VERSLAG. Samenvatting: o o. o o o. Tarwe: stijging) pagina 1 van 10

Transcriptie

1 VERSLAG ////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// vrzitter: EU-Cmmissie verslaggever: Gabriël Ysebaert Onderwerp: BC granen van 28/05/ /2015 ////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// 1. Gedachtenwisseling ver de marktsituatie granen, liehudende zaden en eiwithudende gewassen Samenvatting: prijzen wrden gedetermineerd vral drr vruitzichten van weersmstandigheden en dr wisselkersen. USDA eerste vruitzichten 2015/16: lageree maïs en tarwegsten, maar m de bevrrading blijft vldende; gsten van sia p recrdniveaus. Rusland is van plan m de uitvertaksen pp tarwe af te schaffen in juni El Nin kan drgte geven in Australië: palmlie prductie kan nder druk d kmen. vgelgriep blijft zich verder verspreiden in de VSA: vraag naar veeveders daalt. Algemene ecnmische situatie: 1 = 1,09 $ ( de eur is afgezwakt) 1 = 55,28 Rebel (Rebel is versterkt) 1 = 21,45 (Oekraïnse munt) Ruwe lieprijs is ngeveer stabiel gebleven: 64 $ perr vat Vruitzichten granen (USDA, mei rapprt): ramingen Tarwe: prductie: 719 mi t (daling met 7 mi t) cnsumptie: 717 mi t (matige stijging) evenwichtige bevrrading in te verwachten: vrraden stijgen lichtjes: 203 mi t, waarvan 62 mi t vr de 8 grtste exprteurs belangrijkste uitverders: EU: 150 ( 6 mi t) Rusland: 54 mi t USA: 57 mi t Canada: 29 mi t (stabiel) Oekraine:22 mi t (kleine daling) Australië: 26 (+ 2 mi t): verwacht wrdt dat er drge weersmstandigheden kmen in de vrnaamste prductiegebieden Kazakhstan:13 mi t pagina 1 van 10

2 Argentinië:12 mi t India: tarweprductie zal dalen tt 90 mi t China: prductietename tt150 mi t inver zu dalen: kleinere vraag uit Turkije, Iran, en Syrië en grtere inverlanden verwachten betere gsten Maïs: prductie: 990 mi t (daling met 6 mi t) cnsumptie: 990 mi t (matige stijging) evenwichtige situatie vr maïs het kmende gstjaar belangrijkste uitverders: EU: 68 mi t ( 2 mi t) Rusland: 54 mi t USA: 346 mi t ( daling 9 mi t): lager areaal, kleiner te verwachten rendement Brazilië: 75 mi t Oekraine:26 mi t (kleine daling) Argentinië:25 mi t Chinese prductie: stijging met 12 mi t Zuid Afrika: stijging tt 40 mi t marktsituatie: Russische regering heeft beslist m de inverbelasting ingeverd sinds 01 feb 2015 af te schaffen vanaf 15/05; vr het nieuwe gstseizen kmt er een nieuwe frmule: vrstel: benchmark uitverprijs Rebel per tn. Russische uitver: 31 mi t, waarvan 10 mi t tarwe en 5 mi t gerst. Oekraïne: prductie 55 mi t granen, waarvan 22 mi t tarwe; uitver: 31 mi t, waarvan 10 mi t tarwe, 16 mi t maïs. VSA: vgelgriep breidt uit (in 16 Staten): 42 mi dieren verlren; grtste haard van vgelgriep it in de VSA, waardr prijs van de eieren gekelderd; haard nder cntrle tegen einde zmer, maar in herfst pnieuw pstt dr migratie van vgels, wat mgelijk nieuw prbleem plevert. Canada: drg weer, impact p klzaadarealen. China: recrdmaïsgsten verwacht in :232 mi t; hierdr daling van inver met 50%. India: tarwe gst laagste in 4 jaar nl. 90,8 mi t (ingevlge verdreven regenval). Egypte: recrdvlume tarwe gekcht p lkale markt: 4,6 mi t. graanprijzen: wheat US SRW Gulf $ 208/t (gelijk gebleven) wheat Black Sea Milling $ 195 (daling met 17 $/t): afschaffing van uitverheffingen en vruitzichten kmende gstjaar wheat FR Cl. 1 Ruen $ 189/t ( 173 /t) maize US 3YC Gulf $ 167/t ( 7 $/t): snelle vruitgang in aanplant en gede weersmstandigheden maize FR Brdeaux $ 165/t( 1 $/t) vergelijking uitverprijzen tarwe VSA/EU : EU prijs blijft meest cncurrentieel: 18 /t gedkper vergelijking uitverprijzen maïs VSA/EU : EU prijs blijft meest cncurrentieel: 03 /t gedkper pagina 2 van 10

