BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ GRONDFONDS I BV

Transcriptie

1 ANNEXUM BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ GRONDFONDS I BV HALFJAARBERICHT 2013 Beheerder Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan XX Amsterdam

2 2 Halfjaarbericht INHOUDSOPGAVE Inhoudsopgave Verslag van de beheerder Winst- en verliesrekening, balans en kasstroomoverzicht... 5

3 3 Halfjaarbericht VERSLAG VAN DE BEHEERDER Algemeen Met dit bericht rapporteren wij u over de ontwikkelingen van Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV over de periode 1 januari 2013 tot en met 30 juni Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV belegt indirect in grondposities onder starterswoningen. De structuur Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV financiert door middel van een winstdelende lening grondposities onder woningen van Grondfonds I BV. Deze lening geeft naast 6,25% rentevergoeding recht op 50% van de door Grondfonds I BV gerealiseerde meerwaarde, boven een vastgestelde drempel, behaald met de doorverkoop van de grond of grond met woning ( de winstpremie ) van de zeven grondposities. De rente wordt halfjaarlijks in juni en december van elk jaar voldaan, en vervolgens als dividend onder inhouding van dividendbelasting door Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV aan de certificaathouders uitgekeerd. Grondfonds I BV is gerechtigd om bij doorverkopen naast het uitkeren van de winstpremie ook tot gedeeltelijke aflossing van de lening over te gaan. De lening heeft een looptijd van maximaal 10 jaar. Stand van zaken van de grondposities Gedurende de verslagperiode zijn er 4 grondposities verkocht. Het betreft 1 grondpositie in het project Poort van Nimwegen te Beuningen, 1 grondpositie in Het Wielsem te Den Bosch, 1 grondpositie in Overasselt te Heumen en 1 grondpositie in Stadsheren te Arnhem. Sinds eind 2012 heeft Grondfonds I BV in het project De Bloemist geen grondposities meer in bezit. In onderstaande tabel vindt u een overzicht van de mutaties in de verslagperiode. Naam ultimo 2012 mutaties medio 2013 De Bloemist, Nijmegen De Kersentuin, Arnhem Poort van Nimwegen, Beuningen Het Wielsem, Den Bosch Olympia, Lelystad Overasselt, Heumen Stadsheren, Arnhem Totaal Hoofdsom verstrekte lening aan Grondfonds I BV Medio juni 2013 heeft Grondfonds I BV op de lening afgelost als gevolg van de verkoop van 3 grondposities van eind Het betreft 2 grondposities in het project De Bloemist te Nijmegen en 1 grondpositie in Stadsheren te Arnhem. Eventuele aflossing op de winstdelende lening als gevolg van de 4 verkopen in het eerste halfjaar van 2013, zal eind 2013 plaatsvinden. Per 30 juni 2013 bedraagt de hoofdsom van de door de beleggingsmaatschappij aan Grondfonds I BV verstrekte lening

4 4 Halfjaarbericht Uitkering Afgelopen juni is het halfjaarlijkse dividend aan de certificaathouders uitgekeerd. Dit is gecombineerd met de terugbetaling van kapitaal als gevolg van verkopen. Er heeft een afrekening plaatsgevonden van de verkoop van 3 grondposities van eind Bij de verkopen is geen sprake van een winstdeling. De verkoopopbrengst van de grondposities hangt samen met de vooraf vastgestelde waarde van de grondposities bij afloop van de erfpachtcanonvrije periode van 6 jaar. Eigenaren kunnen eenmalig na afloop van die periode gebruik maken van de bijkoopmogelijkheid. Daarbij wordt door Grondfonds I BV geen winst behaald. Er heeft een aflossing van op de winstdelende lening plaatsgevonden, waarmee een aflossing van kapitaal is gerealiseerd. Op het vaste dividend en de terugbetaling van kapitaal is 15% dividendbelasting ingehouden. De specificatie van het uitgekeerde bedrag van 279,49 per certificaat is als volgt. Vast dividend 279,63 (6,25% x 8.948,20) / 2) Terugbetaling kapitaal 49,18 + ( / 610 cert.) Bruto uitkering 328,81 Inhouding dividendbelasting 49,32 Netto uitkering 279,49 Financiële resultaten Het fonds heeft over de periode 1 januari 2013 tot en met 30 juni 2013 een resultaat na belasting behaald van De opbouw van het resultaat, de financiële positie en het kasstroomoverzicht zijn weergegeven in bijgaand financieel overzicht. Intrinsieke waarde Per 30 juni 2013 bedraagt het eigen vermogen van Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV Het aantal uitstaande certificaten bedraagt 610. De intrinsieke waarde per certificaat bedraagt daarmee Waarderingsgrondslag De winstdelende lening wordt gewaardeerd tegen nominale waarde of lagere marktwaarde. Accountantscontrole Op deze verslaglegging is geen accountantscontrole uitgevoerd. In het voorjaar van 2014 vindt accountantscontrole plaats op de jaarrekening over geheel 2013, waarvan de cijfers van deze periode onderdeel uitmaken. Vooruitzichten Gedurende 2013 zijn tot dusver 4 grondposities verkocht, welke naar verwachting eind 2013 zullen worden afgerekend. De winstdeling zal daarbij nihil zijn aangezien de opbrengst samenhangt met de vooraf vastgestelde waarde van de grondposities bij afloop van de erfpachtcanonvrije periode. Deze waarde, waartegen de eigenaren op dat moment kunnen bijkopen, levert voor het fonds geen winstdeling op. Voor de tweede helft van 2013 wordt derhalve uitgegaan van een rendementsverwachting van 6,25%. Amsterdam, augustus 2013 Annexum Beheer BV

5 5 Halfjaarbericht WINST- EN VERLIESREKENING, BALANS EN KASSTROOMOVERZICHT Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV Halfjaarbericht 2013 Winst- en verliesrekening (bedragen afgerond op 100,-) 1e helft e helft 2012 Vaste rentebaten Opbrengsten uit beleggingen Resultaat Balans per 30 juni 2013 (bedragen afgerond op 100,-) Activa Passiva Financiële vaste activa Winstdel. lening aan Grondfonds I BV Eigen vermogen Aandelenkapitaal Agioreserve Overige reserves Uitgekeerd dividend Resultaat verslagperiode ( ) Vlottende activa Debiteuren Kortlopende schulden Te betalen dividendbelasting Overlopende activa Crediteuren Liquide middelen Overlopende passiva

6 6 Halfjaarbericht Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV Halfjaarbericht 2013 Kasstroomoverzicht periode eindigend 30 juni 2013 (bedragen afgerond op 100,-) 1e helft e helft 2012 Resultaat na belasting Mutatie in werkkapitaal (42.000) Kasstroom uit operationele activiteiten Aflossing lening door Grondfonds I BV Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Terugbetaling kapitaal (30.000) (30.000) Uitgekeerd dividend ( ) ( ) Kasstroom uit financieringsactiviteiten ( ) ( ) Netto kasstroom (42.000) Geldmiddelen per 1 januari Geldmiddelen per 30 juni toename/afname geldmiddelen (42.000)