Liquiditeitsbegroting

Transcriptie

1 1

2 Liquiditeitsbegroting Voorspellen inkomsten en uitgaven Periode X, dag, week, maand, jaar Dynamische liquiditeit Staat van herkomst en bestedingen Kasstroomoverzicht Zie het als je eigen bankrekening Liquiditeitsbegroting In control zijn om: Tijdig aan je betalingsverplichtingen te kunnen voldoen Overtollige liquiditeiten te beleggen of termijndeposito te openen 2

3 Liquiditeitsbegroting Voorspel de bij- en afschrijvingen 3

4 Liquiditeitsbegroting Tentamenproblemen: Niet alle kosten zijn uitgaven Tijdstip daadwerkelijke ontvangst Tijdstip daadwerkelijke uitgave Liquiditeitsbegroting Tentamenoplossingen: Afschrijvingen zijn geen uitgaven Krediet is later ontvangen / betalen Ontvangst Verkopen / Debiteuren Betaling Inkopen / Crediteuren 4

5 Verkopen op rekening Tijdstip Bedrag debiteuren 4 e kwartaal e kwartaal e kwartaal e kwartaal e kwartaal Debiteuren hebben één maand krediet Verkopen en ontvangsten vinden gemiddeld in periode plaats Wat wordt er in 2012 van de klanten ontvangen? Verkopen op rekening Tijdstip Bedrag debiteuren Ontvangsten e kwartaal /3 x = e kwartaal = e kwartaal = e kwartaal = e kwartaal /3 x = Totaal

6 Inkopen op rekening Tijdstip Bedrag crediteuren 4 e kwartaal e kwartaal e kwartaal e kwartaal e kwartaal Crediteuren geven twee maanden krediet Inkopen en betalingen vinden gemiddeld in periode plaats Wat wordt er in 2012 aan leveranciers betaald? Inkopen op rekening Tijdstip Bedrag crediteuren Betalingen e kwartaal /3 x = e kwartaal = e kwartaal = e kwartaal = e kwartaal /3 x = Totaal

7 Liquiditeitsbegroting Salarissen per maand Vakantiegeld 8% Pensioenpremie en Sociale lasten 40% Huisvestingkosten per kwartaal Rentekosten per maand Aflossing in 2 e en 4 e kwartaal; ieder Overige algemene kosten per maand Afschrijving per jaar Verkopen 2012 (zie hiervoor) Inkopen 2012 (zie hiervoor) Beginsaldo bank Maak de liquiditeitsbegroting Onderdeel Berekening Bedrag Beginsaldo bank Gegeven Verkopen Berekend Inkopen Berekend Salarissen 12 x x 1, Pensioen/Soc.lst. 40% x Huisvesting 4 x Rentekosten 12 x Aflossing 2 x Overige alg. kn. 12 x Eindsaldo bank

8 Resultatenrekening Winst- en verliesrekening Exploitatierekening Exploitatiebegroting (vooraf) Resultatenrekening Alle opbrengsten c.q. baten Alle kosten c.q. lasten Saldo is winst of verlies Specificatie mutatie Eigen Vermogen Periode X, maand, kwartaal, (half)jaar Niet alle uitgaven zijn kosten (AFLOSSINGEN) Alle baten en lasten in periode waarop ze betrekking hebben! 8

9 Resultatenrekening Tentamenproblemen: Niet alle uitgaven zijn kosten Uitgavemoment <> Kostenmoment Resultatenrekening Tentamenoplossingen: Aflossingen zijn geen kosten Ontvangen leningen zijn geen baten Investeringen zijn geen kosten Rente en afschrijving zijn wel kosten 9

10 Verkopen (op rekening) Tijdstip Bedrag debiteuren 4 e kwartaal Jaar e kwartaal e kwartaal e kwartaal e kwartaal Verkopen in jaar waarop ze betrekking hebben!!! Inkopen (op rekening) Tijdstip Bedrag crediteuren e kwartaal /3 x = e kwartaal /3 x = e kwartaal /3 x = e kwartaal /3 x = e kwartaal /3 x = Totaal

11 Scontrovorm Staffelvorm Winst- en verliesrekening over het jaar 2011 Netto-omzet (Verkopen) 100 Inkoopwaarde van de omzet(inkopen) -60 Brutomarge(brutowinst) 40 Bedrijfskosten -20 Nettowinst voor rente en belastingen 20 Financieringsresultaat (rentebaten-/- rentelasten) -8 Nettowinst uit gewone bedrijfsuitoefening 12 Bijzondere baten en lasten 0 Resultaat voor belastingen 12 Belastingen 25% -3 Nettowinst na rente en belastingen 9 11

12 Resultatenrekening Salarissen Pensioenpremie en Sociale lasten Huisvestingkosten Rentekosten Aflossing Overige algemene kosten Afschrijving Verkopen 2012 (in boekjaar) Inkopen 2012 (in boekjaar) Beginsaldo bank Belastingdruk 25% Maak de resultatenrekening Winst- en verliesrekening over het jaar 2011 x Netto-omzet (Verkopen) Inkoopwaarde van de omzet(inkopen) Brutomarge(brutowinst) 800 Afschrijving -25 Salarissen -130 Pensioenen en sociale lasten -50 Huisvestingskosten -20 Overige algemene kosten -36 Nettowinst voor rente + belastingen (Bedrijfsresultaat) 539 Rente -12 Resultaat voor belastingen 527 Belastingen 25% -132 Nettowinst na rente en belastingen

13 Rentabiliteitskengetallen Rentabiliteitskengetallen REV Rentabiliteit van het eigen vermogen RTV Rentabiliteit van het totale vermogen RVV Rentabiliteit van het vreemde vermogen 13

14 Rentabiliteit Eigen Vermogen Nettowinst na belastingen Gemiddeld geïnvesteerd EV x 100% Nettowinst na belastingen: Gegeven in opgave Berekend uit resultatenrekening Gemiddeld geïnvesteerd EV: Gegeven in opgave Berekenen uit balans jaar 1 en jaar 2 Rentabiliteit Totaal Vermogen Nettowinst + Rente + Belastingen* Gemiddeld geïnvesteerd TV x 100% * Bedrijfsresultaat: Gegeven in opgave Berekend W&V-rek. vóór Rente + Belastingen Gemiddeld geïnvesteerd TV: Gegeven in opgave Berekenen uit balans jaar 1 en jaar 2 14

15 Rentabiliteit Vreemd Vermogen Betaalde rente (intrest) Gemiddeld Vreemd Vermogen x 100% Rente boekjaar: Gegeven in opgave Berekenen % leningen x schuldrestanten Gemiddeld Vreemd Vermogen: Gegeven in opgave Berekenen uit balans jaar 1 en jaar 2 Rentabiliteit Eigen Vermogen D.m.v. de hefboomeffectformule REV= (1-f) x (RTV+ [RTV RVV] x VV) EV Hefboomeffect: Positief indien RTV > RVV Negatief indien RTV < RVV Belastingen = 1-f, f = belastingdruk (%) 15

16 Rentabiliteit Totaal Vermogen D.m.v. de Dupont Chart RTV= Omloopsnelheid TV x Brutomarge Omloopsnelheid TV = Omzet TV Brutomarge = Bedrijfsresultaat Omzet Proeftentamen 16