3 termijnmarkten: handel: CME tarwe: shrt psitins verlaagd, dr drge weersmstandigheden in nrdelijk deel van de VSA, hevige regen in het zuiden, drge weersmstandigheden in delen van Rusland. US CME SRW: prijzen zijn met 50 $/t verbeterd, dllar is duurder gewrden: juli 2015: 181 $/t dec 2015: 190 $/t juli 2016: 200 $/t US KBCT HRW : juli 2015: 193 $/t dec 2015: 203 $/t juli 2016: 213 $/t EU milling wheat futures: sept 2015: 181 $/t maart 2015: 185 $/t sept 2016: 190 $/t CME maïs: psitie van de investeringsfndsen: algemene shrt nett psities zitten bven de gemiddelden CME maïs futures: daling, dr gede vruitzichten juli 2015: 140 $/t dec 2015: 147 $/t juli 2016: 157$/t EU maïs futures: juni 2015: 153 /t nv 2015: 166 /t juni 2016: 172 /t Egypte heeft tarwe gekcht: t in Rusland, t in Remenië Algerije kcht t tarwe, mgelijks in FR Oman kcht tarwe tegen een lage prijs: $/t, waarschijnlijk in Rusland (levering in juni) EU uitver en inver verwachtingen (48 weken in huidig marktjaar): uitver: 43,3 mi t inver: 13,6 mi t nett uitver: 29,7 mi t Oliehudende zaden (USDA ramingen 2015) wereldprductie: 317 mi t wereldcnsumptie: 304 mi t vrraden : 96 mi t, waarvan 14 mi t in VSA vrnaamste liehudende zaden prducerende landen: VSA: 105 mi t Brazilië:97 mi t Argentinië: 57 mi t pagina 3 van 10

4 China: 12 mi t EU: 2 mi t uitverprijzen syabnen: Oekraine: 423 $/t US 2Y Gulf: 372 $/t Brasil Paranagua: 362 $/t Argentina Up River: 350 $/t uitverprijzen nemen af; de beren in Argentinië huden grte vrraden siabnen aan, m zich in te dekken tegen hge inflatie in het land. Ze hpen dat na de verkiezingen in ktber de exprttaksen vr siabnen sterk zullen verlaagd wrden, m nadien meer te verkpen. Als Argentinië zijn vrraden p de markt brengt p het genblik dat de gst in het najaar in de VSA gebeurt, dan kan dit catastrfaal zijn vr de prijzen. termijnmarkten: CME sia futures: sterk gedaald met 15 à 20 $/t juli 2015: 339 $/t augustus 2015: 336 $/t september 2015: 333 $/t juli 2015: 341 $/t NYSE klzaad futures: stijging p de markt in Parijs prblemen in Canada EU handel granen en liehudende zaden in de afgelpen 9 maanden van het huidig seizen: juli 2014 maart 2015 Het gaat hier ver een lange PP. Eerst gaat het ver histrische gegevens: nett exprt en imprt in de EU. In : recrdverschtten vr granen. Tarwe De slides zijn als vlgt pgebuwd: bv. tarwe: exprt 25 mi t vergeleken met 5 jaren gemiddelde ; aandeel prcentueel van de verschillende exprterende EU LS tabel met abslute cijfers vr huidig handelsjaar en trendgemiddelde van afgelpen 5 jaar imprt 15,9 mi t vergeleken met 5 jarengemiddelde ; aandeel prcentueel van de verschillende imprterende EU LS belangrijkste bestemmingen in vr tarwe uitver: Algerije, Egypte, Saudi Arabië, Markk Maïs exprt 2,5 mi t vergeleken met 5 jaren gemiddelde ; aandeel prcentueel van de verschillende exprterende EU LS: FR 11 %, RO 60 %, BG 18 % exprtbestemmingen : Turkije 20 %, Egypte 12 %, China 9 % inver van maïs : 6,8 mi t, waarvan ES 41 %, NL 17 %, IT 11 %, PT 9 % pagina 4 van 10

