Het Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie

Transcriptie

1 Obligaties

2 Het Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie Nog steeds is kanker de meest voorkomende doodsoorzaak bij kinderen in Nederland. Elk jaar krijgen ongeveer 550 kinderen met deze ziekte te maken en een kwart overlijdt eraan. Daarnaast heeft een deel van de behandelde kinderen later nog last van bijwerkingen van de behandeling die ze hebben ondergaan. Dat kan beter! Daarom zijn ouders van kinderen met kanker en professionals in de kinderoncologie in 2007 een initiatief gestart om de zorg voor en rondom kinderen met kanker te verbeteren. Er kan belangrijke vooruitgang worden bereikt als alle krachten worden gebundeld. Om deze ziekte onder kinderen beter te kunnen behandelen, worden daarom in Nederland zorg én research op één locatie samen gebracht. Dit biedt vele voordelen, zoals: meer mogelijkheden voor samenwerking door de beste professionals, doordat ze hun kennis en ervaring sneller en uitgebreider kunnen uitwisselen betere verzorging van de kinderen meer ondersteuning aan de ouders goede faciliteiten voor complexe behandelingen betere beheersing van de kosten Dit alles gaat gebeuren in een nieuw te bouwen ziekenhuis en researchcentrum in Utrecht, waaraan in 2012 (de toenmalige) prinses Máxima haar naam heeft verleend: het Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie B.V. ( Prinses Máxima Centrum ). De belangrijkste doelstelling van het Prinses Máxima Centrum is om door bundeling van kennis en middelen de overlevingskans van kinderen met kanker te verhogen van nu 75% naar ruim 90%. Ook is een doelstelling om het aantal bijwerkingen flink terug te dringen. Wilt u bijdragen aan deze doelstellingen? Dat kan door nu een deel van uw vermogen te beleggen in de Prinses Máxima Centrum-obligaties! Wilt u meer informatie hebben of op de hoogte blijven van de ontwikkelingen van het Prinses Máxima Centrum? Op de website vindt u het laatste nieuws. 2 Obligaties Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie

3 Waarom geeft het Prinses Máxima Centrum obligaties uit? Het Prinses Máxima Centrum heeft uiteenlopende financieringsmogelijkheden. Naast het financieren met bancaire leningen, is ook gekozen om de Nederlandse samenleving te betrekken bij de bouw van het nieuwe Prinses Máxima Centrum door het aanbieden van obligaties aan het publiek. Het Prinses Máxima Centrum is met BNG Bank en Rabobank Utrecht een kredietfaciliteit overeengekomen waarmee geld van deze banken kan worden geleend dat naar verwachting, samen met de andere beschikbare geldbronnen, voldoende is om daarmee het centrum te kunnen bouwen. Deze banken krijgen bij deze kredietfaciliteit belangrijke zekerheden, zoals een recht van hypotheek en pandrechten, wat helpt om de rentelasten laag te houden. Naast deze lening ontvangt het Prinses Máxima Centrum ook schenkingen die zullen worden gebruikt voor de financiering van de bouw van het centrum. Het Prinses Máxima Centrum gaat er dus komen. Waarom gaat het Prinses Máxima Centrum dan ook nog obligaties uitgeven? Een onderdeel van de financiële ambities van het Prinses Máxima Centrum is om de financieringslasten zo laag mogelijk te houden. Hoe lager de lasten, hoe meer geld er overblijft voor research, de verbetering van de zorg en de ondersteuning aan ouders. In afstemming met de Belastingdienst zijn twee verschillende obligaties ontworpen, die aantrekkelijk zijn voor zowel de particulier die in het Prinses Máxima Centrum belegt, als voor het Prinses Máxima Centrum dat het geld leent. Hier is een door de AFM goedgekeurd prospectus voor opgemaakt. Door te beleggen in de Prinses Máxima Centrum-obligaties helpt u mee bij de financiering van de bouw van het centrum en het onderzoek naar en de zorg voor kinderen met kanker in Nederland. Dat komt straks vele honderden kinderen per jaar ten goede! Beleg mee: vóór kinderen, tégen kanker Let op: deze publicatie is niet bedoeld om te dienen als basis voor een eventuele beleggingsbeslissing. U dient uw beleggingsbeslissing uitsluitend te baseren op het prospectus en de daarin opgenomen risicofactoren en voorwaarden. Het door de AFM goedgekeurde prospectus vindt u op Obligaties 3

