Inhoud. Bedrijfsgegevens 3 Financiële staten: Geconsolideerde financiële staten voor Threadneedle (Lux) 4

Transcriptie

1

2 Inhoud Bedrijfsgegevens 3 Financiële staten: Geconsolideerde financiële staten voor Threadneedle (Lux) 4 Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities 5 Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha 6 Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha 7 Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond 8 Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha 9 Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities 10 Portefeuilleoverzichten: Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities 11 Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha 13 Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha 14 Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond 15 Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha 22 Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities 23 Toelichting bij de financiële staten 24 Informatie voor de aandeelhouders 44 Informatie voor beleggers in Zwitserland 47 Adressenlijst 48 Dit verslag is een vertaling van de oorspronkelijke Engelse versie. In geval van dubbelzinnigheid zal de Engelstalige versie gelden voor zover dat wettelijk is toegestaan. 2

3 Bedrijfsgegevens Vennootschap Threadneedle (Lux) R.C.S. Luxembourg B Statutaire zetel 31 Z.A. Bourmicht L-8070 Bertrange Groothertogdom Luxemburg Beheermaatschappij Threadneedle Management Luxembourg S.A. 74, Mühlenweg L-2155 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg Raad van bestuur Voorzitter van de Raad van Bestuur Campbell Fleming (benoemd tot voorzitter op 13 juni 2013) Chief Executive Officer van de Threadneedle-groep Londen Verenigd Koninkrijk Crispin Henderson (is uit de Raad van Bestuur gestapt en heeft ontslag genomen als voorzitter op 24 mei 2013) Vicevoorzitter van Global Asset Management, Ameriprise Financial, Inc. Bestuurders Marie-Jeanne Chèvremont-Lorenzini Onafhankelijk bestuurder Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Timothy Gillbanks (is uit de Raad van Bestuur gestapt op 13 juni 2013) Chief Financial and Operations Officer van de Threadneedle-groep Londen Verenigd Koninkrijk Dominik Kremer Head of EMEA Sales, Institutional, van de Threadneedle Group Frankfurt am Main Duitsland Tony Poon Head of Client Services and Business Manager North Asia van de Threadneedle Group Hongkong Nicholas Ring (aangesteld op 26 juni 2013) Head of Distribution van de Threadneedle Group Londen Verenigd Koninkrijk Claude Kremer Partner Arendt & Medernach Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Christopher Thompson Head of Intermediary Distribution, Marketing and Product Columbia Management Investment Advisers, LLC Boston Verenigde Staten van Amerika 3

4 Geconsolideerde financiële staten voor Threadneedle (Lux) OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN per 30 september 2013 Toelichtingen 2013 USD Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Gekochte opties tegen marktwaarde 2, Banktegoeden Termijndeposito s Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te ontvangen inschrijvingen Te ontvangen dividenden op swaps Te ontvangen rente op swaps Te ontvangen rente en dividenden, netto Aanbetaling betaald op swaptransacties Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten 2, Netto niet-gerealiseerde winst op swaps 2, Andere activa Totaal Activa Passiva Bankvoorschotten ( ) Te betalen voor aangekochte beleggingen ( ) Opties verkocht tegen marktwaarde (1.000) Te betalen terugkopen ( ) Te betalen rente op swaps ( ) Te betalen dividenden op swaps (88.736) Te betalen rente en dividenden, netto (1.922) Aanbetaling ontvangen op swaptransacties 2 ( ) Netto niet-gerealiseerd verlies op swaps 2, 9 ( ) Netto niet-gerealiseerd verlies op futures 2, 10 ( ) Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer 4 ( ) Te betalen prestatievergoedingen 7 ( ) Andere verplichtingen ( ) Totaal verplichtingen ( ) Totaal nettovermogen WINST-EN-VERLIESREKENING EN MUTATIEOVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen 2013 USD Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Dividenden, netto Rente op obligaties, netto Bankrente Rente-inkomsten op swaps Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer 4 ( ) Prestatievergoedingen 7 ( ) Bankvergoedingen (5.362) Dividendkosten ( ) Rentekosten op swaps ( ) Rentekosten op futures (4.829) Andere bedrijfskosten 4 ( ) Totale kosten ( ) Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen ( ) op verkochte beleggingen op swaps ( ) op opties ( ) op valutatermijncontracten op futures op valutatransacties ( ) ( ) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op futures ( ) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op swaps ( ) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op opties ( ) Netto wijziging in niet-gerealiseerde winst / (verlies) Nettotoename / (-afname) van het nettovermogen als gevolg van de activiteiten ( ) Wijzigingen in kapitaal Inschrijvingen op aandelen Terugkopen van aandelen ( ) Totaal kapitaalbewegingen Wisselkoersverschillen Nettovermogen aan het einde van de periode De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 4