5 Srtgelijke bedragen vr palmlie, klzaad, sjabnen: Palmlie: exprt 5 jaren gemiddelde : t; exprt : t imprt: 5 jarengemiddelde : t; in : t Syabnen: exprt 5 jarengemiddeldev : t; : t inver: 5 jareng gemiddelde: t; : t 2. Gedachtenwisseling ver de klimaatsmstandigheden en impact p de teelten (peride 01 april tt 20 mei 2015) Een gedetailleerde PP werd dr de Cmmissie ter beschikking gesteld en tegelicht. Belangrijk warmere weersmstandigheden in Zuid West Eurpa, Magreb landen en nrden van Rusland. Temperaturen in Turkije en zuiden van Rusland bleven nder het LT gemiddelde. Regenval (minder dan 50 % van het LT gemiddelde) in stelijk ES en grte delen van IT, Westelijke Balkan, HU, zuiden van SK, en smmige delen van de CZ en zuidelijk Turkije. Extreme weersmstandigheden: 2 regi s met negatieve impact p teeltntwikkeling: Andalesië en IT (Puglia), vral wegens waterschaarste. Durum tarwe in het afrijpingsstadium kan te lijden hebben van waterschaarste. Weide seizen: vldende regenval in het algemeen. Bimassaprductie is bven het LT gemiddelde zwat veral in Eurpa. 3. Gedachtenwisseling ver de vruitzichten granen, liehudende zaden en balans 2015/16 (DG AGRI, 28 mei 2015) Granen: balans marktjaar 2014/15: pvallende punten: prductie p recrdniveau recrdhandel te verwachten sterk herstel van vrraden belangrijkste cijfers : prductie: 329,1 mi t exprt: 47 mi t (recrd, uitver znder restitutie)) beginvrraden 01/07/014: 34,7 mi t eindvrraden 31/06/2015: 50,7 mi t ttaal beschikbaar: 378,9 mi t pagina 5 van 10

6 ttaal gebruik:279 mi t Granen balans marktjaar 2015/16: pvallende punten: prductie p een ged niveau tename in gebruik vr de dierlijke veders lichte tename van vrraden belangrijkste cijfers : prductie: 309,1 mi t exprt: 40,7 mi t beginvrraden 01/07/015: 50,7 mi t eindvrraden 31/06/2015: 51,1 mi t ttaal beschikbaar: 375,1 mi t ttaal gebruik:281,1 mi t Er zijn gede ramingen vr de gst 2015, k vr dierverders. Er is een stijging in de vrraden bij het einde van de campagne 2015/ Abatiment 2015 (peride 01/01/2015 tt 31/12/2015) Maïs: ES: t vr abatiment PT: t Orsprng van maïsinver die in aanmerking kmt vr abatiment: ES: maïs afkmstig uit Oekraïne: 95 % van het ttaal; Brazilië: t en Argentinië: 9000 t; PT: maïs: 100 % uit Oekraïne Srghum: ES : heel weinig : 4000 t (ng bijna t ver van het qutum) 5. Marktsituatie p de rijstmarkt (DG Agri, 28/05/2015) Brn: FAO rijstmarktmnitr april 2015 Wereldmarkt Glbaal veel bevrrading en k veel vraag prductie vruitzicht 2014/15: 495 mi t (recrdniveau) (gedpte rijstequivalent) aanbd: 717,4 mi t (recrdniveau) gebruik: t handel: 41,3 mi t eindvrraden: 176,6 mi t pagina 6 van 10

