Opgaven 4.4a en 4.4b horen bij paragraaf 4.2, Liquiditeitsbegroting en resultatenbegroting.

Transcriptie

1 Hoofdstuk 4 Beoordeling van de liquiditeit Extra opgaven Opgaven 4.4a en 4.4b horen bij paragraaf 4.2, Liquiditeitsbegroting en resultatenbegroting. Opgave 4.4a De handelsonderneming Hartema vof heeft voor het maken van een liquiditeitsbegroting en een resultatenbegroting voor december 2014 de beschikking over de volgende gegevens: Verwachte inkopen: oktober ,- november ,- december ,- Verwachte omzet: oktober ,- november ,- december ,- Alle inkopen en verkopen zijn op rekening. De krediettermijn van debiteuren is één maand en die van crediteuren is twee maanden. De gemiddelde inkoopprijs is 70% van de verkoopprijs. De verkoopkosten zijn gemiddeld 5% van de omzet en worden betaald één maand na de maand van verkoop. In december wordt een deel van de inventaris vervangen en direct betaald. De aanschafprijs van de nieuwe inventaris bedraagt 8.200,- en de opbrengst van de te vervangen inventaris bedraagt naar verwachting 1.000,-. De te vervangen inventaris heeft op het moment van verkoop geen boekwaarde meer. Een deel van de kantoorruimte wordt verhuurd aan een ander bedrijf. De huur daarvan wordt vooruit ontvangen op 1 maart, 1 juni, 1 september en 1 december. De huur bedraagt 9.600,- per jaar. De afschrijving op vaste activa is ,- per jaar en wordt gelijkmatig over het jaar verdeeld. Eind december 2014 moeten in verband met een onderhandse lening ,- aflossing en 3.600,- interest worden betaald. De interest heeft betrekking op het tweede halfjaar van De overige kosten bedragen ,- per jaar en worden gelijkmatig over het jaar verdeeld. Deze kosten worden betaald in dezelfde maand als waarin ze ontstaan. Het saldo liquide middelen bedraagt naar verwachting op 1 december ,-. De schuld aan crediteuren en de vordering op debiteuren zijn uitsluitend een gevolg van de inkoop en de verkoop van goederen. Met omzetbelasting wordt geen rekening gehouden. 1. Stel de liquiditeitsbegroting voor december 2014 op. 1

2 Ontvangsten: December 2014 Totaal ontvangsten Uitgaven: Totaal uitgaven Liquide middelen begin maand Toename liquide middelen Afname liquide middelen Liquide middelen einde maand 2. Stel de resultatenbegroting voor december 2014 op. Opbrengsten: December 2014 Totaal opbrengsten Kosten: Totaal kosten Resultaat 2

3 3. Bereken de verwachte schuld aan crediteuren per 31 december Bereken de verwachte vordering op debiteuren per 31 december Opgave 4.4b Koppen bv maakt periodiek een resultatenbegroting en een liquiditeitsbegroting. De administrateur van Koppen heeft de volgende gegevens voor de begrotingen van 2015 verzameld. Verwachte contante verkopen, exclusief 21% omzetbelasting: 1 e kwartaal ,- 2 e kwartaal ,- Verwachte verkopen op rekening, exclusief 21% omzetbelasting: 1 e kwartaal ,- 2 e kwartaal ,- Verwachte inkopen op rekening, exclusief 21% omzetbelasting: 1 e kwartaal ,- 2 e kwartaal ,- De inkopen en verkopen zijn gelijkmatig over het kwartaal gespreid. De krediettermijn van crediteuren en van debiteuren is één maand. De brutowinst op verkopen is 20% van de verkoopprijs. De lonen bedragen 5.400,- per maand en worden aan het einde van elke maand betaald. De sociale lasten voor rekening van de werkgever zijn 25% van de lonen en worden eveneens aan het einde van elke maand betaald. Het vakantiegeld is 8% van het jaarloon en wordt jaarlijks in mei betaald. De sociale lasten voor rekening van de werkgever over het vakantiegeld zijn 25% en worden eind juni betaald. Eind juni 2015 wordt ,- afgelost op een lening en wordt 9.600,- interest betaald. De interest heeft betrekking op de periode 1 juli 2014 tot en met 30 juni De afschrijving op vaste activa bedraagt ,- per jaar en wordt gelijkmatig over de kwartalen verdeeld. De overige kosten zijn ,- per jaar en worden gelijkmatig over het jaar betaald en verdeeld. Hierover wordt gemiddeld 420,- omzetbelasting per maand betaald. In juni 2015 wordt een inpakmachine verkocht. De boekwaarde hiervan bedraagt 1.800,- en de vermoedelijke opbrengst is 3.000,-. Hierover wordt 21% omzetbelasting berekend. De aangifte omzetbelasting wordt ingediend één maand na het kwartaal waarin de omzetbelasting aan afnemers en door leveranciers in rekening is gebracht. Tegelijk met de aangifte wordt de verschuldigde omzetbelasting afgedragen aan de Belastingdienst. Het verwachte saldo liquide middelen per 1 april 2015 bedraagt 7.600,-. 1. Stel de liquiditeitsbegroting voor het tweede kwartaal van 2015 op. 3

