ZORGVESTE DE RESIDENTIE C.V.

Transcriptie

1 ANNEXUM ZORGVESTE DE RESIDENTIE C.V. HALFJAARBERICHT 2014 Beherend Vennoot Zorgveste De Residentie Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan XX Amsterdam Beheerder Annexum Beheer B.V. WTC, G-Toren Strawinskylaan XX Amsterdam Bewaarder Stichting Bewaarder Zorgveste de Residentie Claude Debussylaan MD Amsterdam

2 2 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht 2014 INHOUDSOPGAVE Pagina 1. Kerncijfers 3 2. Verslag van de Beheerder 4 3. Halfjaarbericht Balans Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting op het halfjaarbericht Algemeen Grondslagen voor de waardering van activa en passiva Grondslagen voor de resultaatbepaling Grondslagen van de opstelling van het kasstroomoverzicht Toelichting op de posten van de balans Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Toelichting op de posten van de winst- en verliesrekening Direct resultaat 17

3 3 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht KERNCIJFERS Kerncijfers 30 okt 2013 Netto-resultaat voor afschrijving in EUR Per participatie in EUR medio 2014 Aantal uitstaande participaties 98 Intrinsieke waarde per participatie in EUR Rendement per participatie vanaf oprichting medio 2014 Gemiddeld enkelvoudig exploitatieresultaat per jaar 8,0% Totaal uitgekeerd vanaf oprichting in EUR * Gemiddeld uitgekeerd in % per jaar 5,9% * Inclusief uitkering van EUR 525 per participatie welke in augustus 2014 is uitgekeerd.

4 4 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht VERSLAG VAN DE BEHEERDER Algemeen De voormalige kantoorvilla De Residentie, aan de Badhuisweg te Den-Haag is in november 2013 aangekocht door het Fonds. Het object is in 2013 volledig herontwikkeld tot 28 luxe zorgappartementen. Op 1 november 2013 heeft de exploitant Martha Flora haar deuren in Den Haag geopend voor bewoners met dementie. De zorgappartement van gemiddeld 40 m2 met eigen sanitair en een pantry zijn verdeeld over de vier verdiepingen. Verhuurstatus Het object is in zijn geheel verhuurd aan huurder Stichting Bronovo-NEBO en Bronovo Martha Flora BV. Het huurcontract is van start gegaan op 1 oktober De gewogen looptijd van het huurcontract bedraagt per 1 juli 2014 nog ruim 14 jaar. Bezetting Bronovo Martha Flora BV streeft als exploitant naar een volledige bezetting van de 28 zorgappartementen. In het eerste half jaar van 2014 is de bezetting gestegen van vier naar twaalf bewoners. Gezien de nichemarkt waarin de zorgexploitant zich bevindt wordt dit gezien als een goed resultaat. Bronovo Martha Flora verwacht nog steeds een toename van één á twee bewoners per maand. Resultaten Het netto resultaat voor afschrijvingen (direct resultaat) bedraagt in de periode vanaf oprichting tot en met 30 juni 2014 EUR positief en ligt hoger dan geprognosticeerd in het prospectus (EUR ). Dit is het gevolg van lagere exploitatiekosten. In het prospectus is rekening gehouden met een jaarlijks onderhoudsbudget van 4,5% van de bruto huuropbrengsten. Deze kosten worden in werkelijkheid niet gerealiseerd. Intrinsieke waarde Op balansdatum 30 juni 2014 bedraagt het eigen vermogen van Zorgveste De Residentie C.V. EUR Het aantal uitstaande participaties bedraagt 98. Het verloop van het eigen vermogen vanaf oprichting tot en met 30 juni 2014 is als volgt: Eigen vermogen Per participatie Stand per 1 januari Resultaat voor afschrijvingen 1e halfjaar Afschrijvingen (92.540) (944) Tussentijdse uitkering april 2014 ( ) (1.425) Stand per 30 juni Per saldo nam de intrinsieke waarde per participatie toe van EUR tot EUR Hierin is de uitkering van EUR 525 per participatie, welke is uitgekeerd in augustus 2014, nog niet verwerkt.