7 Belangrijkste uitverders: Thaïland, India, Vietnam: samen ged vr 2/63 van de glbale rijsthandel Prijzen: prijzen zijn naar beneden gegaan de vrbije 06 maanden: 65 tt 70 $/t minder sms. Dus 20 % verlaging in 06 maanden. Verklaring: prductie lag hg, en er waren grte vrraden in Thaïland. Cambdja is een belangrijke rijstbrn vr de EU: de prijzen bven de rest van de prijzen. Ok een verlaging van prijzen, maar minder sterk: 430 $/t. EU handel (sept 2014 april 2015) Inver 2014/15: ttale inver: +9% (breukrijst : + 18 %) inver uit EBA landen: 13 % znder gebrken rijst, algemeen ttaal, gebrken rijst inbegrepen: + 25 % inver uit Cambdja (vrnaamste EBA brn): 1 % (dus vrij stabiel) inver uit Myanmar: algemeen ttaal + 81 % ; znder gebrken rijst: %, gebrken rijst afznderlijk: + 67 %) in juni wrdt Myanmar bezcht dr de COM m te kijken naar de situatie en te kijken wat de ramingen zijn vr de tekmst, m p prblemen in te spelen Uitver 2014/15: vlumes zijn kleiner dan bij inver, maar bevestigen : meer exprt + 26 % dan het jaar vrdien: meer uitvercertificaten, dit is dus ged nieuws. Waarschijnlijk wrdt het recrd van EU rijstuitver gebrken. EU marktsituatie: prijzen lijken stabiel en p vrij hg niveau, vr IT, gemiddeld vr ES eerste trends rijstareaal vr 2015: lichte tename van het ttale areaal: ha tename in het Japnica rijstareaal: ha afname in het Indica rijstareaal: ha bijkmende inf is ndzakelijk van de rijstprducerende LS (tegen 15/06/2015) zdat eerste schattingen vr de vruitzichten 2015/16 van de EU rijstprductie mgelijk zijn. cntact address: AGRI C4@ec.eurpa.eu 6. DIVERSEN Financiële markten en de regels daarvr: MIFID II: market infrmatin in financial instruments directive MIFIR: market infrmatin in financial instruments regulatin MIFID (richtlijn) en MIFIR (verrdening) zijn nieuwe wetsvrstellen die binnenkrt in werking treden. In een aantal gevallen is dat k vr de graansectr van belang: administratie en regulering van de fysieke landbuwmarkten in het kader van de integrale GMO verrdening. In welke mstandigheden zullen dus MIFID en MIFIR van tepassing zijn vr granen? Wanneer met er wrden tussengekmen p de financiële markten? In de verrdering (EU) Nr. 600/2014 VAN HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD van 15 mei 2014 betreffende markten in financiële instrumenten en tt wijziging van Verrdening (EU) nr. 648/2012: art.40: tijdelijke interventiebevegdheden van de ESMA (Eurpean Securities and Markets Authrity): pagina 7 van 10

