onderneming en financiering eigen verm ogen eenmanszaak mijn eigen geld wordt steeds meer Het eigen vermogen van een persoonlijke ondernemingsvorm is het geld dat die persoon of personen in de onderneming heeft/hebben gestopt. Bij de eenmanszaak is het inderdaad één persoon. Het eigen vermogen is een vorm van permanent risicodragend vermogen. Permanent duidt op het feit dat er geen aflossingsverplichting bestaat. Risicodragend houdt in, dat alle verliezen uit dat vermogen betaald moeten worden en dat de vergoeding afhankelijk is van de gemaakte winst. Op het eigen vermogen rust geen vaste rentelast. De mate waarin het eigen vermogen in een bepaalde periode toe- of afneemt, is afhankelijk van het bedrijfsresultaat, de privéopnamen en de privéstortingen in die periode. Het eigen vermogen neemt toe door: een gemaakte winst niet op te nemen voor privédoeleinden, het bijstorten van geld uit het privévermogen van de ondernemer. Het eigen vermogen neemt af door: privé meer geld op te nemen dan dat de winst toelaat, het lijden van verlies. Schematisch ziet dit er als volgt uit: Eigen vermogen aan het begin van de periode +/- Bedrijfsresultaat (nettowinst/-verlies) - Privéopnamen + Privéstortingen Eigen vermogen aan het einde van de periode voorbeeld Het eigen vermogen van een speciaalzaak bedraagt per 1 januari 131.559,-. In dat jaar wordt er een nettowinst gerealiseerd van 58.692,-. In dat jaar wordt 20.377,- voor privé opgenomen. Het eigen vermogen per 31 december is dan: Eigen vermogen per 1 januari 131.559,- Nettowinst 58.692,- + 190.251,- Privéopnamen 20.377,- - Eigen vermogen per 31 december 169.874,- werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 39
opgaven 1. Gegevens van een kledingzaak: eigen vermogen per 1 januari 78.390,- nettowinst 29.770,- privéopnamen 33.070,- Bereken het eigen vermogen per 31 december van deze kledingzaak. Eigen vermogen per 1 januari 78.390,- Nettowinst 29.770,- + 108.160,- Privéopnamen 33.070,- - Eigen vermogen per 31 december 75.090,- 2. Gegevens van een ijzerwarenspeciaalzaak: eigen vermogen per 1 januari 65.700,- nettowinst 37.400,- privéopnamen 43.100,- Bereken het eigen vermogen per 1 januari van deze ijzerwarenspeciaalzaak. Eigen vermogen per 1 januari 65.700,- Nettowinst 37.400,- + 103.100,- Privéopnamen 43.100,- - Eigen vermogen per 31 december 60.000,- 3. Op de balans van een herenmodezaak staat per 1 januari een eigen vermogen van 90.400,-. In dat jaar wordt er een nettowinst gerealiseerd van 41.170,-. De privéopnamen in dat jaar bedragen 21.050,-. Bereken het eigen vermogen van deze herenmodezaak per 31 december van dat jaar. Eigen vermogen per 1 januari 90.400,- Nettowinst 41.170,- + 135.570,- Privéopnamen 21.050,- - Eigen vermogen per 31 december 110.520,- werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 40
4. Gegevens van een detailhandelsonderneming met betrekking tot een kalenderjaar: nettowinst 95.750,- privéopnamen 75.600,- privéstortingen 20.000,- Bereken de winstreservering van deze detailhandelsonderneming in dat kalenderjaar. Privéopnamen 75.600,- Privéopnamen 20.000,- - - 55.600,- Nettowinst 95.750,- + Winstreservering 40.150,- 5. Op de balans van sportspeciaalzaak Matchpoint staat per 1 januari een eigen vermogen van 73.600,-. In dat jaar wordt er een nettowinst gerealiseerd van 35.700,-. De privéopnamen in dat jaar bedragen 19.300,-. a. Bereken het eigen vermogen van sportspeciaalzaak Matchpoint per 31 december. Eigen vermogen per 1 januari 73.600,- Nettowinst 35.700,- + 109.300,- Privéopnamen 19.300,- - Eigen vermogen per 31 december 90.000,- b. Bereken het gemiddeld geïnvesteerde eigen vermogen van deze sportspeciaalzaak. Gemiddelde geïnvesteerd eigen vermogen: ( 73.600,- + 90.000,-) 2 = 81.800,- 6. Op de balans van schoenenwinkel