zorg financiering in 2014 en verder Anja van Balen Sector Banker Zorg ABNAMRO

Transcriptie

1 zorg financiering in 2014 en verder Anja van Balen Sector Banker Zorg ABNAMRO

2

3 Financiering in een reguliere bancaire omgeving Miti ganten Jaar verslag Basel 3

4 kosten van financiering Basel 3

5 Wat houdt Basel III in? 4 ratio s 1. Kapitaal Ratio Hogere kwaliteit en kwantiteit van kapitaal : Van 8 naar 15% 2. Hefboom Ratio Banken dienen een gezonde verhouding van geleend en eigen vermogen aan te houden Max. hefboom 33 x Basel III 3. Liquiditeit Ratio Banken dienen voldoende liquide middelen ter beschikking te hebben om te voldoen aan de potentiële betalingsverplichtingen in een stresssituatie van 30 dagen 4. Stabiele Funding Ratio Banken dienen voldoende langjarige (> 1 jaar) spaargelden en (obligatie) leningen aan te trekken voor de financiering van de langlopende financieringsverplichtingen (> 1 jaar) Matched funding 5

6 Kapitaal Ratio EL = PD x LGD x EAD EL = Expected loss PD = Probability of default Rating LGD = Loss Given Default Onderpand EAD = Exposure at Default 6

7 Kapitaal Ratio: Voorbeeld kapitaal effecten op een krediet Blanco Minimale kapitaaleis: 15,5% Gewenst rendement: stel 10% (gem. rendement dat beleggers/aandeelhouders verwachten) A. Product component Blanco financiering Stel RWA* = 50%= B. Berekening Basel II Basel II capital target 8% Rendement op vermogen 10% bps Basel III Basel III capital target 15,5% Rendement op vermogen 10% bps Het RWA (risico gewogen activa) wordt bepaald aan de hand van het risicoprofiel van de klant, de waarde van de ingebrachte zekerheden, type product en limiet Toename kosten kapitaal ±38 bps 7

8 Kapitaal Ratio: Voorbeeld kapitaal effecten op een krediet Met onderpand Minimale kapitaaleis: 15,5% Gewenst rendement: stel 10% (gem. rendement dat beleggers/aandeelhouders verwachten) A. Product component gedekte financiering Stel RWA* = 25%= B. Berekening Basel II Basel II capital target 8% Rendement op vermogen 10% bps Basel III Basel III capital target 15,5% Rendement op vermogen 10% bps Het RWA (risico gewogen activa) wordt bepaald aan de hand van het risicoprofiel van de klant, de waarde van de ingebrachte zekerheden, type product en limiet Toename kosten kapitaal ±19 bps 8

9 Rating Rating: benodigd vermogen bank 9

10 Componenten van de Rating Jaarlijkse resultaten Volatiliteit in de resultaten Balans verhoudingen/ solvabiliteit Cashflow/ Terugbetaal capaciteit (DSCR) uit operationele inkomsten Governance/ management structuur Goedkeurende controle verklaring binnen 6 maanden einde boekjaar Individuele relaties systeem problematiek 10

11 Loss given default 11

12 Loss Given Default : onderpand Vastgoed Zorg vastgoed : laagste Woz/ boekwaarde commercieel vastgoed : externe taxatie door europese regelgeving kan dit wijzigen Vlottend Aktief : verpandbaar? Voorraden Discussie verpandbaarheid netto debiteuren positie 12

13 Indicatie Financierings ratio s Algemene ratio s DSCR >1,3 Netto operationeel resultaat >1% Solvabiliteit > 15 a 20% Termijnen Afschrijving in 30 jaar Forse renovatie na 15 jaar Max. commitment 10 jaar Loan to Value zorg vastgoed Loan to value commercieel vastgoed Max 75% Max 0,75 x75% = 55%

14 Vastgoed : financieren in de nieuwe Markt omgeving Bouw totaal 80 miljoen Bouw duur 3 jaar Vrije cashflow 5 mln pj Financiering Zorg vastgoed 60 miljoen Commercieel vastgoed 45 miljoen 14

15 Jaarverslag 15

16 Wat staat er voor de banken op het spel? Grove schatting Lange termijn leningen: MS zorg 10 miljard -/- geborgde deel +/- 3 miljard GGZ: 1,9 miljard Rekening Courant : MS zorg 4,5-5 miljard GGZ 1-1,5 miljard 16

17 Goedkeurende controle verklaring binnen 6 maanden einde boekjaar Wat hebben de banken gedaan? Verwachting goedkeuring per : Waivers tot einde jaar Verwachting deponering met beperking: Waivers tot volgend boekjaar Status nu: Ziekenhuizen: halen deadline twijfelachtig Verlengen tot ultimo januari? GGZ : Geen goedkeurende verklaringen Deponeren met beperking accepteren? 17

18 Wat nu? 18

19 Wat kan de zorg instelling zelf doen om de impact te beperken Helderheid over datum deponeren Ondernomen acties Prognose 2014/15 Hoogst Laagst Contract met ZV - Bevoorschotting - Tripartite RC faciliteiten in lijn met Liquiditeits behoefte Recente waardebepaling vastgoed 19