Niet Gecontroleerd Halfjaarverslag. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg

Transcriptie

1 Niet Gecontroleerd Halfjaarverslag JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg 30 juni 2015

2 JPMorgan Investment Funds Ongecontroleerd halfjaarverslag Inhoudsopgave Raad van bestuur 1 Management en organisatiestructuur 2 Ongecontroleer halfjaarrekening en statistische gegevens Gecombineerd overzicht van 5 Gecombineerd overzicht van bedrijfsactiviteiten en mutaties in 11 Overzicht van mutaties in het aantal aanlen 15 Statistische Informatie 21 Toelichting bij ongecontroleer financiële overzichten 27 Beleggingsoverzicht JPMorgan Investment Funds - Blue and Green Fund 40 JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund 45 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Divind Fund 48 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund 54 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund 59 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund () 64 JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund 69 JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund () 73 JPMorgan Investment Funds - Global Divind Fund 78 JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund 81 JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund 84 JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund 92 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund 123 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Plus Fund 126 JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund 130 JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund 152 JPMorgan Investment Funds - Japan Select Equity Fund 154 JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value Fund 156 JPMorgan Investment Funds - US Bond Fund 159 JPMorgan Investment Funds - US Equity Fund 167 JPMorgan Investment Funds - US Select Equity Fund 170 Bijlage - Ongecontroleer aanvullen informatie Totale kostenpercentages voor het fonds 173 Overzicht van beleggingsdoelen van subfondsen 181 Resultaat en volatiliteit 183 Op bankrekeningen ontvangen/(betaal) rente 189 Aanlenklassen van subfondsen waarvoor het tarief van 0,01% aan inschrijvingsbelasting geldt 189 Omzetverhouding van portefeuille 190 Berekeningsmetho van het risico 191 Zekerhen 192 Historisch overzicht van mutaties in het aantal aanlen 193 Raadpleeg voor verre informatie Inschrijvingen kunnen niet uitsluitend op basis van dit verslag worn ontvangen. Inschrijvingen zijn alleen geldig op basis van het laatste van kracht zijn prospectus, geln essentiële beleggersinformatie, in combinatie met het meest recente jaarverslag en, indien dit recenter is, het laatste ongecontroleer halfjaarverslag. Het prospectus, essentiële beleggersinformatie, ongecontroleer halfjaarverslag en gecontroleer jaarverslag zijn gratis verkrijgbaar bij statutaire zetel van SICAV en bij het lokale betaalkantoor. Na evaluatie van publicatie van beleggingsbeheerr(s) in het prospectus en essentiële beleggersinformatie, zal informatie over beleggingsbeheerr(s) voor individuele subfondsen nu beschikbaar zijn via het hoofdkantoor van beheermaatschappij, of op

3 JPMorgan Investment Funds Raad van bestuur Voorzitter Iain O.S. Saunrs Duine, Ardfern Argyll PA31 8QN Verenigd Koninkrijk Bestuurslen Jacques Elvinger Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg Jean Frijns Antigonelaan 2 NL-5631 LR Eindhoven Nerland Daniel J. Watkins JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Verenigd Koninkrijk John Li How Cheong The Directors Office 19, rue Bitbourg L-1273 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg Peter Thomas Schwicht Birkenweg Bad Vilbel Duitsland Massimo Greco (sinds 24 april 2015) JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y OJP Verenigd Koninkrijk Statutaire Zetel 6, route Trèves L-2633 Senningerberg Groothertogdom Luxemburg 1

4 JPMorgan Investment Funds Management en organisatiestructuur Beheermaatschappij, Registerbeheerr en Transferagent, Algemeen distributeur en Domiciliekantoor JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. 6, route Trèves L-2633 Senningerberg Groothertogdom Luxemburg Beleggingsbeheerrs J.P. Morgan Investment Management Inc. 245 Park Avenue New York, NY Verenig Staten van Amerika JPMorgan Asset Management (Japan) Limited Tokyo Building 7-3 Marunouchi 2-Chome, Chiyoda-Ku Tokyo Japan JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Verenigd Koninkrijk JF Asset Management Limited 21st Floor, Chater House 8 Connaught Road Central Hongkong JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited 168 Robinson Road 17th Floor, Capital Tower Singapore Bewaarnemer, bedrijfsagent en administratiekantoor J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6, route Trèves L-2633 Senningerberg Groothertogdom Luxemburg Accountant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg Juridische adviseurs Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg 2