4 Hoe zien de Prinses Máxima Centrumobligaties eruit? Als u belegt in de Prinses Máxima Centrum-obligaties, dan leent u voor een periode van zeven jaar uw geld uit. Na zeven jaar krijgt u de hoofdsom weer terug. Als tegenprestatie voor deze lening ontvangt u een rente van 5% per jaar over de nominale waarde van per obligatie. Om kinderen met kanker het allerbeste te kunnen bieden, heeft de Prinses Máxima Centrum-obligatie tevens een charitatief element. Als belegger gaat u er namelijk mee akkoord om een bedrag ter hoogte van de te ontvangen rente te schenken aan Stichting Steun het Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie (de Stichting ). De belegger komt daarmee niet met lege handen te staan. De schenking kan (mits u voldoet aan de daarvoor geldende fiscale voorwaarden) worden opgevoerd als een fiscale aftrekpost. Dit leidt tot een rendement in de vorm van een lagere inkomstenbelastingheffing. Zo kan naast een maatschappelijk rendement ook nog een financieel rendement worden behaald! Er zijn twee soorten obligaties. Het verschil hiertussen wordt bepaald door de manier van schenken. Het Nederlandse belastingstelsel kent namelijk twee vormen van giften: de eenmalige gift en de periodieke gift. Beide vormen van schenken zijn verwerkt in de Prinses Máxima Centrumobligaties, zodat u kunt kiezen welke vorm van schenken het beste bij uw situatie past. Hiernaast lichten we de twee obligaties verder toe. Prinses Máxima Centrum-obligatie E Er is een obligatie E ontworpen (met de E van Eenmalig) voor de belegger die de totale som van alle in de toekomst te ontvangen rente (7 maal 50 oftewel 350 per obligatie) graag ineens en bij uitgifte van de obligatie E uit eigen middelen wil schenken aan de Stichting. De 350 per obligatie E is over het fiscale jaar 2015 aftrekbaar (mits wordt voldaan aan de fiscale voorwaarden). Vervolgens ontvangt de belegger jaarlijks de rente van 5% op de effectenrekening. De som van de totaal te ontvangen rente voor de komende zeven jaar is immers reeds geschonken. Prinses Máxima Centrum-obligatie P Daarnaast is er een obligatie P (met de P van Periodiek) voor beleggers die een periodieke schenking willen doen. Hierbij wordt een bedrag gelijk aan de te ontvangen rente van 50 per obligatie P jaarlijks geschonken aan de Stichting. In beginsel wordt het doen van de schenking hierbij administratief volledig voor u verzorgd. Deze periodieke schenking kan jaarlijks worden afgetrokken van de inkomstenbelasting (mits voldaan wordt aan de fiscale voorwaarden). 4 Obligaties Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie

5 Wat gebeurt er met de schenkingen? De Stichting ondersteunt het Prinses Máxima Centrum bij het bereiken van haar doelstellingen. Omdat de opbrengst van de schenkingen weer bij het Prinses Máxima Centrum terechtkomt, betekent dit uiteindelijk dat het Prinses Máxima Centrum renteloos kan lenen gedurende zeven jaar. Dat komt het Prinses Máxima Centrum en de patiënten ten goede. De schenkingen die het Prinses Máxima Centrum ontvangt van de Stichting zullen in eerste instantie worden gereserveerd voor de aflossing van de Prinses Máxima Centrum-obligaties. Echter, er kan gedurende de looptijd van de obligaties worden besloten om (een deel van) de schenkingen aan te wenden voor andere doeleinden dan de aflossing van de obligaties. In dat geval moet worden voldaan aan de volgende drie criteria: De bouw van het Prinses Máxima Centrum is volledig voltooid. Het ziekenhuis is volledig operationeel. Het Prinses Máxima Centrum kan naar verwachting aan alle financiële verplichtingen blijven voldoen. Dit zal voor het eerst eind 2018 worden beoordeeld. Waaraan de gereserveerde schenkingen daarna kunnen worden besteed staat beschreven op Voor de speciale voorzieningen in het centrum die niet tot verzekerde zorg behoren, maar die voor een kinderziekenhuis in de ogen van ouders, artsen en patiënten heel erg belangrijk zijn. Zoals bijvoorbeeld de mogelijkheid voor ouders om dag en nacht bij het kind te verblijven, maar ook voor activiteiten voor ontspanning en ontwikkeling van het kind. Omdat het kind vaak langdurig in het centrum moet verblijven. Voor de realisatie en exploitatie van het research instituut. Om méér genezing te realiseren, is onderzoek van essentieel belang. KiKa is de grootste fondsenwerver in Nederland voor onderzoek naar kinderkanker en blijft dat doen