Planning the Year End The (tax) world is changing Traditionele aandachtspunten bij het jaareinde en invloed van de fairness tax

Transcriptie

1 Planning the Year End The (tax) world is changing Traditionele aandachtspunten bij het jaareinde en invloed van de fairness tax

2 Agenda 1. Inleiding 2. Fairness tax 3. Traditionele aandachtspunten

3 Inleiding Wijziging in fiscale mentaliteit Diverse initiatieven op nationaal zowel als internationaal vlak Substance, substance, substance Enkele traditionele beperkingen: boekhoudkundige verwerking vóór afsluiting van rekeningen naleving van fiscale termijnen annualiteitsbeginsel Belang van timing! 3

4 Inleiding Enkele mogelijkheden: uitstel van belastbare basis en dus belastingheffing (timing difference) omgekeerd: naar voor schuiven van belastbare basis bijvoorbeeld met oog op gebruik van niet-overdraagbare fiscale aftrekken optimale benutting van fiscale incentives monitoren van impact van fairness tax en anticiperen op wetswijzigingen? 4

5 Fairness tax 5

6 Agenda Wat is de fairness tax? Berekening van de fairness tax Juridische bezwaren Wat kunt u doen? 6

7 Wat is de fairness tax? 7

8 Invoering van de nieuwe wet 30 juni 2013 Aankondiging van de fairness tax 8 juli 2013 Advies van Raad van State juli 2013 Wetgevend werk 1 augustus 2013 Publicatie in Staatsblad Circulaire? Verdere leidraad? De wet inzake de fairness tax was er binnen zowat één maand! Maar... snelle invoering is synoniem voor onduidelijke wetgeving 8

9 Toepassingsgebied van de nieuwe fairness tax Belgische vennootschap en vaste inrichting Uitgezonderd kmo s Die dividenden uitkeert En die in jaar van dividenduitkering effectief notionele interestaftrek of fiscale verliezen gebruikt heeft Van toepassing met ingang van aanslagjaar 2014 (boekjaren eindigend op 31 december 2013 of later) Grandfathering is voorzien voor reeds bestaande reserves maar op LIFO -basis 9

10 Welke dividenden? Gewone dividenden Interimdividenden Tussentijdse dividenden Terugbetaling van aandelenkapitaal (met uitzondering van terugbetalingen van gestort kapitaal verkregen ter uitvoering van een regelmatige beslissing tot kapitaalvermindering in overeenstemming met W.Venn.) Terugbetaling van uitgiftepremies en winstbewijzen (tenzij gelijkgesteld met terugbetalingen van gestort kapitaal) Vallen niet onder fairness tax: Inkoop van eigen aandelen (Parl. Vraag van 6/11/2013) Liquidatieboni 10

11 Tarief en andere modaliteiten Heffing van 5,15% Onderworpen aan voorafbetalingen Verworpen uitgave Basis van de fairness tax (dividenden) kan niet worden verminderd door toepassing van fiscale aftrekken (artikel 207, tweede lid WIB92) Herhaling van principe van artikel 219ter, 5 WIB92 Dividenden onderworpen aan fairness tax geven nog steeds aanleiding tot DBI Quid verrekening FBB (art. 292 WIB92) en belastingkrediet O&O (art. 292bis WIB92)? Voorontwerp van wet: aanpassing van art. 304, 2, tweede lid WIB92: terugbetaling van te veel betaalde RV en voorafbetalingen 11

12 Berekening van de fairness tax 12

13 Een complexe berekeningsmethode Vertrekpunt voor berekening: Basis = brutobedrag van uitgekeerde dividenden (code 1301) Basis wordt verminderd met 3 correcties: (-) Correctie 1: aftrek effectief belaste voor jaar van uitkering(code 1460) (-) Correctie 2: aftrek uitgekeerde reeds belaste reserves (LIFO) (x) Correctie 3: vermenigvuldig met breuk van effectief benutte NIA/verliezen (code code 1436) belastbaar resultaat na eerste bewerking (code 1410PN) = belastbare basis (onderworpen aan 5,15% fairness tax) Belangrijkste aandachtspunten Sommige dividenden zijn uitgesloten (bv. dividend bij liquidatie van Belgische vennootschap of inkoop van eigen aandelen) Kapitaalverminderingen? Overgedragen NIA? Bepaalde soorten vrijgestelde inkomsten vallen binnen toepassingsgebied van fairness tax Overgangsperiode voor winsten van boekjaar

