Q&A het Prinses Máxima Centrum obligaties

Transcriptie

1 Q&A het Prinses Máxima Centrum obligaties 1 Zijn de obligaties verhandelbaar? 3 2 Wat gebeurt er indien de obligatiehouder overlijdt? 4 3 Hoe ontvang ik rendement op deze obligatie? 5 4 Krijg ik mijn geld terug na de looptijd van de obligatie? 7 5 Waarom geeft het Prinses Máxima Centrum de obligaties uit? 8 6 Wat is het verschil tussen obligatie P en obligatie E? 9 7 Wat gebeurt er als de regels omtrent giftenaftrek van de inkomstenbelasting veranderen? 10 8 Wat zijn de regels voor het verkrijgen van fiscaal voordeel? 11 9 Wat gebeurt er als ik de schenkingsovereenkomst niet tijdig opstuur? Wat is de procedure in het geval van een faillissement van het Prinses Máxima Centrum? Wat zijn de risico s die aan een belegging in deze obligaties vast zitten? Waar zal mijn investering voor worden gebruikt? Hoe en wanneer kan ik mij inschrijven voor deze obligatie? Kan ik de hoofdsom van deze obligatie ook schenken aan het Prinses Máxima Centrum zelf? Hoeveel obligaties kan ik kopen? Is er een maximum aftrek van giften op de inkomstenbelasting? Moet ik de rentevergoeding elk jaar zelf overboeken naar het Prinses Máxima Centrum bij de Obligatie P? Waarom zijn de naam van de uitgevende instantie en de ontvanger van de gift anders? Maakt het uit wanneer ik mij inschrijf voor de obligaties? Zijn er, naast het rendement, nog andere voordelen voor de obligatiehouders? Zijn er nog additionele kosten voor de obligatienemer om deze investering te doen? 24

2 22 Voor wie zijn deze obligaties bedoeld? Zijn er voordelen voor bedrijven die beleggen in de obligaties? Waarom is het niet het Koningin Máxima Centrum? Loop ik bouwrisico? Zijn alle vergunningen rond? Steunt KiKa dit ook? Waarom financieert de overheid dit niet? Wat wordt er op verdiend door de banken? Met wie kan de Obligatiehouder contact opnemen in geval van vragen? 33 2

3 1 Zijn de obligaties verhandelbaar? De Obligaties zijn niet verhandelbaar. De Obligaties zijn wel overdraagbaar, maar alleen aan erfgenamen van de Obligatiehouder en aan het Prinses Máxima Centrum, en alleen in het geval van: (i) overdracht aan het Prinses Máxima Centrum met instemming van de Obligatiehouder en het Prinses Máxima Centrum krachtens een levering aan het Prinses Máxima Centrum tegen betaling van de nominale waarde van de Obligaties. Het Prinses Máxima Centrum heeft echter geen verplichting hiertoe om dit gedurende de looptijd te doen; of (ii) schenking aan het Prinses Máxima Centrum van de obligatie waarbij het Prinses Máxima Centrum een bedrag ter grootte van de nominale waarde zal schenken aan de Stichting; of (iii) na vererving. Indien de Obligaties in overeenstemming met hetgeen is bepaald onder (i) aan het Prinses Máxima Centrum worden overgedragen, zal het Prinses Máxima Centrum trachten de aan haar overgedragen Obligaties opnieuw te plaatsen. 3

4 2 Wat gebeurt er indien de obligatiehouder overlijdt? De Obligatie is door vererving overdraagbaar aan natuurlijke en/of rechtspersonen. Bij overlijden van een Obligatiehouder gaat de Obligatie onder algemene titel over op de erfgenamen. De erfgenamen dienen bij de Registerhouder aan te tonen dat zij de rechtmatige eigenaar zijn van de Obligatie middels overlegging een notariële akte van erfrecht. In geval van het overlijden van een Obligatiehouder hebben de erfgenamen meerdere mogelijkheden, welke zij kunnen doorgeven aan de Registerhouder. Een overzicht van de openstaande mogelijkheden en hoe deze te benutten zal elke erfgenaam schriftelijk worden verstrekt via de Registerhouder nadat de Registerhouder de akte van erfrecht heeft ontvangen. Eén van de mogelijkheden hierbij is het recht de desbetreffende Obligatie tegen betaling over te dragen aan het Prinses Máxima Centrum door middel van de Overdrachtsoptie. Indien de Erfgenamen gebruik willen maken van de Overdrachtsoptie dienen zij dit binnen zes (6) maanden na verkrijging van de Obligatie schriftelijk kenbaar te maken aan. De Overdrachtsoptie kan uitsluitend worden uitgeoefend indien de Obligatiehouder geregistreerd is in het Register. Bij uitoefening van de Overdrachtsoptie is het Prinses Máxima Centrum verplicht om de Obligatie binnen dertig (30) Werkdagen terug te kopen tegen betaling van de nominale waarde van de Obligatie. Bij overlijden van de Obligatiehouder P vervalt de plicht tot het doen van de schenking. Indien de erven besluiten de Obligatie P aan te houden en ze geen gebruik wensen te maken van de Overdrachtsoptie, dan blijft het recht op de rentebetaling uit hoofde van de verkregen Obligaties P bestaan. Deze rentebetaling zal door het Prinses Máxima Centrum rechtstreeks aan de erven worden betaald op nog op te geven betaalrekeningen; deze betalingen zullen niet via de Betaalagent lopen. 4

