ING Bank N.V. (NL) 5Y EUR Participation Notes 08/20 Gekoppeld aan de STOXX Europe 600 Price Return (SXXP) Risicoklasse

Transcriptie

1 Commerciële informatie Productfiche Gekoppeld aan de STOXX Europe 600 Price Return (SXXP) Risicoklasse (zie de verduidelijkingen hierna betreffende de risico's en de andere belangrijke informatie) Belangrijke kenmerken Deze Notes zijn bestemd voor klanten die op zoek zijn naar een belegging: met een looptijd van 5 jaar; afhankelijk van de evolutie van de STOXX Europe 600 (SXXP) (de Index 1 ), een prijsindex die niet wordt aangepast op basis van de dividenden (de belegger geniet niet van de uitkering van de dividenden gelinkt aan de onderliggende aandelen); die, bij een positieve prestatie van de Index op de Finale Observatiedatum (10 augustus 2020) recht geeft op de terugbetaling van 100% van de Nominale waarde evenals de betaling van een eenmalige coupon van 100% van het eventuele positieve rendement van de Index, begrensd tot 38,00% 2, behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent; die het risico van verlies op het geïnvesteerde kapitaal aanvaardt tot maximaal 10%, indien het Eindniveau van de Index waargenomen op 10 augustus 2020 lager is dan het Initiële Niveau waargenomen op 19 augustus Korte beschrijving 1 De zullen worden terugbetaald op de Eindvervaldag (17 augustus 2020) tegen een bedrag dat afhankelijk zal zijn van de ontwikkeling van het niveau van de STOXX Europe 600 Index. Als het Eindniveau van de Index hoger is dan zijn Initiële Niveau, worden de Notes terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde, vermeerderd met het positieve rendement van de Index, met een maximum van 38,00% 2. De kans dat dit bereikt wordt is zeer klein. Als het Eindniveau van de Index gelijk of lager is dan zijn Initiële Niveau, zullen de Notes worden terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde, verminderd met het negatief rendement van de Index. Dit bedrag zal ten minste 90% van de Nominale waarde zijn. In de veronderstelling dat de belegger de Notes houdt tot de Eindvervaldag, zal het actuariële bruto rendement (vóór belastingen en taksen) of het effectieve rendement, minimum -2,09% bedragen op jaarbasis (kapitaalverlies). Dit rendement houdt rekening met: een uitgifteprijs van 100 % 3 ; een terugbetaling op de Eindvervaldag ten belope van minimum 90% bij een negatief rendement van de Index; 1 Voor een overzicht van de gegevens en de definitie van de Index kunt u de technische gegevens aan het einde van het document raadplegen. 2 Onder aftrek van taksen en belastingen (zie verder "Fiscale behandeling"). 3 De uitgifteprijs van 100% omvat de structureringscommissie en de commissie voor de verdeling van de Notes die de Emittent betaalt aan de distributeur (maximaal 1,00% op jaarbasis). Het voorgestelde financiële product is een afgeleid instrument uitgegeven door ING Bank N.V. Door in te tekenen op dit instrument, maakt de belegger geld over aan de Emittent, die zich ertoe verbindt op de Eindvervaldag een bepaald bedrag terug te betalen. De Emittent verbindt er zich niet toe om het kapitaal op de Eindvervaldag terug te betalen aan 100% van het belegde kapitaal, maar wel aan 90%, exclusief kosten. In geval van wanbetaling of faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben, niet terug te krijgen en het belegde kapitaal te verliezen. In het geval van een negatieve evolutie van de Index op de Finale Observatiedatum zal de investeerder maximaal 10% van het geïnvesteerde kapitaal verliezen. Dit complexe financiële instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, in het licht van hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument, en die met name vertrouwd zijn met de rentevoeten en de onderliggende Index. Private Banking 1