voor het onderzoek dat straks in het Prinses Máxima Centrum zal plaatsvinden. Daarvoor is een stateof-the-art research instituut noodzakelijk om vanaf de start toonaangevend, behandeling- en persoonsgerichte onderzoeken uit te voeren. Voor de bouw van het research instituut dient het Prinses Máxima Centrum zelf het geld bijeen te brengen. Factoren die van belang zijn voor het kunnen terugbetalen van de Prinses Máxima Centrum-obligaties. Met een belegging in de Prinses Máxima Centrum-obligaties heeft u een redelijke zekerheid voor de terugbetaling van uw hoofdsom (en de rentebetalingen in geval van obligatie E). Het Prinses Máxima Centrum is echter een ziekenhuis in opbouw, waaraan nog diverse (project)risico s zijn verbonden. Daar staat tegenover dat het centrum ook al diverse waarborgen heeft verkregen, die gunstig zijn voor uw positie als obligatiehouder: Het Prinses Máxima Centrum genereert al inkomsten, doordat het centrum reeds operationeel is en patiënten behandelt door samen te werken met het Wilhelmina Kinderziekenhuis. De hoeveelheid behandelingen zal naar verwachting kort na voltooiing van de bouw van het Prinses Máxima Centrum snel toenemen, omdat vanaf dat moment vrijwel alle kinderen met (verdenking op) kanker in het Prinses Máxima Centrum behandeld zullen worden. Daarnaast heeft het Prinses Máxima Centrum de mogelijkheid om uitbreiding of aanvulling van het aantal patiënten te zoeken in het buitenland. De Nederlandse zorgverzekeraars hebben aangegeven dat zij de zorg die door het Prinses Máxima Centrum wordt verleend aan Nederlandse patiënten in ieder geval de komende jaren zullen gaan vergoeden. Hierdoor kan het centrum een unieke positie in Nederland gaan innemen voor behandelingen van kinderkanker. Zoals eerder beschreven, zal het Prinses Máxima Centrum de ontvangen schenkingen in eerste instantie reserveren op een geblokkeerde rekening: de giftenrekening. De geblokkeerde rekening is een afspraak tussen het Prinses Máxima Centrum en de hierna genoemde kredietverstrekkers. Dat betekent dat het Prinses Máxima Centrum het saldo slechts voor bepaalde doeleinden of na instemming van die kredietverstrekkers kan aanwenden. Het saldo van de giftenrekening mag worden aangewend voor (elke vorm van) aflossing van de Prinses Máxima Centrum-obligaties. De twee banken die de kredietfaciliteit aan het Prinses Máxima Centrum hebben verstrekt - Rabobank Utrecht en BNG Bank - hebben zich bovendien onder voorwaarden gecommitteerd om na zeven jaar geld ter beschikking te stellen dat kan worden gebruikt om de aflossing van de obligaties mogelijk te maken. Deze herfinanciering is specifiek gericht op de aflossing van de Prinses Máxima Centrum-obligaties, die op deze manier zo veel mogelijk wordt gewaarborgd. Hieraan is uiteraard wel de voorwaarde verbonden dat het Prinses Máxima Centrum gedurende deze zeven jaar aan haar betalingsverplichtingen kan blijven voldoen, anders vervalt deze mogelijkheid. Tegenover deze waarborgen staan echter ook risico s. Hier wordt op pagina 8 verder over uitgeweid. Obligaties 5

6 De fiscale verklaring ten aanzien van de gift De Prinses Máxima Centrum-obligaties voldoen aan alle huidige eisen die de Nederlandse Belastingdienst stelt om in aanmerking te komen voor belastingaftrek. Een fiscaal voordeel kan alleen worden behaald als de schenking wordt gedaan aan een algemeen nut beogende instelling, een ANBI. Het Prinses Máxima Centrum wordt gesteund door de Stichting die een ANBI-status heeft. De schenkingen worden daarom gedaan aan deze Stichting. De Stichting zorgt er vervolgens voor dat de gelden conform de doelstellingen weer kunnen worden investeren in de Prinses Máxima Centrum-obligaties om zo bij te dragen aan dit mooie initiatief. Als de fiscale wetgeving voor periodieke giften verandert, kan dit invloed hebben op de fiscale aftrekbaarheid. Dit kan zowel positief als negatief voor u uitpakken. Bij veranderingen van de fiscale wetgeving zult u nog steeds aan uw schenkingsverplichting moeten blijven voldoen. Wel zijn er twee belangrijke gebeurtenissen waarbij de plicht vervalt om de periodieke schenking na te komen: - Bij het overlijden van de schenker (zie voor meer informatie Overdrachtsoptie ). - Als de Stichting haar ANBI-status verliest (en u dus geen recht op aftrek meer heeft). U