5 3 Hoe ontvang ik rendement op deze obligatie? Van een regulier rendement dat een belegger ontvangt bij een belegging in obligaties is geen sprake, omdat de Obligatiehouder het bedrag ter hoogte van de te ontvangen rente schenkt als gift. De Obligatiehouder kan slechts rendement behalen in de vorm van fiscale aftrekbaarheid van de gift, doch uitsluitend indien aan de voorwaarden voor aftrekbaarheid wordt voldaan. Het rendement dat u kunt behalen is afhankelijk van uw inkomenssituatie. Hoe hoger het (gezamenlijke) inkomen en het van toepassing zijnde marginale belastingtarief, hoe hoger het rendement kan zijn. Hierboven staat een staffel met daarin de rendementen die u kunt behalen op basis van de diverse belastingschijven: Voor het te behalen rendement speelt de vraag of u reeds de AOW-leeftijd heeft bereikt tevens een rol. Indien dit zo is, dan zal het rendement bij een verzamelinkomen onder de EUR lager uitvallen. Dit komt omdat in dat geval het van toepassing zijnde belastingtarief lager is en daarmee ook de aftrek lager uitvalt. Houdt u er rekening mee dat in 2016 de tarieven voor de inkomstenbelasting veranderen. Vermogensrendementsheffing Uw netto vermogen, voor zover dat hoger is dan uw heffingsvrij vermogen, wordt jaarlijks belast in box 3 tegen een vermogensrendementsheffing van per saldo 1,20% (situatie 2015). Daarbij wordt vanaf 2011 uitgegaan van één peildatum: 1 januari. De belegging in obligaties van het Prinses Máxima Centrum wordt net zoals andere beleggingen in waardepapieren bij de vaststelling van uw netto vermogen meegenomen in de berekening van dit vermogen. U betaalt, voor het geval deze belegging de vrijstelling overschrijdt, over de resterende nominale waarde een vermogensrendementsheffing. De Prinses Máxima Centrum-obligaties worden voor uw vermogensrendementsheffing hetzelfde behandeld als andere beleggingen. De Prinses Máxima Centrum-obligaties worden door de bank op uw fiscale jaaroverzicht van uw bank vermeld. U kunt daar eenvoudig de benodigde informatie voor 5

6 uw belastingopgave vinden. We adviseren u de actuele ontwikkelingen te volgen; er zijn in 2015 plannen aangekondigd om het heffingstarief van 1,2% te gaan veranderen. 6

7 4 Krijg ik mijn geld terug na de looptijd van de obligatie? Met een belegging in de Prinses Máxima Centrum-obligaties heeft u een redelijke zekerheid ten aanzien van de terugbetaling van uw hoofdsom (en de rentebetalingen in geval van de Obligatie E). Het Prinses Máxima Centrum is echter een ziekenhuis en researchcentrum in opbouw, waaraan nog diverse (project) risico s zijn verbonden. Voor een volledig overzicht van de risico s verwijzen wij u naar het prospectus op of Daar staat tegenover dat het centrum ook al diverse waarborgen heeft verkregen, die gunstig zijn voor uw positie als obligatiehouder: 1. Helaas is het al jaren zo dat in Nederland ieder jaar iets meer dan 500 kinderen de diagnose kinderkanker krijgen. Door de centrale rol die het Prinses Máxima Centrum krijgt voor de behandeling van deze categorie van aandoeningen zullen deze kinderen vrijwel allen hun behandeling krijgen door of onder verantwoordelijkheid van het Prinses Máxima Centrum. Het Prinses Máxima Centrum genereert in aanloop naar deze situatie nu al inkomsten doordat het ziekenhuis, in samenwerking met het Wilhelmina Kinderziekenhuis/UMC Utrecht, operationeel is en patiënten behandelt. De hoeveelheid behandelingen zal naar verwachting kort na voltooiing van de bouw van het Prinses Máxima Centrum snel toenemen omdat vanaf dat moment vrijwel alle kinderen met (verdenking op) kanker in het Prinses Máxima Centrum behandeld zullen worden.. 2. Het Prinses Máxima Centrum heeft bovendien de mogelijkheid om uitbreiding of aanvulling van het aantal patiënten te zoeken in het buitenland. 3. De Nederlandse zorgverzekeraars hebben aangegeven dat zij de zorg die door het Prinses Máxima Centrum wordt verleend aan Nederlandse patiënten in ieder geval de komende jaren zullen gaan vergoeden. Hierdoor kan het centrum een unieke positie in Nederland gaan innemen voor behandelingen van kinderkanker. 4. Het Prinses Máxima Centrum zal de ontvangen schenkingen in eerste instantie reserveren op een aparte rekening: de giftenrekening. Deze rekening is een afspraak tussen het Prinses Máxima Centrum en de hierna genoemde kredietverstrekkers. Dat betekent dat het Prinses Máxima Centrum het saldo slechts voor bepaalde doeleinden of na instemming van die kredietverstrekkers kan aanwenden. Het saldo van de giftenrekening mag worden aangewend voor (elke vorm van) aflossing van de Prinses Máxima Centrum-obligaties. 5. Daarnaast hebben de twee banken die de kredietfaciliteiten aan het Prinses Máxima Centrum verstrekken - Rabobank en BNG Bank - zich onder de huidige condities van het Kredietarrangement gecommiteerd om bij einde van de looptijd geld ter beschikking te stellen voor een herfinanciering van de uitstaande hoofdsom van de Obligatielening minus het saldo van de Giftenrekening. Hieraan is uiteraard wel de voorwaarde verbonden dat het Prinses Máxima Centrum voldoet aan de voorwaarden van het Kredietarrangement en dus onder meer aan zijn (betalings-)verplichtingen kan blijven voldoen. De Kredietverstrekkers kunnen eind 2018 besluiten tot een vrijval van de Giftenrekening voor alternatieve aanwending. Indien de Kredietverstrekkers hiertoe besluiten, zullen zij een herfinanciering ter hoogte van het bedrag gelijk aan de nominale waarde van de uitstaande Obligaties op de aflossingsdatum mogelijk maken, mits ook dan Prinses Máxima Centrum voldoet aan de voorwaarden van het Kredietarrangement. Hieraan wordt wel de voorwaarde gesteld dat Prinses Máxima Centrum op de aflossingsdatum aan de voorwaarden van het Kredietarrangement en dus aan haar (betalings-)verplichtingen kan voldoen. Het vrijgevallen saldo van de Giftenrekening zal in dat geval ten gunste van Prinses Máxima Centrum komen, die het bedrag vervolgens kan besteden aan onder meer onderzoek of andere doeleinden die de zorg en/of research ten goede komen conform de overeenkomst tussen de Stichting en Prinses Máxima Centrum. 7

