: (a) een Basis Prospectus van 5 mei 2017 met een supplement nr. 1 daarop, gedateerd 11 juli 2017 en supplement nr. 2 van 8 september 2017, (b) een Registration Document van 19 december 2016 met een supplement nr.1 daarop, gedateerd 23 januari 2017, supplement nr. 2 van 3 mei 2017 en supplement nr. 3 van 11 juli 2017 en (c) de Final Terms van 9 november 2017 betreffende de Certificaten. Deze documenten zijn algemeen verkrijgbaar gesteld en kunnen worden verkregen op keyinvest-eu.ubs.com/base-prospectus. UBS AG heeft geen bankvergunning in Nederland op grond van artikel 2: 11 van de Wet op het financieel toezicht en staat niet onder toezicht van De Nederlandse Bank voor het uitoefenen van het bedrijf van bank. Onder andere in het Registration Document (vanaf pagina 23) en de aan de Final Terms gehechte Issue Specific Summary vindt u informatie over UBS AG als uitgevende instelling. Daarnaast vindt u informatie over de voorwaarden van de Certificaten in, onder andere, de aan de Final Terms gehechte Issue Specific Summary, de General Conditions of the Securities vanaf pagina 407 tot en met pagina 538 van het Basis Prospectus en de Product Terms vanaf pagina 3 van de Final Terms. De informatie in dit inlegvel bevat een samenvatting van enkele voorwaarden van de Certificaten en is afgeleid van het Basis Prospectus (met inbegrip van de Final Terms). Alvorens een beslissing te nemen om in de Certificaten te beleggen dienen geïnteresseerden het Basis Prospectus (met inbegrip van de Final Terms) te bestuderen. Iedere beslissing om in de Certificaten te beleggen moet gebaseerd zijn op het gehele Basis Prospectus. De Certificaten kwalificeren als niet-achtergestelde, ongesecureerde verplichtingen van UBS (zie pagina 198 van het Basis Prospectus van 5 mei 2017). Kempen & Co N.V. (Kempen) is een Nederlandse merchant bank met activiteiten op het gebied van vermogensbeheer, effectenbemiddeling en corporate finance. Kempen biedt diverse gespecialiseerde financiële diensten aan ten behoeve van institutionele beleggers, ondernemingen, financiële instellingen, (semi-) overheidsinstellingen, stichtingen en vermogende particulieren. Kempen is een dochteronderneming van F. van Lanschot Bankiers N.V. (Van Lanschot). Kempen staat als beleggingsonderneming onder toezicht van de Stichting Autoriteit Financiële Markten (AFM) te Amsterdam. Van Lanschot staat als bank onder toezicht van De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) te Amsterdam en is in het bezit van een vergunning. Van Lanschot is tevens als beleggingsonderneming geregistreerd bij de AFM. Een beschrijving van de aan een investering in de Certificaten verbonden risico s vindt u in, onder andere, de aan de Final Terms gehechte Issue Specific Summary, de Security / Underlying specific Risks vanaf pagina 125 tot en met pagina 157 van het Basis Prospectus van 5 mei 2017 en de Issuer Specific Risks vanaf pagina 5 tot en met pagina 23 van het Registration Document.

3 3 ISIN Uitgevende Instelling DE000UBS9VL5 UBS AG Uitgifteprogramma Basis Prospectus voor de uitgifte van Structured Securities van 5 mei 2017 Definitieve voorwaarden Rating Uitgevende Instelling Status of the Certficates De Final Terms gedateerd 9 november 2017, voor uitgifte van de Certificaten onder het Uitgifteprogramma A1 (Moody s, stable outlook), A+ (S&P, stable outlook.), AA- (Fitch, stable outlook) Let op: het Certificaat zelf heeft geen rating Senior Unsecured Valuta Euro ( ) Nominale Waarde Uitgiftekoers Notering Noteringswijze Settlement type Liquidity Provider Distributeur Clearing Dividenduitkering Totale kosten Valutarisico Informatie tijdens de looptijd 99,74% van de Nominale Waarde Euronext Amsterdam Secundaire marktprijzen worden genoteerd als percentage van de Nominale Waarde Cash settlement Kempen & Co N.V. F. van Lanschot Bankiers N.V. en Kempen & Co N.V. Clearstream Het UBS Trigger Certificaat Eurozone keert geen dividend uit. Het dividendrendement op de aandelen in de Onderliggende Waarde gedurende de afgelopen 5 jaar heeft gemiddeld 3,24% per jaar bedragen. Dit dividendpercentage is berekend door de gemiddelde jaarlijkse bruto dividenduitkeringen over de afgelopen 5 jaar op de aandelen van de ondernemingen in de EURO STOXX 50 (Price) Index te delen door de stand van EURO STOXX 50 (Price) Index op 6 november 2017 (bron: Bloomberg). Maximaal 1,50% in totaal voor structurering van het Certificaat. Deze kosten zijn verwerkt in de Uitgiftekoers en worden gedurende het eerste jaar van de looptijd geleidelijk in mindering gebracht op de koers. Wij verwijzen naar uw eigen bank voor mogelijke overige kosten van een belegging in het Certificaat. De valuta van het Certificaat is de Euro; u loopt dus valutarisico als de Euro niet uw basisvaluta is. dit inlegvel is gemaakt als uitleg bij de introductie van het Certifcaat op 9 november 2017 en wordt na die datum niet meer geactualiseerd.

