Klaar voor een veranderende zorgmarkt? Themabijeenkomst PT Finance, DHK Tax & Legal en InterCare management 27 november 2014

Transcriptie

1 Themabijeenkomst PT Finance, DHK Tax & Legal en InterCare management 27 november 2014

2 Agenda BNG Bank in het kort Bancaire kredietverstrekking zorgsector Toetsingskader financiers

3 Bancaire kredietverstrekking zorgsector Portefeuille zorgsector totaal zorgsector EUR 21 mrd ult 2013 Portefeuille zorgsector totaal zorgsector EUR 21 mrd ult 2013 overig 65% BNG 35% ongeborgd 60% geborgd 40%

4 Bancaire kredietverstrekking zorgsector Jaarlijkse kredietvraag - bedragen in EUR mln sector WfZ BNG Bank

5 Bancaire kredietverstrekking zorgsector Sector ontwikkelingen V&V (niet limitatief) - afbouw capaciteit verzorgingshuizen - scheiden Wonen en Zorg - inkoopgedrag gemeenten en zorgkantoren - lagere groeicijfers

6 Liquiditeit (current ratio) Aandeel financieel gezonde organisaties daalt verder naar 13% in 2018 en betekent dus voor zorgaanbieders noodzaak tot transitie 4 13% behoudt solide financiële positie % -6% -4% -2% 0% 2% 2,5% 4% 6% 8% 10% 12% Bron: ActiZ impactanalyse mei 2014 en Benchmark in de Zorg 2014 Nettomarge Financieel solide positie N=121

7 Nettomarge Organisaties verwachten omzetdaling en verlieslatende exploitatie 5% 0% -5% -10% Organisaties met 70% hoge ZZP s Gemengde & kleine intramurale organisaties Omzetstijging Lichte omzetdaling Gemiddeld -4,4% Omzetdaling 10-20% -15% Gemengde & extramurale organisaties Forse omzetdaling > 20% -20% N=45 Bron: ActiZ impactanalyse september 2013

8 Bancaire kredietverstrekking zorgsector Banken/WfZ stellen door de overheidsmaatregelen extra voorwaarden aan kredietverstrekking omdat de risico s zijn toegenomen. Faillissementen zullen leiden tot scherpe stijging van de prijs van kredieten. WfZ borgt geen 100% meer; bij grotere volumes consortiale financiering. De sector wordt bediend door slechts een handjevol Nederlandse financiers. Banken zelf hebben te maken met de maatregelen bankwezen (Basel III, bankenbelasting). De ruimte voor kredietverstrekking in de zorgsector wordt hierdoor deels beperkt. Beschikbaarheid van bancaire financieringsmiddelen is niet langer vanzelfsprekend. Beschikbaarheid kost geld Alleen voor goed onderbouwde business cases blijft in beginsel bancaire financiering beschikbaar.

9 Toetsingskaders financiers Beoordeling realistische business case: Zakelijke voorwaarden Financiele voorwaarden Structurele voorwaarden Analyse ten aanzien van: Project Debiteur Risico-analyse: markt-, juridisch-, operationeel -, rente-, planologisch risico

10 Toetsingskaders financiers Zakelijke voorwaarden: Capabel management met bewezen track record Bestemmingstoets gebouw Alternatieve aanwendingsmogelijkheden Flexibiliteit gebouw Gedurende bouwfase Bestedingscontrole (administratieve organisatie) Afdekking bouwrisico s Aansluiting bij strategie organisatie Marktcondities Juridische structuur

11 Strategie: Aanbod gedacht vanuit de behoefte, de individualiteit en het perspectief van de klant. Niet alleen vastgoed!

12 Vb. Eluse zorg voor comfort Zorgaanbieder stg Elisabeth (Breda) biedt haar huurder a la carte comfortdiensten zoals: Huishoudelijke hulp Wandelen / gezelschap Boodschappenservice Maaltijdenservice Klusservice etc. Naast strategische component ook cashcomponent!

13 Toetsingskaders financiers Financiële voorwaarden: Beschikbare P&C documentatie Meerjarenbegroting; liquiditeitsprognose Cash flow is bepalend Beschikbare projecties scenario s gedurende looptijd lening Solvabiliteit minimaal 15%: én na oplevering bouw 1% jaarlijkse stijging (tot 20% care) Liquiditeit: Debt Service Coverage Ratio (DSCR) > 1,3. DSCR = mate waarin de cash flow voldoende is om aan de toekomstige verplichtingen uit hoofde van de financiering te kunnen voldoen (rente én aflossing). Strakke monitoring (compliance certificaten accountant)

14 Toetsingskaders financiers Structurele voorwaarden: Zekerheden bij ongeborgde financiering 1e hypotheek pandrechten Lineaire aflossing Looptijden ongeborgd korter dan geborgd

15 Samenvattend De zorgmarkt maakt een zeer snelle transitie door. Mede hierdoor veranderen de beschikbaarheid en randvoorwaarden van de (bancaire) financiering. Zorg dat uw organisatie hier klaar voor is. Banken stellen strengere voorwaarden Goede realistische businesscase onontbeerlijk Alternatieve financieringsvormen nuttig

16 Contactgegevens Rob Schreppers Senior Manager Public Finance

17