8 5 Waarom geeft het Prinses Máxima Centrum de obligaties uit? Een onderdeel van de financiële ambities van het Prinses Máxima Centrum is om de financieringslasten zo laag mogelijk te houden. Hoe lager de lasten, hoe meer geld er uiteindelijk overblijft voor research, de verbetering van de zorg en de ondersteuning aan ouders.. Daarom zijn er samen met Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. en in afstemming met de Belastingdienst twee verschillende obligaties ontworpen die aantrekkelijk zijn voor zowel de betrokken particulier die in het Prinses Máxima Centrum investeert, als voor het Prinses Máxima Centrum dat het geld leent. Hier is een door de AFM goedgekeurd prospectus voor opgemaakt dat te vinden is op of 8

9 6 Wat is het verschil tussen obligatie P en obligatie E? Er zijn twee soorten obligaties. Het verschil hiertussen wordt bepaald door de manier van schenken. Het Nederlandse belastingstelsel kent namelijk twee vormen van giften. De gewone, eenmalige gift en de periodieke gift. Beide vormen van schenken zijn verwerkt in de Prinses Máxima Centrumobligaties, zodat u kunt kiezen welke vorm het beste bij uw situatie past. Hieronder lichten we de twee obligaties verder toe. Prinses Máxima Centrum-obligatie E Er is een obligatie (met de E van Eenmalig) ontworpen voor de investeerder die de totale som van alle in de toekomst te ontvangen rente (7 maal EUR 50 oftewel EUR 350) graag ineens wil schenken. Dit bedrag per Obligatie E is over het fiscale jaar 2015 aftrekbaar van uw belastbaar inkomen ( (mits wordt voldaan aan de fiscale voorwaarden). Vervolgens wordt jaarlijks de rente uitbetaald op de effectenrekening van de belegger. De totale som aan te ontvangen rente van de komende zeven jaar is immers vooraf geschonken. Prinses Máxima Centrum-obligatie P Daarnaast is er een obligatie (met de P van Periodiek) voor de investeerders die een periodieke schenking willen doen. Hierbij wordt een bedrag gelijk aan de te ontvangen rente van 50 per obligatie P jaarlijks geschonken aan de Stichting. Het proces van innen van de rente en het doen van de schenking wordt hierbij in beginsel administratief volledig voor de belegger verzorgd. Deze periodieke schenking kan jaarlijks afgetrokken worden van uw belastbaar inkomen mits voldaan wordt aan de fiscale voorwaarden. 9

10 7 Wat gebeurt er als de regels omtrent giftenaftrek van de inkomstenbelasting veranderen? De Prinses Máxima Centrum-obligaties voldoen aan alle huidige eisen die de Nederlandse Belastingdienst stelt om in aanmerking te komen voor belastingaftrek. Een fiscaal voordeel kan alleen worden behaald als de schenking wordt gedaan aan een algemeen nut beogende instelling, oftewel een ANBI. Het Prinses Máxima Centrum wordt gesteund door de Stichting Steun het Prinses Máxima Centrum voor Kinderoncologie (hierna de Stichting ), die de ANBI-status heeft. Aan deze Stichting worden de schenkingen gedaan. De Stichting zorgt er vervolgens voor dat deze gelden conform haar doelstellingen weer worden aangewend (zie hiervoor het prospectus). De Nederlandse Belastingdienst heeft voor het fiscale jaar 2015 bevestigd dat deze giften fiscaal als schenking worden erkend. Zodoende staat voor het fiscale jaar 2015 voor de belegger vast dat ter zake van de schenking van de rente fiscale giftenaftrek kan worden geclaimd (mits wordt voldaan aan de fiscale voorwaarden). Indien de fiscale wetgeving ten aanzien van periodieke giften verandert, kan dit invloed hebben op de aftrekbaarheid hiervan. Dit kan zowel positief als negatief voor u uitpakken. Bij veranderingen van de fiscale wetgeving zult u nog steeds aan uw schenkingsverplichting moeten blijven voldoen. Wel zijn er twee belangrijke gebeurtenissen waarbij de plicht om te schenken voor de schenker vervalt: de schenkingsverplichting stopt bij het overlijden van de schenker; en de schenkingsverplichting stopt als de Stichting haar ANBI-status verliest (en u dus geen recht op aftrek meer heeft). U behoudt hierbij echter het recht op betaling van de rente. Als de Stichting haar ANBI-status verliest zal de jaarlijkse rente van 5% worden uitbetaald op de rekening van de obligatiehouder. 10