Brassé staat aan het begin van het jaar een eigen vermogen van 36.200,-. In de loop van dat jaar wordt er een nettowinst gerealiseerd van 19.400,-. In dat jaar is er voor een bedrag van 23.600,- aan privé opgenomen. De totale vermogensbehoefte van deze schoenenwinkel is aan het begin van het jaar even groot als aan het eind van het jaar. a. Bereken het eigen vermogen van schoenenwinkel Brassé per 31 december.. Eigen vermogen per 1 januari 36.200,- Nettowinst 19.400,- + 55.600,- Privéopnamen 23.600,- - Eigen vermogen per 31 december 32.000,- b. Beoordeel de financiële positie van deze schoenenwinkel per 31 december ten opzichte van de situatie per 1 januari Gezien het feit dat er op het eigen vermogen is ingeteerd, mag geconcludeerd worden dat de financiële positie van de schoenenzaak Brassé verslechterd is. werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 41
7. Het eigen vermogen van een supermarkt bedraagt aan het begin van het jaar 51.840,- en aan het einde van dat jaar 60.920,-. De privéopnamen in dat jaar bedragen 40.640,-. Bereken de nettowinst in dat jaar van deze supermarkt. Eigen vermogen per 1 januari 51.840,- Nettowinst 49.720,- + 101.560,- Privéopnamen 40.640,- - Eigen vermogen per 31 december 60.920,- 8. Het eigen vermogen van een speciaalzaak in meubelen bedraagt aan het begin van het jaar 68.000,- en per 31 december van dat jaar 62.450,-. In dat jaar wordt er een nettowinst gerealiseerd van 21.900,-. Bereken de privéopnamen van dat jaar van deze speciaalzaak. Eigen vermogen per 1 januari 68.000,- Nettowinst 21.900,- + 89.900,- Privéopnamen 27.450,- - Eigen vermogen per 31 december 62.450,- 9. René Hottam, eigenaar van een doe-het-zelfzaak, behaalt in enig boekjaar een nettowinst van 43.755,-. Op de balans van de doe-het-zelfzaak staat per 1 januari een eigen vermogen van 172.625,- en per 31 december van 194.250,-. Bereken het bedrag dat René in dat boekjaar aan privé opgenomen heeft. Eigen vermogen per 1 januari 172.625,- Nettowinst 43.755,- + 216.380,- Privéopnamen 22.130,- - Eigen vermogen per 31 december 194.250,- 10. Het eigen vermogen van een sportzaak bedraagt per 31 december 159.600,- en per 31 december het jaar daaropvolgend 163.400,-. In dat jaar is er een nettowinst gerealiseerd van 49.397,-. Bereken de privéopnamen van dat jaar. Eigen vermogen per 1 januari 159.600,- Nettowinst 49.397,- + 208.997,- Privéopnamen 45.597,- - Eigen vermogen per 31 december 163.400,- werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 42
11. Van een speciaalzaak in lederwaren en reisartikelen zijn de volgende gegevens bekend: eigen vermogen per 1 januari 97.600,- economisch resultaat, negatief 8.300,- gewaardeerd loon 40.700,- gewaardeerde interest 3.120,- gewaardeerde interest bedraagt 3% van het gemiddelde geïnvesteerde eigen vermogen a. Bereken het eigen vermogen van deze speciaalzaak in lederwaren en reisartikelen per 31 december. Eigen vermogen 01-01 97.600,- Nettowinst (- 8.300,- + 40.700,- + 3.120,-) = 35.520,- + 133.120,- Gem. geïnvesteerd eigen vermogen 100/3 x 3.120,- = 104.000,- Eind eigen vermogen is dan 2 x 104.000,- - 97.600, - = 110.400,- b. Bereken de privéopnamen. Eigen vermogen per 1 januari 97.600,- Nettowinst 35.520,- + 133.120,- Privéopnamen 22.720,- - Eigen vermogen per 31 december 110.400,- 12. Gegevens van een speciaalzaak in koffers en lederwaren: eigen vermogen per 1 januari 90.000,- consumentenomzet 399.500,- exploitatiekosten 79.500,- privéopnamen 23.000,- brutowinst 36% Voor de btw geldt het h-tarief. a. Bereken de nettowinst van deze speciaalzaak. consumentenomzet 399.500,00 btw 69.334,71 omzet 330.165.29 inkoopwaarde omzet 211.305,79-64 % brutowinst 118.859,50 exploitatiekosten 79.500,00 Nettowinst 39.359,50 b. Bereken het eigen vermogen van deze speciaalzaak per 31 december. Eigen vermogen per 1 januari 90.000,00 Nettowinst 41.357,15 + 131.357,15 Privéopnamen 23.000,00 - Eigen vermogen per 31 december 108.357,15 werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 43