8 de Eurpese tezichthudende autriteit (Eurpese Autriteit vr effecten en markten Eurpean Securities and Markets Authrity ESMA), pgericht bij Verrdening (EU) nr. 1095/2010, kan interveniëren wanneer de stabiliteit van de financiële markten in gevaar kmt f investeringsbescherming in het gedrang kmt. Marketing van financiële instrumenten en bepaalde activiteiten in de financiële sectr kunnen wrden verbden. Wanneer ESMA p grnd van dit artikel maatregelen neemt, ziet zij erp te dat die maatregel: c) indien de maatregel betrekking heeft p landbuwgrndstffenderivaten, genmen is na verleg met de verheidsinstanties die bevegd zijn vr het tezicht p en het beheer en de regulering van de fysieke markten vr landbuwprducten p grnd van Verrdening (EG) nr. 1234/2007. art.42: prductinterventie dr bevegde autriteiten 1. Een bevegde autriteit kan het vlgende in f vanuit de betreffende lidstaat verbieden f beperken: a) het p de markt brengen, verspreiden f verkpen van bepaalde financiële instrumenten f gestructureerde depsit s f financiële instrumenten f gestructureerde depsit s met bepaalde specifieke kenmerken; f b) een srt financiële activiteit f praktijk. 2. Een bevegde autriteit kan een in lid 1 bedelde maatregel nemen indien zij p redelijke grnden heeft gecncludeerd dat: cfr. NL L 173/136 Publicatieblad van de Eurpese Unie a) fwel i) een financieel instrument, een gestructureerd depsit f een financiële activiteit f praktijk een significante reden tt bezrgdheid ver de beleggersbescherming vrmt f een bedreiging vrmt vr het rdelijk functineren en de integriteit van financiële markten f grndstffenmarkten, f vr de stabiliteit van het financiële stelsel f een deel daarvan in ten minste één lidstaat; f ii) een derivaat heeft een negatief effect p het prijsvrmingsmechanisme p de nderliggende markt; Overheidsinstanties: DG Agri f natinale bevegde autriteiten Er wrdt dus gevraagd: welke natinale instanties meten wrden geraadpleegd? Met wie met cntact wrden pgenmen? De LS meten daarver nadenken. ESMA heeft bevegdheid m actie te ndernemen Er zijn dus 2 vrmen van verleg. Alles met geregeld zijn tegen De Cmmissie wenst samen met de LS te kijken wie als bevegde autriteit met wrden aangewezen vr het reguleren van de fysieke landbuwmarkten. Dit kan naar de reguliere mailbx van DG AGRI wrden drg d. De Cmmissie zal samen met ESMA kijken he dat in de praktijk kan wrden geregeld. IT vindt dat dit een gevelig nderwerp is: dat is k gebleken bij de cmmdity grup. It heeft daarver een nta naar de Cmmissie gestuurd. Het gaat hier m financiële markten. Tijdens de discussie in de cmmdity grup, bleek dat het ver fysieke cntracten gaat, die niets uit te staan hebben met financiële instrumenten. Daar met duidelijkheid ver zijn. Wat den we met frward cntracten? Dat zijn fysieke cntracten, die niet kunnen ingewisseld wrden tegen financiële instrumenten. Iedereen is daarver bezrgd, en dus met de Cmmissie ns een dcument bezrgen waarin wrdt tegelicht ver welke cntracten het gaat. FI wil dat er een nta p CIRCACB wrdt geplaatst met welke infrmatie wrdt gezcht, etc VK: wat is het nummer van de verrdening? COM: 600/2014. ES: steunt andere delegaties : dcument p CIRCACB. pagina 8 van 10