5 Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN per 30 september 2013 Toelichtingen 2013 USD Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te ontvangen inschrijvingen 69 Te ontvangen rente en dividenden, netto Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten 2, Andere activa Totaal Activa Passiva Te betalen voor aangekochte beleggingen ( ) Te betalen terugkopen ( ) Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer 4 ( ) Andere verplichtingen (23.871) Totaal verplichtingen ( ) Totaal nettovermogen AANTAL AANDELEN IN OMLOOP Klasse ASH 3.000,000 Klasse AU ,448 Klasse DEH 1.654,760 Klasse IFH ,000 Klasse IU ,144 OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL 30 september maart maart 2012 Klasse AEH # 19, ,66 1 Klasse ASH # 10,14 5 Klasse AU 22,18 20,11 17,77 Klasse DEH 11, , ,09 1 Klasse DU # 15,97 14,18 Klasse IEH # 26, ,64 1 Klasse IFH # 21,02 4 Klasse IU 30,02 27,13 23,77 1 Klasse wordt uitgedrukt in EUR. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 4 Klasse wordt uitgedrukt in CHF. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 5 Klasse wordt uitgedrukt in SGD. De basisvaluta van de portefeuille is USD. # Zie toelichting 1. WINST-EN-VERLIESREKENING EN MUTATIEOVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen 2013 USD Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Dividenden, netto Bankrente 3 Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer 4 ( ) Andere bedrijfskosten 4 (83.951) Totale kosten ( ) Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen ( ) op verkochte beleggingen op valutatermijncontracten op valutatransacties Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Netto wijziging in niet-gerealiseerde winst / (verlies) Nettotoename / (-afname) van het nettovermogen als gevolg van de activiteiten Wijzigingen in kapitaal Inschrijvingen op aandelen Terugkopen van aandelen ( ) Totaal kapitaalbewegingen Nettovermogen aan het einde van de periode TOTALE NETTOVERMOGENSWAARDE 30 september maart maart 2012 USD De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 5

6 Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN per 30 september 2013 Toelichtingen 2013 USD Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Termijndeposito s Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te ontvangen inschrijvingen Te ontvangen rente op swaps Te ontvangen rente en dividenden, netto Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten 2, Netto niet-gerealiseerde winst op swaps 2, Totaal Activa Passiva Te betalen voor aangekochte beleggingen ( ) Te betalen terugkopen (81.567) Te betalen rente op swaps (18.948) Te betalen dividenden op swaps (86.785) Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer 4 ( ) Te betalen prestatievergoedingen 7 ( ) Andere verplichtingen (40.432) Totaal verplichtingen ( ) Totaal nettovermogen AANTAL AANDELEN IN OMLOOP Klasse AEH ,697 Klasse AFH ,000 Klasse AGH ,407 Klasse AU ,651 Klasse DEH ,759 Klasse DU ,218 Klasse IEH ,503 Klasse IGH ,418 Klasse IU ,893 Klasse ZGH ,576 OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL 30 september maart maart 2012 Klasse AEH 16, , ,00 1 Klasse AFH 15, ,25 4 Klasse AGH 16, , ,01 3 Klasse AU 16,65 16,31 15,97 Klasse DEH 13, , ,89 1 Klasse DU 13,26 13,02 12,80 Klasse IEH 22, , ,57 1 Klasse IGH 22, , ,59 3 Klasse IU 22,74 22,20 21,59 Klasse ZGH 15, , Klasse wordt uitgedrukt in EUR. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 3 Klasse wordt uitgedrukt in GBP. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 4 Klasse wordt uitgedrukt in CHF. De basisvaluta van de portefeuille is USD. WINST-EN-VERLIESREKENING EN MUTATIEOVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen 2013 USD Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Dividenden, netto Bankrente Rente-inkomsten op swaps Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer 4 ( ) Prestatievergoedingen 7 ( ) Bankvergoedingen (264) Dividendkosten ( ) Rentekosten op swaps ( ) Andere bedrijfskosten 4 ( ) Totale kosten ( ) Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen ( ) op verkochte beleggingen op swaps ( ) op valutatermijncontracten op valutatransacties ( ) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op swaps Netto wijziging in niet-gerealiseerde winst / (verlies) Nettotoename / (-afname) van het nettovermogen als gevolg van de activiteiten (11,490,402) Wijzigingen in kapitaal Inschrijvingen op aandelen Terugkopen van aandelen ( ) Totaal kapitaalbewegingen Nettovermogen aan het einde van de periode TOTALE NETTOVERMOGENSWAARDE 30 september maart maart 2012 USD De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 6

7 Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN per 30 september 2013 Toelichtingen 2013 EUR Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Termijndeposito s Te ontvangen inschrijvingen Te ontvangen dividenden op swaps Te ontvangen rente op swaps 17 Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten 2, Netto niet-gerealiseerde winst op swaps 2, Andere activa Totaal Activa Passiva Te betalen rente op swaps (1.420) Te betalen rente en dividenden, netto (363) Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer 4 (8.127) Te betalen prestatievergoedingen 7 ( ) Andere verplichtingen (2.016) Totaal verplichtingen ( ) Totaal nettovermogen AANTAL AANDELEN IN OMLOOP Klasse AE ,153 Klasse AGH 1.494,491 Klasse DE ,076 Klasse IE ,564 Klasse IGH ,731 Klasse ZGH 261,438 OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL 30 september maart maart 2012 Klasse AE 15,62 16,29 15,31 Klasse AGH 15, , ,29 3 Klasse DE 12,37 12,94 12,20 Klasse IE 21,21 22,02 20,55 Klasse IGH 20, , ,83 3 Klasse ZGH 15, , Klasse wordt uitgedrukt in GBP. De basisvaluta van de portefeuille is EUR. WINST-EN-VERLIESREKENING EN MUTATIEOVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen 2013 EUR Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Dividenden, netto Bankrente 105 Rente-inkomsten op swaps Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer 4 (56.125) Bankvergoedingen (3) Dividendkosten (13.151) Rentekosten op swaps (38.341) Andere bedrijfskosten 4 (14.321) Totale kosten ( ) Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen (96.496) op verkochte beleggingen op swaps ( ) op valutatermijncontracten op valutatransacties Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen ( ) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten (31.187) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op swaps (34.645) Netto wijziging in niet-gerealiseerde winst / (verlies) ( ) Nettotoename / (-afname) van het nettovermogen als gevolg van de activiteiten ( ) Wijzigingen in kapitaal Inschrijvingen op aandelen Terugkopen van aandelen ( ) Totaal kapitaalbewegingen ( ) Nettovermogen aan het einde van de periode TOTALE NETTOVERMOGENSWAARDE 30 september maart maart 2012 EUR De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 7

