Basisprognose

Transcriptie

1 Bedrijfsnaam: RestauRanto Vestigingsplaats:

2 Voorwoord Opsteldatum: 28 oktober 216 Periode: 1 januari 215 t/m 31 december 217 Bedrijfsnaam: Vestigingsplaats: Opsteller: Telefoonnummer: adres: RestauRanto Harold Kinds [email protected]

3 Pagina 3 van 27 Inhoudsopgave Inleiding 5 Onderbouwing 6 Waarderingsgrondslagen 7 Balans 8 Totaal activa en totaal vreemd vermogen 8 Eigen vermogen, voorzieningen en totaal vreemd vermogen 8 Kortlopende schulden en vorderingen 9 Activa per jaar 1 Passiva per jaar 11 Resultatenrekening 12 Netto omzet, inkoopwaarde en brutowinst 12 Personeelskosten, huisvestingskosten en overige kosten 12 Gewoon resultaat vóór belasting, winstbelasting en resultaat na belasting 13 Break-even omzet 13 Resultatenrekening 14 Specificatie resultatenrekening 15 Specificatie Omzetgroepen 15 Specificatie Bedrijfskosten 15 Specificatie Afschrijvingen 16 Specificatie Financiële baten en lasten 16 Specificatie winstbelasting en winstbelasting 16 Vermogensaansluiting 18 Vermogensaansluiting 18 Liquiditeit 19 Kasstromenoverzicht (indirecte methode) 19 Investerings- en financieringsplan 2 Liquiditeitspositie en effect. limiet rek.cour. (bank) 21 Liquiditeitsoverzicht 21 Kengetallen 22

4 Pagina 4 van 27 Rentabiliteit totaal vermogen en rentabiliteit eigen vermogen 22 Netto omzet per.. en bedrijfskosten per.. 22 Omloopsnelheid van de voorraad 23 Brutowinst / medewerker (fte) 23 Quick ratio en current ratio 24 Solvabiliteit (balans) 24 Belangrijkste kengetallen met toelichting 25 Toelichting op de belangrijkste kengetallen 25 Kengetallen 26

5 Pagina 5 van Inleiding

6 Pagina 6 van Onderbouwing

7 Pagina 7 van Waarderingsgrondslagen

8 Pagina 8 van Balans Totaal activa en totaal vreemd vermogen Deze grafiek toont de ontwikkeling van totaal activa en totaal vreemd vermogen. 25. Totaal activa Totaal vreemd vermogen Totaal activa Totaal vreemd vermogen Eigen vermogen, voorzieningen en totaal vreemd vermogen Deze grafiek toont de ontwikkeling van eigen vermogen, voorzieningen en totaal vreemd vermogen. 15. Eigen vermogen Voorzieningen Totaal vreemd vermogen Eigen vermogen Voorzieningen Totaal vreemd vermogen

9 Pagina 9 van Kortlopende schulden en vorderingen Deze grafiek toont de ontwikkeling van kortlopende schulden en vorderingen. Kortlopende schulden Vorderingen Kortlopende schulden Vorderingen

10 Pagina 1 van Activa per jaar Immateriële vaste activa: Goodwill Immateriële vaste activa Materiële vaste activa: Inventaris Materiële vaste activa Financiële vaste activa: Overige financiële vaste activa Financiële vaste activa Voorraden: Voorraad handelsgoederen Voorraden Vorderingen: Handelsdebiteuren Overlopende activa Vorderingen Liquide middelen: Vrij besteedbare liquiditeiten Operationele liquiditeiten Liquide middelen Totaal activa

11 Pagina 11 van Passiva per jaar Eigen vermogen: Gestort en geplaatst kapitaal Winstreserve Overige reserve Eigen vermogen Voorzieningen: Overige voorzieningen Voorzieningen bedrijfsactiviteiten Voorzieningen Langlopende schulden: Langlopende schulden aan kredietinstellingen Langlopende schulden Kortlopende schulden: Handelscrediteuren Belastingen en premies Te betalen rente en aflossingen Overlopende passiva Kortlopende schulden Totaal passiva

12 Pagina 12 van Resultatenrekening Netto omzet, inkoopwaarde en brutowinst Deze grafiek toont de ontwikkeling van netto omzet, inkoopwaarde en brutowinst. Netto omzet Inkoopwaarde Brutowinst Netto omzet Inkoopwaarde Brutowinst Bruto winstmarge 7, % 7, % 7, % Personeelskosten, huisvestingskosten en overige kosten Deze grafiek toont de ontwikkeling van personeelskosten, huisvestingskosten en overige kosten. Personeelskosten Huisvestingskosten Overige kosten Personeelskosten Huisvestingskosten Overige kosten Bedrijfskosten