13. De gedeeltelijke balans van textielzaak Koenders ziet er per 1 januari als volgt uit: Gedeeltelijke balans textielzaak Koenders per 1 januari Voorraad 147.500,- Eigen vermogen 149.000,- 397.000,- 397.000,- Verdere gegevens aan privé is er 28.400,- opgenomen, uit het resultatenoverzicht blijkt een nettowinst van 44.280,-, de vermogensbehoefte per 31 december is 400.000,-. a. Hoeveel procent van de totale vermogensbehoefte is per 1 januari gedekt door het eigen vermogen (afronden op één decimaal nauwkeurig)? ( 149.000,- 397.000,-) x 100% = 37,5% b. Bereken het eigen vermogen van textielzaak Koenders per 31 december. Eigen vermogen per 1 januari 149.000,- Nettowinst 44.280,- + 193.280,- Privéopnamen 28.400,- - Eigen vermogen per 31 december 164.880,- c. Beoordeel de financiële positie van deze textielzaak per 31 december ten opzichte van de situatie per 1 januari. ( 164.880,- 400.000,-) x 100% = 41,22% Financiële positie is verbeterd. werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 44
14. De gedeeltelijke balans van textielzaak Janssen ziet er per 1 januari als volgt uit: Gedeeltelijke balans textielzaak Janssen per 1 januari Voorraad 185.250,- Eigen vermogen 225.000,- 535.750,- 535.750,- Verdere gegevens aan privé is er 53.750,- opgenomen, uit het resultatenoverzicht blijkt een nettowinst van 86.780,-, de vermogensbehoefte per 31 december is 589.500,-. a. Hoeveel procent van de totale vermogensbehoefte is per 31 december gedekt door het eigen vermogen (afronden op één decimaal nauwkeurig)? ( 225.000,- 535.750,-) x 100% = 41,9% b. Bereken het eigen vermogen van textielzaak Janssen per 31 december. Eigen vermogen per 1 januari 225.000,- Nettowinst 86.780,- + 311.780,- Privéopnamen 53.750,- - Eigen vermogen per 31 december 258.030,- c. Beoordeel de financiële positie van deze textielzaak per 31 december ten opzichte van de situatie per 1 januari. ( 258.030,- 589.500,-) x 100% = 43,8% Financiële positie is verbeterd. 15. Mevrouw Karin Groeneweg exploiteert een speciaalzaak in verlichtingsartikelen. De balans van deze speciaalzaak ziet er per 1 januari als volgt uit: Balans per 1 januari Winkelpand 121.360,- Eigen vermogen 106.600,- Inventaris 6.540,- Banklening 28.800,- Voorraad 87.780,- Krediet in rekeningcourant Vorderingen 8.920,- 55.400,- Liquide middelen 18.000,- Crediteuren 34.340,- Overige kortlopende schulden 17.460,- 242.600,- 242.600,- Verdere gegevens van het betreffende boekjaar: consumentenomzet 265.251,- gemiddelde brutowinst 37% inkopen, exclusief btw (geheel op rekening) 115.397,- werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 45
afschrijvingskosten: pand 5.060,- inventaris 3.365,- overige exploitatiekosten 35.078,- privéopnamen 58.750,- aflossing banklening 800,- Voor de btw geldt het h-tarief. Gegevens van de speciaalzaak in verlichtingsartikelen per 31 december: vorderingen 3.400,- liquide middelen 7.375,- debetsaldo krediet in rekening-courant 54.300,- crediteuren 11.500,- overige kortlopende schulden 12.380,- a. Bereken de nettowinst van deze speciaalzaak. consumentenomzet 265.251,- btw 46.035.30 - omzet 219.215,70 inkoopwaarde omzet 138.105,89-63 % brutowinst 81.109,81 exploitatiekosten afschrijvingskosten 8.425,- 0verige exploitatiekstn. 35.078,- 43.503,- Nettowinst 37.606,81 b. Bereken de voorraad van deze speciaalzaak per 31 december. Beginvoorraad 87.780,- Inkopen 115.397,- + Beschikbaar 203.177,- Inkoopwaarde 140.427,- - Eindvoorraad 62.750,- c. Bereken het eigen vermogen van de speciaalzaak per 31 december. Eigen vermogen per 1 januari 106.600,- Nettowinst 38.970,- + 145.570,- Privéopnamen 58.750,- - Eigen vermogen per 31 december 86.820,- d. Stel de balans van de speciaalzaak per 31 december samen. Balans per 31 december Winkelpand 116.300,- Eigen vermogen 86.820,- Inventaris 3.175,- Banklening 28.000,- Voorraad 62.750,- Krediet in rekeningcourant Vorderingen 3.400,- 54.300,- Liquide middelen 7.375,- Crediteuren 11.500,- Overige kortlopende schulden 12.380,- 193.000,- 193.000,- werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 46