5 Deze bladzij is met opzet blanco gelaten 3

6 Deze bladzij is met opzet blanco gelaten 4

7 JPMorgan Investment Funds Gecombineerd overzicht van JPMorgan Investment Funds Gecombineerd Blue and Green Fund Activa Beleggingen in effecten tegen marktwaar Aanschafprijs: Beleggingen in TBA s tegen marktwaar * Tegoen bij banken en makelaars Te ontvangen op verkoop van beleggingen Te ontvangen op verkoop van TBA s * Te ontvangen op inschrijvingen Te ontvangen rentebaten en divinn, netto Te ontvangen teruggevorr belasting Korting op vergoeding** Overige vorringen Ongerealiseer nettowinst op valutatermijncontracten Ongerealiseer nettowinst op financiële termijncontracten Derivaten tegen marktwaar Totaal activa Passiva Debetstand bij banken en makelaars Open short posities op TBA s * Te betalen op aankoop van beleggingen Te betalen op aankoop van TBA s * Te betalen op teruggekochte aanlen Vergoedingen voor beheer en advies Te betalen distributiekosten Performance fees Overige schuln*** Ongerealiseerd nettoverlies op valutatermijncontracten Ongerealiseerd nettoverlies op financiële termijncontracten Derivaten tegen marktwaar Totaal passiva Totaal Historische totale 31 cember cember * Zie toelichting 2 i). ** Zie toelichting 3 a). *** Onr Overige kosten zijn voornamelijk begrepen honoraria van bestuurrs, kosten in verband met accountantscontroles en belastingen, publicatiekosten, verzendkosten en drukwerkkosten, juridische en marketingkosten. De bijgevoeg toelichtingen maken een integraal onrel uit van dit financieel overzicht. 5

8 JPMorgan Investment Funds Gecombineerd overzicht van (vervolg) Europe Select Equity Fund Europe Strategic Divind Fund Global Balanced Fund Global Capital Appreciation Fund Global Capital Preservation Fund () Global Conservative Balanced Fund Global Convertibles Fund ()

9 JPMorgan Investment Funds Gecombineerd overzicht van (vervolg) Global Divind Fund Global Financials Fund Global High Yield Bond Fund Global Income Fund Global Select Equity Fund Global Select Equity Plus Fund

10 JPMorgan Investment Funds Gecombineerd overzicht van (vervolg) Income Opportunity Fund Japan Advantage Equity Fund (1) JPY Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY US Bond Fund US Equity Fund US Select Equity Fund (1) De naam van dit subfonds werd op 1 april 2015 gewijzigd van JPMorgan Investment Funds - Japan 50 Equity Fund naar JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund. 8