9 COM: Het gaat m verrdening 600/2014: art.40 en art.42. De COM heeft reeds tegelicht he cntracten wrden ingedeeld nder financiële instrumenten. Daar werd reeds ver gesprken met cllega s die de gedelegeerde handelingen schrijven ver MIFID. Ze stellen plssingen vr vr het prbleem in de gedelegeerde handelingen. Deze vrstellen werden nlangs besprken in de deskundigengrep ver securities. Frward cntracts definiëren: fysieke cntracten die nder de definitie van financiële instrumenten vallen, en die zuden wrden gedefinieerd als cntract met de specificaties identiek met die van de futures cntracts Alle specificaties : heveelheden, kwaliteit, leveringen, plaats, tijd, als al die elementen vereenstemmen met die futures cntracts, alleen dan kunnen die fysical frward cntracts wrden beschuwd als financiële instrumenten. De Cmmissie heeft daarver cntacten gehad met COPA COGECA m te zien f dat een plssing is vr de sectr. Het gaat ver zeer weinig cntracten. Vr 99 % van de cntracten zu dit het prbleem plssen. Zweden: is het een vrstel dat van DG AGRI kmt, f van ESMA, f van DG Financies? COM: het steunt p gedelegeerde handeling die zal wrden aangenmen dr de Cmmissie. Het vrstel kmt er begin juli. De plssing is geschikt vr de sectr, want het is nagetrkken met de belangrijkste betrkken partijen. Andere aspecten wrden vrbereid dr ESMA in het kader van regelgevende technische nrmen. FR: verleg met de natinale f Eurpese landbuwautriteiten: in de tepassingsverrdening van MIFID, staat daar iets ver mdaliteiten van wat wrdt gevraagd aan de autriteiten? De Cmmissie verwijst naar art.40 en 42: er staan bepaalde vrwaarden in: indicaties, en verder hangt het af van de bevegde autriteiten in welke mstandigheden er maatregelen kunnen wrden genmen. AMIS De grep is samengekmen p mei 2015 AMIS wrdt bestempeld als een vrbeeld van succes van transparantie p de markten. In het cmmuniqué van de G 20 Ministers van 08 mei 2015 wrdt AMIS vermeld: er is nauwe samenwerking m wereldwijde transparantie te creëren, dr betruwbare, accurate, tijdige en veilige gegevens te verstrekken, m de uitdagingen inzake vedselzekerheid aan te pakken. De EU wrdt beschuwd als beste leerling van de AMIS klas. De eerste jaren van AMIS waren een duidelijk succes. De kmende jaren met de samenwerking in AMIS wrden bestendigd. De markten zijn mmenteel relatief kalm, maar we meten vrbereid zijn p nieuwe prijspieken die kunnen ptreden. Expert Meeting n Stcks Measurement (Lnden, 21 nvember 2015): After highlighting the imprtance f stcks data fr enhanced market transparency the tw principal methds f estimating stcks psitins were defined: the surveying f agents hlding stcks and the calculatin f stcks as the residual element in a supplydemand balance. The theretical and practical prblems f bth methds were explred. In juli 2015 kmt er in China een wrkshp ver vrraden en maatregelen daarver. Er wrdt k vrpgesteld m de markten van meststffen te mnitren. Cnclusies van het vrzitterschap: zie AMIS website. Er met niet alleen gekeken wrden naar prducerende landen, maar k naar cnsumerende landen. Canada en de EU zijn vrstander van samenwerking tussen AMIS en Geglam crp mnitr via participatie van AMIS in het advisary bard van Geglam. Marktsituatie: 04 grepen: tarwe (VK, FR) maïs (EU) rijst(it,es) sia pagina 9 van 10

10 Vr de 04 prducten: gede weersmstandigheden in het algemeen, maar we zijn ng verre van de gst en de mstandigheden kunnen verslechteren. Vrig jaar was een recrdjaar, k inzake rendementen. Verwacht wrdt dat in we daar lichtjes nder zullen zitten, k in de EU. De vraag naar maïs ligt hg, vral in Azië. In Zuid Amerika is er veel cncurrentie tussen maïs en sia. Vr maïs met k rekening gehuden wrden met de tarweprductie en de kwaliteit ervan. Wisselkersen blijken een belangrijk element p de markten. Rijst: de wereldprductie daalt lichtjes, maar veel zal afhangen van de weersmstandigheden in Azië (el Nin). Gegevensverdracht: er is een kleine verbetering, maar er met ng meer wrden samengewerkt p vlak van harmnisatie van gegevens, dr landen die tt nu te geen gegevens drgeven: Nigeria, Zuid Krea, Egypte, Kazachstan. AMIS secretariaat zu willen dat er maandelijks gegevens zuden drgegeven wrden (zals wrdt gedaan dr de EU) i.p.v. m de 3 maanden. De EU is vrstander m de privésectr te betrekken in AMIS. Rijst: in september deskundigengrep ver methde vr cëfficiënten (met deelname van FAO). Zwel EUprducerende als EU verwerkende LS zuden aanwezig meten zijn. ============================================ Vlgend BC-granen: 25 juni 2015 pagina 10 van 10