Financiering van de coöperatie

Transcriptie

1 1 van de coöperatie FloraHolland van de coöperatie Conceptvoorstel ter bespreking Factsheet November 2015

2 2 FloraHolland van de coöperatie Leden Leden en organisatie veranderen Huisbanken Rabobank ABN AMRO ING Deutsche Bank Financiële omgeving verandert Leden Huisbanken Strategie FH2020 1/3 kostenverlaging Verkleinen vastgoedpositie Investeren in nieuwe activiteiten als WFE Eenvoudig Te complex voor zowel leden als Flora Holland Leden willen vereenvoudiging Internationaal aantrekkelijk Aantrekkelijk lidmaatschap Meer in balans Absolute omvang financiering Flexibeler Verwerking exploitatieverlies Voldoen aan eisen van bankfinanciering anno nu Kortlopende financiering Druk op aflossing Leden Huisbanken Doel Gezonde financiering banken Aantrekkelijk lidmaatschap Vertrouwen stakeholders

3 3 Optimale balans Exploitatie Vermogen Ratio s FloraHolland van de coöperatie De ratio s Risicodragend vermogen Eigen vermogen Balanstotaal liquide middelen Eigen vermogen + ledenlening : : Balanstotaal liquide middelen Solvabiliteit Liquiditeit = Net Debt / EBITA derden liquide middelen Kasstroom EBITDA : Ratio s Ontwikkeling 2014 Ontwikkeling 2013 Solvabiliteit > 30% 24% 22% Risicodragend vermogen 45% 55% 50% 45% Liquiditeit < 3 1,8 2,5 Nieuwe ratio s

4 4 FloraHolland van de coöperatie Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Één systematiek participatiereserve en ledenlening Van firmanten naar lidbedrijven Afschaffing liquiditeitsbijdrage Inhouding 1% omzet > omgezet in ledenfinanciering Beperking financieel risico leden Duidelijke statuten: wat te doen bij verlies? Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Één systematiek participatiereserve en ledenlening Van firmanten naar lidbedrijven Afschaffing liquiditeitsbijdrage Inhouding 1% omzet > omgezet in ledenfinanciering Beperking financieel risico leden Duidelijke statuten: wat te doen bij verlies? Direct afboeken algemene reserve Vermogenspositie < norm: uitstel aflossing ledenlening Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Wat gebeurt er bij verlies? Voorbeeld Scenario Één systematiek participatiereserve en ledenlening Verlies 10 mln 35 mln 50 mln Gevolg Nee Nee Ja Risicodragend vermogen 49% 46% 44% Gevolg Geen uitkering leden lening Van firmanten naar lidbedrijven

5 5 Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Één systematiek participatiereserve en ledenlening Van firmanten naar lidbedrijven Wat te doen bij een winst? Winstverdeling bij een positief exploitatieresultaat Direct uitkeren van deel of gehele winstuitkering (dividend) aan leden Op basis van betaalde provisie (huidige methode) Als Certificaat A nog niet is volgestort dan bijstorting op Certificaat A FloraHolland van de coöperatie Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Één systematiek participatiereserve en ledenlening Van firmanten naar lidbedrijven Opbouw vanuit 1% productomzet Certificaat A Ledenparticipatie Opbouw tot Blijft staan gedurende lidmaatschap (voor alle leden gelijk) Recht jaarlijkse winstuitkering (dividend): contant uitgekeerd Certificaat B Ledenlening Als certificaat A is volgestort Looptijd 8 jaar Rentevergoeding Risicodragend vermogen > 55%: vervroegde aflossing oudste jaarlaag Wat stellen we voor? Aanpassen ledenfinanciering Van verlies- naar vermogensdekking Één systematiek participatiereserve en ledenlening Vereenvoudigen ledenadministratie Gelijk trekken voorwaarden: Vof/Maatschap met BV/NV Stemrecht op bedrijfsniveau Van firmanten naar lidbedrijven N.B. kostenbesparing IT: investering 1 mln + jaarlijks

