Wat te doen met je pensioen? Grip op je Vermogen - Dirk van Ommeren - 3 oktober 2014

Transcriptie

1 Wat te doen met je pensioen? Grip op je Vermogen - Dirk van Ommeren - 3 oktober 2014

2 2 Pensioen: turen naar de vrijheid 50 jaar lang werken we toe naar ons pensioen Dan willen we onafhankelijk zijn En zorgeloos kunnen leven Kunnen we dat op eigen kracht zekerstellen?

3 3 Wat te doen met je pensioen? Hoe houdbaar is ons pensioenstelsel? Wat kunnen we leren van het verleden? Wat kan ik zelf doen aan een goed pensioen?

4 Hoe houdbaar is ons pensioenstelsel? 4

5 5 De veranderende wereld Onzekerheid Financiële crisis Strengere regelgeving Zorgen inkomen & pensioen Gewenste situatie Maatwerk Flexibel Lage kosten Rust

6 6 Hoe doen we dat in Nederland? Toenemende druk op 1 ste & 2 de pijler; meer eigen verantwoordelijkheid 1 ste Pijler Overheid 2 de Pijler Werkgever / werknemer 3 de Pijler Individu Pensioenfonds Verzekeraar Premiepensioeninstelling Lijfrente Sparen Beleggen

7 7 Wat is Defined Benefit (DB) & Defined Contribution (DC)?

8 8 Hoe houdbaar is ons huidige DB-stelsel?

9 9 Hoe werkt DC in de 2 de pijler? Opbouwfase Opbouwen van voldoende vermogen om op pensioendatum een goed inkomen aan te kunnen kopen Pensioendatum Opgebouwd vermogen wordt omgezet in een annuïteit Uitkeringsfase Een aantrekkelijk pensioeninkomen vanuit een levenslange annuïteit Opgebouwd vermogen Pensioeninkomen Tijd

10 10 DB of DC: voor- en nadelen DB DC Voorspelbaarheid van kosten Beleggingshorizon Maatwerk Voorspelbaarheid van het pensioen Collectiviteitsgedachte

11 Wat kunnen we leren van het verleden? 11

12 12 Belangrijk voor een adequate pensioenoplossing Een optimale balans tussen rendement, risico en flexibiliteit Rendement Zekerheid Flexibiliteit

13 Asset allocatie in % Asset allocatie in % 13 Rendement vs. risico Welke portefeuille hebt u liever? % Tijd Tijd tot doeldatum Aandelen Vastrentende waarden

14 14 Rendement vs. risico Wat wilt u doen met het geld op uw pensioendatum? De berekening van uitkeringen uit (lijfrente)kapitaal is afkomstig van BerekenHet.nl

15 Wat kan ik zelf doen aan een goed pensioen? 15

16 Opwaarts potentieel, Vereist tijdsbeslag en beleggingskennis 16 Wat is er voorhanden? Pensioenopbouw in de 3 de pijler Opbouwfase Pensioen Model fondsen Lifecycle fondsen Garantie fondsen Mate van onzekerheid omtrent uitkomst

17 17 De gewenste situatie Op zoek naar Maatwerk Flexibel Lage kosten

18 Do it yourselves? 18

19 19 Een lastige omgeving om een pensioen op te bouwen

20 % rendementsportefeuille 20 Het heft in eigen handen Flexibiliteit Rendement 100% 80% Hoger risicoprofiel Zekerheid / Risico 60% 40% 20% 0% Jaren tot pensioen

21 21 Bouwstenen voor maatwerk Rendement Zekerheid / Risico High yield ; 5% EM Debt; 6% Grondstoffen; 2% Aandelen VS; 21% Obligatie 2015 Convertibles; 2% Onroerend goed; 5% Obligatie. Opkomende markten; 15% Obligatie 2035 Obligatie 2040 Aandelen Japan; 5% Aandelen Europa; 39% Obligatie.