11 Deze bladzij is met opzet blanco gelaten 9

12 Deze bladzij is met opzet blanco gelaten 10

13 JPMorgan Investment Funds Gecombineerd overzicht van bedrijfsactiviteiten en mutaties in Over perio van 1 januari 2015 t/m 30 juni 2015 JPMorgan Investment Funds Gecombineerd Blue and Green Fund Netto activa aan het begin van perio * Inkomsten Divindrenmenten, netto Rentebaten, netto Opbrengsten effectenlening Bankrente Rente op swaptransacties Totaal inkomsten Uitgaven Vergoedingen voor beheer en advies Distributiekosten Vergoedingen bewaarnemer, bedrijfsagent, administratie- en domiciliekantoor Vergoedingen voor registerbeheerr en transferagent Taxe d abonnement Rentekosten Rente op swaptransacties Overige vergoedingen** Verminrd met korting op vergoeding *** Totaal uitgaven vóór performance fees Performance fees Totaal uitgaven Netto opbrengsten/(-verlies) uit beleggingen Netto gerealiseer winst/(verlies) op verkoop van beleggingen Netto gerealiseer winst/(verlies) op valutatermijncontracten ( ) ( ) Netto gerealiseer winst/(verlies) op financiële termijncontracten ( ) ( ) Netto gerealiseer winst/(verlies) op vreem valuta Netto gerealiseer winst/(verlies) op TBA s ( ) - Netto gerealiseer winst/(verlies) op rivaten ( ) ( ) Netto gerealiseer winst/(verlies) over perio Netto wijziging in ongerealiseer winst/(verlies) op beleggingen ( ) Netto wijziging in ongerealiseer winst/(verlies) op valutatermijncontracten ( ) (50.558) Netto wijziging in ongerealiseer winst/(verlies) op financiële termijncontracten ( ) Netto wijziging in ongerealiseer winst/(verlies) op vreem valuta ( ) (21.539) Netto wijziging in ongerealiseer winst/(verlies) op TBA s Netto wijziging in ongerealiseer winst/(verlies) op rivaten ( ) (40.256) Netto wijziging in ongerealiseer winst/(verlies) over perio ( ) Toename/(afname) van als gevolg van bedrijfsactiviteiten Mutaties in het aanlenkapitaal Inschrijvingen Teruggekochte aanlen ( ) (1.291) Toename/(afname) van als gevolg van mutaties in het aanlenkapitaal (1.291) Divinduitkering ( ) - Netto activa aan het eind van perio * De openingsbalans is gecombineerd op basis van wisselkoersen per 30 juni Indien zelf worn gecombineerd op basis van hetwisselkoers besluit van 31 cember 2014, is dit bedrag ** Onr Overige kosten zijn voornamelijk begrepen honoraria van bestuurrs, kosten in verband met accountantscontroles en belastingen, publicatiekosten, verzendkosten en drukwerkkosten, alsme juridische en marketingkosten. *** Zie toelichting 3a). De bijgevoeg toelichtingen maken een integraal onrel uit van dit financieel overzicht. 11

14 JPMorgan Investment Funds Gecombineerd overzicht van bedrijfsactiviteiten en mutaties in (vervolg) Over perio van 1 januari 2015 t/m 30 juni 2015 Europe Select Equity Fund Europe Strategic Divind Fund Global Balanced Fund Global Capital Appreciation Fund Global Capital Preservation Fund () Global Conservative Balanced Fund Global Convertibles Fund () ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (18.765) (52.588) ( ) (17.057) (16.996) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (20.896) (4.220) (53.768) ( )

15 JPMorgan Investment Funds Gecombineerd overzicht van bedrijfsactiviteiten en mutaties in (vervolg) Over perio van 1 januari 2015 t/m 30 juni 2015 Global Divind Fund Global Financials Fund Global High Yield Bond Fund Global Income Fund Global Select Equity Fund Global Select Equity Plus Fund Highbridge Statistical Market Neutral Fund (1) (9.382) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (78.018) ( ) (135) (40.389) ( ) (29.005) (4.748) (13.198) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (15.066) ( ) ( ) (4.523) ( ) (986) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (3.979) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.591) (382) (327) (1) Dit subfonds is op 28 april 2015 opgegaan in het JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund. 13

16 JPMorgan Investment Funds Gecombineerd overzicht van bedrijfsactiviteiten en mutaties in (vervolg) Over perio van 1 januari 2015 t/m 30 juni 2015 Income Opportunity Fund Japan Advantage Equity Fund (2) JPY Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY US Bond Fund US Equity Fund US Select Equity Fund ( ) (74.830) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.734) (9.744) ( ) ( ) ( ) ( ) (81.359) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (596) ( ) ( ) ( ) (2.578) (7.227) (58.442) - - ( ) (741) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (3.532) (41.439) ( ) (685) (24.483) ( ) (2) De naam van dit subfonds werd op 1 april 2015 gewijzigd van JPMorgan Investment Funds - Japan 50 Equity Fund naar JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund. 14