6 6 FloraHolland van de coöperatie Overgangsregeling Participatiereserve niet-actieve leden uitkeren in 8 jaar Participatiereserve actieve leden > uitkeren in 8 jaar Hoe werkt dit in de praktijk? Eigen vermogen Participatiereserve wordt Certificaat A Ledenlening wordt Certificaat B Vreemd vermogen Exploitatie Vermogen

7 Wat betekent dit voor mij? 7 Voorbeeld gemiddeld lid bedragen in Huidige situatie Toekomstige situatie Jaar 1 Jaar 2 Jaar 9 Participatiereserve Certificaat A Bijstorting 1% omzet Totaal Certificaat A Ledenlening Certificaat B Liquiditeitsbijdrage Bijstorting 1% omzet Aflossing ledenlening Aflossing Certificaat B Vervroegde aflossing B Totaal ledenlening Totaal Certificaat B Totaal Totaal FloraHolland van de coöperatie Wat betekent dit voor mij? Voorbeeld klein lid bedragen in Huidige situatie Toekomstige situatie Jaar 1 Jaar 2 Jaar 9 Participatiereserve 200 Certificaat A Bijstorting 1% omzet Totaal Certificaat A Ledenlening Certificaat B Liquiditeitsbijdrage 500 Bijstorting 1% omzet Aflossing ledenlening 500 Aflossing Certificaat B Vervroegde aflossing B Totaal ledenlening Totaal Certificaat B Totaal Totaal Wat betekent dit voor mij? Voorbeeld groot lid bedragen in Huidige situatie Toekomstige situatie Jaar 1 Jaar 2 Jaar 9 Participatiereserve Certificaat A Terugstorten > Totaal Certificaat A Ledenlening Certificaat B Liquiditeitsbijdrage Bijstorting 1% omzet Aflossing ledenlening Aflossing Certificaat B Vervroegde aflossing B Totaal ledenlening Totaal Certificaat B Totaal Totaal

8 8 Wat betekent dit voor mij? FloraHolland van de coöperatie Voor- en nadelen gemiddeld lid Voordelen Risico verliescompensatie valt weg Eigen vermogen: relatief snel op maximum Mogelijkheid cash out (winst, vervroegde aflossing) Nadelen Uitstel cash out, indien ratio s onder de norm Wat betekent dit voor mij? Voor- en nadelen klein lid Voordelen Nadelen Risico verliescompensatie valt weg staat langer Geen vervroegde aflossing mogelijk Wat betekent dit voor mij? Voor- en nadelen groot lid Voordelen Nadelen Risico verliescompensatie valt weg Beperkt aandeel in eigen vermogen, waarbij meer opgebouwde participatiereserve wordt uitgekeerd Meer mogelijkheden cash out (winst, vervroegde aflossing) Uitstel cash out, indien ratio s onder de norm

9 Wat betekent dit voor mij? 9 Optimale balans Evenwichtig Versterking vermogen Grotere flexibiliteit Eenvoudig Passend bij de tijd Exploitatie Ratio s Vermogen FloraHolland van de coöperatie Tijdspad Tijdspad 2015 Hoe nu verder? november Regiobijeenkomsten Informatie uitwisseling /oordeelvorming december Adviesraad Advies aan Directie (17 december 2015) 2016 januari Directie Definitief voorstel Raad van Commissarissen Goedkeuring april Regiobijeenkomsten Toelichting definitief voorstel juni Algemene Ledenvergadering Besluitvorming 2017 Start (Beoogd: 1 januari 2017)

10 10 Notities FloraHolland van de coöperatie

11 November 2015 Dit is een uitgave van FloraHolland. Legmeerdijk BA Aalsmeer T: +31 (0) Nadere informatie Martijn Meskers, Manager Finance T: +31 (0) E:

12 12 FloraHolland van de coöperatie Goed op weg naar een gezonde financiering van de coöperatie