8 Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN per 30 september 2013 Toelichtingen 2013 USD Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Gekochte opties tegen marktwaarde 2, Banktegoeden Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te ontvangen inschrijvingen Te ontvangen rente op swaps Te ontvangen rente en dividenden, netto Aanbetaling betaald op swaptransacties Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten 2, Netto niet-gerealiseerde winst op swaps 2, Totaal Activa Passiva Opties verkocht tegen marktwaarde 2, 11 (1.000) Te betalen voor aangekochte beleggingen ( ) Te betalen terugkopen ( ) Te betalen rente op swaps ( ) Aanbetaling ontvangen op swaptransacties 2 ( ) Netto niet-gerealiseerd verlies op futures 2, 10 ( ) Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer 4 ( ) Te betalen prestatievergoedingen 7 (26.414) Andere verplichtingen (47.245) Totaal verplichtingen ( ) Totaal nettovermogen AANTAL AANDELEN IN OMLOOP Klasse AEH ,811 Klasse AFH ,000 Klasse AGH ,485 Klasse AU ,571 Klasse DEH ,226 Klasse DU ,163 Klasse IEH ,428 Klasse IFH ,000 Klasse IGH ,539 Klasse IU ,416 Klasse ZGH 1.692,065 OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL 30 september maart maart 2012 Klasse AEH 16, , ,65 1 Klasse AFH 15, ,93 4 Klasse AGH 16, , ,72 3 Klasse AU 16,47 16,31 15,69 Klasse DEH 13, , ,56 1 Klasse DU 13,10 13,02 12,57 Klasse IEH 22, , ,97 1 Klasse IFH # 20,22 4 Klasse IGH 22, , ,07 3 Klasse IU 22,29 22,03 21,02 Klasse ZGH 15, , Klasse wordt uitgedrukt in EUR. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 3 Klasse wordt uitgedrukt in GBP. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 4 Klasse wordt uitgedrukt in CHF. De basisvaluta van de portefeuille is USD. # Zie toelichting 1. WINST-EN-VERLIESREKENING EN MUTATIEOVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen 2013 USD Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Rente op obligaties, netto Bankrente Rente-inkomsten op swaps Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer 4 ( ) Bankvergoedingen (2.174) Rentekosten op swaps ( ) Rentekosten op futures (4.829) Andere bedrijfskosten 4 ( ) Totale kosten ( ) Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen op verkochte beleggingen ( ) op swaps ( ) op opties ( ) op valutatermijncontracten op futures op valutatransacties ( ) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op futures ( ) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op swaps Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op opties ( ) Netto wijziging in niet-gerealiseerde winst / (verlies) Nettotoename / (-afname) van het nettovermogen als gevolg van de activiteiten Wijzigingen in kapitaal Inschrijvingen op aandelen Terugkopen van aandelen ( ) Totaal kapitaalbewegingen Nettovermogen aan het einde van de periode TOTALE NETTOVERMOGENSWAARDE 30 september maart maart 2012 USD De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 8

9 Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN per 30 september 2013 Toelichtingen 2013 EUR Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Termijndeposito s Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten 2, Andere activa Totaal Activa Passiva Bankvoorschotten (83.107) Te betalen rente op swaps (207) Te betalen dividenden op swaps (1.441) Te betalen rente en dividenden, netto (1.057) Netto niet-gerealiseerd verlies op swaps 2, 9 (9.846) Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer 4 (8.190) Te betalen prestatievergoedingen 7 ( ) Andere verplichtingen (2.459) Totaal verplichtingen ( ) Totaal nettovermogen AANTAL AANDELEN IN OMLOOP Klasse AE ,240 Klasse AFH ,333 Klasse AGH ,732 Klasse AUH ,334 Klasse DE ,667 Klasse IE ,000 Klasse IGH ,131 Klasse ZGH 133,333 OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL 30 september maart maart 2012 Klasse AE 15,41 16,18 15,04 Klasse AFH 15, , ,03 4 Klasse AGH 15, , ,06 3 Klasse AUH 15, , ,06 2 Klasse DE 12,23 12,88 12,02 Klasse IE 20,79 21,74 20,08 Klasse IGH 20, , ,10 3 Klasse ZGH 15, , Klasse wordt uitgedrukt in USD. De basisvaluta van de portefeuille is EUR. 3 Klasse wordt uitgedrukt in GBP. De basisvaluta van de portefeuille is EUR. 4 Klasse wordt uitgedrukt in CHF. De basisvaluta van de portefeuille is EUR. WINST-EN-VERLIESREKENING EN MUTATIEOVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen 2013 EUR Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Dividenden, netto Bankrente 124 Rente-inkomsten op swaps Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer 4 (50.001) Bankvergoedingen (3) Dividendkosten (27.532) Rentekosten op swaps (8.809) Andere bedrijfskosten 4 (14.946) Totale kosten ( ) Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen (36.898) op verkochte beleggingen op swaps ( ) op valutatermijncontracten op valutatransacties Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen ( ) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten ( ) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op swaps ( ) Netto wijziging in niet-gerealiseerde winst / (verlies) ( ) Nettotoename / (-afname) van het nettovermogen als gevolg van de activiteiten ( ) Wijzigingen in kapitaal Inschrijvingen op aandelen Terugkopen van aandelen ( ) Totaal kapitaalbewegingen Nettovermogen aan het einde van de periode TOTALE NETTOVERMOGENSWAARDE 30 september maart maart 2012 EUR De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 9

