Zanders: Treasury and Finance Solutions 21-Oct-15 9:12 tel.:

Transcriptie

1 Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, De Wereldbank heeft de gemiddelde olieprijs naar beneden bijgesteld. In juli ging de Wereldbank uit van een gemiddelde prijs voor dit jaar van USD 57 per vat ruwe olie, deze verwachting is nu bijgesteld naar USD 52 per vat ruwe olie. Het gemiddelde is gebaseerd op de prijzen van Brent-olie, Amerikaanse olie en Dubai olie. De bijstelling van de verwachting is een gevolg van de grote mondiale olievoorraden en de verwachting van een flink aanbod vanuit Iran wanneer de sancties tegen het land worden opgeheven. Verder rekent de Wereldbank ook op een daling van verscheidene metaalprijzen. Zo daalde in het derde kwartaal de prijzen voor zink en koper 12 procent door een afnemende vraag uit China. De autoverkoop in China steeg de eerste helft van oktober nadat de Chinese overheid een belastingverlaging doorvoerde voor de koop van personenauto's. Gedurende de periode van 1 oktober tot 16 oktober steeg de gemiddelde dagomzet met 12% ten opzichte van dezelfde periode in Volgens de secretaris-generaal van de Chinese autobond Cui Dongshu zal deze toename zich in de rest van oktober doorzetten. Uit gegevens van het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) blijkt dat huishoudens in augustus ,4% meer hebben uitgegeven dan in augustus Het CBS geeft aan dat de omstandigheden in oktober minder gunstig zijn dan die in augustus en september. Deze omstandigheden hangen samen met de verwachtingen van de consumenten. Zo waren de consumenten een stuk negatiever over de toekomstige ontwikkeling van de werkloosheid en over hun financiële situatie in de komende 12 maanden. Vergelijking rentemarkt Vandaag en de vorige werkdag (Euribor rates worden weergegeven met een werkdag vertraging) 3M Euribor 6M Euribor 1Y Swap 5Y Swap 10Y Swap Vorige werkdag Vandaag Verschil (in bp)

2 Interest Rate Swap (IRS) tarieven (EUR) Rij: duur van de fixatie. Kolom: storting per ASK Spot Zero 3 maands 6 maands 9 maands 1 jaar 1,5 jaar 2 jaar 3 jaar 4 jaar 23-Oct Oct Jan Apr Jul Oct Apr Oct Oct Oct-19 1 jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar jaar Interest Rate Swap (IRS) tarieven 4 jaar jaar maanden maanden 0.50 Spot

3 Geldmarkt EURIBOR Fixings (act/360) USD Libor Fixings (act/360) Geldmarkt Euro Looptijd Yield 19/okt/15 Looptijd Yield 19/okt/15 Mid EONIA MO O/N MO O/N WK MO WK MO T/N MO MO MO MO W MO MO MO W * Vanwege een verandering in het beleid van de Euribor en Libor organisaties, worden de Euribor en Libor rates weergegeven 1 M met een werkdag vertraging. 2 M M M M M Kapitaalmarkt Euro swap tarieven USD swap tarieven Nederlandse Staatsobligaties Looptijd Bid Ask Looptijd Bid Ask Coupon Loopt tot Prijs Yield 1 Y Y Y Apr Y Y Y Jan Y Y Y Jan Y Y Y Jul Y Y Y Jul Y Y Y Jul Y Y Y Jul Y Y Y Jan Y Y Y Jan Y Y Y Jan Y Y Y Jan Y Y Y Y Y Y Duitse Staatsobligaties 15Y Y Coupon Loopt tot Prijs Yield 20Y Y Y Jul Y Y Y Jul Y Y Y Jul Y Y Y Jul Y Y Y Jul Y Jul GBP swap tarieven CHF swap tarieven 8 Y Feb Looptijd Bid Ask Looptijd Bid Ask 13 Y Jul Y Y Y Jul Y Y Y Jul Y Y Y Aug Y Y Y Y Y Y Zwitserse Staatsobligaties 7 Y Y Coupon Loopt tot Prijs Yield 8 Y Y Y Oct Y Y Y Jan Y Y Y May Y Y Y Jul Y Y Y Apr Y Y Y Feb Y Y Y Jun Y Y Y Jun Y Y Y Jun Y Y Y Apr Y Y Y Jan Y Y Y Y Forward Rate Agreements Beleidsrentes Euro Centrale Banken Vanaf X Einde (In maanden) 1 X X ECB Refirente X X BoE Refirente X X Federal Funds rate X X X X X X X X X X X X

4 Forward Valuta prijzen Versus euro EUR/USD Bid Ask EUR/GBP Bid Ask Euro/Dollar Volatiliteit Spot Spot O/N O/N O/N W D D M D D M W W M M M M M M M M M Y M M M M M M M M M M M M Y Y EUR/CHF Bid Ask EUR/JPY Bid Ask Spot Spot O/N O/N D D D D W W M M M M M M M M M M M M M M M M M M Y Y Olie/ Diesel Brent crude oil (Europa) Spot vorig verschil USD per vat % Spot vorig verschil 3.42 US centen per Gallon % 4