e. Bereken de crediteurentermijn in dagen nauwkeurig. Gemiddelde crediteurensaldo = ( 34.340,- + 11.500,-) 2 = 22.920,- Inkopen op rekening inclusief btw: 1,21 x 115.397,- = 139.630,37 Ct = ( 22.920,- 139.630,37) x 360 = 59,09 = 59 dagen. 16. De heer F. Quadvlieg exploiteert een grootschalige bouwmarkt in het noorden van het land. De balans van de bouwmarkt ziet er per 1 januari als volgt uit: Balans per 1 januari Winkelpand 185.000,- Eigen vermogen 269.030,- Inventaris 19.750,- 6% hypothecaire Vervoermiddel 7.000,- geldlening 104.900,- Voorraad 221.740,- 7% lening o/g 46.680,- Vorderingen 51.880,- Crediteuren 75.730,- Liquide middelen 24.580,- Overige kortlopende schulden 13.610,- 509.950,- 509.950,- Verdere gegevens van het betreffende boekjaar: consumentenomzet 1.063.146,- gemiddelde brutowinst 34% inkopen, exclusief btw (geheel op rekening) 574.654,- afschrijvingskosten: winkelpand 7.400,- inventaris 5.000,- vervoermiddel 4.000,- overige exploitatiekosten (inclusief rentekosten leningen) 183.811,- privéopnamen 97.105,- aflossingen: 6% hypothecaire geldlening 15.900,- 7% lening 34.170,- Voor de btw geldt het h-tarief. Gegevens van de bouwmarkt per 31 december van het boekjaar: vorderingen 46.660,- liquide middelen 23.450,- crediteuren 81.450,- overige kortlopende schulden 13.780,- werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 47
a. Bereken de nettowinst van dit boekjaar van deze bouwmarkt. consumentenomzet 1.063.146,- btw 184.512,95 omzet 878.633,05 inkoopwaarde omzet 579.897,81-66 % brutowinst 298.735,24 exploitatiekosten Afschrijvingen 16.400,- Overige exploit. kosten 183.811,- 200.211,- Nettowinst 98.524,24 b. Bereken de voorraad van deze bouwmarkt per 31 december van dit boekjaar. Beginvoorraad 221.740,- Inkopen 574.654,- + Beschikbaar 796.394,- Inkoopwaarde 589.644,- - Eindvoorraad 206.750,- c. Bereken het eigen vermogen van deze bouwmarkt per 31 december van dit boekjaar. Eigen vermogen per 1 januari 269.030,- Nettowinst 103.545,- + 372.575,- Privéopnamen 97.105,- - Eigen vermogen per 31 december 275.470- d. Stel de balans van deze bouwmarkt per 31 december van dit boekjaar samen. Balans per 31 december Winkelpand 177.600,- Eigen vermogen 275.470- Inventaris 14.750,- 6% hypothecaire Vervoermiddel 3.000,- geldlening 89.000,- Voorraad 206.750,- 7% lening o/g 12.510,- Vorderingen 46.600,- Crediteuren 81.450,- Liquide middelen 23.450,- Overige kortlopende schulden 13.780,- 472.210,- 472.210,- e. Bereken de crediteurentermijn van dit boekjaar in dagen nauwkeurig. Gemiddelde crediteurensaldo = ( 75.730,- + 81.450,-) 2 = 78.590,- Inkopen op rekening inclusief btw zijn 574.654 x 1.21 = 695.331,34 Ct = ( 78.590,- 695.331,34) x 360 = 40,7 = 41 dagen werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 48