13 Pagina 13 van Gewoon resultaat vóór belasting, winstbelasting en resultaat na belasting Deze grafiek toont de ontwikkeling van gewoon resultaat vóór belasting, winstbelasting en resultaat na belasting. Gewoon resultaat vóór belasting Buitengewone baten en lasten Winstbelasting Saldo resultaat deelnemingen en aandeel 3. derden 22.5 Resultaat na belasting Gewoon resultaat vóór belasting Buitengewone baten en lasten Winstbelasting Saldo resultaat deelnemingen en aandeel derden Resultaat na belasting Break-even omzet Deze grafiek toont de ontwikkeling van break-even omzet. Break-even omzet Netto omzet Break-even omzet Netto omzet

14 Pagina 14 van Resultatenrekening Netto omzet: Omzetgroep Omzet excl. btw Netto omzet Voorraadmutaties: Mutatie voorraad gereed product 13 Voorraadmutaties 13 Inkoopwaarde: Inkoopwaarde Inkoopwaarde Brutowinst Overige bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten: Personeelskosten Exploitatiekosten Inventariskosten Huisvestingskosten Autokosten Verkoopkosten Algemene kosten Overige Bedrijfskosten Afschrijvingen: Afschrijving op materiële vaste activa Afschrijvingen Bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten: Financiële lasten Financiële baten en lasten Gewoon resultaat vóór belasting Winstbelasting Resultaat na belasting

15 Pagina 15 van Specificatie resultatenrekening Specificatie Omzetgroepen Omzetgroep (1): Omzetgroep Inkoopwaarde verkopen Brutowinst Bruto winstmarge 7, % 7, % 7, % Totaal Specificatie Bedrijfskosten Personeelskosten: Lonen Personeelskosten Exploitatiekosten: Overige exploitatiekosten Exploitatiekosten Inventariskosten: Overige inventariskosten Inventariskosten Huisvestingskosten: Overige huisvestingkosten Huisvestingskosten Autokosten: Overige autokosten Autokosten Verkoopkosten: Overige verkoopkosten Verkoopkosten Algemene kosten: Overige algemene beheerskosten Algemene kosten

16 Pagina 16 van 27 Overige: Overige bedrijfskosten Overige Bedrijfskosten Specificatie Afschrijvingen Afschrijving op materiële vaste activa: Afschrijving op bedrijfsgebouwen en terreinen Afschrijving op materiële vaste activa Afschrijvingen Specificatie Financiële baten en lasten Financiële lasten: Rentelasten Langlopende schulden aan kredietinstellingen: Rentelasten Langlopende lening Rentelasten Langlopende schulden aan kredietinstellingen Financiële lasten Specificatie winstbelasting en winstbelasting Gewoon resultaat vóór belasting Buitengewone baten en lasten Bijtellingen Aftrekposten Fiscaal resultaat Af: Verliesverrekening dit jaar Cumulatief belastbaar bedrag Winstbelasting

17 Pagina 17 van 27 Gemiddeld % winstbelasting.. 2, % 2, %

18 Pagina 18 van Vermogensaansluiting Vermogensaansluiting P 216 P 217 Resultaat na belasting Te verdelen winst Ingehouden winst Mutatie eigen vermogen

19 Pagina 19 van Liquiditeit Kasstromenoverzicht (indirecte methode) P 216 P 217 Operationele kasstroom: Bedrijfsresultaat Mutatie vorderingen (excl. r/c bedrijven) Mutatie crediteuren: Belastingen en premies Te betalen rente en aflossingen 299 Overlopende passiva Mutatie crediteuren Kasstroom uit bedrijfsoperaties Financiële baten en lasten Winstbelasting Operationele kasstroom Mutatie liquiditeiten

20 Pagina 2 van Investerings- en financieringsplan P 216 P 217 Kasstroom uit operationele activiteiten: Resultaat na belasting Netto rentelasten Netto bedrijfsresultaat Kasstroom uit operationele activiteiten Afname netto werkkapitaal (excl. liqmid.): Mutatie kostencrediteuren Mutatie handelsdebiteuren Afname overige debiteuren Afname netto werkkapitaal (excl. liqmid.) Beschikbare liquiditeiten Financiële verplichtingen: Netto rentelasten Financiële verplichtingen Beschikbaar voor investeringen Investeringsactiviteiten: Investeringsactiviteiten Te financieren (indien negatief) Financieringsactiviteiten: Financieringsactiviteiten Mutatie liquiditeiten

