1 van de coöperatie FloraHolland van de coöperatie Conceptvoorstel ter bespreking Factsheet November 2015
2 FloraHolland van de coöperatie Leden Leden en organisatie veranderen Huisbanken Rabobank ABN AMRO ING Deutsche Bank Financiële omgeving verandert Leden Huisbanken Strategie FH2020 1/3 kostenverlaging Verkleinen vastgoedpositie Investeren in nieuwe activiteiten als WFE Eenvoudig Te complex voor zowel leden als Flora Holland Leden willen vereenvoudiging Internationaal aantrekkelijk Aantrekkelijk lidmaatschap Meer in balans Absolute omvang financiering Flexibeler Verwerking exploitatieverlies Voldoen aan eisen van bankfinanciering anno nu Kortlopende financiering Druk op aflossing Leden Huisbanken Doel Gezonde financiering banken Aantrekkelijk lidmaatschap Vertrouwen stakeholders
3 Optimale balans Exploitatie Vermogen Ratio s FloraHolland van de coöperatie De ratio s Risicodragend vermogen Eigen vermogen Balanstotaal liquide middelen Eigen vermogen + ledenlening : : Balanstotaal liquide middelen Solvabiliteit Liquiditeit = Net Debt / EBITA derden liquide middelen Kasstroom EBITDA : Ratio s Ontwikkeling 2014 Ontwikkeling 2013 Solvabiliteit > 30% 24% 22% Risicodragend vermogen 45% 55% 50% 45% Liquiditeit < 3 1,8 2,5 Nieuwe ratio s
4 FloraHolland van de coöperatie Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Één systematiek participatiereserve en ledenlening Van firmanten naar lidbedrijven Afschaffing liquiditeitsbijdrage Inhouding 1% omzet > omgezet in ledenfinanciering Beperking financieel risico leden Duidelijke statuten: wat te doen bij verlies? Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Één systematiek participatiereserve en ledenlening Van firmanten naar lidbedrijven Afschaffing liquiditeitsbijdrage Inhouding 1% omzet > omgezet in ledenfinanciering Beperking financieel risico leden Duidelijke statuten: wat te doen bij verlies? Direct afboeken algemene reserve Vermogenspositie < norm: uitstel aflossing ledenlening Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Wat gebeurt er bij verlies? Voorbeeld Scenario 1 2 3 Één systematiek participatiereserve en ledenlening Verlies 10 mln 35 mln 50 mln Gevolg Nee Nee Ja Risicodragend vermogen 49% 46% 44% Gevolg Geen uitkering leden lening Van firmanten naar lidbedrijven
5 Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Één systematiek participatiereserve en ledenlening Van firmanten naar lidbedrijven Wat te doen bij een winst? Winstverdeling bij een positief exploitatieresultaat Direct uitkeren van deel of gehele winstuitkering (dividend) aan leden Op basis van betaalde provisie (huidige methode) Als Certificaat A nog niet is volgestort dan bijstorting op Certificaat A FloraHolland van de coöperatie Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Één systematiek participatiereserve en ledenlening Van firmanten naar lidbedrijven Opbouw vanuit 1% productomzet Certificaat A Ledenparticipatie Opbouw tot 20.000 Blijft staan gedurende lidmaatschap (voor alle leden gelijk) Recht jaarlijkse winstuitkering (dividend): contant uitgekeerd Certificaat B Ledenlening Als certificaat A is volgestort Looptijd 8 jaar Rentevergoeding Risicodragend vermogen > 55%: vervroegde aflossing oudste jaarlaag Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Één systematiek participatiereserve en ledenlening Vereenvoudigen ledenadministratie Gelijk trekken voorwaarden: Vof/Maatschap met BV/NV Stemrecht op bedrijfsniveau Van firmanten naar lidbedrijven N.B. kostenbesparing IT: investering 1 mln + jaarlijks 300.000