10 Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN per 30 september 2013 Toelichtingen 2013 USD Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Te ontvangen inschrijvingen Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten 2, Totaal Activa Passiva Te betalen terugkopen ( ) Te betalen rente op swaps (46.280) Netto niet-gerealiseerd verlies op swaps 2, 9 ( ) Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer 4 ( ) Andere verplichtingen ( ) Totaal verplichtingen ( ) Totaal nettovermogen AANTAL AANDELEN IN OMLOOP Klasse AEH ,866 Klasse AFH ,849 Klasse AGH ,360 Klasse ASH ,262 Klasse AU ,396 Klasse DEH ,775 Klasse DU ,757 Klasse IEH ,836 Klasse IFH ,588 Klasse IGH ,179 Klasse IKH ,134 Klasse IU ,942 Klasse XGH ,959 Klasse XU ,929 Klasse ZGH ,445 OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL 30 september maart maart 2012 Klasse AEH 16, , ,24 1 Klasse AFH 12, , ,69 4 Klasse AGH 16, , ,43 3 Klasse ASH 8,30 5 9,12 5 9,72 5 Klasse AU 16,80 18,43 19,58 Klasse DEH 12, , ,27 1 Klasse DU 13,25 14,56 15,56 Klasse IEH 22, , ,08 1 Klasse IFH 17, , ,88 4 Klasse IGH 22, , ,24 3 Klasse IKH 173, ,95 6 Klasse IU 23,02 25,13 26,48 Klasse XGH 20, , ,74 3 Klasse XU 22,57 24,51 25,56 Klasse ZGH 12, , Klasse wordt uitgedrukt in EUR. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 3 Klasse wordt uitgedrukt in GBP. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 4 Klasse wordt uitgedrukt in CHF. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 5 Klasse wordt uitgedrukt in SGD. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 6 Klasse wordt uitgedrukt in SEK. De basisvaluta van de portefeuille is USD. WINST-EN-VERLIESREKENING EN MUTATIEOVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen 2013 USD Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Rente op obligaties, netto Bankrente Rente-inkomsten op swaps Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer 4 ( ) Bankvergoedingen (2.916) Rentekosten op swaps ( ) Andere bedrijfskosten 4 ( ) Totale kosten ( ) Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen ( ) op verkochte beleggingen op swaps ( ) op valutatermijncontracten op valutatransacties ( ) ( ) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen (42.247) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op swaps ( ) Netto wijziging in niet-gerealiseerde winst / (verlies) ( ) Nettotoename / (-afname) van het nettovermogen als gevolg van de activiteiten ( ) Wijzigingen in kapitaal Inschrijvingen op aandelen Terugkopen van aandelen ( ) Totaal kapitaalbewegingen ( ) Nettovermogen aan het einde van de periode TOTALE NETTOVERMOGENSWAARDE 30 september maart maart 2012 USD De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 10

11 Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities Portefeuilleoverzicht per 30 september 2013 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Aandelen BERMUDA Invesco Limited ,07 CANADA Totaal Bermuda , Canadian Natural Resources Limited ,89 Totaal Canada ,89 KAAIMANEILANDEN Baidu.com - ADR ,49 IERLAND Totaal Kaaimaneilanden , Covidien Limited , Eaton Corp ,73 Totaal Ierland ,44 JERSEY - KANAALEILANDEN Delphi Automotive plc ,63 Totaal Jersey - Kanaaleilanden ,63 NEDERLAND Nielsen Holdings NV ,19 Totaal Nederland ,19 ZWITSERLAND 1 Pentair Limited - Reg 65 0, Tyco International Limited ,26 Totaal Zwitserland ,26 VERENIGD KONINKRIJK Aon plc , Diageo plc - ADR , Vodafone Group plc - ADR ,92 Totaal Verenigd Koninkrijk ,04 VERENIGDE STATEN Abbott Laboratories , Activision Blizzard Inc , Anadarko Petroleum Corp , Apple Inc , Ariad Pharmaceuticals Inc , AT&T Inc ,03 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Aandelen VERENIGDE STATEN Bank of America Corp , Baxter International Inc , Berkshire Hathaway Inc , Blackrock Inc , Cardinal Health Inc , Celanese Corp , Celgene Corp , Chevron Corp , Cigna Corp , Citigroup Inc , Citrix Systems Inc , Comcast Corp , ConocoPhillips , CVS Caremark Corp , Dicks Sporting Goo Com , DirecTV Group Inc , Discovery Holding Company - A , Dow Jones & Company Inc , Ebay Inc , Electronic Arts Inc , EMC Corp , Express Scripts Inc , Exxon Mobil Corp , Facebook Inc. - A , FedEx Corp , General Electric Capital Corp , General Motors Acceptance Corp , Google Inc , Halliburton Company , Hewlett-Packard Company , Honeywell International Inc , International Business Machines Corp , Intuit Inc , Johnson & Johnson , JPMorgan Chase & Company , Lennar Corp , Lowe s Cos Inc , Mastercard Inc , Microsoft Corp , Morgan Stanley , Newfield Exploration Company , Noble Energy Inc , PepsiCo Inc , Pfizer Inc , Philip Morris International Inc , Procter & Gamble Company , Qualcomm Inc ,61 De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 11