21 Pagina 21 van Liquiditeitspositie en effect. limiet rek.cour. (bank) Deze grafiek toont de ontwikkeling van liquiditeitspositie en effect. limiet rek.cour. (bank). Liquiditeitspositie Effect. limiet rek.cour. (bank) Liquiditeitspositie Effect. limiet rek.cour. (bank) Liquiditeitsoverzicht P 216 P 217 Beginsaldo liquiditeiten Ontvangsten: Ontvangsten van afnemers Ontvangsten Uitgaven: Betaalde rente en aflossingen Betalingen aan leveranciers Betaalde personeelskosten Betaalde bedrijfskosten Betaalde belasting Afdracht omzetbelasting Uitgaven Liquiditeiten

22 Pagina 22 van Kengetallen Rentabiliteit totaal vermogen en rentabiliteit eigen vermogen Deze grafiek toont de ontwikkeling van rentabiliteit totaal vermogen en rentabiliteit eigen vermogen. Rentabiliteit totaal vermogen Rentabiliteit eigen vermogen Rentabiliteit totaal vermogen 58,4 % 38,6 % 28,8 % Rentabiliteit eigen vermogen 367,2 % 96, % 51,8 % Netto omzet per.. en bedrijfskosten per.. Deze grafiek toont de ontwikkeling van netto omzet per.. en bedrijfskosten per... Netto omzet per.. Bedrijfskosten per Netto omzet per.. Bedrijfskosten per.. Aantal

23 Pagina 23 van Omloopsnelheid van de voorraad Deze grafiek toont de ontwikkeling van omloopsnelheid van de voorraad. Omloopsnelheid van de voorraad Omloopsnelheid van de voorraad 32,3 32,3 32,3 Gemiddelde balans voorraad Brutowinst / medewerker (fte) Deze grafiek toont de ontwikkeling van brutowinst / medewerker (fte). Brutowinst / medewerker (fte) Brutowinst / medewerker (fte) Totaal aantal medewerkers (fte),,,

24 Pagina 24 van Quick ratio en current ratio Deze grafiek toont de ontwikkeling van quick ratio en current ratio. Quick ratio Current ratio Quick ratio,98 1,71 2,39 Current ratio 1,9 1,78 2,46 Netto werkkapitaal Solvabiliteit (balans) Deze grafiek toont de ontwikkeling van solvabiliteit (balans). Solvabiliteit (balans) Solvabiliteit (balans) 14,1 % 35,9 % 49,1 % Eigen vermogen Totaal passiva

25 Pagina 25 van Belangrijkste kengetallen met toelichting Current ratio 1,9 1,78 2,46 Netto werkkapitaal Solvabiliteit (balans) 14,1 % 35,9 % 49,1 % Weken handelsvoorraad 1,6 1,6 1,6 Handelscrediteurentermijn (dagen) (gemiddeld totale inkoopkosten) Debiteurentermijn (dagen) (gemiddeld totale omzet) 91,9 91,9 91,9 15,2 15,3 15,3 Bruto winstmarge 7, % 7, % 7, % Break-even omzet Rentabiliteit totaal vermogen 58,4 % 38,6 % 28,8 % Rentabiliteit eigen vermogen 367,2 % 96, % 51,8 % Toelichting op de belangrijkste kengetallen Current ratio is een maatstaf voor liquiditeit. Naarmate de ratio hoger is, is de onderneming beter in staat op de korte termijn aan haar verplichtingen te voldoen. Netto werkkapitaal is een maatstaf voor liquiditeit. Een stijging van dit kengetal is een teken van verbeterde liquiditeit. Solvabiliteit (balans) drukt de verhouding uit tussen eigen vermogen en totaal vermogen. Een stijging duidt op een groter vermogen aan om verplichtingen op de lange termijn te voldoen. Weken handelsvoorraad is een termijnkengetal dat de doorlooptijd van de voorraad aangeeft. Handelscrediteurentermijn (dagen) (gemiddeld totale inkoopkosten) geeft aan hoelang het totaal aan crediteuren gemiddeld open staat. De hoogte van deze ratio typeert het betalingsgedrag. Debiteurentermijn (dagen) (gemiddeld totale omzet) geeft aan hoelang het totaal aan vorderingen gemiddeld open staat. De hoogte van deze ratio typeert het invorderingsgedrag. Bruto winstmarge is het gedeelte van de omzet dat resteert na aftrek van kosten voor inkoop van goederen en materialen. Het is een maatstaf voor rentabiliteit te noemen. Hoe hoger de ratio, hoe meer ruimte er is om kosten te dekken. Break-even omzet is het omzetniveau waarop de onderneming een nulresultaat zou behalen. Rentabiliteit totaal vermogen drukt de verhouding uit tussen de winst en het totaal vermogen. Als deze ratio stijgt, brengt het eigen vermogen meer op. Rentabiliteit eigen vermogen drukt de verhouding uit tussen de winst en het eigen vermogen. Als deze ratio stijgt, brengt het eigen vermogen meer op.