6 FloraHolland van de coöperatie Overgangsregeling Participatiereserve niet-actieve leden uitkeren in 8 jaar Participatiereserve actieve leden > 20.000 uitkeren in 8 jaar Hoe werkt dit in de praktijk? Eigen vermogen Participatiereserve wordt Certificaat A Ledenlening wordt Certificaat B Vreemd vermogen Exploitatie Vermogen
Wat betekent dit voor mij? 7 Voorbeeld gemiddeld lid bedragen in Huidige situatie Toekomstige situatie Jaar 1 Jaar 2 Jaar 9 Participatiereserve 10.000 Certificaat A 10.000 20.000 20.000 Bijstorting 1% omzet 10.000 Totaal Certificaat A 20.000 20.000 20.000 Ledenlening 80.000 Certificaat B 80.000 70.000 70.000 Liquiditeitsbijdrage 10.000 Bijstorting 1% omzet 10.000 10.000 Aflossing ledenlening 10.000 Aflossing Certificaat B 10.000 10.000 Vervroegde aflossing B 10.000 Totaal ledenlening 80.000 Totaal Certificaat B 70.000 70.000 70.000 Totaal 90.000 Totaal 90.000 90.000 90.000 FloraHolland van de coöperatie Wat betekent dit voor mij? Voorbeeld klein lid bedragen in Huidige situatie Toekomstige situatie Jaar 1 Jaar 2 Jaar 9 Participatiereserve 200 Certificaat A 200 700 4.200 Bijstorting 1% omzet 500 500 500 Totaal Certificaat A 700 1.200 4.700 Ledenlening 4.000 Certificaat B 4.000 3.500 Liquiditeitsbijdrage 500 Bijstorting 1% omzet Aflossing ledenlening 500 Aflossing Certificaat B 500 500 Vervroegde aflossing B Totaal ledenlening 4.000 Totaal Certificaat B 3.500 3.000 Totaal 4.200 Totaal 4.200 4.200 4.700 Wat betekent dit voor mij? Voorbeeld groot lid bedragen in Huidige situatie Toekomstige situatie Jaar 1 Jaar 2 Jaar 9 Participatiereserve 60.000 Certificaat A 60.000 55.000 20.000 Terugstorten > 20.000 5.000 5.000 Totaal Certificaat A 55.000 50.000 20.000 Ledenlening 800.000 Certificaat B 800.000 800.000 800.000 Liquiditeitsbijdrage 100.000 Bijstorting 1% omzet 100.000 100.000 100.000 Aflossing ledenlening 100.000 Aflossing Certificaat B 100.000 100.000 100.000 Vervroegde aflossing B 100.000 Totaal ledenlening 800.000 Totaal Certificaat B 800.000 800.000 700.000 Totaal 860.000 Totaal 855.000 850.000 720.000
8 Wat betekent dit voor mij? FloraHolland van de coöperatie Voor- en nadelen gemiddeld lid Voordelen Risico verliescompensatie valt weg Eigen vermogen: relatief snel op maximum Mogelijkheid cash out (winst, vervroegde aflossing) Nadelen Uitstel cash out, indien ratio s onder de norm Wat betekent dit voor mij? Voor- en nadelen klein lid Voordelen Nadelen Risico verliescompensatie valt weg staat langer Geen vervroegde aflossing mogelijk Wat betekent dit voor mij? Voor- en nadelen groot lid Voordelen Nadelen Risico verliescompensatie valt weg Beperkt aandeel in eigen vermogen, waarbij meer opgebouwde participatiereserve wordt uitgekeerd Meer mogelijkheden cash out (winst, vervroegde aflossing) Uitstel cash out, indien ratio s onder de norm
Wat betekent dit voor mij? 9 Optimale balans Evenwichtig Versterking vermogen Grotere flexibiliteit Eenvoudig Passend bij de tijd Exploitatie Ratio s Vermogen FloraHolland van de coöperatie Tijdspad Tijdspad 2015 Hoe nu verder? november Regiobijeenkomsten Informatie uitwisseling /oordeelvorming december Adviesraad Advies aan Directie (17 december 2015) 2016 januari Directie Definitief voorstel Raad van Commissarissen Goedkeuring april Regiobijeenkomsten Toelichting definitief voorstel juni Algemene Ledenvergadering Besluitvorming 2017 Start (Beoogd: 1 januari 2017)
10 Notities FloraHolland van de coöperatie
November 2015 Dit is een uitgave van FloraHolland. Legmeerdijk 313 1430 BA Aalsmeer T: +31 (0)88 789 8989 Nadere informatie Martijn Meskers, Manager Finance T: +31 (0)17 463 3474 E: martijnmeskers@floraholland.nl
12 FloraHolland van de coöperatie Goed op weg naar een gezonde financiering van de coöperatie