12 Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities Portefeuilleoverzicht % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Aandelen VERENIGDE STATEN Salix Pharmaceuticals Limited , Skyworks Solutions Inc , State Street Corp , Tidewater Inc , Tiffany & Company Com , Ulta Salon, Cosmetics & Fragrance , Union Pacific Corp , United Technologies Corp , Viacom Inc , Walgreen Company , Wells Fargo & Company , Wynn Resorts Limited ,92 Totaal Verenigde Staten ,55 Totaal - Aandelen ,56 Totaal - Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs ,56 Totale waarde van de beleggingen ,56 (Totale kosten: USD ) De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 12

13 Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha Portefeuilleoverzicht per 30 september 2013 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Aandelen AUSTRALIË Ansell Limited ,15 CANADA IERLAND Totaal Australië , Methanex Corp ,47 Totaal Canada , Ingersoll-Rand plc ,82 Totaal Ierland ,82 NEDERLAND LyondellBasell Industries NV ,95 Totaal Nederland ,95 ZWITSERLAND Tyco International Limited ,70 Totaal Zwitserland ,70 VERENIGD KONINKRIJK Liberty Global Inc. - A ,67 Totaal Verenigd Koninkrijk ,67 VERENIGDE STATEN Airgas Inc , Alliance Data Systems Corp , American Homes 4 Rent , Apple Inc , Bank of America Corp , Broadcom Corp , CB Richard Ellis Group Inc , Charter Communications Inc , CIT Group Inc , Coinstar Inc , Delta Air Lines Inc , Discover Financial Services , Discovery Holding Company - A , Ebay Inc , EMC Corp , Energizer Holdings Inc , Facebook Inc. - A , Fidelity National Title Group Inc , Fortinet Inc , General Motors Acceptance Corp ,57 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Aandelen VERENIGDE STATEN Informatica Corp , Lam Research Corp , Lear Corp , Liberty Media Corp , Linkedin Corp , Madison Square Gar Inc , Mastercard Inc , Mohawk Industries Inc , News Corp. Inc , PHH Corp , Priceline.com Inc , Ringcentral Inc , Ruckus Wireless Inc , Spansion Inc , Starbucks Corp , Synaptics Inc , Thermo Fisher Scientific Inc , Titan International Inc , Universal Display Corp , Violin Memory Inc , Visa Inc , Wolverine World Wide Inc ,26 Totaal Verenigde Staten ,45 Totaal - Aandelen ,21 Totaal - Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs ,21 Totale waarde van de beleggingen ,21 (Totale kosten: USD ) De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 13

14 Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha Portefeuilleoverzicht per 30 september 2013 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging EUR waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Aandelen % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging EUR waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Aandelen OOSTENRIJK Andritz AG , Lenzing AG , Rosenbauer International AG ,23 BELGIË Totaal Oostenrijk , Telenet Group Holding NV ,17 Totaal België ,17 IERLAND ITALIË Green Reit plc ,88 Totaal Ierland , Banca Generali SpA , De Longhi SpA , DiaSorin SpA ,14 Totaal Italië ,99 DENEMARKEN Christian Hansen Holding A/S , Pandora A/S , William Demant Holding ,26 FINLAND Totaal Denemarken , Cargotec Corp , Outotec Oyj ,50 Totaal Finland ,89 FRANKRIJK Bureau Veritas SA , Havas SA , Iliad SA , Orpea , Rexel SA , Societe Bic SA ,71 Totaal Frankrijk ,74 DUITSLAND Brenntag AG , Deutsche Annington Immobilien Se , ElringKlinger AG , Fuchs Petrolub AG Pfd , Gerresheimer AG , Norma Group , Stratec Biomedical Systems , Symrise , Takkt AG ,67 Totaal Duitsland ,59 LUXEMBURG Saf-Holland SA ,20 Totaal Luxemburg ,20 NEDERLAND Aalberts Industries NV ,08 Totaal Nederland ,08 NOORWEGEN TGS Nopec Geophysical Company ASA ,96 SPANJE ZWEDEN Totaal Noorwegen , Viscofan SA ,36 Totaal Spanje , Elekta AB , Mekonomen AB , Nobia AB ,50 Totaal Zweden ,68 ZWITSERLAND 432 Partners Group - Reg ,02 81 Sika AG ,27 Totaal Zwitserland ,29 Totaal - Aandelen ,50 Totaal - Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs ,50 Totale waarde van de beleggingen ,50 (Totale kosten: EUR ) De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 14