14 Voorbeeld van LIFO principe BelCo - geen belastbaar resultaat Belaste reserves : AJ 2016 (boekjaar per 31/12/2015): 500 AJ 2015 (boekjaar per 31/12/2014): 500 AJ 2014 (boekjaar per 31/12/2013):1.000 AJ2013 (boekjaar per 31/12/2012): Situatie 1: uitkering van in 2017 Situatie2: tussentijds dividend van in 2013 Dividenden voor Fairness Tax basis Uitgekeerde dividenden Min belastbaar resultaat Min belaste reserves tem aanslagjaar 2014 Gebruik van reserves Lifo Dividendbasis Dividenden voor Fairness Tax basis Uitgekeerde dividenden Min belastbaar resultaat Min belaste reserves tem aanslagjaar 2014 OF Gebruik van reserves - Lifo Dividendbasis 0 of (dividenden uit belaste reserves tem AJ 2013) (tussentijdse dividenden mogen niet uit belaste reserves tem AJ 2013 komen voor het gedeelte van de winst van het boekjaar) 14

15 Voorbeeld van LIFO-principe Beslissing genomen door? Beslissing genomen op welke datum? Geboekt in BE GAAPboekhouding van welk boekjaar? Dividenduitkering tussen 1 januari 2013 en 31 december 2013 Gewoon dividend Gewone jaarlijkse aandeelhoudersvergadering 16/06/2013 Per afgesloten boekjaar Tussentijds dividend Buitengewone aandeelhoudersvergadering 24/10/2013 Per afgesloten boekjaar Interimdividend Raad van bestuur 24/10/2013 Per afgesloten boekjaar Dividenduitkering tussen 1 januari 2014 en 31 december 2014 Gewoon dividend Gewone jaarlijkse 16/09/2014 Per aandeelhouders- afgesloten boekjaar vergadering Tussentijds dividend Buitengewone aandeelhoudersvergadering 24/10/2014 Per afgesloten boekjaar Interimdividend Raad van bestuur 24/10/2014 Per afgesloten boekjaar Toepasselijk aanslagjaar? AJ niet binnen toepassingsgebied van fairness tax AJ 2014: overgangsregel AJ 2014: overgangsregel AJ 2014: overgangsregel AJ 2015: algemene regel AJ 2015: algemene regel Goede' reserves? N.v.t. Eind 31/12/2012 Eind 31/12/2012 Eind 31/12/2012 Eind 31/12/2013 Eind 31/12/2013 Buiten toepassingsgebied Overgangsregel Algemene regel 15

16 Nog ingewikkelder voor Belgische bijhuizen van buitenlandse ondernemingen Vertrekpunt voor berekening: Basis = brutobedrag van uitgekeerde dividenden (code 1301) Basis wordt verminderd met 3 correcties: (-) Correctie 1: aftrek effectief belaste voor jaar van uitkering(code 1460) (-) Correctie 2: aftrek uitgekeerde reeds belaste reserves (LIFO) (x) Correctie 3: vermenigvuldig met breuk van effectief benutte NIA/verliezen (code code 1436) belastbaar resultaat na eerste bewerking(code 1410PN) = belastbare basis (onderworpen aan 5,15% fairness tax) Voor Belgische bijhuizen: uitgekeerde dividenden = gedeelte van de door het hoofdhuis uitgekeerde brutodividenden dat verhoudingsgewijs overeenstemt met: positief gedeelte van boekhoudkundig resultaat van Belgisch bijhuis globaal boekhoudkundig resultaat van hoofdhuis. Opmerkingen: verplichtingen inzake boekhoudkundige rapportering? belastbare basis van bijhuis wordt berekend volgens cost plus - methode: geen gebruik van fiscale verliezen of NIA geen fairness tax verschuldigd? enz. 16

17 Algemeen voorbeeld Belgische vennootschap met winst van 5000 (samengesteld uit 3500 operationele winsten en 1500 ontvangen dividenden) Beschikbare overgedragen fiscale verliezen = 2000; NIA m.b.t. lopend jaar = 1000 Uitkering van volledig jaarresultaat na belasting als dividend Standaardberekening venn.bel. Belastbaar resultaat na eerste bewerking 5000 Min DBI-aftrek Min verliezen en NIA Belastbaar resultaat 575 Belgische venn.bel. +/- 200 Bijkomende heffing fairness tax Dividend (= winst na belasting) 4800 Min correcties 1. Effectieve belastbare basis Belaste reserves geen 3. Breuk x 3000/5000 Basis van fairness tax Fairness 5,15% = 2535 = 130 Fairness tax mogelijks aanzienlijke impact op Belgisch effectief belastingtarief 17