kredietprijs bank- en leverancierskrediet heeft ook een prijs De kosten van het krediet in rekening-courant en het leverancierskrediet worden ook wel aangeduid als de prijs van het krediet ofwel de kredietprijs. Deze prijs wordt altijd uitgedrukt in procenten per jaar. Voor de berekening van de kredietprijs kun je de volgende formule gebruiken: kredietprijs = kosten van het krediet per jaar gemiddelde krediet x 100% voorbeeld 1 De eigenaar van een elektrozaak heeft een lopende rekening bij de plaatselijke bank. In de overeenkomst zijn de volgende voorwaarden opgenomen: de kredietlimiet is 5.000,-, de debetrente bedraagt 6% op jaarbasis, de kredietprovisie bedraagt 0,25% per kwartaal van de hoogste debetstand. Van de accountant ontvangt deze eigenaar de volgende cijfers over het eerste kwartaal van een bepaald jaar: gemiddelde debetsaldo 2.500,- hoogste debetstand 4.000,- De kosten van het krediet per jaar bedragen: Rentekosten 6% van 2.500,- = 150,- Kredietprovisie 4 x 0,25 x 4.000,- = 40,- Jaarkosten 190,- De kredietprijs is dan: ( 190,- 2.500,-) x 100% = 7,6%. voorbeeld 2 Een leverancier van de elektrozaak uit het vorige voorbeeld stelt de volgende betalingsconditie: 1% korting contant, netto 2 weken. De eigenaar van de elektrozaak koopt bij deze leverancier een partij goederen voor 1.000,-. Als de eigenaar van deze elektrozaak contant betaalt, moet hij 990,- betalen. Maakt hij gebruik van het leverancierskrediet, dan kost hem dit voor 14 dagen 10,-. Een krediet van 990,- kost op jaarbasis: 360/14 x 10,- = 257,14 werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 49
De kredietprijs is dan: 257,14,- x 100% = 25,97%. 990,- Ofwel: 360 100 x 14 99 x 1% = 25,97%. conclusie Als de kredietprijs van het krediet in rekening-courant lager is dan de kredietprijs van het leverancierskrediet (25,97%; dat zal meestal het geval zijn), dan kan de eigenaar van deze elektrozaak deze nota beter contant betalen. opgaven 17. Dirk Hagoort exploiteert in het oosten van het land een speelgoedzaak, die gespecialiseerd is in computerspellen. Voor het betalen van de kortlopende schulden maakt hij regelmatig gebruik van een krediet in rekening-courant. In de kredietovereenkomst zijn de volgende voorwaarden opgenomen: de kredietlimiet is 50.000,-, de debetrente bedraagt 6,25% op jaarbasis, de kredietprovisie bedraagt 0,25% per kwartaal van de hoogste debetstand. Voor de berekening van de kosten van het derde kwartaal beschikt de bank over de volgende gegevens: gemiddeld debetsaldo 26.000,-, hoogste debetstand 38.500,-. a. Bereken de kosten van het krediet in rekening-courant van het derde kwartaal. Rente 0,0625 x 26.000,- x 0,25 406,25 Kredietprovisie 0,0025 x 38.500,- 96,25 + Kosten krediet in rekening-courant 502,50 b. Bereken uitgaande van de bovenstaande gegevens de kredietprijs van het krediet in rekening-courant (afronden op één decimaal nauwkeurig).. (4 x 502,50 26.000,-) x 100% = 7,7% 18. Mevrouw K. Sanders exploiteert in Haarlem een damesboetiek. Voor het betalen van haar leveranciers maakt ze gebruik van een krediet in rekening-courant. In de kredietovereenkomst zijn de volgende voorwaarden opgenomen: de kredietlimiet is 35.000,-, de debetrente bedraagt 9% op jaarbasis, de kredietprovisie bedraagt 0,5% per kwartaal van de hoogste debetstand. werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 50
Voor de berekening van de kredietkosten van het tweede kwartaal beschikt de bank over de volgende gegevens: gemiddelde debetsaldo 19.500,-, hoogste debetsaldo 31.250,-. a. Bereken de kredietkosten van het tweede kwartaal van deze damesboetiek. Debetrente 0,25 x 0,09 x 19.500, 438,75 Kredietprovisie 0,005 x 31.250,- 156,25 + Kosten krediet in rekening-courant 595,00 b. Bereken uitgaande van de bovenstaande gegevens de kredietprijs van het krediet in rekening-courant (afronden op één decimaal nauwkeurig). {( 595,00 x 4) 19.500,-} x 100% = 12,2% 19. Jo Pluim, grossier in agf-producten, hanteert voor zijn afnemers de volgende betalingsconditie: 1% korting bij contante betaling of 1 week netto. Bereken de kredietprijs van het leverancierskrediet dat verstrekt wordt door Jo Pluim (afronden op één decimaal nauwkeurig). 