11 8 Wat zijn de regels voor het verkrijgen van fiscaal voordeel? De giftenaftrek regeling kent twee voorwaarden die invloed kunnen hebben op de fiscale aftrekbaarheid van de gift aan de Stichting. Graag wijzen we u nog op deze aanvullende voorwaarden. Voor éénmalige giften geldt een drempel en een maximum. Obligatiehouders E schenken éénmalig en automatisch bij uitgifte van de obligaties. Van het totaal aan éénmalige giften, dus daarin opgenomen de EUR 350 per Prinses Máxima Centrum-obligatie E, is het bedrag aftrekbaar voor zover dit tussen de 1% en 10% van het verzamelinkomen van beide fiscale partners (vóór de toepassing van de persoonsgebonden aftrek) ligt. Periodieke schenkingen kennen deze restricties niet. Sinds 2014 is ook een notariële verklaring als fiscale bewijslast voor een periodieke gift niet meer vereist. Voor een periodieke schenking is echter wel een schenkingsovereenkomst vereist waarin deze schenking vooraf overeen wordt gekomen tussen u en de ANBI (de Stichting ). Om dit proces voor alle beleggers in de Prinses Máxima Centrum-obligatie P zo makkelijk mogelijk te maken, zal de bank waar u uw beleggingsrekening aanhoudt, de daarvoor relevante gegevens (zoals uw naam, adres en woonplaats en het bedrag van de inschrijving) afstaan aan de Stichting, zodat de Stichting reeds door haar ondertekende schenkingsovereenkomsten naar een ieder kan opsturen. Het Prinses Máxima Centrum heeft hiervoor een onafhankelijke zogenaamde Registerhouder in de arm genomen die deze administratie zal voeren namens de Stichting en haarzelf. Naar verwachting gebeurt dit kort na de toewijzing van de obligaties op uiterlijk 4 december U dient deze schenkingsovereenkomst verder in te vullen en vóór 27 december 2015 te ondertekenen en in de meegezonden antwoordenvelop terug te sturen. Mocht u, na de bevestiging van uw aankoop van de Prinses Máxima Centrum-obligatie P, op 18 december 2015 nog geen schenkingsovereenkomst ontvangen hebben, dan kunt u van of een standaard schenkingsovereenkomst downloaden en deze opsturen conform de daar vermelde instructies. Indien u deze schenkingsovereenkomst pas op of na 27 december 2015 terug stuurt, dan is uw recht op aftrek voor belastingjaar 2015 beperkt in de zin dat dit tussen de 1% en 10% van het verzamelinkomen van beide fiscale partners (vóór de toepassing van de persoonsgebonden aftrek) ligt. Zonder dat er een schenkingsovereenkomst onder ligt wordt een gift door de fiscus namelijk gekwalificeerd als een eenmalige gift, en niet als een periodieke gift. Na het alsnog terug sturen van de schenkingsovereenkomst zijn de volgende schenkingen aftrekbaar zonder deze drempel of plafond. De verplichting tot het doen van de periodieke gift zelf vervalt niet bij op of na 27 december 2015 terugsturen van de schenkingsovereenkomst. 11

12 9 Wat gebeurt er als ik de schenkingsovereenkomst niet tijdig opstuur? Dan zult u geen gebruik kunnen maken van de fiscale giftenaftrek zonder drempel of plafond zoals deze bedoeld is in de Prinses Máxima Centrum-obligatie P over het fiscale jaar Het is essentieel dat een bewijs van totstandkoming van de schenkingsovereenkomst zowel in uw administratie als in die van de Stichting voor de Nederlandse Belastingdienst aanwezig zal zijn. Indien u deze schenkingsovereenkomst pas op of na 27 december 2015 terug stuurt, dan is uw recht op aftrek voor belastingjaar 2015 beperkt in de zin dat dit tussen de 1% en 10% van het verzamelinkomen van beide fiscale partners (vóór de toepassing van de persoonsgebonden aftrek) ligt. Na het alsnog terug sturen van de schenkingsovereenkomst zijn de volgende schenkingen aftrekbaar zonder deze drempel of plafond, mits het aantal resterende schenkingen teminste nog vijf bedraagt. De verplichting tot het doen van de periodieke gift zelf vervalt niet bij het niet opsturen van de schenkingsovereenkomst. 12

13 10 Wat is de procedure in het geval van een faillissement van het Prinses Máxima Centrum? Geen van de Obligatiehouders kan de verschuldigde hoofdsom en opgelopen rente rechtstreeks van het Prinses Máxima Centrum tussentijds opeisen of zijn vordering op het Prinses Máxima Centrum in rechte, of op welke andere wettelijk toegestane manier ook, afdwingen, tenzij de Obligatiehouder hiervoor toestemming heeft gekregen van de Vertegenwoordiger. In geval een van de onderstaande verzuimgronden (een "Verzuimgrond") intreedt, kan de Obligatiehouder de instructie te geven aan de Vertegenwoordiger om de hoofdsom van de Obligatie onmiddellijk opeisbaar te verklaren. In geval de Vertegenwoordiger instemt, zal de Vertegenwoordiger door middel van een schriftelijke kennisgeving aan het Prinses Máxima Centrum de hoofdsom van de Obligatie onmiddellijk opeisbaar verklaren (de "Opeisbaarverklaring"). Indien de Vertegenwoordiger weigert om binnen twintig (20) Werkdagen aan het verzoek van de Obligatiehouder gehoor te geven, mag de Obligatiehouder, in afwijking van Voorwaarde 12 van het Prospectus, een vergadering van Obligatiehouders (de "Vergadering") bijeenroepen. Tijdens deze Vergadering kan de Vertegenwoordiger door de meerderheid van de stemmen worden verplicht een Opeisbaarverklaring te sturen. Als een juiste Opeisbaarverklaring is verstuurd, worden de hoofdsom en de verschuldigde rente onmiddellijk opeisbaar, tenzij op het moment van ontvangst niet langer sprake is van een Verzuimgrond. Uitsluitend als: het Prinses Máxima Centrum in gebreke is ter zake van de betaling van de opeisbare rente ten aanzien van een of meer Obligaties gedurende een periode van dertig (30) Werkdagen nadat deze betaling opeisbaar is geworden en het Prinses Máxima Centrum van dit verzuim schriftelijk op de hoogte is gebracht; het Prinses Máxima Centrum in gebreke is ter zake van enige andere verplichting uit hoofde van de Obligaties, de Obligatievoorwaarden of de Transactiedocumenten en dit verzuim niet is hersteld binnen dertig (30) Werkdagen volgend op de schriftelijke kennisgeving van de Obligatiehouder aan het Prinses Máxima Centrum en het verzuim naar redelijke opvatting materieel nadelige gevolgen voor de Obligatiehouder zal hebben; er conservatoir of executoriaal beslag wordt gelegd op een aanzienlijk deel van de activa van het Prinses Máxima Centrum en dit beslag niet binnen dertig (30) Werkdagen is opgeheven; het Prinses Máxima Centrum haar faillissement aanvraagt, failliet wordt verklaard, (voorlopige) surseance van betaling aanvraagt, wordt ontbonden of als gevolg van haar betalingsproblemen een regeling aanbiedt aan haar schuldeisers, hierover onderhandelt met haar schuldeisers of een dergelijke regeling officieel wordt vastgesteld; of het Prinses Máxima Centrum fuseert of opgaat in een andere onderneming met of zonder rechtspersoonlijkheid, tenzij de overblijvende onderneming aansprakelijkheid aanvaardt dan wel op andere wijze aansprakelijk blijft of wordt voor de verplichtingen van het Prinses Máxima Centrum uit hoofde van de Obligaties, is sprake van een Verzuimgrond. 13