17 JPMorgan Investment Funds Overzicht van mutaties in het aantal aanlen (vervolg) Over perio van 1 januari 2015 t/m 30 juni 2015 Uitstaan aanlen aan het begin van perio Geplaatste aanlen Teruggekochte aanlen Uitstaan aanlen aan het eind van perio JPMorgan Investment Funds - Blue and Green Fund JPM Blue and Green A (acc) ,798-0, ,749 JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund JPM Europe Select Equity A (acc) , , , ,015 JPM Europe Select Equity A (acc) , , , ,326 JPM Europe Select Equity A (dist) , , , ,105 JPM Europe Select Equity B (acc) , , , ,784 JPM Europe Select Equity C (acc) , , , ,215 JPM Europe Select Equity C (dist) - GBP , , , ,167 JPM Europe Select Equity D (acc) , , , ,369 JPM Europe Select Equity D (acc) ,230 48, ,982 JPM Europe Select Equity I (acc) , , , ,454 JPM Europe Select Equity I (acc) , , , ,714 JPM Europe Select Equity I (dist) , , , ,603 JPM Europe Select Equity I (acc) - (afgekt) , , ,727 JPM Europe Select Equity P (dist) , ,034 JPM Europe Select Equity X (acc) , , , ,619 JPM Europe Select Equity X (acc) - (afgekt)* , ,783 - JPM Europe Select Equity X (dist) , , , ,308 JPM Europe Select Equity X (acc) - (afgekt) , , ,796 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Divind Fund JPM Europe Strategic Divind A (acc) , , , ,982 JPM Europe Strategic Divind A (mth) ,929 18, ,207 JPM Europe Strategic Divind A (acc) - HUF (afgekt) 3.465, , , ,067 JPM Europe Strategic Divind A (acc) - (afgekt) , , , ,262 JPM Europe Strategic Divind A (dist) , , , ,764 JPM Europe Strategic Divind A (div) , , , ,155 JPM Europe Strategic Divind A (inc) , , , ,324 JPM Europe Strategic Divind A (mth) - RMB (afgekt) , , , ,553 JPM Europe Strategic Divind A (mth) - SGD (afgekt) , , , ,090 JPM Europe Strategic Divind A (mth) - (afgekt) , , , ,569 JPM Europe Strategic Divind B (acc) , , , ,036 JPM Europe Strategic Divind B (dist) , , , ,479 JPM Europe Strategic Divind B (div) , , , ,576 JPM Europe Strategic Divind B (mth) - (afgekt) , , , ,541 JPM Europe Strategic Divind C (acc) , , , ,232 JPM Europe Strategic Divind C (dist) , , , ,253 JPM Europe Strategic Divind C (dist) - GBP 5.281, , ,808 JPM Europe Strategic Divind C (div) , , , ,074 JPM Europe Strategic Divind C (inc) - (afgekt) ,000 40, , ,000 JPM Europe Strategic Divind C (acc) - (afgekt) , ,909 JPM Europe Strategic Divind D (acc) , , , ,409 JPM Europe Strategic Divind D (div) , , , ,396 JPM Europe Strategic Divind D (mth) - (afgekt) - 319, ,318 JPM Europe Strategic Divind I (acc) , , , ,374 JPM Europe Strategic Divind I (dist) , , , ,918 JPM Europe Strategic Divind I (acc) - SGD (afgekt) ,410 31, ,299 JPM Europe Strategic Divind X (acc) , , , ,436 JPM Europe Strategic Divind X (dist) - GBP , , ,578 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund JPM Global Balanced A (acc) , , , ,849 JPM Global Balanced A (acc) - (afgekt) , , , ,443 JPM Global Balanced A (dist) , , , ,538 JPM Global Balanced A (dist) - (afgekt) , , , ,446 JPM Global Balanced A (mth) - (afgekt) 9.308, , , ,849 JPM Global Balanced B (acc) , , , ,523 JPM Global Balanced B (acc) - (afgekt) , , , ,934 JPM Global Balanced B (dist) ,027 30, , ,037 JPM Global Balanced B (mth) - (afgekt) , , , ,526 JPM Global Balanced C (acc) , , , ,249 JPM Global Balanced C (acc) - (afgekt) , , , ,393 JPM Global Balanced D (acc) , , , ,518 JPM Global Balanced D (acc) - (afgekt) , , , ,083 JPM Global Balanced D (mth) - (afgekt) , , , ,961 JPM Global Balanced I (acc) , , , ,564 JPM Global Balanced I (acc) - (afgekt) , ,545 JPM Global Balanced T (acc) , , , ,842 JPM Global Balanced X (acc) - (afgekt) 873, , ,823 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund JPM Global Capital Appreciation A (acc) , , , ,825 JPM Global Capital Appreciation A (dist) - 372, , , ,093 JPM Global Capital Appreciation A (inc) , , , ,077 JPM Global Capital Appreciation A (acc) - (afgekt) , ,000 JPM Global Capital Appreciation B (acc) , , , ,723 JPM Global Capital Appreciation C (acc) , , , ,965 JPM Global Capital Appreciation D (acc) , , , ,277 JPM Global Capital Appreciation T (acc) - * 307, ,932 - JPM Global Capital Appreciation X (acc) - (afgekt) , , , ,000 15

