ER Capital Multifeeder I BV

Transcriptie

1 ER Capital Multifeeder I BV Halfjaarverslag 2010 September 2010

2 Profiel & strategie ER Capital Multifeeder I BV stelt zich ten doel om, door gespreid te investeren in de (vastgoed)fondsen van ER Capital, voor haar aandeelhouders een goed resultaat te behalen De vennootschap zal de komende jaren nieuwe aandelen uitgeven (met een hogere serieaanduiding (A,B,C)) en zal te zijner tijd een inkoop programma met betrekking tot haar aandelen starten Daarbij zal ze een fifo systeem hanteren (first in, first out) Dit beleid biedt de aandeelhouders die aandelen van de oudste aandelenserie bezitten, als eerste de gelegenheid om hun aandeel voor inkoop aan te melden 2

3 Kerncijfers Bedragen in euro s Balans 1 e halfjaar 10 Ultimo 2009 Deelnemingen Vlottende activa Totaal activa Eigen vermogen Kortlopende schulden Totaal passiva Winst- en- Verliesrekening 1 e halfjaar 10 1 e halfjaar 09 Resultaat deelneming Rentebaten Amortisatie Bedrijfskosten Resultaat na belastingen Gegevens per aandeel 1 e halfjaar 10 Ultimo 2009 Aantal uitstaande aandelen Eigen vermogen per aandeel * Winst per aandeel (na belasting) * Cum dividend 3

4 Geachte aandeelhouder, Voor u ligt het halfjaarverslag 2010 van ER Capital Multifeeder I BV Gedurende het eerste halfjaar heeft de vennootschap twee investeringen gedaan In februari 2010 heeft de vennootschap een belang van circa 31% verworven in ER Capital Vastgoedfonds IV BV tegen betaling van en in juni heeft de vennootschap haar belang in ER Capital Vastgoedfonds BV vergroot door verkrijging van aandelen à 2,- per stuk Deze investering is gedaan door de omzetting van de lening van in aandelen en een deel cash Tegen het einde van het halfjaar heeft de vennootschap 32 aandelen B uitgegeven tegen 7750 per stuk De vastgoedfondsen van ER Capital waarin door de vennootschap is geïnvesteerd, hebben een redelijk eerste halfjaar achter de rug Door de lage rentetarieven waren de rentelasten relatief laag Wel is er in het eerste halfjaar veel uitgegeven aan onderhoud in de eerste drie fondsen Dit heeft de resultaten gedrukt In het eerste halfjaar zijn er geen op- en afwaarderingen geweest De vooruitzichten voor het tweede halfjaar zijn positief De vennootschap zal zich blijven inspannen nieuwe aandelen uit te geven Rotterdam, september 2010 Drs SJ Eelkman Rooda Directeur 4

5 Balans Bedragen in euro s Voor resultaatsbestemming Activa 30 Juni dec 09 Immateriële vaste activa Structureringskosten Goodwill ivm deelnemingen (ERCV II) Financiële vaste activa Deelnemingen 1) ER Capital Vastgoedfonds BV ER Capital Vastgoedfonds II BV ER Capital Vastgoedfonds III BV ER Capital Vastgoedfonds IV BV Vlottende activa Vorderingen & liquide middelen Totaal Activa

6 Balans Bedragen in euro s Voor resultaatsbestemming Passiva 30 Juni dec 09 Eigen vermogen Aandelenkapitaal Waarvan in portefeuille - - Agioreserve Wettelijke reserve Algemene reserves Periode resultaat Totaal eigen vermogen Kortlopende schulden Crediteuren Overlopende passiva 2) Totaal kortlopende schulden Totaal passiva

7 Winst-en-Verliesrekening Bedragen in euro s 1 e halfjaar 10 1 e halfjaar 09 Resultaat deelnemingen 3) Rente baten Bedrijfskosten Management vergoeding Amortisatie Overige bedrijfskosten/btw 4) Resultaat voor belastingen Belastingen 0 0 Resultaat na belastingen

8 Toelichting op de Balans 1) Deelnemingen ER Capital Vastgoedfonds BV 1 e halfjaar 10 Geheel 2009 Stand begin boekjaar Investering (netto vermogenswaarde/intrinsiek) Uitkering uit deelneming 0 0 Resultaat Stand einde boekjaar Deze post betreft per 30 juni aandelen (circa 29%) van ER Capital Vastgoedfonds BV ER Capital Vastgoedfonds II BV 1 e halfjaar 10 Geheel 2009 Stand begin boekjaar Investering (verwervingsprijs) 0 0 Goodwill 0 0 Uitkering uit deelneming Resultaat Stand einde boekjaar Deze post betreft per 30 juni aandelen (circa 15%) van ER Capital Vastgoedfonds II BV Het kapitaalbelang is op basis van duurzame verbondenheid als een deelneming aangemerkt, waarbij de directie van mening is dat de waardering tegen netto vermogenswaarde het inzicht in de financiële positie en de behaalde resultaten van zowel de deelneming als de vennootschap beter dient In de tweede helft van 2010 zal ER Capital Multifeeder I BV een dividend ontvangen van 0,30 per aandeel (totaal 10800,-) 8

9 ER Capital Vastgoedfonds III BV 1 e halfjaar 10 Geheel 2009 Stand begin boekjaar Investering (netto vermogenswaarde/intrinsiek) 0 0 Uitkering uit deelneming 0 0 Resultaat Stand einde boekjaar Deze post betreft per 30 juni aandelen A (circa 32%) van ER Capital Vastgoedfonds III BV ER Capital Vastgoedfonds IV BV 1 e halfjaar 10 Geheel 2009 Stand begin boekjaar 0 - Investering (netto vermogenswaarde/intrinsiek) Uitkering uit deelneming 0 - Resultaat Stand einde boekjaar Deze post betreft per 30 juni aandelen (circa 31%) van ER Capital Vastgoedfonds IV BV 2) Overlopende passiva De overlopende passiva hebben met name betrekking op jaarlijkse kosten en uit te keren dividend 2009 ( 14400) De kosten met betrekking tot de jaarrekening controle en vpb aangifte 2008 zijn verwerkt in de algemene kosten 2009 De overlopende passiva zijn niet gemuteerd 9

10 Toelichting op de resultaten rekening 3) Resultaat deelnemingen ER Capital Vastgoedfonds BV ER Capital Vastgoedfonds II BV ER Capital Vastgoedfonds III BV 6888 ER Capital Vastgoedfonds IV BV 3518 Totaal resultaat deelnemingen ) Overige bedrijfskosten Met name kosten voor de accountantscontrole en belasting adviseurs Geen periodieke allocatie toegepast In het tweede halfjaar zullen de kosten voor de aandelenuitgifte opgenomen worden Tevens zullen er naar alle waarschijnlijkheid kosten aankomen voor het vervolg van de aandelenemissie 10