2 Illustratieve Voorbeelden (opgesteld op 23/07/2015) Pessimistisch Voorbeeld Op de Finale Observatiedatum ligt het Niveau van de Index 20,00% lager dan zijn Initiële Niveau. De Notes zullen worden terugbetaald tegen 90% van hun Nominale waarde en er zal geen coupon worden betaald. Actuarieel brutorendement van deze simulatie: -2,09 % 1. Neutraal Voorbeeld Op de Finale Observatiedatum ligt het Niveau van de Index 3,50 % hoger dan zijn Initiële Niveau. De Notes zullen worden terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde en er zal een eenmalige bruto coupon van 3,50 % worden betaald. Actuarieel bruto rendement van deze simulatie: 0,69 % 1. Optimistisch Voorbeeld Op de Finale Observatiedatum ligt het Niveau van de Index 28,00 % hoger dan zijn Initiële Niveau. De Notes zullen op de Eindvervaldag worden terugbetaald aan 100% van hun Nominale waarde en er zal een eenmalige bruto coupon van 28,00 % worden betaald. Actuarieel bruto rendement van deze simulatie: 5,06 % 1. De hierboven vermelde voorbeelden zijn louter hypothetisch en er is dan ook geen enkele garantie dat één van deze voorbeelden zich in de toekomst daadwerkelijk zal realiseren. De hierboven beschreven scenario s houden geen rekening met een faillissement of wanbetaling van de Emittent. In dit geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug te krijgen en om het belegde kapitaal te verliezen, ongeacht de ontwikkeling van de Index. Mechanisme (behalve in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent) Op de Finale Observatiedatum: Is het Niveau van de Index gelijk aan of groter dan het Initiële Niveau? JA De Notes worden terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde, vermeerderd met het positieve rendement van de Index, met een maximum van 38,00 % 1. De kans dat dit bereikt wordt is zeer klein. NEE De Notes worden terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde verminderd met het negatief rendement van de Index. Dit bedrag zal tenminste 90% van de Nominale waarde zijn. Ontwikkeling van de Index ² (januari 2005 juli 2015) De STOXX Europe 600 Index (SXXP) is een beursindex afgeleid van de STOXX Europe Total Market Index (TMI) en is een subcategorie van de STOXX Global 1800 Index. Met een vast aantal van 600 index componenten vertegenwoordigt de SXXP Index een groot panel van bedrijven met verschillende niveaus van marktkapitalisatie (grote, middel grote en kleine beurskapitalisaties) afkomstig uit 18 Europese landen. Aangezien een prijsindex niet wordt aangepast op basis van de dividenden, geniet de belegger niet van de uitkering van de dividenden gelinkt aan de onderliggende aandelen. SXXP Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten. Slotkoers van de Index op 21/07/2015: 402,66 Bron : Bloomberg 1 Onder aftrek van taksen en belastingen (zie verder "Fiscale behandeling"). 2 Voor alle gegevens en de definitie van de Index, zie de Technische gegevens op het einde. Private Banking 2

3 Risicofactoren Algemene risicos De potentiële belegger wordt verzocht om, vóór zijn intekening op de Notes, de technische gegevens aan het einde van dit document evenals de prospectus door te nemen (en in het bijzonder het gedeelte Risk Factors van de prospectus), de samenvatting ervan en de samenvatting van de uitgifte Risico van kapitaalverlies Als het Eindniveau van de Index op de Eindvervaldag onder het Initiële Niveau ligt, zal er geen enkele coupon worden uitgekeerd en zal het op de Eindvervaldag terugbetaalde bedrag kleiner zijn dan het oorspronkelijke belegde kapitaal. De belegger lijdt in dit geval een kapitaalverlies van maximaal 10%. Risico van waardeschommelingen van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de Index (een daling daarvan leidt tot een daling van de waarde van de Notes en een stijging ervan heeft een positieve impact op de waarde van de Notes); - de ontwikkeling van de marktrente (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes); en /of - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de Emittent, hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende de looptijd die kan leiden tot een meer of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Risico van insolvabiliteit van de Emittent De belegger is blootgesteld aan het insolvabiliteitrisico van de Emittent (faillissement of wanbetaling), wat kan leiden tot een geheel of gedeeltelijk verlies van het initieel belegde kapitaal alsook van de eventueel verschuldigde coupon (zie Rating/Huidige Notatie van de Emittent bij de Technische gegevens hierna). Deze Notes kunnen bij falen van ING Bank N.V. geheel of gedeeltelijk worden afgeschreven of worden omgezet in kapitaalinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthoudende autoriteit. In dit geval loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en de eventueel verschuldigde coupon te verliezen. Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING Bank N.V. zal de belegger de liquiditeit verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van zijn eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van waarde schommelingen van de Notes hierboven) evenals het verschil tussen de bied- en laatkoers van ongeveer 1,00% in een normale marktsituatie. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de Nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Bovendien bevat de door ING België nv voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische gegevens ). Risico s verbonden aan de index en aan de indekking door ING Indien (1) de Index Sponsor substantiële wijzigen aanbrengt aan de Index, de formule van de berekening, (2) de Index Sponsor de Index verwijdert (zonder een plaatsvervangende Index), (3) de Index Sponsor niet langer de Index berekent en publiceert, of (4) het voor ING niet langer toegestaan is om de componenten van de Index aan te houden en/of om erover te beschikken, behoudt ING Bank NV zich het recht voor om de bepalingen en voorwaarden van de Notes te wijzigen met als doel het effect van de verstoring te neutraliseren of om de Notes vroegtijdig te beëindigen tegen de uitbetaling aan hun marktwaarde. Private Banking 3