15 Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Portefeuilleoverzicht per 30 september 2013 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Obligaties AUSTRALIË GBP Australia & New Zealand Banking Group Limited FRN 07/12/ ,33 EUR Santos Finance Limited FRN 22/09/ ,41 EUR Spi Electricity & Gas Australia Holdings Pty Limited 2.38% 24/07/ ,25 Totaal Australië ,99 BELGIË USD KBC Bank NV FRN 25/01/ ,60 Totaal België ,60 KAAIMANEILANDEN USD Hutchison Whampoa International Limited 6.00% 29/12/ ,60 USD Ipic Gmtn Limited 1.75% 30/11/ ,39 USD Ipic Gmtn Limited 3.75% 01/03/ ,09 USD Sable International Finance Limited 8.75% 01/02/ ,09 GBP Southern Water Services Finance Limited FRN 31/03/ ,99 Totaal Kaaimaneilanden ,16 CHILI USD Corp. Nacional del Cobre de Chile 3.75% 04/11/ ,10 Totaal Chili ,10 TSJECHISCHE REPUBLIEK EUR RPG Byty sro 6.75% 01/05/ ,30 Totaal Tsjechië ,30 DENEMARKEN GBP Danske Bank FRN 29/09/ ,69 Totaal Denemarken ,69 FRANKRIJK USD Credit Agricole SA FRN 19/09/ ,96 EUR Credit Mutuel 2.75% 11/02/ ,06 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Obligaties FRANKRIJK EUR Labco SAS 8.50% 15/01/ ,70 EUR Magnolia (BC) SA 9.00% 01/08/ ,36 EUR Novalis SAS 6.00% 15/06/ ,31 EUR SPCM SA 5.50% 15/06/ ,06 Totaal Frankrijk ,45 DUITSLAND EUR Deutsche Postbank AG 4.50% 27/05/ ,06 EUR HeidelbergCement AG 8.00% 31/01/ ,03 AUD Landwirtschaftliche Rentenbank 4.25% 24/01/ ,83 EUR Techem GmbH 6.13% 01/10/ ,68 EUR Trionista Holdco GmbH 5.00% 30/04/ ,09 EUR Unitymedia Hessen GmbH & Company 5.75% 15/01/ ,08 Totaal Duitsland ,77 GUERNSEY - KANAALEILANDEN USD Csg Guernsey I Limited 7.88% 24/02/ ,40 Totaal Guernsey - Kanaaleilanden ,40 INDONESIË USD Perusahaan Penerbit Sbsn Indonesia 4.00% 21/11/ ,37 Totaal Indonesië ,37 IERLAND GBP Bank of Ireland 5.75% 22/10/ ,89 EUR Bank of Ireland 10.00% 30/07/ ,06 EUR Nara Cable Funding Limited 8.88% 01/12/ ,21 USD Rosneft Oil Company via Rosneft International Finance Limited 3.15% 06/03/ ,13 Totaal Ierland ,29 De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 15

16 Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Portefeuilleoverzicht % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Obligaties ITALIË EUR Davide Campari-Milano SpA 4.50% 25/10/ ,38 EUR Gamenet SpA 7.25% 01/08/ ,28 EUR Intesa Sanpaolo SpA 6.63% 13/09/ ,20 EUR Romulus Finance Srl FRN 20/02/ ,66 GBP Telecom Italia SpA 5.63% 29/12/ ,43 EUR Zobele Holding SpA 7.88% 01/02/ ,06 Totaal Italië ,01 JAPAN EUR Eaccess Limited 8.38% 01/04/ ,27 EUR Softbank Corp. 4.63% 15/04/ ,33 Totaal Japan ,60 JERSEY - KANAALEILANDEN GBP Aston Martin Capital Limited 9.25% 15/07/ ,47 GBP HSBC Capital Funding Jersey Channel Islands FRN 29/06/ ,26 EUR Prosecure Funding LP 4.67% 30/06/ ,84 GBP UBM plc 6.50% 23/11/ ,08 Totaal Jersey - Kanaaleilanden ,65 LUXEMBURG EUR Bormioli Rocco Holdings 10.00% 01/08/ ,87 EUR Fiat Finance & Trade SA 6.75% 14/10/ ,23 EUR Gaz Capital for Gazprom OAO 5.03% 25/02/ ,28 USD Gaz Capital SA 9.25% 23/04/ ,13 USD Gazprom OAO via Gaz Capital SA 4.95% 23/05/ ,87 GBP Gazprom OAO via Gaz Capital SA 6.58% 31/10/ ,18 USD Gazprom OAO via Gaz Capital SA 8.13% 31/07/ ,04 EUR Gelf Bond Issuer I SA 3.13% 03/04/ ,50 EUR Gestamp Fund Lux SA 5.88% 31/05/ ,51 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Obligaties LUXEMBURG EUR Heidelbergcement Finance Luxembourg SA 9.50% 15/12/ ,25 EUR Numericable Finance & Company SCA 8.75% 15/02/ ,06 EUR Numericable Finance & Company SCA 12.38% 15/02/ ,24 USD SB Capital SA 5.50% 07/07/ ,43 USD Sberbank of Russia via Sb Capital SA 4.95% 07/02/ ,09 EUR Telenet Finance V Luxembourg SCA 6.25% 15/08/ ,06 Totaal Luxemburg ,74 NEDERLAND EUR CRH Finance BV 5.00% 25/01/ ,07 USD Deutsche Annington Finance BV 3.20% 02/10/ ,99 USD Enel Finance International NV 3.88% 07/10/ ,26 EUR HIT Finance BV 5.75% 09/03/ ,46 USD ING Bank NV FRN 03/07/ ,59 GBP Intergen NV 7.50% 30/06/ ,36 EUR Interxion Holding 6.00% 15/07/ ,20 EUR Kbc Internationale Financieringsmaatschappij NV 2.13% 10/09/ ,04 EUR Koninklijke Kpn NV FRN 14/03/ ,12 USD Koninklijke Kpn NV FRN 28/03/ ,17 GBP Koninklijke KPN NV FRN 14/03/ ,31 USD Koninklijke KPN NV FRN 28/03/ ,08 USD Linde Finance BV 3.63% 13/11/ ,09 EUR Madrilena Red de Gas Finance BV 3.78% 11/09/ ,80 EUR Schaeffler Finance BV 4.25% 15/05/ ,35 EUR Schaeffler Holding Finance BV 6.88% 15/08/ ,99 EUR Telefonica Europe BV FRN 29/09/ ,63 De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 16