360/7 x 100/99 x 1% = 51,9% 20. Op de factuur van een leverancier van sportartikelen staat de volgende betalingsconditie: Bij betaling binnen 10 dagen 2% korting voor contant of 30 dagen netto. Bereken de kredietprijs van het leverancierskrediet (afronden op één decimaal nauwkeurig) 360/20 x 100/98 x 2% = 36,7% 21. Stan Keulers exploiteert in het zuiden van het land een kindermodezaak. Voor het betalen van de kortlopende schulden maakt hij regelmatig gebruik van een krediet in rekening-courant. In de kredietovereenkomst zijn de volgende voorwaarden opgenomen: de kredietlimiet is 25.000,-, de debetrente bedraagt 6,25% op jaarbasis, de kredietprovisie bedraagt 0,25% per kwartaal van de kredietlimiet. Voor de berekening van de kosten van het vierde kwartaal beschikt de bank over de volgende gegevens: gemiddelde debetsaldo 16.000,-, hoogste debetstand 22.500,-. a. Bereken de kosten van het krediet in rekening-courant van het vierde kwartaal. Debetrente 0,0625 x 16.000,- x 0,25 250,00 Kredietprovisie 0,0025 x 22.500,- 56,25 + Kosten krediet in rekening-courant 306,25 b. Bereken uitgaande van de bovenstaande gegevens de kredietprijs van het krediet in rekening-courant (afronden op één decimaal nauwkeurig). {( 306,25 x 4) 16.000,-} x 100% = 7,7% werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 51
22. De betalingscondities van een grossier in huishoudelijke elektrische artikelen luiden: betaling binnen 8 dagen: 1% korting, betaling binnen één maand: netto. werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 52 EIW BV Bereken de kredietprijs van het leverancierskrediet dat door deze grossier wordt verstrekt (afronden op één decimaal nauwkeurig). 360/22 x 100/99 x 1% = 16,5% 23. Supermarkteigenaar H. Aarts krijgt het grootste deel van de kruidenierswarenbestelling geleverd door groothandel Van Weerd. Op de inkoopfacturen staan de volgende betalingscondities afgedrukt: betaling binnen 3 dagen: 1,5% korting, betaling binnen 10 dagen: netto. Bereken de kredietprijs van het leverancierskrediet dat supermarkteigenaar H. Aarts geniet (afronden op één decimaal nauwkeurig). 360/7 x 100/98,5 x 1,5% = 78,3% 24. Het krediet in rekening-courant van ondernemer Megens kost 9,1% (per jaar). Op de facturen van een vaste leverancier staat altijd: Bij betaling binnen 20 dagen 1,5% korting contant, netto binnen 40 dagen. a. Bereken de kredietprijs van het leverancierskrediet (afronden op één decimaal nauwkeurig). 360/20 x 100/98,5 x 1,5% = 27,4% b. Welke kredietvorm moet de heer Megens uit kostenoogpunt kiezen? Krediet in rekening-courant 25. Een ondernemer kan voor de betaling van zijn leveranciers gebruikmaken van zijn krediet in rekening-courant of hij kan gebruikmaken van leverancierskrediet. De kosten van het krediet in rekening-courant worden geschat op 8% per jaar. De belangrijkste leverancier hanteert de volgende betalingsconditie: 4% korting voor contante betaling binnen 14 dagen; 60 dagen netto. a. Bereken de kredietprijs van het leverancierskrediet (afronden op één decimaal nauwkeurig). 360/46 x 100/96 x 4% = 32,6% b. Bij de keuze uit leverancierskrediet of krediet in rekening-courant kan prijsvergelijking tot een oplossing leiden. Zal een ondernemer altijd de goedkoopste oplossing kiezen? Motiveer het antwoord. Nee het een en ander heeft ook de maken met de financiële mogelijkheden, Hierbij kun je onder andere denken in hoeverre hij nog gebruik kan maken van het krediet in rekening-courant. 26. Schoenenwinkel Schefman krijgt van een leverancier 60 dagen de tijd om te betalen. De leverancier biedt hierbij het volgende: bij betaling binnen 10 dagen mag er 2% voor contant worden afgetrokken, bij betaling na 10 dagen, maar binnen 30 dagen, bedraagt de korting voor contant 1,5%; betaalt de detaillist na 30 dagen, maar binnen 40 dagen, dan mag nog 0,75% voor contant worden afgetrokken.