4 4 Voorwaarden UBS Trigger Certficaat Eurozone Looptijd 5 Jaar Onderliggende Waarde Emissieperiode EURO STOXX 50 (Price) Index (Bloomberg ticker: SX5E <INDEX>) 9 november 2017 tot en met 2017, uur Startwaarde 3562,65 Uitgiftedatum 29 november 2017 Eindwaarde De slotkoers van de Onderliggende waarde op 2022 Terugbetaaldatum 29 november 2022 Peildata november Terugbetaaldata in geval 29 november 29 november 30 november 29 november van vervroegde aflossing Aflossingsbarrière 100% van de Startwaarde Couponbarrière 100% van de Startwaarde Premie 9,50% Memory Coupon Beschermingsniveau 60% van de Startwaarde Type Beschermingsniveau American (dagelijkse slotkoersen) 2022 Dit inlegvel wordt verstrekt in combinatie met de brochure Trigger Notes, gedateerd september In de brochure staat een toelichting op de werking van het product en de in dit inlegvel gehanteerde begrippen. In de brochure worden de risico s van het product beschreven. Voor het nemen van een beleggingsbeslissing dient u kennis te nemen van de inhoud van de brochure inclusief het inlegvel, het Basis Prospectus en de Final Terms van dit Certificaat en uw beleggingsbeslissing daarop te baseren. Notering & Verhandeling De Certficaten krijgen per 29 november 2017 een notering op Euronext Amsterdam en zijn vanaf dat moment verhandelbaar. Kempen onderhoudt, onder normale marktomstandigheden, een markt in de Certificaten, met een biedlaat spread van maximaal 1,0%. Dit betekent dat u de Certificaten op iedere handelsdag van Euronext Amsterdam kunt verkopen en kopen, zolang er Certificaten beschikbaar zijn. Uitgevende Instelling De Certificaten worden uitgegeven door UBS AG, London Branch. UBS (met haar dochtermaatschappijen: de UBS Groep) bestaat ruim 150 jaar en bedient wereldwijd vermogende particulieren, institutionele beleggers en bedrijven alsmede retailklanten in Zwitserland. De strategie van UBS is gecentreerd rondom haar wereldwijde vermogensbeheeractiviteiten en haar universele bankactiviteiten in Zwitserland. Deze activiteiten hebben, samen met een Investment Bank en Global Asset Management groep activiteiten, een focus op kapitaalefficiëntie en activiteiten die een superieure structurele groei en winstgevendheid in het vooruitzicht stellen. UBS heeft haar hoofdkantoren in Zürich en Basel, Zwitserland, en heeft kantoren in meer dan 50 landen, waaronder alle grote financiële centra. De kredietwaardigheid van UBS AG wordt door ratingbureau s Standard & Poor s, Moody s en Fitch uitgedrukt in een longterm senior debt rating van A+ (stable outlook) van Standard & Poor s, A1 (stable outlook) van Moody s en AA- (stable outlook) van Fitch Ratings.