4 Ontvangsten: 2 e kwartaal 2015 Totaal ontvangsten Uitgaven: Totaal uitgaven Liquide middelen begin kwartaal Toename liquide middelen Afname liquide middelen Liquide middelen einde kwartaal 2. Stel de resultatenbegroting voor het tweede kwartaal van 2015 op. Opbrengsten: 2 e kwartaal 2015 Totaal opbrengsten Kosten: Totaal kosten Resultaat 4

5 Opgaven 4.8a en 4.8b horen bij paragraaf 4.3 en 4.4, Current ratio en quick ratio en Nettowerkkapitaal Opgave 4.8a De balansen van Baros bv per ultimo 2013 en 2014 zien er als volgt uit. Gebouwen Inventaris Auto Voorraad producten Debiteuren Kas Balans Baros bv per 31 december ( 1.000,-) Aandelenkapitaal Algemene reserve % Hypothecaire lening o/g % Onderhandse lening o/g Crediteuren Bank 65 Overige te betalen bedragen 70 Winst na belasting De afschrijving op vaste activa in 2014 bedraagt ,-. 1. Bereken het bedrag dat Baros in 2014 heeft geïnvesteerd in vaste activa. De winst na belasting over 2014 wordt als volgt verdeeld: 10% dividend ,- Tantièmes ,- Algemene reserve ,- 2. Bereken de quick ratio per 31 december 2013 en 31 december 2014, nadat de winstverdeling over die jaren heeft plaatsgevonden. 3. Wat is het verschil tussen de current ratio en de quick ratio? 4. Bereken het nettowerkkapitaal per 31 december 2014 na winstverdeling. 5

6 Opgave 4.8b Handelsonderneming Van den Ende bv te Elst heeft per 31 december 2014 na winstverdeling de volgende gegevens aan de administratie ontleend. Vaste activa Voorraden Debiteuren Liquide middelen Balans per 31 december 2014 ( 1.000,-) Aandelenkapitaal Winstreserve % Hypothecaire lening o/g Crediteuren Bank Overige korte schulden Totaal Totaal Bereken in twee decimalen de current ratio per 31 december Een verandering in de methode van waardering van de voorraden kan gevolgen hebben voor de liquiditeit van de onderneming. 2. Leg uit welke invloed een waardedaling van de voorraden op de quick ratio heeft. Ga er daarbij vanuit dat de overige gegevens niet veranderen. 3. Bereken het nettowerkkapitaal per 31 december

7 De opgaven 4.13a en 4.13b horen bij het hele hoofdstuk Opgave 4.13a Colones bv is een handelsonderneming. De balans per 31 december 2014 vóór winstverdeling ziet er als volgt uit: Balans per 31 december 2014 (bedragen 1.000,-) Gebouwen Machines 395 Inventaris 180 Vervoermiddelen 160 Voorraad goederen 920 Debiteuren 380 Overige kortlopende activa 50 Liquide middelen 15 Totaal Aandelenkapitaal 175 Reserves Winstsaldo % Hypothecaire lening o/g 675 Rekening-courant bank 290 Crediteuren 480 Overige kortlopende schulden 180 Totaal De winst- en-verliesrekening over 2014 van Colones ziet er als volgt uit: (bedragen 1.000,-) Omzet Inkoopwaarde omzet Brutoresultaat Bedrijfskosten: Afschrijvingen 112 Overige bedrijfskosten Bedrijfsresultaat 598 Interestlasten 78 Resultaat vóór belasting 520 Vennootschapsbelasting 130 Resultaat na belasting Bereken het bedrag van de cashflow in

8 2. Bereken het nettowerkkapitaal van Colones per 31 december Hoe groot zou het nettowerkkapitaal van Morres zijn, indien de current ratio 1 zou zijn? Motiveer je antwoord. 4. Bereken in twee decimalen de current ratio per 31 december Opgave 4.13b Van Onderneming Karous bv, een groothandel in (licht) alcoholische dranken, is de volgende balans per eind 2014 gegeven. Vaste activa: Vlottende activa: Voorraden Debiteuren Liquide middelen Balans Karous bv per 31 december 2014 (bedragen 1.000) Eigen vermogen: Aandelenkapitaal Reserves Vreemd lang vermogen: 6% Hypothecaire lening o/g Vreemd kort vermogen: Crediteuren Rekening-courantkrediet Totaal Totaal Voor het beoordelen van de liquiditeit berekent Karous kengetallen en stelt Karous liquiditeitsbegrotingen samen. 1. Wat is een liquiditeitsbegroting en wat is het doel ervan? 8

9 2. Bereken in één decimaal de current ratio van Karous per 31 december Bereken in één decimaal de quick ratio van Karous per 31 december