behoudt hierbij echter het recht op betaling van de rente. Als de Stichting haar ANBI-status verliest zal de jaarlijkse rente van 5% worden uitbetaald op de rekening van de obligatiehouder. Aanvullende regels voor het verkrijgen van fiscaal voordeel De fiscale giftenaftrek kent aanvullende voorwaarden, die afhankelijk zijn van het type obligatie. Graag wijzen we u hier nog op. Voor eenmalige giften geldt een drempel en een maximum Obligatiehouders E schenken eenmalig en automatisch bij uitgifte van de obligaties een bedrag van 350 per Prinses Máxima Centrum-obligatie E. Van het totaal aan eenmalige giften in 2015 is het bedrag aftrekbaar, voor zover dit ligt tussen 1% en 10% van het verzamelinkomen van beide fiscale partners (vóór de toepassing van de persoonsgebonden aftrek). aangewend door het Prinses Máxima Centrum. De Belastingdienst heeft bevestigd dat de in Nederland wonende particuliere beleggers voor het belastingjaar 2015 in aanmerking komen voor fiscale giftenaftrek. Zodoende staat vast dat er over 2015 een fiscaal voordeel voor de belegger in de Prinses Máxima Centrum-obligaties kan worden behaald, als wordt voldaan aan de daarvoor geldende fiscale voorwaarden. Voor bedrijven die belastingplichtig zijn onder de vennootschapsbelasting of voor particulieren die niet in Nederland belastingplichtig zijn of in Nederland geen of zeer weinig inkomstenbelasting dienen te betalen, valt niet het financiële rendement te behalen dat hier en in het prospectus wordt beschreven. Maar uiteraard staat het u vrij om toch te Periodieke schenkingen kennen deze restricties niet. Sinds 2014 is ook een notariële akte als fiscale bewijslast niet meer vereist voor een periodieke gift. Voor een periodieke schenking is echter wel een schenkingsovereenkomst vereist waarin de periodieke schenking aan de Stichting wordt vastgelegd. Om dit proces voor alle beleggers in de Prinses Máxima Centrum-obligatie P zo eenvoudig mogelijk te maken, zal uw bank de daarvoor relevante gegevens (zoals uw naam, adres en woonplaats en het bedrag van de inschrijving) afstaan aan de houder van het register van obligatiehouders (de Registerhouder ), zodat de Registerhouder reeds door de Stichting ondertekende schenkingsovereenkomsten naar een ieder kan opsturen. Naar verwachting gebeurt dit spoedig na de toewijzing van de obligaties (uiterlijk op 4 december 2015). U dient deze schenkingsovereenkomst verder in te vullen en uiterlijk 27 december 2015 te ondertekenen en in de meegezonden antwoordenvelop terug te sturen. Mocht u, na de bevestiging van uw aankoop van de Prinses Máxima Centrum-obligatie P, op 18 december nog geen schenkingsovereenkomsten ontvangen hebben, dan kunt u van een standaard schenkingsovereenkomst downloaden en deze opsturen conform de daar vermelde instructies. 6 Obligaties Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie

7 Welk rendement kunt u behalen met een belegging in de Prinses Máxima Centrumobligaties? De obligatiehouder behaalt een vorm van rendement door de fiscale aftrekbaarheid van de gift. Het rendement dat u kunt behalen, is afhankelijk van uw inkomenssituatie. Hoe hoger het (gezamenlijke) inkomen en het belastingtarief, hoe hoger het rendement kan zijn. Hieronder is een staffel opgenomen met daarin de rendementen die u maximaal kunt behalen op basis van de diverse belastingschijven. Voor het te behalen rendement speelt daarnaast de vraag een rol of u de AOW-leeftijd al heeft bereikt. Als dit zo is, dan zal het rendement bij een verzamelinkomen onder de lager uitvallen. Dit komt omdat in dat geval het belastingtarief lager is en daarmee ook de aftrek lager uitvalt. Voor 2016 is een belastingwijziging voorzien. Zo zullen de tweede en de derde belastingschijf worden verlaagd van 42% naar 40,15%. Bovendien zal er pas 52% belasting worden betaald vanaf een verzamelinkomen van Uw netto vermogen, inclusief de waarde van de Prinses Máxima Centrum-obligaties, wordt jaarlijks belast in box 3 voor zover dat hoger is dan uw heffingsvrij vermogen. Staffel fiscale rendementen Prinses Máxima Centrum-obligaties op basis van fiscale wetgeving 2015 (belegger jonger dan 65 jaar, geen AOW bereikt) Schijf Belastbaar inkomen uit werk en woning Belastingtarief Jaarlijkse fiscale vergoeding per obligatie P Fiscaal rendement obligatie