5 5 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht 2014 Uitkering Over de periode 30 oktober 2013 t/m 30 juni 2014 heeft Zorgveste de Residentie C.V. een bedrag van EUR per participatie uitgekeerd. De uitkeringen vonden plaats in april en augustus Het slotdividend over het boekjaar 2014 zal in februari 2015 uitgekeerd worden. Bij gelijkblijvende omstandigheden is de verwachting dat de uitkering conform prospectus zal zijn. Dit resulteert in de volgende dividenden per participatie. Rendement Uitkering boekjaar 2014 Uitkering in Actueel in % Prospectus April 2014 Augustus ,8% 1,1% 2,8% 1,1% Verwachte slotuitkering (februari 2015) ,9% 2,9% ,8% 6,8% Vooruitzichten De vooruitzichten voor het tweede halfjaar van 2014 zijn goed. De verwachting is dat er in 2014 rendement uitgekeerd zal worden conform prospectus. Amsterdam 25 augustus 2013 Annexum Beheer B.V.

6 6 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht HALFJAARBERICHT Balans Winst- en verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting op het halfjaarbericht

7 7 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht BALANS PER 30 JUNI 2014 (voor resultaatbestemming) (Bedragen in euro s) Activa Beleggingen Onroerend goed in exploitatie (1) Vorderingen (2) Overige activa Immateriële vaste activa (3) Liquide middelen (4) Passiva Eigen vermogen (5) Kapitaal Wettelijke reserve Overige reserve ( ) Resultaat boekjaar Uitkeringen ( ) Langlopende schulden (6) Kortlopende schulden (7)

8 8 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht WINST-EN VERLIESREKENING (Bedragen in euro s) 30 okt 2013 Opbrengsten uit beleggingen Omzet (8) Exploitatiekosten (9) Afschrijvingen aankoopkosten Niet-verrekenbare btw Exploitatieresultaat beleggingen Overige bedrijfsopbrengsten (10) 145 Som der bedrijfsopbrengsten Bedrijfslasten Rentelasten (11) Beheerkosten (12) Afschrijvingen immateriële vaste activa Overige bedrijfslasten (13) Som der bedrijfslasten Netto resultaat

9 9 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht KASSTROOMOVERZICHT (Bedragen in euro s) 30 okt 2013 Nettoresultaat Aanpassingen voor: Rente Afschrijvingen Mutatie vorderingen (4.150) Mutatie kortlopende schulden Kasstroom uit bedrijfsoperaties Betaalde rente ( ) Kasstroom uit operationele activiteiten ( ) Aankopen van beleggingen ( ) Investeringen in immateriële vaste activa ( ) Kasstroom uit investeringsactiviteiten ( ) Uitgifte participaties Uitkeringen aan participanten ( ) Ontvangst uit langlopende leningen Aflossing hypothecaire lening (29.155) Kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto kasstroom Mutatie geldmiddelen Geldmiddelen per 30 oktober Geldmiddelen per 30 juni Toename / (afname) geldmiddelen

10 10 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht TOELICHTING OP HET HALFJAARBERICHT Algemeen Activiteiten De activiteiten van Zorgveste De Residentie C.V., statutair gevestigd te Amsterdam op de Strawinskylaan 485, bestaan voornamelijk uit beleggen in onroerende zaken met als doel een aantrekkelijk rendement te realiseren. De vennootschap is opgericht op 30 oktober ALGEMEEN Het halfjaarbericht is opgesteld in overeenstemming met de grondslagen voor financiële verslaggeving van Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het halfjaarbericht is opgesteld in euro s. De belangrijkste grondslagen voor waardering en resultaatbepaling worden hierna weergegeven. De waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van historische kosten. Voor zover niet anders vermeld, worden de activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde. Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop zij betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van het jaarbericht bekend zijn geworden. Financiële instrumenten Onder financiële instrumenten worden primaire financiële instrumenten verstaan, zoals vorderingen en schulden. Voor de grondslagen van primaire financiële instrumenten wordt verwezen naar de behandeling per balanspost GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA Onroerend goed in exploitatie Vastgoedobjecten worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele residuwaarde. De geschatte technische levensduur is langer dan de economische levensduur daar de economische levensduur gelijk is gesteld aan de looptijd van de beleggingsinstelling. Bij de bepaling van de residuwaarde wordt een inschatting gemaakt van de huidige waarde van het object indien de geschatte economische levensduur is bereikt; indien deze waarde nagenoeg gelijk is aan de verkrijgingsprijs zal de afschrijving nul bedragen.

