Beleggen in Oplossingen

Maat: px

Weergave met pagina beginnen:

Download "Beleggen in Oplossingen"

Herman Ludo van der Pol
8 jaren geleden
Aantal bezoeken:

1 Beleggen in Oplossingen Doing well by doing good, in het groot Robeco 2 december

2 1. Beleid Met de klant Van principes naar kader Keuze thema s Doelstelling 2. Uitvoering Fasering Definities en selectie Impactmeting 2

3 PFZW: Naar een nieuwe manier van beleggen White sheet of paper Project van PFZW (2012) Beleggingsbeleid 2020 Beleidsagenda en stappenplan (2014) Beleggingskader Resultaat van WSOP Beleggingsovertuigingen en -principes (2013) Uitvoering Stapsgewijs beleid in overeenstemming brengen met Beleggingskader ( ) 3

Beleggingskader Resultaat van WSOP Beleggingsovertuigingen en -principes

4 PFZW Beleggingsbeleid

5 PFZW s ambitie is.... zijn deelnemers te helpen aan een goed pensioen in een leefbare wereld. Vanuit die overtuiging wil PFZW voor 2020: De carbon footprint van de portefeuille halveren De Beleggingen in Oplossingen verviervoudigen Duurzaamheid systematisch integreren in de hele beleggingsketen 5

Vanuit die overtuiging wil PFZW voor 2020: De carbon footprint van de

6 Thema s voor Beleggen In Oplossingen (BIO) 6

7 1. Beleid Met de klant Van principes naar kader Keuze thema s Doelstelling 2. Uitvoering Fasering Definities en selectie Impactmeting 7

8 Beleggingen In Oplossingen zijn beleggingen die.... bijdragen aan de financiële ambitie en voldoen aan de eerste vereiste: een goed rendement/risico profiel (i.e. geen beleggingsdwang)... passen binnen bestaande eisen en richtlijnen van de relevante portefeuille-onderdelen en teams (BIO fase 1)... het Product Approval Process voor aangepaste of nieuwe portefeuille-onderdelen doorlopen (BIO fase 2).

9 en bovendien.... een positieve bijdrage leveren aan een of meer van de vier gekozen thema s, zoals vooraf of achteraf bepaald. De toegevoegde waarde (impact) van de bijdrage door de onderneming of het project waarin wordt belegd is substantieel t.o.v. baseline of relevante benchmark. Deze toegevoegde waarde wordt gemeten, er wordt op gestuurd en er wordt over gerapporteerd. 9

10 Market-rate returns BIO 10

11 BIO in beursgenoteerde Aandelen 11

12 Keuze indicatoren Relevantie voor het betreffende thema Aantal indicatoren vs. volledigheid van impactmeting Consistentie versus flexibiliteit in toepassing op verschillende portefeuille-onderdelen De indicatoren staan vast, maar beleggingsteams maken zelf de keuze voor de meest relevante referentie voor het bepalen van de impact, bijv. een baseline, sectorgemiddelde, lokale of brede benchmark. Optelbaarheid versus kwalitatieve duiding Uitgangspunt is dat impacts over verschillende portefeuille-onderdelen (inclusief BOA) kunnen worden geaggregeerd en gerapporteerd. De noodzakelijke vereenvoudiging vraagt vaak om een kwalitatieve aanvulling of uitleg. 12

beleggingsteams maken zelf de keuze voor de meest relevante referentie voor het bepalen van de impact, bijv.

13 Voorbeeld: Waterschaarste Beoogd doel: Het beheersen van systeemrisico s als gevolg van waterschaarste en het vergroten van waterzekerheid voor mensen en ondernemingen in regio s waar de beschikbaarheid, toegang en/of kwaliteit van de watervoorziening tekortschiet. Indicatoren & metrics: o Jaarlijkse waterbesparingen in m3 en als percentage van totale watervraag in bepaald gebied o Jaarlijks aantal mensen met adequate toegang tot schoon water o Jaarlijks productie van gezuiverd water in m3 en als percentage van afvalwatervolume in bepaald gebied o Overig 13

Indicatoren & metrics: o Jaarlijkse waterbesparingen in m3 en als percentage van totale watervraag in bepaald gebied o Jaarlijks aantal

14 Wat telt mee? Toegevoegde waarde is substantieel, wordt gemeten gemanaged & gerapporteerd 14 Substantiële verbetering in LT partnerschap Nonintentioneel BIO, na 1 januari 2015 Beta posities o.b.v BOA portefeuille BIO

15 Disclaimer PGGM All material contained herein is indicative and for discussion purposes only, is strictly confidential, may not be reproduced and is intended for this event only. This document has been solely prepared for discussion purposes and is not an offer, or a solicitation of an offer, to buy or sell any security or financial instrument, or any investment advice. PGGM Investments has taken all reasonable care to ensure that the information contained in this document is correct, but does not accept liability for any misprints. The information contained herein can be changed without notice. 15

This document has been solely prepared for discussion purposes and is not an offer, or a solicitation of an offer, to buy or sell any security or

Vergelijkbare documenten

De oplossing ligt niet in het heden

De oplossing ligt niet in het heden Op weg naar een evenwichtig beleggingsbeleid 1 november 2018 Stef Vermeulen AAG Actuarieel Advies & ALM Mijn boodschap voor vandaag Over de rol van de ALM-adviseur en