18 JPMorgan Investment Funds Overzicht van mutaties in het aantal aanlen (vervolg) Over perio van 1 januari 2015 t/m 30 juni 2015 Uitstaan aanlen aan het begin van perio Geplaatste aanlen Teruggekochte aanlen Uitstaan aanlen aan het eind van perio JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund () JPM Global Capital Preservation () A (acc) - (afgekt) 8.015, , , ,681 JPM Global Capital Preservation () A (acc) , , , ,940 JPM Global Capital Preservation () A (inc) - (afgekt) - 22,458 11,251 11,207 JPM Global Capital Preservation () A (mth) - 5, , ,000 JPM Global Capital Preservation () B (mth) - 5, ,000 JPM Global Capital Preservation () C (acc) - (afgekt) , , , ,440 JPM Global Capital Preservation () D (acc) - (afgekt) 3.975, , , ,470 JPM Global Capital Preservation () D (acc) - SEK (afgekt) 1.989,276-10, ,276 JPM Global Capital Preservation () D (acc) , , , ,735 JPM Global Capital Preservation () D (mth) - 5, , ,335 JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund JPM Global Conservative Balanced A (acc) , , , ,224 JPM Global Conservative Balanced A (acc) , , , ,050 JPM Global Conservative Balanced A (dist) , , , ,193 JPM Global Conservative Balanced A (inc) ,667 84, , ,886 JPM Global Conservative Balanced B (acc) ,409 8, , ,543 JPM Global Conservative Balanced B (dist) , , , ,000 JPM Global Conservative Balanced C (acc) , , , ,824 JPM Global Conservative Balanced D (acc) , , , ,236 JPM Global Conservative Balanced D (acc) - SEK (afgekt) , , , ,364 JPM Global Conservative Balanced T (acc) - 312, , ,563 JPM Global Conservative Balanced X (acc) , , ,558 JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund () JPM Global Convertibles () A (acc) , , , ,449 JPMorgan Global Convertibles () A (acc) - SGD (afgekt) , , , ,170 JPMorgan Global Convertibles () A (acc) , , , ,909 JPM Global Convertibles () A (dist) , , , ,156 JPM Global Convertibles () A (mth) , , , ,045 JPM Global Convertibles () B (acc) , , , ,854 JPM Global Convertibles () B (mth) , , ,596 JPM Global Convertibles () C (acc) , , , ,295 JPM Global Convertibles () D (acc) , , , ,668 JPM Global Convertibles () D (mth) , , , ,007 JPM Global Convertibles () I (acc) , , , ,723 JPM Global Convertibles () X (acc) , , , ,071 JPMorgan Investment Funds - Global Divind Fund JPM Global Divind A (acc) , , , ,825 JPM Global Divind A (acc) - (afgekt) , , , ,945 JPM Global Divind A (acc) , , , ,087 JPM Global Divind A (div) , , , ,247 JPM Global Divind A (div) - (afgekt) 7.635, , , ,906 JPM Global Divind A (div) , , , ,838 JPM Global Divind A (inc) - (afgekt) 338, ,673 JPM Global Divind A (inc) , , , ,218 JPM Global Divind A (mth) - (afgekt) , , , ,624 JPM Global Divind B (dist) - 11, , ,073 JPM Global Divind B (inc) - (afgekt) 3.304, , , ,488 JPM Global Divind C (acc) , , , ,312 JPM Global Divind C (div) - 13, ,484 JPM Global Divind D (acc) - (afgekt) , , , ,378 JPM Global Divind D (acc) , , , ,689 JPM Global Divind D (div) - (afgekt) , , , ,454 JPM Global Divind I (inc) - (afgekt) 9, ,948 JPM Global Divind T (acc) - (afgekt) 9.874, , , ,179 JPM Global Divind X (acc) - (afgekt) , , , ,995 JPM Global Divind X (dist) - AUD , , , ,784 JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund JPM Global Financials A (acc) , , , ,714 JPM Global Financials A (acc) - SGD , , , ,137 JPM Global Financials A (acc) , , , ,398 JPM Global Financials A (dist) , , , ,633 JPM Global Financials B (acc) , , , ,000 JPM Global Financials B (acc) , , , ,263 JPM Global Financials C (acc) , , , ,126 JPM Global Financials C (dist) , , , ,066 JPM Global Financials D (acc) , , , ,438 16