14 11 Wat zijn de risico s die aan een belegging in deze obligaties vast zitten? De Prinses Máxima Centrum-obligaties zijn geschikt voor u als u naast uw financiële rendement in de vorm van belastingaftrek ook een maatschappelijk rendement nastreeft. Een belegging in de Prinses Máxima Centrum-obligaties brengt ook risico s met zich mee. Potentiële beleggers dienen het gehele Prospectus te lezen. In de brochure vindt u een beknopt overzicht van de belangrijkste risico's die van toepassing zijn op de Prinses Máxima Centrum-obligaties. Deze opsomming is echter niet volledig. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico's het prospectus. Deze kunt u downloaden van of 14

15 12 Waar zal mijn investering voor worden gebruikt? De opbrengst van de obligatielening zal worden gebruikt voor de financiering van de bouw van het nieuwe nationaal centrum voor de behandeling van en wetenschappelijk onderzoek naar kinderen met kanker: het Bouwproject. Naast deze opbrengst staan andere financiële middelen aan het Prinses Máxima Centrum ter beschikking voor het Bouwproject, zoals onder andere giften en bancaire financiering. De totale investering in het bouwproject omvat de volgende onderdelen: gebouw en parkeergarage bezoekers (casco en installaties); terreinaanpassing (aansluitingen op en naar het terrein);; inventaris; en medische apparatuur en onderzoeksapparatuur. De schenkingen uit hoofde van deze obligatielening zullen naar de Stichting vloeien. De Stichting faciliteert de fondsenwerving voor het Prinses Máxima Centrum in brede zin. Op grond van haar statuten heeft de Stichting ten doel: het verwerven van middelen ten behoeve van de medisch specialistische zorg gericht op kinderoncologie en voor research activiteiten op het gebied van kinderoncologie, primair door nieuwe doelgroepen te bereiken, welke baten ten gunste van het Prinses Máxima Centrum komen, indien en voor zover het Prinses Máxima Centrum het kinderoncologisch centrum exploiteert, dan wel research activiteiten op het gebied van kinderoncologie verricht; het ondersteunen van de opleiding en het onderwijs op het gebied van kinderoncologie, indien en voor zover verzorgd door of namens het Prinses Máxima Centrum; en het verrichten van alle verdere handelingen die met het vorenstaande in de ruimste zin verband houden of daartoe bevorderlijk kunnen zijn. Zie voor de mogelijke aanwending van de schenkingen ook De Stichting zal de ontvangen schenkingen beschikbaar stellen aan het Prinses Máxima Centrum op basis van een donatieovereenkomst tussen de Stichting en het Prinses Máxima Centrum. Het Prinses Máxima Centrum zal de ontvangen schenkingen in eerste instantie reserveren op een aparte bankrekening, welke geblokkeerd zal zijn. Het aanhouden van de schenkingen op een geblokkeerde rekening is een afspraak tussen het Prinses Máxima Centrum en de kredietverstrekkers Rabobank Utrecht en BNG Bank. Deze geblokkeerde rekening is vrij van enige zekerheidsverschaffing en dient slechts tot extra zekerheidsverschaffing aan de obligatiehouders ten behoeve van het kunnen aflossen van de obligaties aan het einde van de looptijd. Gedurende de looptijd van de obligaties is het de bedoeling dat de ontvangen schenkingen komen vrij te vallen en worden aangewend voor het realiseren van de doelen van de Stichting; de rekening zal dan niet langer geblokkeerd zijn. Dit zal voor het eerst eind 2018 worden beoordeeld. De kredietverstrekkers zijn onder voorwaarden bereid om per einde van de looptijd van de obligaties geld ter beschikking te stellen om de aflossing van de obligaties mogelijk te maken. Hiervoor is uiteraard noodzakelijk dat het Prinses Máxima Centrum aan haar financiële verplichtingen kan blijven voldoen. 15

16 13 Hoe en wanneer kan ik mij inschrijven voor deze obligatie? Inschrijven op de Prinses Máxima Centrum-obligaties kan van 9 november uur tot en met 4 december 2015, uur, of zoveel eerder indien het maximale inschrijvingsbedrag is bereikt. Het Prinses Máxima Centrum behoudt zich echter het recht voor om de Aanbiedingsperiode vervroegd te sluiten of te verlengen. U kunt inschrijven op de Prinses Máxima Centrum-obligatie via de reguliere kanalen die u gebruikt voor andere effectenorders: via internetbankieren of via uw beleggingsadviseur van uw bank. De mogelijkheden die u ter beschikking staan, zijn echter afhankelijk van het beleid van uw bank of vermogensbeheerder. Door uw inschrijving op de Prinses Máxima Centrum-obligaties en daarmee het plaatsen van de effectenorder gaat u akkoord met de schenkingsverplichting, de voorwaarden voor overdracht en de administratieve afwikkeling die aan de Prinses Máxima Centrum-obligatie zijn gekoppeld. De Prinses Máxima Centrum-obligaties zijn zo opgezet dat u op een eenvoudige manier aan alle (fiscale) verplichtingen voor het doen van een periodiek of eenmalige gift zult kunnen voldoen. U wordt er echter op gewezen in geval van een belegging in de Prinses Máxima Centrum-obligatie P, dat het uw verantwoordelijkheid is om op tijd de schenkingsovereenkomst in te vullen en te retourneren. Dit dient op uiterlijk 27 december 2015 te zijn gebeurd. Neemt u bij twijfel contact op met uw fiscaal adviseur. 16