18 Impact van timing Belgische vennootschap met winst van 5000 (samengesteld uit 3500 operationele winsten en 1500 ontvangen dividenden) Beschikbare overgedragen fiscale verliezen = 2000; NIA m.b.t. lopend jaar =1000 Uitkering van volledig jaarresultaat na belasting als dividend na 2 jaar Standaardberekening venn.bel. Belastbaar resultaat vóór aftrekken Min deelnemingsvrijstelling Jaar 1 Jaar Min verliezen en NIA Belastbaar resultaat Belgische venn.bel. +/ /- 200 Bijkomende heffing fairness tax Dividend 9600 Min correcties 1. Effectieve belastbare basis Eerder belaste reserves geen 3. Breuk x 3000/5000 Basis van fairness tax Fairness 5,15% = 5415 = 280 Bij onmiddellijke uitkering zou slechts 260 (2x130) verschuldigd geweest zijn 18

19 Fairness kan van toepassing zijn op bepaalde vrijgestelde inkomsten Belgische vennootschap met winst van 5000 (samengesteld uit 1000 operationele winsten vrijgestelde meerwaarden op aandelen) Beschikbare overgedragen fiscale verliezen = 1000 Uitkering van volledig jaarresultaat na belasting als dividend Standaardberekening venn.bel. Belastbaar resultaat vóór aftrekken (meerwaarde wordt afzonderlijk belast tegen 0,412%)* 1000 Min NIA en verliezen Belastbaar resultaat 0 Meerwaardebelasting (0,412%) 16,48 Bijkomende heffing fairness tax Dividend (= winst na belasting) 5000 Min correcties 1. Effectieve belastbare basis geen 2. Eerder belaste reserves geen 3. Breuk x 1000/1000 Basis van fairness tax Fairness 5,15% = 5000 = +/- 257,50 *Belastingaangifte: opwaartse aanpassing van beginsituatie van reserves Fairness tax is verschuldigd op gerealiseerde meerwaarde 19

20 Fairness tax kan door een aantal factoren worden beïnvloed Belgische vennootschap met winst van 5000 Situatie 1: samengesteld uit 3500 operationele winsten en 1500 ontvangen dividenden Situatie 2: samengesteld uit 5000 operationele winsten Beschikbare overgedragen fiscale verliezen = 2000; NIA m.b.t. lopend jaar = 1000 Bedrag van dividenduitkering =3000 Standaardberekening venn.bel. Belastbaar resultaat vóór aftrekken Min deelnemingsvrijstelling Min verliezen en NIA Belastbaar resultaat Situatie 1 Situatie Belgische venn.bel. +/ /- 680 Bijkomende heffing fairness tax situatie 1 situatie 2 Dividend Min correcties 1. Effectieve belastbare basis Eerder belaste reserves geen geen 3. Breuk 3000/ /5000 Basis van fairness tax Fairness 5,15% = 1455 = 75 = 600 = 31 Fairness tax wordt beïnvloed door een aantal factoren, waaronder DBI-aftrek en dividendbedrag 20

21 Juridische bezwaren 3 21

22 Fairness tax wordt fel bekritiseerd Is fairness tax verenigbaar met Europese Moeder-Dochterrichtlijn? Fairness tax kan op basis van deze richtlijn, dubbelbelastingverdragen enz. worden aangemerkt als een verboden voorheffing Is fairness tax verenigbaar met Belgisch beginsel van nondiscriminatie? Fairness tax is alleen van toepassing op grote ondernemingen niet op kmo s / Proportionele belasting Is fairness tax verenigbaar met Europees Verdrag voor de Rechten van de Mens? Gebrek aan vereiste voorzienbaarheid en onduidelijkheid van nationale wetgeving leiden tot onderling tegenstrijdige rechterlijke interpretaties en doen afbreuk aan de door het EVRM gestelde voorwaarde van wetgevingskwaliteit Fairness tax bekritiseerd door rechtsleer: onduidelijke formulering wetsartikel en geen administratieve leidraad voorhanden 22

23 Belgische grondwettelijkheidstest Situatie A jaarwinst van EUR 1 en uitkering van dividend van EUR 1 miljoen uit slechte reserves winst van EUR 1 wordt verrekend met NIA Situatie B break-even en uitkering van dividend van EUR 1 miljoen uit slechte reserves Situatie A Situatie B Dividend 1 miljoen Dividend 1 miljoen Min correcties 1. Effectieve belastbare basis geen 2. Eerder belaste reserves geen 3. Breuk x 1/1 Basis van fairness tax Fairness 5,15% = 1 miljoen = Min correcties 1. Effectieve belastbare basis geen 2. Eerder belaste reserves geen 3. Breuk x 0/0 Basis van fairness tax Fairness 5,15% = 0 = 0 Winst van EUR 1 kan qua verschuldigde belasting heel groot verschil maken => Proportionele belasting? 23