22 22 Hoe bepaal je het afbouwmechanisme? Flexibiliteit Instrumenten / tools om inzicht te geven Premium Premie level Level of guarantees Target Pensioen pension ,- Fully guaranteed 70% of salary Current situation Adjusted situation 0,- 20% of salary Not guaranteed Current situation Adjusted situation

23 23 Wat te doen? Voorbeeld Mark is 52 jaar en heeft nog 15 jaar tot zijn pensioendatum, wanneer hij op wereldreis wil. Benodigd = EUR Beschikbare inleg = EUR Allocatie aan rendements- en zekerheidsportefeuille over de resterende 15 jaar Rendementsportefeuille 49.5% 40.0% 33.0% 27.0% 17.0% 10.5% 4.0% Zero coupon % 60.0% 67.0% 73.0% 83.0% 89.5% 96.0%

24 24 Wat te doen met je pensioen? Voorbeeld Mark is 52 jaar en heeft nog 15 jaar tot zijn pensioendatum. Uitkering uit lijfrente Benodigd = EUR ? Eenmalige inleg = EUR Allocatie aan rendements- en zekerheidsportefeuille over de resterende 15 jaar Rendementsportefeuille 49.5% 40.0% 33.0% 27.0% 17.0% 10.5% 4.0% Zero coupon % 12.0% 13.0% 14.5% 16.5% 18.0% 19.0% Zero coupon % 48.0% 53.5% 58.5% 66.5% 71.5% 77.0% De berekening van uitkeringen uit (lijfrente)kapitaal is afkomstig van BerekenHet.nl

25 25 Wat te doen met je pensioen Voorbeeld Mark is 52 jaar en heeft nog 15 jaar tot zijn pensioendatum. Daarna wil hij blijven beleggen. Benodigd = 5-jaarlijkse uitkering van EUR ? Eenmalige inleg = EUR Bij voorkeur zo lang mogelijk en eigen flexibiliteit Allocatie aan rendements- en zekerheidsportefeuille over de resterende 15 jaar Rendementsportefeuille 49.5% 40.0% 33.0% 27.0% 17.0% 10.5% 10.0% Zero coupon 2015, 2020, % 60.0% 66.50% 73.0% 83.0% 89.5% 90.0%

26 26 Ter overweging One size fits all is achterhaald?! De markt voor DC-beleggen is in beweging Trend tot maatwerk / individualisering Vereist adequate advisering & tooling Aangeboden oplossingen zullen goedkoper zijn Maatwerk Flexibel Lage Kosten Rust

27 27 Disclaimer Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële instrumenten hierin beschreven en 2) geen beleggingsadvies. Voordat u investeert in enig product van BNP Paribas Investment Partners* dient u zich te informeren over de (financiële) risico's die verbonden zijn aan een belegging in dit product en mogelijke restricties die u en uw beleggingsactiviteiten als gevolg van de op u van toepassing zijnde wet- en regelgeving ondervinden. Indien u na het lezen van dit materiaal een belegging in dit product overweegt, wordt u dan ook geadviseerd om een zodanige belegging te bespreken met uw relatiebeheerder of persoonlijke adviseur en na te gaan of dit product - gezien de daarmee verbonden risico's - past binnen uw beleggingsactiviteiten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. BNP Paribas Investment Partners* heeft alle redelijkerwijs mogelijke zorg besteed aan de betrouwbaarheid van dit materiaal, echter aanvaardt geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie en opinies kunnen worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. BNP Paribas Investment Partners is niet verplicht de hierin opgenomen informatie en opinies te actualiseren of te wijzigen. * BNP Paribas Investment Partners is de wereldwijde merknaam van de vermogensbeheerdiensten van BNP Paribas Groep. Dit document is uitgegeven door BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. (adres: Herengracht 595, Postbus 71770, 1008 DG, Amsterdam) dat deel uitmaakt van de BNP Paribas Groep.