a. Bereken de kredietprijs als Schefman na 60 dagen betaalt. 360/50 x 100/98 x 2 = 14,69%. b. Het factuurbedrag bedraagt 16.540,-. Hoeveel euro korting verliest Schefman als hij na 43 dagen deze factuur betaalt? Hij mist de korting van 2% voor contante betaling = 2% van 16.540, = 330,80. 27. Frits Geurtjens, eigenaar van een bouwmarkt, heeft van de plaatselijke bank een krediet in rekening-courant. De kosten van dit krediet worden begroot op 9% per jaar. Voor de levering van de verschillende artikelgroepen maakt Frits gebruik van meerdere grossiers. Deze grossiers hebben verschillende betalingscondities, te weten: grossier van de verf en aanverwante artikelen: 1,5% korting contant; netto binnen 2 weken, grossier van het hout: 1% korting contant; netto binnen 6 weken, grossier van de ijzerwaren: 2,5% korting bij betaling binnen 8 dagen; netto binnen 1 maand, grossier van de gereedschappen: betaling binnen 1 maand na factuurdatum, bij betaling binnen 8 dagen na factuurdatum mag 2% kredietbeperking in mindering worden gebracht. Bij welke grossier(s) zal Frits gebruikmaken van het aangeboden leverancierskrediet? Motiveer het antwoord met een berekening. Grossier Verf: 52/2 x 100/98,5 x 1,5% = 39,2% Grossier Hout: 52/6 x 100/99 x 1% = 8,7% Grossier IJzer: 360/22 x 100/97,5 x 2,5% = 42% Grossier Ger.sch. 360/22x 2 = 32,7% (Let op: bij kredietbeperking moet de kredietprijs anders berekend worden dan bij korting voor contante betaling.) Antwoord Grossier Hout 28. Een ondernemer heeft gedurende de maanden juni, juli en augustus 40.000,- extra vreemd vermogen nodig. Voor deze financiering staat hij voor de volgende keuze: gebruikmaken van leverancierskrediet; de conditie daarvan is 2% korting bij betaling binnen 8 dagen, netto 10,5 maand, vreemd vermogen op lange termijn aantrekken; de kosten hiervan zijn 5% per jaar. In de maanden waarin het geld niet nodig is, brengt het geld 1% rente op. a. Bereken de kredietprijs van het leverancierskrediet (afronden op één decimaal nauwkeurig). 360/37 x 100/98 x 2% = 19,9% b. Laat door middel van een berekening zien welke keuze het voordeligst is. (5% - 9/12 x 1%) x 40.000,- = 1.700,- 3/12 x 0,0199 x 40.000,- = 1.990,- Kan ook met de kritische termijn bepaald worden: 2,54 mnd. werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 53
29. Van Dam, eigenaar van een speciaalzaak in huishoudelijke artikelen, koopt een partij witgoed. De inkoopfactuur vermeldt een totaalbedrag van 29.500,-. Op de factuur staan de volgende betalingscondities: 2% korting bij contante betaling, betaling binnen 1 maand: netto. Nadat Van Dam de kredietprijs van het aangeboden leverancierskrediet berekend heeft, neemt hij het besluit de factuur contant te betalen. Voor dergelijke betalingen beschikt Van Dam over een krediet in rekening-courant. De kosten van dit krediet worden begroot op 10% per jaar. a. Bereken de kredietprijs van het aangeboden leverancierskrediet (afronden op één decimaal nauwkeurig). 360/30 x 100/98 x 2% = 24,5% b. Bereken de rentekosten voor het gebruik van het krediet in rekening- courant (afronden op hele euro s nauwkeurig). Hij heeft het geld gedurende 1 maand nodig. 