P Eénmalig fiscale vergoeding per obligatie E in 2016 Maximaal fiscaal rendement obligatie E De vier schijven Schijf 1: tot Schijf 2 en 3: tussen en Schijf 4: vanaf ,5% 18,25 1,84% 127,75 1,61% 42,0% 21,00 2,12% 147,00 1,88% 52,0% 26,00 2,63% *) 182,00 2,36% *) Als voorbeeld: dit fiscale rendement is als volgt berekend: 52% van 5% is 2,6%. Met betrekking tot de teruggavedatum van de Belastingdienst hebben we echter verondersteld dat dit gebeurt op 1 juli (van elk jaar). Doordat deze datum eerder valt dan de reguliere rentebetaaldatum van 28 december van elk jaar, valt het fiscale rendement 0,03% hoger uit. Bij de berekening van de rendementen wordt uitgegaan van volledige aftrekbaarheid op de inkomstenbelasting, wat voor de Prinses Máxima Centrum-obligatie E betekent dat er reeds andere giften in 2015 zijn/worden geschonken die de ruimte tot de drempel van 1% vullen, en tevens dat het plafond van 10% niet wordt bereikt. De gegeven percentages zijn het maximale rendement dat u kunt behalen. Effecten vanuit de vermogensrendementsheffing zijn hierin niet meegenomen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Houd er rekening mee dat de fiscale wetgeving kan veranderen. Voor de laatste stand van zaken verwijzen we u graag naar de website van de Belastingdienst: Obligaties 7

8 Informatie over de Prinses Máxima Centrumobligaties en een handleiding voor uw belastingaangifte Gedurende de looptijd van de Prinses Máxima Centrumobligaties kunt u hierover informatie vinden op www. prinsesmaximacentrum.nl/obligatie en op www. raboglobalmarkets.nl. Op de laatste website staat ook een handleiding met instructies om de Prinses Máxima Centrumobligaties voor uw belastingaangifte op te voeren. Overdrachtsoptie In geval van overlijden van een obligatiehouder krijgen de erfgenamen, mits deze obligatiehouder geregistreerd is in het register, het recht om de obligatie te verkopen aan het Prinses Máxima Centrum tegen de nominale waarde daarvan. Speciaal daarvoor is er bij de Prinses Máxima Centrum-obligaties een overdrachtsoptie ingebouwd. Het Prinses Máxima Centrum mag voor deze financiële verplichting tevens de giftenrekening gebruiken. Hierdoor zal er naar verwachting ruim voldoende geld beschikbaar zijn om aangeboden obligaties terug te kunnen kopen. Mochten de erfgenamen van de Obligatiehouder P echter besluiten om de Prinses Máxima Centrum-obligatie P aan te houden, dan hebben zij het recht om de rente van 5% per jaar op hun betaalrekening te ontvangen, ook als ze zelf geen schenkingsverplichting aan zullen gaan. Iedere erfgenaam zal, nadat het Prinses Máxima Centrum in kennis is gesteld van het overlijden van een obligatiehouder, door het Prinses Máxima Centrum worden benaderd met uitleg over de voor de erfgenaam bestaande mogelijkheden met betrekking tot de verkregen Prinses Máxima Centrumobligaties. Uw risico s Een belegging in Prinses Máxima Centrum-obligaties levert u zowel een maatschappelijk rendement als financieel rendement in de vorm van belastingaftrek op, maar brengt ook risico s met zich mee. Hieronder vindt u de belangrijkste risico s die van toepassing zijn op de Prinses Máxima Centrumobligaties. Deze opsomming is echter niet volledig. Lees voor een volledige beschrijving van de risico s het prospectus. Deze kunt u downloaden op obligatie of Risico ten aanzien van de verhandelbaarheid van de Prinses Máxima Centrum-obligaties De Prinses Máxima Centrum-obligaties worden niet genoteerd aan een beurs. Hoewel de Prinses Máxima Centrumobligaties overdraagbaar zijn, is deze overdraagbaarheid aan voorwaarden verbonden. U dient er dus vanuit te gaan dat u deze belegging voor zeven jaar moet aanhouden en niet gedurende de looptijd over het door u in de Prinses Máxima Centrum-obligaties belegde bedrag hoeft te beschikken. Omdat de overdracht van de Prinses Máxima Centrumobligaties is beperkt, is geen sprake van koersontwikkeling. De koers wordt direct na uitgifte gesteld op 100% van de nominale waarde. Deze zal zo blijven gedurende de looptijd van zeven jaar. Het is niet mogelijk rendement te behalen door verkoop van de Prinses Máxima Centrum-obligaties. Insolvabiliteitrisico Hoewel het Prinses Máxima Centrum het voornemen heeft om de hoofdsom van de obligaties terug te betalen, bestaat de kans dat het Prinses Máxima