11 11 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht 2014 Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming. De economische levensduur en de afschrijvingsmethode worden aan het einde van elk boekjaar opnieuw beoordeeld. Kosten voor periodiek groot onderhoud worden ten laste gebracht van het resultaat op het moment dat deze zich voordoen. Geactiveerde aankoopkosten De geactiveerde aankoopkosten worden gewaardeerd op het bedrag van de bestede kosten, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen. De jaarlijkse afschrijvingen bedragen een 20% van de bestede kosten. Immateriële vaste activa De oprichtingskosten worden geactiveerd en over een periode van 5 jaar ten laste van het resultaat afgeschreven. Langlopende schulden Rentedragende leningen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen reële waarde, verminderd met de kosten die samenhangen met het aangaan van de rentedragende leningen. Na de eerste verwerking worden de rentedragende leningen verantwoord tegen geamortiseerde kostprijs waarbij een eventueel verschil tussen de kostprijs en de af te lossen schuld in de winst- en verliesrekening over de looptijd van de rentedragende lening wordt verantwoord. Rentedragende schulden met een looptijd van meer dan één jaar worden verantwoord onder de langlopende schulden. Eventuele aflossingen op rentedragende leningen binnen één jaar worden verantwoord onder de kortlopende schulden. Kortlopende schulden De kortlopende schulden zijn opgenomen tegen de nominale waarde en hebben een looptijd korter dan een jaar GRONDSLAGEN VOOR DE RESULTAATBEPALING Resultaatbepaling De netto-omzet wordt bepaald op basis van geleverde diensten (exclusief belastingen) en toegerekend aan de periode waarop deze betrekking heeft. Bedrijfslasten worden ten laste van de omzet gebracht en toegerekend in het jaar waar zij betrekking op hebben. Overige opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Belastingen Zorgveste De Residentie C.V. is voor fiscale doeleinden transparant aangezien de participaties niet vrij verhandelbaar zijn. Dit betekent dat de vennootschap niet belastingplichtig is voor de vennootschapsbelasting. Vanwege de fiscale transparantie worden de activa, passiva en resultaten van de vennootschap pro rata toegerekend aan de vennoten, die deze activa, passiva en resultaten dienen op te nemen in hun belastingaangifte. Daarbij dienen deelnemende natuurlijke personen voor de bepaling van de heffingsgrondslag voor het inkomen uit

12 12 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht 2014 sparen en beleggen (Box III) een evenredig deel van het vastgoed, overige bezittingen en (bank)schulden op te geven naar de waarde in het economisch verkeer. Ten aanzien van de fiscale waardering van de belegging stelt de beheerder jaarlijks een invulinstructie op, die separaat aan de participanten wordt toegestuurd GRONDSLAGEN VAN DE OPSTELLING VAN HET KASSTROOMOVERZICHT Het kasstroomoverzicht is opgesteld conform de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen. Ontvangen en betaalde interest worden opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten TOELICHTING OP DE POSTEN VAN DE BALANS (in EUR) 1. Onroerend goed in exploitatie 2014 Stand per 30 oktober Koopsom Geactiveerde aankoopkosten Afschrijving geactiveerde aankoopkosten (24.759) Stand per 30 juni Naar verwachting is de restwaarde van de materiële vaste activa gedurende de looptijd van de C.V. minimaal gelijk aan de aanschafwaarde. Op basis hiervan bedraagt het afschrijvingspercentage 0%. Zekerheden Een bankhypotheek 1 e in rang groot EUR (te vermeerderen met 37,5% voor rente en kosten) op het vastgoed.

13 13 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht Vorderingen De vorderingen zijn als volgt samengesteld: 2014 Debiteuren - Overige vorderingen en overlopende activa Stand per 30 juni De bedragen opgenomen onder vorderingen en overlopende activa vervallen binnen één jaar. 3. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa zijn de structureringskosten en de overige kosten die bij de oprichting van de C.V. gemaakt zijn Stand per 30 oktober Investering Afschrijvingen (64.481) Stand per 30 juni Liquide middelen De liquide middelen zijn als volgt samengesteld: 2014 Rekening courant ING Bank Stand per 30 juni De liquide middelen staan ter vrije beschikking van de C.V.