4 Risicoklasse eigen aan ING België nv Het model dat ING België nv gebruikt voor het bepalen van de risicoklasse van een gestructureerde Note analyseert de volatiliteit aan de hand van het historische wekelijkse rendement van het onderliggende. Hoe groter de volatiliteit van het rendement, hoe groter de risicoklasse. Dit risiconiveau wordt nadien gecorrigeerd om rekening te houden met het emittentenrisico en het eventuele wisselkoersrisico voor een belegger met de euro als referentiemunt. Er bestaan in totaal 7 risicoklassen, gaande van 1 (laagste risico) tot 7 (hoogste risico). Meer gedetailleerde informatie is beschikbaar op ing.be (Beleggen>Obligaties>Structured Notes>Risicoklasse). Dit model houdt geen rekening met bepaalde belangrijke risicocategorieën, namelijk het liquiditeitsrisico van ING Bank N.V., evenals het marktrisico bij doorverkoop vóór de Eindvervaldag van de Note. Beleggen in dit product impliceert een goed inzicht in de kenmerken ervan en meer bepaald de risico s die eraan verbonden zijn. ING België zal moeten nagaan of u voldoende inzicht in en ervaring met dit product hebt. Indien dit product niet geschikt is voor u, moet de bank u hiervan op de hoogte stellen. De ING 5Y EUR Participation Notes 08/20 behoren tot de risicoklasse 3 : Laagst Hoogst Risico Rendement Als de bank u in het kader van haar beleggingsadvies een product aanraadt, moet ze nagaan of dit product op grond van uw kennis van en ervaring met dit product, uw beleggingsdoelstellingen en financiële situatie geschikt is. Wat is volatiliteit? De volatiliteit beschrijft de grootte van de dagelijkse, wekelijkse of maandelijkse schommelingen van financiële activa. Ze wordt doorgaans berekend op basis van het verleden. Een hoge volatiliteit betekent dat er in het verleden grote schommelingen van het financiële effect werden vastgesteld, wat dus op een hoger risico wijst. Private Banking 4

5 Andere belangrijke informatie De Notes zijn het voorwerp van een publiek aanbod. Deze productfiche is een commercieel document opgesteld en verspreid door ING België nv in haar hoedanigheid van Distributeur van de Notes. Daarom is ze geen en mag ze ook niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om welke transactie dan ook af te sluiten. Deze productfiche wordt door ING België nv ter beschikking gesteld van het gehele of een deel van de clientèle en ze is niet gebaseerd op een onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. Tenzij wanneer de beslissing om te beleggen resulteert uit een beleggingsadvies verstrekt door ING België nv, is het aan de klant om te oordelen of het financiële instrument waarop deze productfiche betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast, zonder afbreuk te doen aan de verplichting voor ING België nv om de nodige informatie aangaande zijn kennis van en ervaring met financiële instrumenten te verkrijgen. Deze Productfiche is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, ook niet aan personen met de Amerikaanse nationaliteit, of aan personen die een postadres, wettelijke of fiscaal adres, een telefoonnummer in de Verenigde Staten hebben, of een permanente verblijfsvergunning voor de Verenigde Staten ( Green Card ) bezitten. Prospectus Het Base Prospectus for the Issuance of Index Linked Notes and Participation Notes (Level 2) van 29 juni 2015, regelmatig aangevuld met supplementen (het basisprospectus ) van de Emittent, werd door de AMF in Nederland goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, evenals de Final Terms van de ING 5Y EUR Participation Notes 08/20 van 24 juli Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte, die ook in het Frans beschikbaar is. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website com > ING Markets > Downloads > GIP Programme. De Final Terms zijn beschikbaar op de website > ING Markets > Products > search "XS " > Downloads. U kunt gratis een exemplaar van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode De belegger die zijn Notes bewaart op een effectenrekening bij ING België nv zal de ontwikkeling van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home Bank of via de website Na afsluiting van de intekeningsperiode zal ING België nv alle belangrijke informatie met betrekking tot de ING 5Y EUR Participation Notes 08/20 aan de beleggers meedelen via zijn website (ingmarkets.be). Bovendien kan de belegger contact opnemen met zijn Private Banker of zijn Beheerder voor bijkomende informatie over de ING. Met eventuele klachten kan u terecht bij ING, Customer Service, Sint-Michielswarande 60, 1040 Brussel. Indien het geschil langs die weg niet opgelost raakt, kan u een beroep doen op de Ombudsman in financiële geschillen, Belliardstraat 15-17, Bus 8, 1040 Brussel ( ). Private Banking 5

