BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ GRONDFONDS I BV

Transcriptie

1 ANNEXUM BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ GRONDFONDS I BV HALFJAARBERICHT 2015 Beheerder Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan XX Amsterdam

2 2 Halfjaarbericht INHOUDSOPGAVE Inhoudsopgave Verslag van de beheerder Winst- en verliesrekening, balans en kasstroomoverzicht... 5

3 3 Halfjaarbericht VERSLAG VAN DE BEHEERDER Algemeen Met dit bericht rapporteren wij u over de ontwikkelingen van Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV belegt indirect in grondposities onder starterswoningen. De structuur Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV financiert door middel van een winstdelende lening grondposities onder woningen van Grondfonds I BV. Deze lening geeft naast 6,25% rentevergoeding recht op 50% van de door Grondfonds I BV gerealiseerde meerwaarde, boven een vastgestelde drempel, behaald met de doorverkoop van de grond of grond met woning ( de winstpremie ) van de zeven grondposities. De rente wordt halfjaarlijks in juni en december van elk jaar voldaan, en vervolgens als dividend onder inhouding van dividendbelasting door Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV aan de certificaathouders uitgekeerd. Grondfonds I BV is gerechtigd om bij doorverkopen naast het uitkeren van de winstpremie ook tot gedeeltelijke aflossing van de lening over te gaan. De lening heeft een looptijd van maximaal 10 jaar. Stand van zaken van de grondposities Gedurende de verslagperiode zijn er 3 grondposities verkocht. Het betreft 1 grondpositie in het project De Kersentuin te Arnhem, 1 grondpositie in De Poort van Nimwegen te Beuningen en 1 grondpositie in het project Stadsheren te Arnhem. In onderstaande tabel vindt u een overzicht van de mutaties in de verslagperiode. Naam Ultimo 2014 Mutaties Medio 2015 De Kersentuin, Arnhem De Poort van Nimwegen, Beuningen Het Wielsem, Den Bosch Olympia, Lelystad Overasselt, Heumen Stadsheren, Arnhem Totaal Hoofdsom verstrekte lening aan Grondfonds I BV Grondfonds I BV heeft er in 2015 voor gekozen om per kwartaal af te lossen op winstdelende lening indien zich verkopen voordoen (dit is mogelijk op basis van de leningsvoorwaarden). Eind maart 2015 heeft Grondfonds I BV op de lening afgelost als gevolg van de verkoop van 2 grondposities in het eerste kwartaal van Het betreft de verkoop van 1 grondpositie in het project Poort van Nimwegen en 1 grondpositie in Stadsheren. Bij de verkopen is geen sprake geweest van winstdeling. Medio juni 2015 heeft Grondfonds I BV op de lening afgelost als gevolg van de verkoop van 1 grondpositie in het tweede kwartaal van Het betreft de verkoop van een grondpositie in het project De Kersentuin, waarbij geen winst is gerealiseerd. De totale aflossing over het eerste halfjaar van 2015 was Per 30 juni 2015 bedraagt de hoofdsom van de door de beleggingsmaatschappij aan Grondfonds I BV verstrekte lening

4 4 Halfjaarbericht Uitkeringen Eind maart is de door Grondfonds I BV gedane aflossing van onder inhouding van 15% dividendbelasting uitgekeerd aan haar certificaathouders. De netto uitkering per certificaat was 181,14. De specificatie van het uitgekeerde bedrag per certificaat is als volgt: Terugbetaling kapitaal 213,11 ( / 610 cert.) Inhouding dividendbelasting 31,97 Netto uitkering 181,14 Medio juni is het halfjaarlijkse vaste dividend van 6,25% uitgekeerd. Dit is gecombineerd met een terugbetaling van kapitaal van Op het vaste dividend en de terugbetaling van kapitaal is 15% dividendbelasting ingehouden. Bij de verkopen die in het eerste halfjaar zijn afgerekend is geen sprake geweest van een winstdeling. De specificatie van het uitgekeerde bedrag van 285,89 per certificaat is als volgt. Vast dividend Q1 128,03 (6,25% x 8.194,10) / 4) Vast dividend Q2 124,70 (6,25% x 7.980,98) / 4) Terugbetaling kapitaal 83,61 + ( / 610 cert.) Bruto uitkering 336,34 Inhouding dividendbelasting 50,45 Netto uitkering 285,89 Financiële resultaten Het fonds heeft over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 een resultaat na belasting behaald van De opbouw van het resultaat, de financiële positie en het kasstroomoverzicht zijn weergegeven in bijgaand financieel overzicht. Intrinsieke waarde Per 30 juni 2015 bedraagt het eigen vermogen van Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV Het aantal uitstaande certificaten bedraagt 610. De intrinsieke waarde per certificaat bedraagt daarmee Waarderingsgrondslag De winstdelende lening wordt gewaardeerd tegen nominale waarde of lagere marktwaarde. Accountantscontrole Op deze verslaglegging is geen accountantscontrole uitgevoerd. In het voorjaar van 2016 vindt accountantscontrole plaats op de jaarrekening over geheel 2015, waarvan de cijfers van deze periode onderdeel uitmaken. Vooruitzichten Voor de tweede helft van 2015 zijn nog geen verkopen bekend. Voor het tweede halfjaar gaan we derhalve uit van een rendementsverwachting van 6,25%. Amsterdam, augustus 2015 Annexum Beheer BV

5 5 Halfjaarbericht WINST- EN VERLIESREKENING, BALANS EN KASSTROOMOVERZICHT Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV Halfjaarbericht 2015 Winst- en verliesrekening realisatie realisatie (bedragen afgerond op 100,-) 1e helft e helft 2014 Vaste rentebaten Rentebaten uit verkoop Opbrengsten uit beleggingen Resultaat Balans per 30 juni 2015 (bedragen afgerond op 100,-) Activa Passiva Financiële vaste activa Winstdelende lening aan Grondfonds I BV Eigen vermogen Aandelenkapitaal Agioreserve Overige reserves Uitgekeerd dividend Resultaat verslagperiode ( ) Vlottende activa Debiteuren Kortlopende schulden Te betalen dividendbelasting Overlopende activa Crediteuren Liquide middelen Overlopende passiva

6 6 Halfjaarbericht Beleggingsmaatschappij Grondfonds I BV Halfjaarbericht 2015 Kasstroomoverzicht periode eindigend 30 juni realisatie realisatie (bedragen afgerond op 100,-) 1e helft e helft 2014 Resultaat na belasting Mutatie in werkkapitaal (22.700) (45.100) Kasstroom uit operationele activiteiten Aflossing lening door Grondfonds I BV Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Terugbetaling kapitaal ( ) (20.000) Uitgekeerd dividend ( ) ( ) Winstdeling - (4.300) Kasstroom uit financieringsactiviteiten ( ) ( ) Netto kasstroom (22.700) (45.100) Geldmiddelen per 1 januari Geldmiddelen per 30 juni Toename/(afname) geldmiddelen (22.700) (45.100)