5 Index Trigger Notes 5 Onderliggende Waarde EURO STOXX 50 (Price) Index De EURO STOXX 50 (Price) Index is voor het eerst in 1998 samengesteld. In deze Index zijn de 50 grootste (qua marktkapitalisatie) beursgenoteerde ondernemingen uit de Eurozone opgenomen. De Index bestaat uit ondernemingen uit verschillende sectoren en landen. Bekende ondernemingen die op dit moment deel uitmaken van de Index zijn onder meer Allianz, Bayer, Ahold Delhaize, Deutsche Bank, L Oréal en Siemens. De maximale weging per onderneming is 10%. De Index wordt jaarlijks in september opnieuw gewogen met mogelijke revisies ieder kwartaal. De grafiek hieronder geeft het historisch koersverloop weer van de Index sinds november Voor meer informatie over de EURO STOXX 50 (Price) Index verwijzen wij u naar Historisch koersverloop EURO STOXX 50 (Price) Index Oct-12 Oct-13 Oct-14 Oct-15 Oct-16 Oct-17 Tijd Bron: Bloomberg De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

6 6 Scenario s Hieronder en op de volgende pagina s staan vier verschillende scenario s die zich gedurende de looptijd van het Certificaat kunnen voordoen. Scenario 1: Vervroegde aflossing In het eerste scenario is te zien dat de Certificaten op de eerste twee betaaldata geen Premie uitkeren aangezien de Onderliggende Waarde op de bijbehorende Peildata lager sluit dan de Couponbarrière. De Certificaten worden op de derde betaaldatum vervroegd afgelost omdat de Onderliggende Waarde op de derde Peildatum hoger sluit dan de Aflossingsbarrière van 100%. Behalve het terugbetalen van de gehele Nominale Waarde, wordt op de derde betaaldatum ook een Premie uitgekeerd. Omdat deze Certificaten over een Memory Coupon beschikken, is deze Premie gelijk aan 28,50% van de Nominale Waarde (driemaal de eenmalige Premie van 9,50%). Scenario 2: Aflossing op Einddatum - Beschermingsniveau wel doorbroken - Geen Premiebetaling Het tweede scenario geeft weer dat de Certificaten geen enkele Premie uitkeren. De Onderliggende Waarde is namelijk op geen van de Peildata hoger dan of gelijk aan de Couponbarrière gesloten. In dit scenario worden de Certificaten niet vervroegd afgelost, de aflossing vindt hier op de Terugbetaaldatum. In tegenstelling tot het vorige scenario wordt in deze situatie echter niet de gehele Nominale Waarde terugbetaald. Doordat de Onderliggende Waarde gedurende de looptijd onder het Beschermingsniveau is gesloten, is de aflossingskoers van de Certificaten namelijk één op één gekoppeld aan de koersontwikkeling van de Onderliggende Waarde. De Onderliggende Waarde is in dit geval op Einddatum 35% gedaald ten opzichte van de Startwaarde, de Certificaten keren daarom 65% van de Nominale Waarde uit op de Terugbetaaldatum.

7 7 Scenario 3: Aflossing op Einddatum - Beschermingsniveau wel doorbroken - Wel Premiebetalingen Het derde scenario laat ook een scenario zien waar de Certificaten op de Terugbetaaldatum worden afgelost en waarbij de Onderliggende Waarde gedurende de looptijd onder het Beschermingsniveau is gesloten. In dit geval keren de Certificaten de volledige Nominale Waarde uit. Doordat het Beschermingsniveau gedurende de looptijd is doorbroken lossen de Certificaten namelijk af tegen de Eindwaarde van de Onderliggende Waarde, met een maximum van 100% van de Nominale Waarde. Omdat de Onderliggende Waarde op de laatste Peildatum hoger sluit dan de Couponbarrière wordt er op Einddatum ook een Premie uitgekeerd. Door de Memory Coupon is deze Premie gelijk aan vijfmaal de eenmalige Premie van 9,50%. De Certificaten keren dus een Premie ter hoogte van 47,50% van de Nominale Waarde uit op de Terugbetaaldatum. Scenario 4: Aflossing op Einddatum - Beschermingsniveau niet doorbroken - Geen Premiebetalingen Het laatste scenario laat wederom zien dat de Certificaten op de Terugbetaaldatum worden afgelost. In dit geval worden er echter geen Premies uitgekeerd doordat de Onderliggende Waarde op geen enkele Peildatum hoger is gesloten dan de Couponbarrière. De Onderliggende Waarde sluit gedurende de looptijd niet onder het Beschermingsniveau, daarom keren de Certificaten in dit geval de gehele Nominale Waarde uit.