14 14 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht Eigen Vermogen Kapitaal Wettelijke reserve Overige reserves Resultaat boekjaar Uitkeringen Totaal Stand per 30 oktober Storting kapitaal Dotatie wettelijke ( ) reserve Vrijval wettelijke - (64.481) reserve Resultaat Uitkeringen ( ) ( ) Stand per 30 juni ( ) ( ) Per 30 juni 2014 bestaat het kapitaal uit 98 participaties met ieder een nominale waarde van EUR De wettelijke reserve heeft betrekking op de geactiveerde oprichtingskosten. De uitkering van EUR 525 per participatie welke is uitgekeerd in augustus 2014 is nog niet verwerkt in het eigen vermogen. 6. Langlopende schulden Het verloop van de langlopende schulden in het boekjaar is als volgt: 2014 Oorspronkelijke hypotheek Afsluitprovisie hypotheek (24.750) Cumulatieve afschrijving afsluitprovisie Aflossing huidig boekjaar (29.155) Stand per 30 juni Financieringsvoorwaarden Rentepercentage : vast, 4,25% (inclusief opslag) Looptijd : tot 1 november 2018 Renteberekening : 30/360 Periodieke aflossing : EUR per maand Zekerheden Een hypotheekrecht op het Vastgoed groot (te vermeerderen met 45% voor rente en kosten) op het vastgoed. Eerste pandrecht op de rechten uit de huurovereenkomst m.b.t. het Vastgoed.

15 15 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht Kortlopende schulden De kortlopende schulden zijn als volgt samengesteld: 2014 Crediteuren 290 Nog te betalen rente Overige schulden en overlopende passiva Stand per 30 juni NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN Bij verkoop van het vastgoedobject zullen de hierop betrekking hebbende kosten, zoals bijvoorbeeld de bemiddelingskosten, de performance fee en de transactiekosten, in rekening gebracht worden aan de C.V. Deze kosten komen nog niet tot uitdrukking in de balans TOELICHTING OP DE POSTEN VAN DE WINST- EN VERLIESREKENING 8. Omzet De omzet is als volgt samengesteld: 30 okt 2014 Bruto opbrengst Totaal De bruto opbrengst bedraagt per 1 januari 2014 circa EUR op jaarbasis.

16 16 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht Exploitatiekosten De exploitatiekosten zijn als volgt samengesteld: 30 okt 2014 Property management Belastingen Verzekeringen Onderhoud Totaal Property management wordt in rekening gebracht op basis van de tariefkaart van de beheerder. 10. Overige bedrijfsopbrengsten Het betreft hier rente over het banksaldo. 11. Rentelasten De rentelasten zijn als volgt samengesteld: 30 okt 2014 Rentelasten hypothecaire lening Afschrijving en honorarium hypotheek Totaal De rente is tot 1 november 2018 gefixeerd op 4,4% (inclusief opslag). 12. Beheerkosten De beheerkosten zijn als volgt samengesteld: 30 okt 2014 Beheerkosten Totaal De beheerkosten bedragen 3% (exclusief btw) van de gefactureerde huur van het object voor het beheer van het vastgoedfonds.

17 17 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht 2014

18 18 Zorgveste De Residentie C.V. halfjaarbericht Overige bedrijfslasten De overige bedrijfslasten zijn als volgt samengesteld: 30 okt 2014 Accountantskosten Fiscaal en juridisch advies Bestuur bewaarder en beherend vennoot Overige bedrijfskosten 86 Totaal DIRECT RESULTAAT 30 okt 2014 Netto resultaat Corrigeren voor: + Afschrijvingen aankoopkosten Afschrijvingen immateriële vaste activa Afschrijvingen afsluitprovisie hypotheek Direct resultaat Direct resultaat in prospectus Het direct resultaat zoals weergegeven in het prospectus houdt geen rekening met afschrijvingskosten. In de tabel hierboven wordt het netto resultaat gecorrigeerd naar direct resultaat zodat een vergelijking gemaakt kan worden met het direct resultaat zoals geprognosticeerd in het prospectus. OVERIGE INFORMATIE De C.V. heeft geen personeel in dienst. Ondertekening van het halfjaarbericht: Amsterdam, 25 augustus 2014 Annexum Beheer B.V.