Zanders: Treasury and Finance Solutions 12-Jan-16 8:44 tel.:

Transcriptie

1 Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, De Belgische overheid moet EUR 700 miljoen aan belasting terugvorderen bij multinationals. Dat heeft de Europese Commissie gisteren bepaald. Volgens de Europese Commissie heeft België illegale staatssteun verleend via een speciale belastingregeling. Ten minste 35 multinationals, voornamelijk uit Europa, kregen korting bij zogeheten overwinsten. Hierdoor konden multinationals belastingen met wel 50% verminderen. Voor sommige bedrijven liepen de kortingen op tot 90%. De Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) voorspelt een stabiele economische groei voor de eurozone. De Nederlandse en Duitse groei zal voorlopig op het huidig niveau blijven. In Frankrijk zal de groei verder toenemen. De OESO ziet een afzwakking in de groei voor de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk. Daarnaast voorziet de OESO een stabilisatie in groei voor China en Brazilië. Olieprijzen zijn gisteren verder gedaald. De prijs van een vat Brent-olie zakte naar USD 31,40, een daling van 6% ten opzichte van vrijdag. De WTI prijs is met 5% gedaald tot USD 31,42. De prijzen zijn op het laagste niveau sinds 12 jaar. De druk op de olieprijs wordt mede veroorzaakt door angst dat de vraag afneemt door een afnemende economische groei in China en de aanhoudende productie niveaus van OPEC en Iran. De 6M Euribor is ongewijzigd gebleven op -0,05%. De 10Y Swap is met 2 basispunten gestegen naar 0,91%. Vergelijking rentemarkt Vandaag en de vorige werkdag (Euribor rates worden weergegeven met een werkdag vertraging) 3M Euribor 6M Euribor 1Y Swap 5Y Swap 10Y Swap Vorige werkdag Vandaag Verschil (in bp)

2 Interest Rate Swap (IRS) tarieven (EUR) Rij: duur van de fixatie. Kolom: storting per ASK Spot Zero 3 maands 6 maands 9 maands 1 jaar 1,5 jaar 2 jaar 3 jaar 4 jaar 14-Jan Jan Apr Jul Oct Jan Jul Jan Jan Jan-20 1 jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar Interest Rate Swap (IRS) tarieven 4 jaar jaar maanden maanden Spot

3 Geldmarkt EURIBOR Fixings (act/360) USD Libor Fixings (act/360) Geldmarkt Euro Looptijd Yield 8/jan/16 Looptijd Yield 8/jan/16 Mid EONIA MO O/N MO O/N WK MO WK MO T/N MO MO MO MO W MO MO MO W * Vanwege een verandering in het beleid van de Euribor en Libor organisaties, worden de Euribor en Libor rates weergegev 1 M met een werkdag vertraging. 2 M M M M M Kapitaalmarkt Euro swap tarieven USD swap tarieven Nederlandse Staatsobligaties Looptijd Bid Ask Looptijd Bid Ask Coupon Loopt tot Prijs Yield 1 Y Y Y NEDS Apr Y Y Y NEDS Jan Y Y Y NEDS Jan Y Y Y NEDS Jul Y Y Y NEDS Jul Y Y Y NEDS Jul Y Y Y NEDS Jul Y Y Y NEDS Jan Y Y Y NEDS Jan Y Y Y NEDS Jan Y Y Y NEDS Jan Y Y Y Y Y Y Duitse Staatsobligaties 15Y Y Coupon Loopt tot Prijs Yield 20Y Y Y DUIS Jul Y Y Y DUIS Jul Y Y Y DUIS Jul Y Y Y DUIS Jul Y Y Y DUIS Jul Y DUIS Jul GBP swap tarieven CHF swap tarieven 8 Y DUIS Feb Looptijd Bid Ask Looptijd Bid Ask 12 Y DUIS Jul Y Y Y DUIS Jul Y Y Y DUIS Jul Y Y Y DUIS Aug Y Y Y Y Y Y Zwitserse Staatsobligaties 7 Y Y Coupon Loopt tot Prijs Yield 8 Y Y Y Oct Y Y Y Jan Y Y Y May Y Y Y Jul Y Y Y Apr Y Y Y Feb Y Y Y Jun Y Y Y Jun Y Y Y Jun Y Y Y Apr Y Y Y Jan Y Y Y Y Forward Rate Agreements Beleidsrentes Euro Centrale Banken Vanaf X Einde (In maanden) 1 X X ECB Refirente X X BoE Refirente X X Federal Funds rate X X X X X X X X X X X X

4 Forward Valuta prijzen Versus euro EUR/USD Bid Ask EUR/GBP Bid Ask Euro/Dollar Volatiliteit Spot Spot O/N O/N O/N W D D M D D M W W M M M M M M M M M Y M M M M M M M M M M M M Y Y EUR/CHF Bid Ask EUR/JPY Bid Ask Spot Spot O/N O/N D D D D W W M M M M M M M M M M M M M M M M M M Y Y Olie/ Diesel Brent crude oil (Europa) Spot vorig verschil USD per vat % Spot vorig verschil 3.42 US centen per Gallon % 4