19 JPMorgan Investment Funds Overzicht van mutaties in het aantal aanlen (vervolg) Over perio van 1 januari 2015 t/m 30 juni 2015 Uitstaan aanlen aan het begin van perio Geplaatste aanlen Teruggekochte aanlen Uitstaan aanlen aan het eind van perio JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund JPM Global High Yield Bond A (acc) - AUD (afgekt) , , , ,477 JPM Global High Yield Bond A (acc) - CHF (afgekt) 9.626, , , ,011 JPM Global High Yield Bond A (acc) - (afgekt) , , , ,851 JPM Global High Yield Bond A (acc) - HUF (afgekt) , , , ,335 JPM Global High Yield Bond A (acc) , , , ,359 JPM Global High Yield Bond A (dist) , , , ,726 JPM Global High Yield Bond A (inc) - (afgekt) , , , ,671 JPM Global High Yield Bond A (irc) - AUD (afgekt) , , , ,474 JPM Global High Yield Bond A (irc) - CAD (afgekt) , , , ,637 JPM Global High Yield Bond A (irc) - NZD (afgekt) , , , ,148 JPM Global High Yield Bond A (irc) - RMB (afgekt) , , ,684 JPM Global High Yield Bond A (mth) - HKD , , , ,720 JPM Global High Yield Bond A (mth) - SGD , , , ,861 JPM Global High Yield Bond A (mth) , , , ,174 JPM Global High Yield Bond B (acc) - (afgekt) , , , ,143 JPM Global High Yield Bond B (acc) , , , ,928 JPM Global High Yield Bond B (dist) - (afgekt) , , , ,116 JPM Global High Yield Bond B (mth) , ,989 0, ,282 JPM Global High Yield Bond C (acc) - (afgekt) , , , ,760 JPM Global High Yield Bond C (acc) - PLN (afgekt) , , ,905 JPM Global High Yield Bond C (acc) , , , ,080 JPM Global High Yield Bond C (dist) - GBP (afgekt) , , ,282 JPM Global High Yield Bond C (dist) , , , ,837 JPM Global High Yield Bond C (div) - (afgekt) , ,606 JPM Global High Yield Bond C (inc) - (afgekt) , , ,702 JPM Global High Yield Bond C (mth) , , ,954 JPM Global High Yield Bond D (acc) - (afgekt) , , , ,808 JPM Global High Yield Bond D (acc) - PLN (afgekt) , , , ,557 JPM Global High Yield Bond D (acc) , , , ,205 JPM Global High Yield Bond D (div) - (afgekt) , , , ,770 JPM Global High Yield Bond I (acc) - (afgekt) , , , ,393 JPM Global High Yield Bond I (acc) , , , ,196 JPM Global High Yield Bond I (dist) - (afgekt) , , , ,010 JPM Global High Yield Bond I (dist) - GBP (afgekt) - 15,746-15,746 JPM Global