Centrum niet aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen. Ook zal dan naar verwachting de herfinancieringsmogelijkheid vervallen. Het Prinses Máxima Centrum heeft zich goed voorbereid op de bouw van het toekomstige ziekenhuis. Zo zijn alle vereiste vergunningen verkregen en is er een bodemonderzoek gedaan. Toch is het mogelijk dat er zich nog onverwachte (project) risico s openbaren. Deze komen voor rekening van het Prinses Máxima Centrum zelf, waardoor het Prinses Maxima Centrum mogelijk niet meer aan haar betalingsverplichtingen zal kunnen voldoen. Als het Prinses Máxima Centrum insolvabel wordt, is de kans groot dat uw gehele belegging of een aanzienlijk deel daarvan verloren zal gaan. BNG Bank en Rabobank Utrecht hebben het eerste recht om hun zekerheden uit te winnen ter voldoening van hun financiering. Na uitwinning van de zekerheden wordt de resterende waarde gelijk verdeeld over de overige schuldeisers, waaronder de obligatiehouders die vervolgens in aanmerking komen. Als het Prinses Máxima Centrum surseance van betaling aanvraagt, zal de waarde sterk worden gereduceerd zodat uw vermogensrendementsheffing beperkt blijft gedurende de periode die nodig is om de restwaarde van het Prinses Máxima Centrum te bepalen. U houdt in deze situatie echter het recht om de volledige nominale waarde terug te vorderen. Risico van fiscale veranderingen in geval van Prinses Máxima Centrum-obligatie P U loopt risico over de mate waarin u uw schenking kunt aftrekken van uw inkomstenbelasting. Veranderingen van het fiscale regime en van uw privésituatie kunnen leiden tot veranderingen in de fiscale aftrek en daarmee van invloed zijn op het te behalen rendement van de obligatie P. De verklaring van de Belastingdienst geldt voor de regeling van de giftenaftrek voor het jaar Gedurende de rest van de looptijd van de obligatie P bestaat het risico van een wetswijziging, waardoor de giftenaftrek kan wijzigen. De verplichting tot het doen van de periodieke gift zelf vervalt niet bij veranderingen in de fiscale wetgeving. Bij Prinses Máxima Centrum-obligatie E loopt u niet het risico van fiscale wetswijzigingen voor de aftrekbaarheid van giften. Voor beide obligaties geldt dat u net als bij andere reguliere beleggingen het risico loopt op eventuele wijzigingen van de vermogensrendementsheffing. 8 Obligaties Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie

9 Zijn de obligaties geschikt voor u? De Prinses Máxima Centrum-obligaties zijn geschikt voor u als u naast uw financiële rendement in de vorm van belastingaftrek ook een maatschappelijk rendement nastreeft. De Prinses Máxima Centrum-obligaties zullen mogelijk niet of beperkt bijdragen in de financiële doelstellingen die u met uw beleggingsportefeuille heeft. Uw financiële rendement valt niet in uw beleggingsportefeuille en zal daarom niet bijdragen aan het totaalrendement dat u gepresenteerd krijgt voor uw portefeuille. Mede hierdoor is het moeilijk te bepalen of de Prinses Máxima Centrum-obligaties binnen uw doelrisicoprofiel passen. Het is raadzaam om afzonderlijk advies in te winnen om te beoordelen of de Prinses Máxima Centrum-obligaties voor u geschikt zijn. Ook adviseren we u om de beschikbare informatie te raadplegen over actuele ontwikkelingen die betrekking hebben op uw belegging en dit te bespreken met uw beleggingsadviseur. Inschrijven op de Prinses Máxima Centrumobligaties Inschrijven op de Prinses Máxima Centrum-obligaties kan van 9 november 2015, 9.00 uur tot en met 4 december 2015, uur. U kunt inschrijven via de kanalen die u ook gebruikt voor uw andere effectenorders: via internetbankieren of via uw beleggingsadviseur van uw bank. De mogelijkheden die u ter beschikking staan, zijn echter afhankelijk van het beleid van uw bank of vermogensbeheerder. Door uw inschrijving op de Prinses Máxima Centrumobligaties en daarmee het plaatsen van de effectenorder gaat u akkoord met de schenkingsverplichting, de voorwaarden voor overdracht en de administratieve afwikkeling die aan de Prinses Máxima Centrum-obligatie is gekoppeld. De Prinses Máxima Centrum-obligaties zijn zo opgezet, dat u op een eenvoudige manier aan alle (fiscale) verplichtingen voor het doen van een periodieke of eenmalige gift zult kunnen voldoen. B.A.). De arrangeur houdt al deze inschrijvingen