5 Credit Ratings S&P Moody's Fitch 5Y CDS spread Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook Currency ABN AMRO BANK NV A STABLE A2 STABLE A STABLE N/A N/A ALLIED IRISH BANKS PLC BB+ POS Baa3 POS BB+ POS EUR ANGLO IRISH BANK CORP LTD NR N/A WR N/A WD N/A N/A N/A BANCO SANTANDER SA A- STABLE A3 POS A- STABLE EUR BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN AAA STABLE Aaa STABLE AA+ STABLE N/A N/A BANK OF AMERICA CORP BBB+ STABLE Baa1 STABLE A STABLE USD BANK OF IRELAND BBB- POS Baa2 POS BBB- POS EUR BARCLAYS BK PLC-ADR C A- STABLE A2 STABLE A STABLE N/A N/A BAYERISCHE LANDESBANK NR N/A A3 POS A- STABLE N/A N/A BNP PARIBAS A+ *- N/A A1 STABLE A+ STABLE 47.9 EUR CITIBANK NA A *+ N/A A1 STABLE A+ STABLE N/A N/A COMMERZBANK AG BBB+ NEG Baa1 POS BBB POS EUR CREDIT SUISSE A STABLE A2 STABLE A POS N/A N/A DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED BBB+ STABLE A3 POS A- STABLE EUR FRIESLAND BANK N/A N/A Aa2 STABLE WD N/A N/A N/A GOLDMAN SACHS GROUP INC BBB+ STABLE A3 STABLE A STABLE USD HSBC BANK PLC AA- STABLE Aa2 STABLE AA- STABLE N/A N/A ING BANK NV A STABLE A1 STABLE A STABLE N/A N/A JPMORGAN CHASE BANK NA A+ STABLE Aa3 STABLE AA- STABLE N/A N/A KFW AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE N/A N/A LLOYDS TSB BANK PLC A STABLE A1 STABLE A+ STABLE N/A N/A MORGAN STANLEY BBB+ STABLE A3 STABLE A STABLE USD NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK AAA STABLE Aaa STABLE NR N/A N/A N/A NIBC BANK NV BBB- STABLE Baa1 STABLE BBB- STABLE N/A N/A RABOBANK A+ STABLE Aa2 STABLE AA- STABLE EUR ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC BBB+ STABLE A3 POS BBB+ STABLE N/A N/A SNS BANK NV BBB POS Baa1 STABLE BBB STABLE N/A N/A SOCIETE GENERALE A STABLE A2 STABLE A STABLE EUR UBS AG-REG A POS A1 STABLE A POS N/A N/A VAN LANSCHOT BANKIERS BBB+ STABLE NR N/A BBB+ STABLE N/A N/A N.B: De ratings in bovenstaande tabel zijn van de desbetreffende moedermaatschappijen. Dochtermaatschappijen kunnen een afwijkende rating hebben. *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen 5

6 Credit Ratings S&P Moody's Fitch 5Y CDS spread Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook Currency BELGIE AAu STABLE Aa3 STABLE AA NEG USD BULGARIJE BB+ STABLE Baa2 STABLE BBB STABLE USD CYPRUS BB- POS B1 STABLE B+ POS Niet beschikbaar N/A DENEMARKEN AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE USD DUITSLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE USD ESTLAND AA- STABLE A1 STABLE A+ STABLE USD FINLAND AA+ NEG Aaa NEG AAA NEG Niet beschikbaar N/A FRANKRIJK AAu NEG Aa2 STABLE AA STABLE USD GRIEKENLAND CCC+ STABLE Caa3 STABLE CCC N/A Niet beschikbaar N/A HONGARIJE BB+ STABLE Ba1 POS BBB- POS USD IERLAND A+ STABLE Baa1 POS A- POS USD IJSLAND BBB STABLE Baa2 STABLE A- STABLE Niet beschikbaar N/A ITALIE BBB-u STABLE Baa2 STABLE BBB+ STABLE USD LETLAND A- STABLE A3 STABLE A- STABLE Niet beschikbaar N/A LITOUWEN A- STABLE A3 STABLE A- STABLE Niet beschikbaar N/A LUXEMBURG AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A MALTA BBB+ POS A3 STABLE A STABLE Niet beschikbaar N/A NEDERLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE USD NOORWEGEN AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE USD OOSTENRIJK AA+ STABLE Aaa NEG AA+ STABLE USD POLEN BB+u POS A2 STABLE A STABLE USD PORTUGAL BB+u STABLE Ba1 STABLE BB+ POS USD ROEMENIE BBB- STABLE Baa3 POS BBB STABLE USD SLOVENIE A- POS Baa3 STABLE BBB+ POS USD SLOWAKIJE A+ STABLE A2 STABLE A+ STABLE USD SPANJE BBB+ STABLE Baa2 POS BBB+ STABLE USD TSJECHIE AA STABLE A1 STABLE AA- STABLE Niet beschikbaar N/A VERENIGD KONINKRIJK AAAu NEG Aa1 STABLE AA+ STABLE USD ZWEDEN AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE USD ZWITSERLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen 6