High Yield Bond I (dist) , , , ,526 JPM Global High Yield Bond P (dist) - * , ,000 - JPM Global High Yield Bond I (inc) - (afgekt) , , , ,849 JPM Global High Yield Bond I (mth) , , , ,434 JPM Global High Yield Bond T (acc) - (afgekt) , , , ,926 JPM Global High Yield Bond X (acc) - (afgekt) , , , ,455 JPM Global High Yield Bond X (acc) , , , ,902 JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund JPM Global Income A (acc) - AUD (afgekt) , , , ,741 JPM Global Income A (acc) - CHF (afgekt) , , , ,926 JPM Global Income A (acc) , , , ,089 JPM Global Income A (acc) - SGD (afgekt) - 134, ,160 JPM Global Income A (acc) - (afgekt) , , , ,672 JPM Global Income A (dist) - GBP (afgekt) , ,984 JPM Global Income A (div) - CHF (afgekt) 5.509, , , ,095 JPM Global Income A (div) , , , ,287 JPM Global Income A (div) - SGD , , , ,724 JPM Global Income A (div) - SGD (afgekt) , , , ,425 JPM Global Income A (div) - (afgekt) , , , ,965 JPM Global Income A (inc) , , , ,864 JPM Global Income A (irc) - AUD (afgekt) , , , ,696 JPM Global Income A (irc) - CAD (afgekt) , ,483 JPM Global Income A (irc) - RMB (afgekt) , , , ,839 JPM Global Income A (mth) , ,749 JPM Global Income A (mth) - GBP (afgekt) , ,082 JPM Global Income A (mth) - SGD (afgekt) , , , ,512 JPM Global Income A (mth) - (afgekt) , , , ,610 JPM Global Income B (acc) , , , ,333 JPM Global Income B (acc) - (afgekt) , , , ,781 JPM Global Income B (dist) - GBP (afgekt) , , , ,105 JPM Global Income B (dist) - (afgekt) , , , ,154 JPM Global Income B (div) , , , ,181 JPM Global Income B (div) - (afgekt) , , , ,950 JPM Global Income B (mth) - (afgekt) , , , ,014 JPM Global Income C (acc) , , , ,749 JPM Global Income C (div) , , , ,562 JPM Global Income C (div) - (afgekt) , , , ,781 JPM Global Income D (acc) , , , ,931 JPM Global Income D (acc) - (afgekt) , , , ,139 JPM Global Income D (div) , , , ,258 JPM Global Income D (div) - (afgekt) , , , ,385 JPM Global Income D (mth) - (afgekt) , , , ,598 JPM Global Income I (acc) , , , ,000 JPM Global Income I (mth) - JPY (afgekt) 2.296, , ,492 JPM Global Income T (div) , , , ,921 JPM Global Income X (div) , , , ,000 JPM Global Income X (irc) - AUD (afgekt) , , ,566 17