bij in volgorde van tijd bij binnenkomst. Er is een bedrag beschikbaar van 60 miljoen om uit te geven aan obligaties. De mogelijkheid bestaat echter om dit bedrag op te hogen naar 80 miljoen. Als uw order de arrangeur te laat bereikt en de grens van 60 of 80 miljoen is overschreden, dan kan dat betekenen dat u geen of een gedeeltelijke toewijzing zult krijgen. Ook moet u er rekening mee houden dat dan de inschrijving vervroegd kan sluiten. Op wordt gewaarschuwd als de grens van de uitgifte in zicht komt, het uit te geven bedrag zal worden verhoogd naar 80 miljoen of als de inschrijving is gesloten. Inschrijvingen die binnen de tijd worden geplaatst, zullen naar verwachting voor 100% worden toegewezen. Indien de inschrijving voor 4 december wordt gesloten, zal naar verwachting ook de toewijzing eerder gaan plaatsvinden. Kosten obligaties De Prinses Máxima Centrum-obligatie E heeft een uitgifteprijs van (135%). Dit bedrag is opgebouwd uit een nominale waarde van en de eenmalige schenking van 350. De schenking is gelijk aan de te ontvangen zeven rentetermijnen van 50. De Prinses Máxima Centrum-obligatie P heeft een nominale waarde van en een uitgifteprijs van (100%). In deze uitgifteprijzen zijn geen kosten voor de belegger inbegrepen. Of u verdere kosten betaalt, is afhankelijk van het beleid van uw bank of vermogensbeheerder en het serviceconcept waaronder u valt met uw beleggingen. Dit kunt u navragen bij uw bank of vermogensbeheerder. Na de inschrijvingsperiode gelden er mogelijk bepaalde tarieven voor het administreren en/of het beheren van de Prinses Máxima Centrum-obligaties. Het kan zijn dat deze kosten zijn inbegrepen in een eventuele periodieke vergoeding die u met uw bank of vermogensbeheerder bent overeengekomen. Bij een belegging in de Prinses Máxima Centrum-obligatie P moet u op tijd de schenkingsovereenkomst invullen en deze retourneren. Dit dient op uiterlijk 27 december 2015 te zijn gebeurd. U bent hier zelf verantwoordelijk voor. Raadpleeg bij twijfel uw fiscaal adviseur. Toewijzing op basis van chronologie Inschrijvingen op de Prinses Máxima Centrum-obligaties worden naar verwachting door bijna alle banken (of vermogensbeheerders) aangenomen. Zij zullen het totaal aan ontvangen inschrijvingen geregeld doorgeven aan de arrangeur (Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank Obligaties 9

10 In het kort Inschrijvingsperiode Toewijzingsdatum 9 november 2015, 9.00 uur tot en met 4 december 2015, uur De inschrijving kan eerder worden gesloten Na het sluiten van de aanbieding, uiterlijk 4 december 2015, uur Uitgiftedatum 28 december 2015 Uitgevende instelling Algemeen Nut Beogende Instelling Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie B.V. ( Prinses Máxima Centrum ) Stichting Steun het Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie ( Stichting ) Nominale waarde (hoofdsom) Uitgifteprijs obligatie E (135%) Rentevergoeding obligatie E 5% per jaar, achteraf te betalen op 28 december van elk jaar, voor het eerst op 28 december 2016 ( 50 per obligatie E) Schenking obligatie E Een bedrag van 350 per obligatie, wordt geïnd op 28 december 2015 bij de verrekening van de belegging Fiscale vergoeding obligatie E ISIN Prinses Máxima Centrum-obligatie E Als u voldoet aan de gestelde fiscale voorwaarden zoals de drempel en het plafond, dan kan uw eenmalige aftrek over 2015 maximaal 52% van 350 per obligatie bedragen. Dit is mede afhankelijk van de hoogte van uw inkomen NL Uitgifteprijs obligatie P (100%) Rentevergoeding obligatie P Schenking obligatie P Fiscale vergoeding obligatie P ISIN Prinses Máxima Centrum-obligatie P 5% per jaar, vooraf te betalen op 28 december van elk jaar, voor het eerst op 28 december 2015 ( 50 per obligatie P) Een jaarlijks bedrag van 50 per obligatie, dat in beginsel door het Prinses Máxima Centrum namens de obligatiehouder wordt geschonken Als u voldoet aan de gestelde fiscale voorwaarden, dan kan uw jaarlijkse aftrek maximaal 52% van 5% bedragen NL Einddatum 28 december 2022 Notering Informatie tijdens de looptijd Geen of 10 Obligaties Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie

11 Overige belangrijke informatie De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Deze publicatie is geen prospectus of informatiememorandum. Hoewel het Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie B.V. tracht juiste, volledige en actuele informatie uit betrouwbaar geachte bronnen aan te bieden, verstrekt Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie B.V. expliciet noch impliciet enige garantie dat de aangeboden informatie in dit document juist, volledig of actueel is. Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie B.V. aanvaardt geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie kan worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie B.V. is niet verplicht de hierin opgenomen informatie te actualiseren of te wijzigen. Noch het Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie B.V. noch de Stichting Steun het Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie of enige andere rechtspersoon die verbonden is met het Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie B.V. is aansprakelijk voor enige schade die het gevolg is van de in deze brochure opgenomen gegevens. De in deze publicatie opgenomen informatie is geen expliciete of impliciete beleggingsaanbeveling, mag niet worden beschouwd als een beleggingsadvies, en kan op ieder moment zonder verdere aankondiging worden gewijzigd. Deze publicatie dient uitsluitend ter informatie en mag noch worden opgevat als een aanbod, noch als een uitnodiging tot het doen van een aanbod. Noch Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. noch enige andere rechtspersoon die onderdeel uitmaakt van de Rabobank Groep, is aansprakelijk voor enige schade die het gevolg is van de in deze publicatie opgenomen gegevens. Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. is uitsluitend als arrangeur en betaalagent betrokken bij de totstandkoming en aanbieding van de Prinses Máxima Centrum-obligaties. Coöperatieve Rabobank Utrecht en omstreken U.A. (Rabobank Utrecht ) en N.V. Bank Nederlandse Gemeenten (BNG Bank) zijn met het Prinses Méxima Centrum een kredietarrangement overeengekomen. Functionarissen van Coöperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank B.A. danwel de bij dit kredietarrangement betrokken banken kunnen deelnemen aan bestuurs-, toezichthoudende en/of andere organen van het Prinses Máxima Centrum. Deze publicatie geeft slechts algemene informatie over de Prinses Máxima Centrum-obligaties en is niet bedoeld om te dienen als basis voor een eventuele beleggingsbeslissing. U dient uw beleggingsbeslissing uitsluitend te baseren op het prospectus en de daarin opgenomen risicofactoren en voorwaarden. U dient op basis van alle informatie in het prospectus een eigen zienswijze over de Prinses Máxima Centrum-obligaties en de daarmee verbonden risico s te vormen en u dient zich zo nodig te laten adviseren door een onafhankelijke financiële adviseur alvorens u een beleggingsbeslissing neemt met betrekking tot de aankoop van één of meer Prinses Máxima Centrum-obligaties. U wordt geadviseerd de Prinses Máxima Centrum-obligaties uitsluitend te kopen indien u de aan deze belegging verbonden risico s volledig heeft begrepen en bereid bent om deze risico s te dragen in het licht van uw specifieke omstandigheden. U dient zelf na te gaan of een belegging in Prinses Máxima Centrum-obligaties in overeenstemming is met uw eigen beleggingsbeleid en met het voor u, door uw bank of beleggingsadviseur, vastgestelde risicoprofiel. Bij onderlinge verschillen tussen de in deze publicatie opgenomen informatie en het prospectus zal de inhoud van het prospectus prevaleren. Het prospectus is kosteloos te downloaden van of U wordt er op gewezen in geval van een belegging in de Prinses Máxima Centrum-obligatie P dat het uw verantwoordelijkheid is om op tijd de schenkingsovereenkomst in te vullen en te retourneren. Neemt u met vragen contact op met uw fiscaal adviseur. Deze brochure is uitsluitend bestemd voor distributie binnen Nederland. Het is niet toegestaan om deze brochure aan personen buiten Nederland, waaronder ook de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, Canada en Japan, ter beschikking te stellen. Obligaties 11

12 Beeld: LIAG architecten en bouwadviseurs Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie B.V. Adres: Dorpsstraat HJ De Bilt Postadres: Postbus AC Bilthoven Telefoon: Kamer van Koophandel: adres: 12 Obligaties Prinses Máxima Centrum voor kinderoncologie