24 Wat kunt u doen? 24

25 Overwegingen wat te doen? Basis: bruto-bedrag van uitgekeerde dividenden Fairness tax hangt af van hoogte en timing van dividend Monitor dividendbeleid op basis van (onder andere) behoeften inzake repatriëring van geldmiddelen (cash) Correctie 1: aftrek belastbare winst Geen fairness tax ten belope van belastbare basis Correctie 2: aftrek uitgekeerde belaste reserves Toekomstige geschatte winst (goede versus slechte reserves) (AJ 2014 versus AJ 2015) LIFO impact Overgangsperiode: geen dividenduitkering in of met betrekking tot 2013? 25

26 Overwegingen wat te doen? Correctie 3: breuk (NIA + fiscale verliezen/belastbaar resultaat) Geen fairness tax indien verlies van het boekjaar Impact van onbelaste posten (dividenden, overige posten, ) Alternatief: verzaking aan NIA, overgedragen fiscale verliezen Overige Optimalisatie van gebruik van bestaande overschotten van belastingkrediet Kapitaalvermindering in plaats van dividenduitkering Opgelet: - antimisbruikbepaling - verlies internationale en boekhoudkundige invalshoek niet uit het oog Om verrassingen te vermijden berekent u best de impact geval per geval 26

27 Traditionele aandachtspunten 27

28 Agenda Notionele interestaftrek Onderzoek en ontwikkeling Tax shelter 28

29 Notionele interestaftrek Plafonnering van het NIA-tarief op 2,630% Wet van 28/12/2011: plafonneert op 3% (3,5% voor kmo s) Wet van 17/06/2013: percentage berekend op gemiddelde rente van tienjarige staatsobligaties gedurende juli, augustus en september van voorgaand jaar 2013: 2,742% (3,242% voor kmo s) 2014: 2,630% (3,130% voor kmo s) Wet van 13/12/2012: beperkingen met betrekking tot overdracht van NIA Structurele stappen afhankelijk van situatie (overschot vs. tekort?) Wat kan men voor jaareinde doen? - Rentepercentage ongeveer 3%: bv. kortlopende leningen (maar: marktrente!) - Herzie contracten: duur, interestvoet, voorwaarden - Indien kapitaalvermindering, opgelet voor thin cap -regel 29

30 Fiscale incentives voor onderzoek en ontwikkeling 80% vrijstelling doorstorting bedrijfsvoorheffing onderzoekers Kwalificerend wetenschappelijk personeel tewerkgesteld in O&O-project Terugvorderbaar Meldingsplicht ingevoerd 14,5%/21,5% investeringsaftrek/belastingkrediet voor O&O Eenmalig (AJ 2014: 14,5%) of gespreid (AJ2014: 21,5%) voordeel Belang van kapitalisatie van O&O-kosten, afschrijfbaar over 3 jaar Alternatief O&O-belastingkrediet (terugbetaalbaar) 80% aftrek voor octrooi-inkomsten Ontwikkeld of verbeterd door Belgische vennootschap of bijhuis Noodzaak van O&O-bedrijfstak (niet langer voor kmo s) Niet overdraagbaar Rulings 30

31 Tax Shelter Onder bepaalde voorwaarden en in bepaalde mate, onmiddellijke vrijstelling van gereserveerde winst, ten belope van 150% van investeringsbedrag met : - maximum 50% van belastbare gereserveerde winst (exclusief dividenduitkeringen) - maximum EUR investering per aanslagjaar (dus max EUR vrijstelling) Investering kan vorm aannemen van lening (max. 40%) en/of equity (rechten verbonden met productie en exploitatie van werken) Investering moet risico inhouden, maar kan sterk ingeperkt worden (bankgarantie, optie) 31

32 Tax Shelter - voorbeeld Investering Bedrag in Eigen vermogen (60% van totaal) Lening (40% van totaal) Totaal = x150% Fiscaal vrijgesteld bedrag = Cash Bedrag in Investering Belastingvoordeel (= vrijsteld bedrag x34%) Terugbetaling lening (bankgarantie) Netto-interest op lening (4% op 18 maanden) Put optie (15%) Minimum nettovoordeel ,5% minimum nettovoordeel op totale investering (7.584/ ) 32

33 Contact Tom Wallyn Director Tel.: +32 (0) All rights reserved. PricewaterhouseCoopers refers to the network of member firms of International Limited, each of which is a separate and independent legal entity.