20 JPMorgan Investment Funds Overzicht van mutaties in het aantal aanlen (vervolg) Over perio van 1 januari 2015 t/m 30 juni 2015 Uitstaan aanlen aan het begin van perio Geplaatste aanlen Teruggekochte aanlen Uitstaan aanlen aan het eind van perio JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund JPM Global Select Equity A (acc) , , , ,428 JPM Global Select Equity A (acc) , , , ,281 JPM Global Select Equity A (dist) , , , ,849 JPM Global Select Equity B (acc) , ,965 8, ,270 JPM Global Select Equity C (acc) , , , ,794 JPM Global Select Equity C (acc) , , , ,499 JPM Global Select Equity D (acc) , , , ,909 JPM Global Select Equity X (acc) , ,021 18, ,785 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Plus Fund JPM Global Select Equity Plus A (perf) (acc) , , , ,855 JPM Global Select Equity Plus A (perf) (dist) - 267,836 1, ,836 JPM Global Select Equity Plus C (perf) (acc) - 950, , , ,837 JPM Global Select Equity Plus D (perf) (acc) , , , ,829 JPMorgan Investment Funds - Highbridge Statistical Market Neutral Fund (1) JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) , , ,512 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) - SEK (afgekt) , , ,136 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) , , ,700 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) - (afgekt) , , ,574 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (dist) - GBP 633,951 0, ,020 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (dist) - GBP (afgekt) 6.397,575 4, ,000 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (inc) , , ,519 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral B (perf) (acc) , , ,633 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral B (perf) (dist) - GBP (afgekt) 7,472-7,472 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (acc) , , ,766 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (dist) - GBP (afgekt) 1.098,306 26, ,702 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (dist) - (afgekt) , , ,042 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) , , ,306 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) - 434, ,633 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) - (afgekt) 1.482, , ,418 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral I (perf) (dist) - 11,467-11,467 - JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund JPM Income Opportunity A (perf) (dist) - (afgekt) - 11,422-11,422 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - CHF (afgekt) , , , ,296 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - (afgekt) , , , ,366 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - SEK (afgekt) , , , ,778 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - SGD (afgekt) , , , ,066 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) , , , ,989 JPM Income Opportunity A (perf) (dist) ,000-10,000 JPM Income Opportunity A (perf) (dist) - GBP (afgekt) , , , ,303 JPM Income Opportunity A (perf) (fix) 2,35 - (afgekt) , , , ,995 JPM Income Opportunity A (perf) (inc) - (afgekt) , , , ,517 JPM Income Opportunity A (perf) (irc) - RMB (afgekt) , , ,260 JPM Income Opportunity A (perf) (mth) , , , ,952 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) - CHF (afgekt) , , , ,294 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) - (afgekt) , , , ,008 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) , , , ,622 JPM Income Opportunity B (perf) (dist) - (afgekt) , , , ,935 JPM Income Opportunity B (perf) (dist) - GBP (afgekt) , , , ,658 JPM Income Opportunity B (perf) (inc) - (afgekt) , , , ,481 JPM Income Opportunity B (perf) (mth) , , , ,698 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - CHF (afgekt) , , , ,809 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - (afgekt) , , , ,431 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - SEK (afgekt) , , ,302 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) , , , ,265 JPM Income Opportunity C (perf) (dist) - GBP (afgekt) , , , ,147 JPM Income Opportunity C (perf) (dist) , , , ,181 JPM Income Opportunity D (perf) (acc) - (afgekt) , , , ,367 JPM Income Opportunity D (perf) (acc) , , , ,442 JPM Income Opportunity D (perf) (fix) 2,15 - (afgekt) , , , ,689 JPM Income Opportunity D (perf) (inc) - (afgekt) , , , ,260 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - CHF (afgekt) 2.184, , , ,799 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - (afgekt) , , , ,923 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - SGD (afgekt) , , ,623 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) , , , ,450 JPM Income Opportunity I (perf) (dist) - GBP (afgekt) , , , ,953 JPM Income Opportunity I (perf) (dist) , , , ,699 JPM Income Opportunity I (perf) (inc) - (afgekt) , , , ,005 JPM Income Opportunity P (perf) (dist) - GBP (afgekt) - 493, ,370 JPM Income Opportunity P (perf) (acc) , ,306 JPM Income Opportunity T (perf) (acc) - (afgekt) 1.033, , ,198 JPM Income Opportunity X (perf) (acc) - (afgekt) , , ,325 JPM Income Opportunity X (perf) (acc) , , , ,896 JPM Income Opportunity X (perf) (dist) - GBP (afgekt) 10, ,112 (1) Dit subfonds is op 28 april 2015 opgegaan in het JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund. 18