17 Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Portefeuilleoverzicht % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Obligaties NEDERLAND EUR Telefonica Europe BV FRN 29/09/ ,12 EUR UPC Holding BV 6.75% 15/03/ ,27 CHF UPC Holding BV 6.75% 15/03/ ,23 Totaal Nederland ,13 NOORWEGEN JPY Eksportfinans 1.60% 20/03/ ,11 Totaal Noorwegen ,11 PERU USD Alicorp S.A.A 3.88% 20/03/ ,06 Totaal Peru ,06 POLEN EUR TVN Finance Corp. plc 10.75% 15/11/ ,09 Totaal Polen ,09 QATAR USD Ras Laffan Liquefied Natural Gas Company Limited III 5.50% 30/09/ ,13 Totaal Qatar ,13 ZUID-KOREA USD Export-Import Bank of Korea 5.13% 16/03/ ,27 Totaal Zuid-Korea ,27 RUSSISCHE FEDERATIE EUR Russian Railways via Rzd Capital plc 3.37% 20/05/ ,28 USD Uralkali OJSC via Uralkali Finance Limited 3.72% 30/04/ ,19 Totaal Russische Federatie ,47 SPANJE EUR BBVA Senior Finance SAU 3.88% 06/08/ ,15 EUR Kutxabank SA 3.00% 01/02/ ,06 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Obligaties SPANJE EUR Telefonica Emisiones SAU 5.43% 03/02/ ,23 GBP Telefonica Emisiones SAU 5.89% 31/01/ ,69 Totaal Spanje ,13 ZWITSERLAND USD Credit Suisse AG 6.50% 08/08/ ,39 USD UBS AG FRN 22/02/ ,66 Totaal Zwitserland ,05 TURKIJE USD Akbank TAS 5.13% 22/07/ ,15 USD Coca-Cola Icecek AS 4.75% 01/10/ ,26 Totaal Turkije ,41 OEKRAÏNE USD National JSC Naftogaz of Ukraine 9.50% 30/09/ ,39 Totaal Oekraïne ,39 VERENIGD KONINKRIJK GBP AA Bond Company Limited 9.50% 31/07/ ,51 GBP Allied Domecq Finance Services 6.63% 12/06/ ,29 EUR Avis Budget Finance plc 6.00% 01/03/ ,13 EUR Aviva plc FRN 02/10/ ,18 USD Barclays Bank plc 2.25% 10/05/ ,13 USD BG Energy Capital plc FRN 30/11/ ,68 GBP Boparan Finance plc 9.88% 30/04/ ,08 GBP British Telecommunications plc 8.50% 07/12/ ,19 GBP Bupa Finance plc 7.50% 04/07/ ,29 GBP Clydesdale Bank plc FRN 08/06/ ,17 GBP CRH Finance plc 8.25% 24/04/ ,13 GBP Crown Newco plc 7.00% 15/02/ ,07 De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 17

18 Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Portefeuilleoverzicht % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Obligaties VERENIGD KONINKRIJK GBP Elli Finance UK plc 8.75% 15/06/ ,13 GBP Enw Capital Finance plc 6.75% 20/06/ ,33 GBP First Hydro Finance plc 9.00% 31/07/ ,45 GBP GKN Holdings plc 6.75% 28/10/ ,55 GBP IDH Finance plc 6.00% 01/12/ ,23 USD Imperial Tobacco Finance plc 2.05% 11/02/ ,88 GBP Lbg Capital No.1 plc 11.04% 19/03/ ,32 GBP Legal & General Group plc FRN 23/07/ ,11 GBP Lloyds TSB Bank plc 7.63% 22/04/ ,20 GBP Marks & Spencer 5.63% 24/03/ ,85 GBP Matalan Finance Limited 8.88% 29/04/ ,10 GBP National Express Group plc 6.25% 13/01/ ,84 USD Nationwide Building Society 5.00% 01/08/ ,35 GBP Pennon Group plc FRN 08/03/ ,85 USD Royal Bank of Scotland plc 5.00% 12/11/ ,23 EUR Royal Bank of Scotland plc 6.93% 09/04/ ,38 EUR Royal Bank of Scotland plc 10.50% 16/03/ ,29 USD Smiths Group plc 6.05% 15/05/ ,05 EUR Thomas Cook Finance plc 7.75% 15/06/ ,37 USD Virgin Media Secured Finance plc 6.50% 15/01/ ,13 GBP Vougeot Bidco plc 7.88% 15/07/ ,10 Totaal Verenigd Koninkrijk ,59 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Obligaties VERENIGDE STATEN EUR Bank of America Corp. FRN 28/03/ ,22 EUR Citigroup Inc. FRN 31/05/ ,48 USD Citigroup Inc. 3.95% 15/06/ ,49 USD Genworth Holdings Inc. 7.63% 24/09/ ,21 GBP JPMorgan Chase & Company FRN 30/05/ ,59 GBP Merrill Lynch & Company Inc. 5.75% 12/12/ ,14 USD Morgan Stanley 4.10% 26/01/ ,35 AUD Morgan Stanley 7.25% 26/05/ ,41 USD Pemex Project Funding Master Trust 5.75% 01/03/ ,24 GBP Pemex Project Funding Master Trust 7.50% 18/12/ ,39 USD Verizon Communications Inc. 2.45% 01/11/ ,34 USD Verizon Communications Inc. 5.15% 15/09/ ,26 USD Verizon Communications Inc. 5.55% 15/02/ ,46 Totaal Verenigde Staten ,58 VENEZUELA USD Petroleos de Venezuela SA 8.50% 02/11/ ,43 Totaal Venezuela ,43 Totaal - Obligaties ,96 Door hypotheek en door vermogen gedekte effecten AUSTRALIË EUR Firstmac Bond Trust FRN 15/08/ ,09 Totaal Australië ,09 VERENIGD KONINKRIJK USD Lanark Master Issuer plc FRN 22/12/ ,11 Totaal Verenigd Koninkrijk ,11 Totaal - Door hypotheek en door vermogen gedekte effecten ,20 De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 18