6 Technische gegevens van de Emittent Distributeur Rating / Huidige Notatie van de Emittent ING Bank N.V., Amsterdamse Poort, Bijlmerplein 888, Amsterdam, 1102 MG Netherlands (vennootschap naar Nederlands Recht) ING België nv, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Nominaal bedrag Minimum EUR Intekenperiode Coupure/Nominale waarde EUR 1.000/100 % Minimumbedrag inschrijving voor Standard and Poor s: A (stabiel vooruitzicht); Moody s: A1 (stabiel vooruitzicht); Fitch: A (stabiel vooruitzicht). Een rating (of Notatie ) wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. Het ratingbureau kan de rating op elk ogenblik schorsen, wijzigen of intrekken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: Van 27 juli 2015 tot en met 14 augustus 2015 (behoudens vervroegde afsluiting) EUR Uitgifte- en betaaldatum 19 augustus 2015 Eindvervaldag 17 augustus 2020 Uitgifteprijs Index Initieel niveau Eindniveau Terugbetalingsniveau op de Eindvervaldag Notering Vorm & Bewaring Geldend recht Verkoop vóór de Eindvervaldag Waardecode Fiscale behandeling Commissies en kosten 100 % van de Nominale waarde De STOXX Europe 600 (SXXP) Index is een beursindex afgeleid van de STOXX Europe Total Market Index (TMI) en is een subcategorie van de STOXX Global 1800 Index. Met een vast aantal van 600 index componenten vertegenwoordigt de SXXP Index een groot panel van bedrijven met verschillende niveaus van marktkapitalisatie (grote, middel grote en kleine beurskapitalisaties) afkomstig uit 18 Europese landen. Een prijsindex wordt niet aangepast aan de dividenden waardoor de belegger niet geniet van de uitgekeerde dividenden) Voor meer informatie: De slotkoers van de Index op 19 augustus 2015 ( Initiële Observatiedatum ) De slotkoers van de Index op 10 augustus 2020 ( Finale Observatiedatum ). Op de Finale Observatiedatum zullen de Notes, als het Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan zijn Initiële Niveau, worden terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde, vermeerderd met het positieve rendement van de Index, met een maximum van 38,00%. Als het Eindniveau van de Index gelijk of lager is dan het Initiële Niveau, zullen de Notes worden terugbetaald tegen 100% van hun Nominale waarde, verminderd met het negatieve rendement van de Index. Dit bedrag zal ten minste gelijk zijn aan 90% van de Nominale waarde (risico van kapitaalverlies). De Notes zullen niet genoteerd worden op een gereglementeerde markt. Levering enkel op een effectenrekening bij een financiële instelling. De bewaring op een rekening bij ING België nv is gratis. Engels recht Elke verkoop van de Notes vóór de Eindvervaldag zal gebeuren tegen de prijs die wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment. De terugkoopprijs (vóór belastingen en taksen) houdt geen rekening met transactie kosten. Deze prijs zou lager kunnen zijn dan de Nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). De beleggers kunnen een indicatieve prijs van de Notes tijdens hun levensduur verkrijgen bij ING België nv. ISIN : XS Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden : Roerende voorheffing: inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 25%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de personenbelasting van 25% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 25% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op beursverrichtingen: bij verkoop op secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) worden geheven, die momenteel 0,27% bedraagt (maximum 800 per verrichting). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de Europese Unie : De opbrengsten van deze Note vallen niet onder het huidige toepassingsgebied van de Europese richtlijn inzake spaarfiscaliteit. In het hoofdstuk Taxation van het basisprospectus wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven. De Uitgifteprijs omvat een structureringscommissie en een commissie voor de verdeling van de effecten van maximaal 1% op jaarbasis. In geval van doorverkoop van de Notes voor hun Eindvervaldag zal het makelaarsloon worden toegepast op de door ING België nv vastgestelde prijs. Het makelaarsloon is beschikbaar op de website van ING (ing.be > Beleggen > Nuttige Info > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). ING België nv Bank Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel BTW: BE BIC: BBRUBEBB IBAN: BE Private Banking 6