17 14 Kan ik de hoofdsom van deze obligatie ook schenken aan het Prinses Máxima Centrum zelf? Ja, ook de Obligatie kan worden geschonken aan het Prinses Máxima Centrum, maar dit is alleen mogelijk op basis van uw eigen initiatief. Zonder uw intentie hiertoe kenbaar te maken, zal het Prinses Máxima Centrum de Obligatie in principe aflossen na 7 jaar, waarbij u uw geinvesteerde hoofdsom van 1000 euro per obligatie op uw effectenrekening zult ontvangen. Indien u de Obligatie gedurende de looptijd of vlak voor de aflossing wenst te schenken, dan kunt u dit via een franco overboeking doen. Neemt u hiervoor altijd contact op met uw bank of vermogensbeheerder en het Prinses Máxima Centrum. 17

18 15 Hoeveel obligaties kan ik kopen? Er worden obligaties uitgegeven met een totale nominale waarde van EUR 60 mln. Dit is tevens (in principe) het maximum aan obligaties dat u kan kopen. Het Prinses Máxima Centrum kan op basis van het verloop van de inschrijvingen besluiten het maximum aan obligaties te verhogen tot met een totale nominale waarde van EUR 80 mln. Hoeveel obligaties u wordt aangeraden om te kopen is afhankelijk van een aantal zaken: 1. Welke fiscale aftrek en dus financieel rendement streeft u na? De grenzen van de belastingschrijven bepalen mede uw te behalen rendement. Daarnaast speelt bij de obligatie E de ondergrens ( drempel ) en de bovengrens ( maximum ) aan de aftrek tevens een rol. 2. De hoeveelheid obligaties die u kunt kopen is tevens afhankelijk van het beleid van uw bank of vermogensbeheerder en het doelrisicoprofiel wat u samen met uw bank of vermogensbeheerder heeft vastgesteld. Uw beleggingsadviseur kan u helpen bij de beslissing hoeveel obligaties u zou kunnen kopen waarbij u binnen de gestelde richtlijnen zult blijven. 3. Hoe ziet uw toekomstige inkomen er naar verwachting uit? De beslissing voor de Obligatie P dient tevens genomen te worden op basis van uw inschatting over uw toekomstige inkomen en de daarbij behorende belastingdruk. U kunt zich inschrijven via uw Bank. De Bank zal de inschrijving zonder identificerende gegevens van u als inschrijver doorsturen naar de Arrangeur, waar alle inschrijvingen in volgorde van tijd bij aanlevering geregistreerd worden. Indien sprake is van overtekening van het maximale aantal Obligaties, zal toewijzing van de Obligaties plaatsvinden in volgorde van aanlevering van de inschrijvingen door de Bank bij de Arrangeur. 18

19 16 Is er een maximum aftrek van giften op de inkomstenbelasting? Voor éénmalige giften geldt een drempel en een maximum. Obligatiehouders E schenken éénmalig en automatisch bij uitgifte van de obligaties. Van het totaal aan éénmalige giften dat u in 2015 doet, met daarin opgenomen de EUR 350 per Prinses Máxima Centrum-obligatie E, is het bedrag in het fiscale jaar 2015 aftrekbaar voor zover dit tussen de 1% en 10% van het verzamelinkomen van beide fiscale partners (vóór de toepassing van de persoonsgebonden aftrek) ligt. De hoogte van uw inkomen speelt een rol bij het bepalen van het daadwerkelijke fiscale voordeel dat ter zake van de schenking ontstaat. Voor obligatiehouders P bestaat voor schenkingen gedaan aan de Stichting ná het terug sturen van de schenkingsovereenkomst onder het huidige fiscale regime geen drempel of maximum in de fiscale giftenaftrek. 19

20 17 Moet ik de rentevergoeding elk jaar zelf overboeken naar het Prinses Máxima Centrum bij de Obligatie P? De particulier hoeft niets te doen behalve in te schrijven en bij de P-obligatie de schenkingsovereenkomst te retourneren, uiterlijk 27 december Een notariële akte is niet meer nodig. De door u te ontvangen jaarlijkse rentevergoeding wordt voor u verrekend met de jaarlijkse verplichting tot het betalen van de gift. Zodoende ziet u noch losse bijboeking van de rente op uw effectenrekening, noch dat er een incasso plaatsvindt vanaf uw betaalrekening voor de toegezegde gift. U hoeft dus zelf niet te zorgen dat het geld van de effectenrekening wordt overgeboekt naar de betaalrekening. Hierdoor vertonen zich slechts twee geldstromen bij de P-Obligatie op uw effectenrekening: aankoop tegen 100% en aflossing tegen 100%, via de traditionele verrekenmethodes van de effectenadministratie. 20

21 18 Waarom zijn de naam van de uitgevende instantie en de ontvanger van de gift anders? De ontvanger van de hoofdsom is het Prinses Maxima Centrum voor Kinderoncologie B.V., die deze hoofdsom zal besteden aan de bouw van het centrum. De ontvanger van de schenkingen is de Stichting Steun het Prinses Máxima Centrum voor Kinderoncologie (hierna de Stichting ), die een ANBI-status heeft. In Nederland zijn schenkingen alleen fiscaal aftrekbaar voor de Inkomsten Belasting indien ze worden gedaan aan een ANBI. De Stichting verzorgt de fondswerving in de vorm van giften ten behoeve van het Prinses Maxima Centrum voor Kinderoncologie B.V.. De Nederlandse Belastingdienst heeft bevestigd dat deze giften voor het fiscale jaar 2015 fiscaal als schenking worden erkend. De Stichting zorgt er vervolgens voor dat deze gelden conform haar doelstellingen weer worden aangewend (zie hiervoor het prospectus). 21