19 Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Portefeuilleoverzicht % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Supranationale instellingen, overheid en plaatselijke overheden, schuldinstrumenten ARGENTINIË USD Argentina (Govt of) 7.00% 03/10/ ,42 Totaal Argentinië ,42 BRAZILIË USD Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social 3.38% 26/09/ ,17 BRL Brazil (Govt of) 0.00% 01/01/ ,18 Totaal Brazilië ,35 COLOMBIA USD Colombia (Govt of) 7.38% 18/03/ ,55 Totaal Colombia ,55 DOMINICAANSE REPUBLIEK USD Dominican (Govt of) 5.88% 18/04/ ,47 USD Dominican (Govt of) 7.50% 06/05/ ,08 Totaal Dominicaanse Republiek ,55 DUITSLAND EUR Germany (Govt of) Bundesobligation Inflation Linked Bond 0.79% 15/04/ ,68 Totaal Duitsland ,68 MEXICO USD Mexico (Govt of) 6.05% 11/01/ ,86 MXN Mexico (Govt of) Bonos 10.00% 05/12/ ,53 Totaal Mexico ,39 NIGERIA NGN Nigeria (Govt of) 15.10% 27/04/ ,19 Totaal Nigeria ,19 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Supranationale instellingen, overheid en plaatselijke overheden, schuldinstrumenten POLEN USD Poland (Govt of) 5.00% 23/03/ ,20 Totaal Polen ,20 QATAR USD Qatar (Govt of) 6.55% 09/04/ ,20 USD Qatari Diar Finance Company 3.50% 21/07/ ,26 Totaal Qatar ,46 ROEMENIË USD Romania (Govt of) 4.38% 22/08/ ,13 Totaal Roemenië ,13 RUSSISCHE FEDERATIE USD Russia (Govt of) 3.50% 16/01/ ,02 Totaal Russische Federatie ,02 SLOVENIË EUR Slovenia (Govt of) 4.38% 02/04/ ,72 USD Slovenia (Govt of) 5.50% 26/10/ ,55 USD Slovenia (Govt of) 5.85% 10/05/ ,76 Totaal Slovenië ,03 SUPRANATIONAAL USD African Export-Import Bank 5.75% 27/07/ ,11 USD Eurasian Development Bank 5.00% 26/09/ ,26 Totaal Supranationaal ,37 TURKIJE TRY Turkey (Govt of) 7.50% 24/09/ ,55 Totaal Turkije ,55 Totaal - Supranationale instellingen, overheid en plaatselijke overheden, schuldinstrumenten ,89 Totaal - Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs ,05 De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 19

20 Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Portefeuilleoverzicht % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een andere gereguleerde markt en recent uitgegeven effecten Obligaties AUSTRALIË AUD SPI Australia Assets Pty Limited 7.00% 12/08/ ,42 Totaal Australië ,42 CANADA USD Rogers Communications Inc. 4.10% 01/10/ ,70 Totaal Canada ,70 KAAIMANEILANDEN USD Petrobras International Finance Company 3.88% 27/01/ ,28 Totaal Kaaimaneilanden ,28 DUITSLAND EUR Heidelbergcement Finance 7.50% 03/04/ ,51 Totaal Duitsland ,51 ITALIË USD Intesa Sanpaolo SpA 3.13% 15/01/ ,24 Totaal Italië ,24 JAPAN USD Eaccess Limited 8.25% 01/04/ ,23 Totaal Japan ,23 LUXEMBURG EUR Wind Acquisition Finance 11.75% 15/07/ ,34 Totaal Luxemburg ,34 MEXICO USD America Movil SAB de CV FRN 12/09/ ,67 USD America Movil SAB de CV 5.00% 16/10/ ,14 Totaal Mexico ,81 % van de netto- Waarde vermogens- Participatie Belegging USD waarde Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een andere gereguleerde markt en recent uitgegeven effecten Obligaties NEDERLAND EUR Carlson Wagonlit BV 7.50% 15/06/ ,08 Totaal Nederland ,08 NOORWEGEN USD Eksportfinans ASA 3.00% 17/11/ ,82 Totaal Noorwegen ,82 ZUID-KOREA USD Export-Import Bank of Korea 2.88% 17/09/ ,12 Totaal Zuid-Korea ,12 ZWITSERLAND AUD Credit Suisse AG 6.50% 18/03/ ,06 Totaal Zwitserland ,06 VERENIGD KONINKRIJK USD Abbey National Treasury Services plc 3.05% 23/08/ ,77 USD Tate & Lyle International Finance plc P.P. 144A 5.00% 15/11/ ,09 Totaal Verenigd Koninkrijk ,86 VERENIGDE STATEN USD American International Group Inc. 4.13% 15/02/ ,48 USD Chrysler Group LLC 8.00% 15/06/ ,10 USD Chrysler Group LLC 8.25% 15/06/ ,38 USD DirecTV Holdings LLC 3.50% 01/03/ ,37 Totaal Verenigde Staten ,33 MAAGDENEILANDEN (BRITS) USD Sinopec Capital 2013 Limited 1.25% 24/04/ ,45 Totaal Maagdeneilanden (Brits) ,45 Totaal - Obligaties ,25 De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 20