5 Credit Ratings S&P Moody's Fitch 5Y CDS spread Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook Currency ABN AMRO BANK NV A NEG A2 STABLE A STABLE N/A N/A ALLIED IRISH BANKS PLC BB+ STABLE Ba1 STABLE BB POS EUR ANGLO IRISH BANK CORP LTD NR N/A WR N/A WD N/A N/A N/A BANCO SANTANDER SA A- STABLE A3 POS A- STABLE EUR BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN AA+ POS Aaa STABLE AA+ STABLE N/A N/A BANK OF AMERICA CORP A- NEG Baa1 STABLE A STABLE 16.2 USD BANK OF IRELAND BBB- POS Baa2 STABLE BB+ POS EUR BARCLAYS BK PLC-ADR C A- STABLE A2 STABLE A STABLE N/A N/A BAYERISCHE LANDESBANK NR N/A A3 POS A- STABLE N/A N/A BNP PARIBAS A+ NEG A1 STABLE A+ STABLE 54.3 EUR CITIBANK NA A POS A1 STABLE A+ STABLE N/A N/A COMMERZBANK AG BBB+ NEG Baa1 POS BBB POS 9.95 EUR CREDIT SUISSE A STABLE A1 NEG A STABLE N/A N/A DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED BBB+ STABLE A3 POS A NEG EUR FRIESLAND BANK N/A N/A Aa2 STABLE WD N/A N/A N/A GOLDMAN SACHS GROUP INC A- NEG A3 STABLE A STABLE USD HSBC BANK PLC AA- STABLE Aa2 STABLE AA- STABLE N/A N/A ING BANK NV A STABLE A1 STABLE A STABLE N/A N/A JPMORGAN CHASE BANK NA A+ STABLE Aa3 STABLE AA- STABLE N/A N/A KFW AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE N/A N/A LLOYDS TSB BANK PLC A NEG A1 STABLE A+ STABLE N/A N/A MORGAN STANLEY A- NEG A3 STABLE A STABLE USD NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK AA+ POS Aaa STABLE NR N/A N/A N/A NIBC BANK NV BBB- STABLE Baa1 STABLE BBB- STABLE N/A N/A RABOBANK A+ NEG Aa2 STABLE AA- STABLE EUR ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC BBB+ STABLE A3 STABLE BBB+ STABLE N/A N/A SNS BANK NV BBB NEG Baa1 POS BBB STABLE N/A N/A SOCIETE GENERALE A NEG A2 STABLE A STABLE EUR UBS AG-REG A STABLE A2 *+ N/A A STABLE N/A N/A VAN LANSCHOT BANKIERS BBB+ STABLE NR N/A BBB+ STABLE N/A N/A N.B: De ratings in bovenstaande tabel zijn van de desbetreffende moedermaatschappijen. Dochtermaatschappijen kunnen een afwijkende rating hebben. *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen 5

6 Credit Ratings S&P Moody's Fitch 5Y CDS spread Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook Currency BELGIE AAu STABLE Aa3 STABLE AA NEG USD BULGARIJE BB+ STABLE Baa2 STABLE BBB STABLE USD CYPRUS BB- POS B3 STABLE B- POS Niet beschikbaar N/A DENEMARKEN AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE USD DUITSLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE USD ESTLAND AA- STABLE A1 STABLE A+ STABLE USD FINLAND AA+ NEG Aaa NEG AAA NEG Niet beschikbaar N/A FRANKRIJK AAu NEG Aa2 STABLE AA STABLE USD GRIEKENLAND CCC+ STABLE Caa3 STABLE CCC N/A Niet beschikbaar N/A HONGARIJE BB+ STABLE Ba1 STABLE BBB- POS USD IERLAND A+ STABLE Baa1 POS A- POS USD IJSLAND BBB STABLE Baa2 STABLE A- STABLE Niet beschikbaar N/A ITALIE BBB-u STABLE Baa2 STABLE BBB+ STABLE USD LETLAND A- STABLE A3 STABLE A- STABLE USD LITOUWEN A- STABLE A3 STABLE A- STABLE USD LUXEMBURG AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A MALTA BBB+ POS A3 STABLE A STABLE Niet beschikbaar N/A NEDERLAND AA+u POS Aaa STABLE AAA STABLE USD NOORWEGEN AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A OOSTENRIJK AA+ STABLE Aaa STABLE AA+ STABLE USD POLEN BB+u POS A2 STABLE A STABLE USD PORTUGAL BB+u STABLE Ba1 STABLE BB+ POS USD ROEMENIE BBB- STABLE Baa3 STABLE BBB STABLE USD SLOVENIE A- POS Baa3 STABLE BBB+ POS USD SLOWAKIJE A+ STABLE A2 STABLE A+ STABLE USD SPANJE BBB+ STABLE Baa2 POS BBB+ STABLE USD TSJECHIE AA STABLE A1 STABLE AA- STABLE USD VERENIGD KONINKRIJK AAAu NEG Aa1 STABLE AA+ STABLE USD ZWEDEN AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A ZWITSERLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen 6