22 19 Maakt het uit wanneer ik mij inschrijf voor de obligaties? Ja, indien u de hoogst mogelijke kans wilt hebben op het verkrijgen van obligaties, dient u zo snel mogelijk bij uw bank of vermogensbeheerder in te schrijven. Inschrijvingen op de Prinses Máxima Centrum-obligaties worden naar verwachting door bijna alle banken of vermogensbeheerders aangenomen. Deze zullen geregeld het totaalbedrag aan ontvangen inschrijvingen doorgeven aan de Arrangeur (Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.). De Arrangeur houdt al deze bedragen bij in volgorde van tijd bij binnenkomst. Er is een maximum bedrag beschikbaar om uit te geven aan obligaties. Dat kan betekenen dat als uw bank of vermogensbeheerder de Arrangeur te laat bereikt en het maximum uit te geven bedrag reeds volledig is ingeschreven, u geen toewijzing zult krijgen. U dient er dus rekening mee te houden dat de inschrijving vervroegd kan sluiten en dat er sprake kan zijn van geen of gedeeltelijke toewijzing indien u (te) laat bent met uw inschrijving. Op zal gewaarschuwd worden als de grens in zicht komt of als de inschrijving gesloten is. Inschrijvingen die binnen de tijd worden geplaatst, zullen naar verwachting voor 100% worden toegewezen. 22

23 20 Zijn er, naast het rendement, nog andere voordelen voor de obligatiehouders? Het Prinses Máxima Centrum streeft naar betrokkenheid van haar obligatiehouders. Op welke manier dit vorm gaat krijgen is op dit moment nog niet bepaald. Een mogelijkheid kan zijn dat er bijvoorbeeld bijeenkomsten komen voor obligatiehouders over voortgang, maar ook met meer inhoudelijke onderwerpen. De nog te ontwikkelen plannen zullen mede afhangen van de hoeveelheid mensen die gaan investeren in de obligaties. Indien u op de hoogte wilt blijven van het reilen en zeilen van het Prinses Máxima Centrum, dan kunt u zich inschrijven op de periodieke nieuwsbrief via de website van het Prinses Máxima Centrum. Hierin worden alle activiteiten aangekondigd. 23

24 21 Zijn er nog additionele kosten voor de obligatienemer om deze investering te doen? In de uitgifteprijzen van de Obligaties zijn geen kosten voor de belegger inbegrepen. Of u kosten betaalt voor het plaatsen van de inschrijving, is afhankelijk van het beleid van uw bank of vermogensbeheerder. Wij adviseren u dit zelf na te vragen bij uw beleggingsadviseur. Na de inschrijvingsperiode gelden er mogelijk bij uw bank of vermogensbeheerder tarieven voor het administreren en/of het beheren van de Prinses Máxima Centrum-obligaties. Het kan zijn dat deze kosten zijn inbegrepen in een eventuele periodieke vergoeding die u met uw bank of vermogensbeheerder bent overeengekomen. 24

25 22 Voor wie zijn deze obligaties bedoeld? De Prinses Máxima Centrum-obligaties zijn voor u geschikt als u zowel maatschappelijk rendement als een financieel rendement nastreeft, en u het geinvesteerde geld de komende zeven jaar niet nodig denkt te hebben. De Prinses Máxima Centrum-obligaties zullen mogelijk niet of beperkt bijdragen in de financiële doelstellingen die u met uw beleggingsportefeuille heeft en die u met uw bank heeft gecommuniceerd. Het jaarlijkse financiële rendement bij Obligatie P valt niet in uw beleggingsportefeuille en zal dus ook niet bijdragen aan het totaalrendement dat u gepresenteerd krijgt door uw bank of vermogensbeheerder voor uw portefeuille gedurende de looptijd van de obligatie. Bij de obligatie E kan het zo zijn dat de afboeking van de gift in 2015, die uit de koers van 135% bij uitgifte wegvalt, een (kleine) teruggang in uw portefeuille resultaat over 2015 geeft. Dit is afhankelijk van de door uw bank of vermogensbeheerder gekozen systematiek en/of de opzet van de effectenadministratie en de grootte van uw belegghing in deze obligaties. De bijboeking van de rente van 5% per jaar zal wel gaan bijdragen aan het aan u te rapporteren beleggingsresultaat in de komende jaren. Het ontbreken van koersvorming kan een voor- en een nadeel hebben op de performance van uw portefeuille. Bij dalende rente heeft u een nadeel omdat de koers niet op zal lopen zoals bij een normale obligatie, bij stijgende rente heeft u een voordeel omdat de koers niet zal dalen zoals bij een gewone obligatie. Het is mede daarom moeilijk te bepalen of de Prinses Máxima Centrum-obligaties in uw doelrisicoprofiel passen. Het kan raadzaam zijn om afzonderlijk advies in te winnen of de Prinses Máxima Centrum-obligaties voor u geschikt zijn. Tevens adviseren wij u om publiekelijk beschikbare informatie over actuele ontwikkelingen ten aanzien van uw belegging te raadplegen en dit te bespreken met uw beleggingsadviseur. 25

26 23 Zijn er voordelen voor bedrijven die beleggen in de obligaties? Nee. Er is geen fiscaal voordeel voor bedrijven of stichtingen die geinteresseerd zijn om te beleggen in deze obligatie. Er kunnen echter naast financiële overwegingen bijvoorbeeld maatschappelijke beweegredenen zijn om toch in de Prinses Máxima Centrum-obligaties te investeren. 26

27 24 Waarom is het niet het Koningin Máxima Centrum? Ten tijde van de naamgeving was Koningin Máxima nog prinses. De wijziging naar koningin werkt niet automatisch door naar eerdere naamverleningen, zoals de naam van het centrum. Er speelt echter ook nog een andere reden. Kinderen zullen zich in hun spel vaak prins of prinses noemen, zelden of nooit koning of koningin. Als Prinses Máxima Centrum willen we zo dicht mogelijk bij de belevingswereld van kinderen blijven en daar past de naam prinses dus beter bij. 27