26 Pagina 26 van Kengetallen URA Indicatieve Rating: Uitvalwaarschijnlijkheid binnen één jaar,25 %,15 %,149 % URA Ratingklasse A- BBB BBB Liquiditeitsratios: Quick ratio,98 1,71 2,39 Current ratio 1,9 1,78 2,46 Gouden balans ratio 93,8 % 52, % 36,8 % Debt Service Coverage Annualized DSCR 1,79 7,61 7,11 DSCR forward 1,79 7,61 7,11 Aflossingscapaciteit Netto werkkapitaal Mutatie netto werkkapitaal idem in % vlottende activa 7,9 % 43,7 % 59,3 % idem in % voorraden en vorderingen 13,1 % 13,5 % 188,3 % Defensive interval (weken) 8,7 22, 29,9 Solvabiliteitsratios: Solvabiliteit (balans) 14,1 % 35,9 % 49,1 % Aansprakelijk vermogen Solvabiliteit aansprakelijk vermogen 12,6 % 35, % 48,4 % Interest coverage ratio 9,1 9,27 8,63 Debt to EBITDA,59,63,67 Debt to EBITA,7,63,67 Activiteitsratios: Groei netto omzet.., %, % Omloopsnelheid totaal vermogen 4,6 2,7 2,2 Omloopsnelheid vaste activa 8,5 8,5 8,5 Omloopsnelheid van de voorraad 32,3 32,3 32,3 Gemiddelde balans voorraad Voorraadtermijn (weken) 1,6 1,6 1,6 Weken handelsvoorraad 1,6 1,6 1,6 Weken materiaal en grondstoffen Weken onderhanden werk Weken voorraad gereed product Debiteurentermijn (dagen) (gemiddeld totale omzet) 15,2 15,3 15,3 Overige debiteurentermijn (weken) Handelscrediteurentermijn (dagen) (gemiddeld 91,9 91,9 91,9

27 Pagina 27 van 27 totale inkoopkosten) Kostencrediteurentermijn (weken) Voorraadtermijn (dagen) 11,3 11,3 11,3 Dagen handelsvoorraad 11,3 11,3 11,3 Dagen materiaal en grondstoffen Dagen onderhanden werk Dagen voorraad gereed product Overige debiteurentermijn (dagen) Kostencrediteurentermijn Rentabiliteitsratios: Bruto winstmarge 7, % 7, % 7, % Netto winstmarge voor belasting 11,3 % 12,7 % 11,8 % Netto winstmarge na belasting 11,3 % 1,2 % 9,4 % Rentabiliteit totaal vermogen 58,4 % 38,6 % 28,8 % Rentabiliteit eigen vermogen 367,2 % 96, % 51,8 % Kasstroomrendement bedrijfsopbrengsten 15,1 % 11,3 % 1,5 % Hefboom 38,7 % 57,4 % 23,1 % Break-even omzet Veiligheidsmarge 16,2 % 18,2 % 16,8 % EBITA EBITDA EBITA / omzet 12,7 % 14,3 % 13,3 % EBITDA / omzet 15,3 % 14,3 % 13,3 % Productiviteitsratios: Brutowinst / medewerker (fte) Omzet / medewerker Omzet / totaal lonen 2,93 2,87 2,82 Personeelskosten / medewerker Bruto winst / totaal lonen 2,5 2,1 1,97 Totaal lonen / bruto winst 48,7 % 49,7 % 5,7 % Klantspecifieke ratio: