EICB Winst van Duurzaamheid Fonds Duurzame Binnenvaart

Transcriptie

1 EICB Winst van Duurzaamheid Fonds Duurzame Binnenvaart Dirk Jan van Swaay directeur energietransitie en PPP ING Bank 25 mei 2016

2 aandachtspunten 1. Vaarverbod op basis van emissie realistisch 2. Financiering van duurzaamheid 3. Total Cost of Ownership 4. Kenmerken financiering binnenvaart 5. Fondsvorming 6. Andere opties 7. Conclusie 2

3 Haven van [ ] op 1 januari [ ] PM10 NOx SOx diesel In-port ICE HFO 3

4 Financiering van Emissie, brandstofverbruik en transitie emissie Green House Gas (GHG emissie) Gezondheid (bijv. roet, PM10) Emission Trading System (ETS) niets Charter contract niets verbruik Financieel risico afdekken (hedge) niets Alternatieve aandrijflijn/gedrag/overig niets transitie subsidies niets 4

5 Fonds Duurzame Binnenvaart, refits vanaf ~ 2017 emissie Green House Gas (GHG emissie) Gezondheid (bijv. roet, PM10) Fonds Duurzame Binnenvaart Fonds Duurzame Binnenvaart Charter contract niets verbruik Financieel risico afdekken (hedge) niets Alternatieve aandrijflijn/gedrag/overig Fonds Duurzame Binnenvaart transitie subsidies Fonds Duurzame Binnenvaart 5

6 Total Cost of Ownership TCO alle kosten eigenaar van aanschaf tot dispositie TCO uitgedrukt als getal met -teken TCO inclusief restwaarde, gebruik, rente, etc TCO is pas zeker na dispositie, daarvoor een schatting TCO wordt gebruikt voor besluitvorming vooraf en tijdens bezit. Na dispositie niet relevant TCO laat zich makkelijk uitdrukken in ratio s als ton/km, snelheid/km, etc, etc TCO soms sterk beïnvloed door onverwachte ontwikkelingen: accijns, verbod, emissie, etc. Volatiliteit TCO wil eigenaar graag afwentelen op derden TCO is basis voor eventuele betrokkenheid Fonds Duurzame Binnenvaart 6

7 jan-12 feb-12 mrt-12 apr-12 mei-12 jun-12 jul-12 aug-12 sep-12 okt-12 nov-12 dec-12 jan-13 feb-13 mrt-13 apr-13 mei-13 jun-13 jul-13 aug-13 sep-13 okt-13 nov-13 dec-13 jan-14 feb-14 mrt-14 apr-14 mei-14 jun-14 jul-14 aug-14 sep-14 okt-14 nov-14 dec-14 jan-15 feb-15 mrt-15 apr-15 mei-15 jun-15 jul-15 aug-15 sep-15 okt-15 nov-15 LNG (kg) vs - Diesel (ltr) prijs, wegtransport 1,600 prijs LNG prijs Diesel 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 LNG gives a consistent and stable and comfortable 30 % cost lead over diesel powered engines In addition LNG gives an excellent advantage on the carbon footprint per ton/km 7

8 jan-12 feb-12 mrt-12 apr-12 mei-12 jun-12 jul-12 aug-12 sep-12 okt-12 nov-12 dec-12 jan-13 feb-13 mrt-13 apr-13 mei-13 jun-13 jul-13 aug-13 sep-13 okt-13 nov-13 dec-13 jan-14 feb-14 mrt-14 apr-14 mei-14 jun-14 jul-14 aug-14 sep-14 okt-14 nov-14 dec-14 jan-15 feb-15 mrt-15 apr-15 mei-15 jun-15 jul-15 aug-15 sep-15 okt-15 nov-15 LNG (kg) vs - Diesel (ltr) prijs, wegtransport 1,600 prijs LNG prijs Diesel 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 8

9 TCO en restwaarde, RV potentieel omlaag TCO omhoog TCO in verbodsgebieden TCO daalt Financieel risico (TCO) eigenaar tijd 9

10 Groene Activa financieren? Schip is bancair 1 asset (class) Schip is juridisch 1 asset Schip is 1 zekerheid, hypothecaire inschrijving Schip verwisselt van eigendom, inclusief alle onderdelen Conclusie: Schip is NIET modulair te financieren (huidige kader) Blijft over: vendor lease of bijvoorbeeld Fonds Duurzame Binnenvaart 10

11 Fondsvorming Specifiek omschreven kwalificaties, bijv. energievoorziening aan boord STAGE V = techniek neutraal Veilige en betrouwbare energievoorziening Funding van het fonds, meerdere investeerders met zelfde doel Organisatie, fondsbeheer, uitvoering, handhaving Destructie te vervangen activa Internationale context, level playing field Juridische, fiscaal en overdracht Technische specificaties Energievoorziening in evenredigheid berekende energiebehoefte (dimensionering) 11

12 Fondsvorming is een optie naast - subsidieverstrekking NOx fonds Noorwegen (bestaand) Fonds Duurzame Binnenvaart (verkenning in 2016) Mits: Geen marktverstoring Europese context STAGE V gerealiseerd wordt Exposure commerciële banken onder huidige vraag en aanbod binnenvaart niet omhoog 12

13 Andere opties Niets doen totdat het moet (technisch of verbod) vóór STAGE V installatie vernieuwen Energievoorziening met kleinere motoren (andere normering) Zelfregulering dankzij hogere winstmarges (verladers) Subsidies Marktwerking vanwege bedrijfseconomische sanering overig 13

14 Conclusie Het probleem van vervuiling door scheepvaart is urgent, zowel absoluut als ton/km Wet en regelgeving is aanstaande, uitstel is geen optie Restwaarde-risico is een serieuze bedreiging voor eigenaar Bijdrage fonds: TCO als basis verschil huidige installatie en STAGE V Fondsbijdrage is gebaseerd op (investering) + (exploitatie-verschil) op startmoment Handhaving emissie gaat veranderen, techniek helpt schip is 1 asset, sub-assets (groen) niet te financieren o.b.v. huidige kader Fondsvorming is een optie Verkenning Fonds Duurzame Binnenvaart is gestart, eind 2016 conclusie en aanbeveling Flexibele aanpak, alle goede opties krijgen een kans 14

15 Dank voor uw aandacht Dirk Jan van Swaay +(31)

16 Disclaimer The opinions expressed in this publication are based on information gathered by ING and on sources that ING deems reliable. This data has been processed with care in our analyses. Neither ING nor employees of the bank can be held liable for any inaccuracies in this publication. No rights can be derived from the information given. ING accepts no liability whatsoever for the content of the publication or for information offered on or via the sites. Authors rights and data protection rights apply to this publication. Nothing in this publication may be reproduced, distributed or published without explicit mention of ING as the source of this information. The user of this information is obliged to abide by ING s instructions relating to the use of this information. Dutch law applies.