28 25 Loop ik bouwrisico? Met betrekking tot de risico s omtrent het Bouwproject adviseren wij u onder andere de risicoparagraaf met betreking tot het bouwproject in het prospectus door te nemen. De belangrijkste punten hieruit zetten we hier op een rij. Het Bouwproject kan door onvoorziene omstandigheden grote vertraging oplopen of zelfs helemaal niet worden afgerond. Veranderende omstandigheden met betrekking tot de bouw kunnen leiden tot hogere kosten, uitstel of afstel van het Bouwproject. Hierdoor zal Prinses Máxima Centrum haar operationele activiteiten langer binnen de muren van het WKZ moeten blijven uitvoeren. Het is mogelijk dat de betrokken aannemers hun verplichtingen uit de aannemingsovereenkomst niet na kunnen of willen komen. Ook kan de samenwerking tussen de betrokken aannemers en Prinses Máxima Centrum tussen de aannemers onderling moeizaam verlopen. Dit kan het Bouwproject vertragen en leiden tot hogere kosten. Dit kan de financiële positie van Prinses Máxima Centrum negatief beïnvloeden en kan ertoe leiden dat Prinses Máxima Centrum de hoofdsom en/of rente mogelijk niet op tijd of niet (volledig) kan betalen. Het Bouwproject kan te maken krijgen met onvoorziene kosten die niet door de verzekering worden gedekt. De aannemers van het Bouwproject hebben een construction-all-risks verzekering (de "CARverzekering") afgesloten. De CAR-verzekering is een bouwverzekering voor bouwprojecten en verzekert het risico van schade tijdens het werk op de bouwplaats die ontstaat door verschillende oorzaken. Hoewel de meeste onvoorziene kosten zullen worden gedekt door de CAR-verzekering, bestaat de kans dat de verzekeraar niet betaalt of niet aan haar verplichtingen voldoet. Indien de polis niet voorziet in het uitkeren van een vergoeding voor een specifieke schadeoorzaak kan dit leiden tot extra kosten voor Prinses Máxima Centrum, waardoor de financiële positie van Prinses Máxima Centrum negatief kan worden beïnvloed. Dit kan ertoe leiden dat Prinses Máxima Centrum de hoofdsom en/of rente mogelijk niet op tijd of zelfs niet (volledig) kan betalen. Voor een volledig overzicht van mogelijke risico s rond de bouw adviseren wij u het prospectus te raadplegen. 28

29 26 Zijn alle vergunningen rond? De gemeente Utrecht heeft van de Raad van State bericht ontvangen gedateerd 4 november 2015, dat per die datum geen beroepschriften en/of verzoek om schorsing tegen het bestemmingsplan en de omgevingsvergunning bekend zijn. Het is echter mogelijk dat tijdig beroep is ingesteld zonder dat de gemeente Utrecht daarvan op de hoogte is. Het Prinses Máxima Centrum gaat er van uit te beschikken over de voor het Bouwproject vereiste vergunningen, ontheffingen, beschikkingen en toestemmingen. 29

30 27 Steunt KiKa dit ook? Zeker. KiKa is een groot voorstander van dit centrum en steunt de komst van het Prinses Máxima Centrum van begin af aan. Het Prinses Máxima Centrum is een belangrijk middel om het doel van KiKa te bereiken: verhoging van de genezingskans en een betere kwaliteit van leven voor kinderen met kanker. In 2013 heeft KiKa een grote landelijke campagne opgezet voor de totstandkoming van het Prinses Máxima Centrum. De campagne van KiKa, Draag Je Steentje Bij, heeft een belangrijke bijdrage geleverd aan de bouw. KiKa heeft hiermee bijna EUR 7 miljoen ter beschikking gesteld. Aanvullend zal KiKa ook de researchafdeling binnen de nieuwbouw voor een groot deel financieren. KiKa financiert sinds haar oprichting in 2002 wetenschappelijk onderzoek naar kinderkanker. Hierin is KiKa afhankelijk van giften en sponsorbijdragen van particulieren en bedrijven. KiKa zal bij de opening van de nieuwbouw de grootste financier van wetenschappelijk onderzoek in het Prinses Máxima Centrum zijn. Na voltooiing van het bouwproject streeft KiKa ernaar een jaarlijkse financiering voor wetenschappelijk onderzoek ter beschikking te stellen van minimaal 15 miljoen euro voor basisfinanciering, onderzoeksprogramma's en onderzoeksprojecten. Al tijdens de bouw stelt KiKa financiele middelen beschikbaar aan het Prinses Máxima Centrum voor wetenschappelijk onderzoek uitgevoerd door en/of onder regie van het Prinses Máxima Centrum; dit zal begin 2016 van start gaan op een tijdelijke locatie. 30

31 28 Waarom financieert de overheid dit niet? Evenals vele andere organisaties in de publieke sector moet ook het Prinses Máxima Centrum haar eigen bedrijfsvoering en financiering regelen. Om deze reden wordt ook deze obligatie uitgegeven om de financieringslasten zo laag mogelijk te houden voor Prinses Máxima Centrum. 31

32 29 Wat wordt er op verdiend door de banken? Het Prinses Máxima Centrum wordt door alle betrokken partijen gezien als een bewonderenswaardig doel. Daar is dan ook rekening mee gehouden in de opstartkosten die worden gemaakt door de Arrangeur, de juristen, adviseurs en andere betrokken partijen. Voor nadere informatie verwijzen wij u naar het prospectus. 32

33 30 Met wie kan de Obligatiehouder contact opnemen in geval van vragen? Voor vragen omtrent de obligatie kan de Obligatiehouder contact opnemen met zijn/haar bank, beleggingsadviseur en/of fiscale adviseur. Ook kan men via vragen per mail stellen aan de Arrangeur. 33