0,10 x 1/12 x 28.910,- = 240,92 c. Bereken het financiële voordeel dat Van Dam heeft door gebruik te maken van het krediet in rekening-courant. Door het feit dat hij zijn leveranciers direct betaalt, geniet hij een korting van 2% van 29.500, - ofwel 590,-. Per saldo hij dus een voordeel van: 590,- -/- 240,92 = 349,08 30. De voorraad van een ijzerwarenspeciaalzaak is gedurende vijf niet aaneengesloten maanden 90.000,- méér dan de minimumvoorraad. Voor de financiering van deze extra voorraad staan de ondernemer drie mogelijkheden ter beschikking: een achtergestelde lening via de familie à 6% per jaar; geschatte haalbare rente bij belegging 3% per jaar, gebruikmaken van leverancierskrediet, waarbij de volgende betalingsvoorwaarden gelden: contant: netto-factuurbedrag, betaling binnen 10,5 maand: kredietkosten 2,5%, een extra krediet in rekening-courant tegen een kredietprijs van 6% per jaar, terwijl de creditrente 0,5% per jaar bedraagt. Bereken voor elke mogelijkheid afzonderlijk de financieringskosten van de extra voorraad en bepaal welke mogelijkheid de voorkeur geniet op grond van de berekende financieringskosten. Achtergestelde lening (6% - 7/12 x 3%) x 90.000,- = 3.825,- Leverancierskrediet 360/45 x 2,5% = 20% 5/12 x 0,20 x 90.000,- = 7.500,- Krediet in rekening-courant. 5/12 x 0,06 x 90.000,- = 2.250,- Keuze valt op 3. werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 54
voorbeelduitwerking: financiering en plan zo ziet mijn totaalplaatje uit Tanja op de Camp is acht jaar filiaalhoudster geweest in een modezaak. Zij verschijnt bij de financiële deskundige van de plaatselijke bank met plannen voor een eigen modezaak, onder de naam Fashion House, in het stadsdeelwinkelcentrum. Tijdens het gesprek blijkt dat het geheel grondig is voorbereid. Er is een marktonderzoek gehouden. Bij de begroting worden offertes overlegd. De prognose is gebaseerd op verhoudingscijfers (kengetallen) van de modebranche. Voor zover de prognose afwijkt van die kengetallen, weet Tanja precies te vertellen waarom in haar situatie de zaak anders ligt. De investeringsbegroting, inclusief btw, voor de nieuw te openen modezaak Fashion House ziet er als volgt uit: Investeringsbegroting Verbouwing winkelpand 47.000,- Inventaris 105.750,- Vervoermiddelen 8.225,- + Totale duurzame bedrijfsmiddelen 160.975,- Voorraad 58.750,- Aanloopkosten 2.000,- Liquide middelen 2.400,- + Totale overige bedrijfsmiddelen 63.150,- + Totale vermogensbehoefte 224.125,- Tanja beschikt over een eigen vermogen van 10.000,-. Van haar vader krijgt zij 12.000,-. Dit bedrag behoeft niet afgelost te worden. Wel moet er rente betaald worden. In het financieringsplan wordt rekening gehouden met een bedrag van 35.000,- dat door de crediteuren gefinancierd wordt. Het financieringsplan ziet er dan als volgt uit: Financieringsplan Totale vermogensbehoefte 224.125,- Eigen geld 10.000,- Familielening 12.000,- + Totale ingebrachte vermogen 22.000,- Nog te financieren 202.125,- Crediteuren 35.000,- Door de bank te financieren 167.125,- Ondanks het feit dat het een zware financiering ( 167.125,-) zal worden, gaat de bank toch met Tanja in zee. werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 55
De bank stelt de volgende financiering voor: borgstellingskrediet 80.000,- banklening 35.000,- tijdelijke lening voor de financiering van de btw 32.725,- krediet in rekening-courant tot maximaal 35.000,- 19.400,- Totaal door de bank te financieren 167.125,- De openingsbalans van Fashion House ziet er dan als volgt uit: Openingsbalans Fashion House x 1,- Vaste activa Eigen vermogen 10.000 Verbouwing pand 40.000 Inventaris 90.000 Vervoermiddelen 7.000 Vreemd Vermogen Lang 137.000 Familielening 12.000 Vlottende activa Borgstellingskrediet 80.000 Voorraad 50.000 Banklening 35.000 Vorderingen(btw) 32.725 127.000 Liquide middelen 4.400 Vreemd Vermogen Kort 87.125 Krediet in rekening-courant 19.400 Crediteuren 35.000 Tijdelijke lening 32.725 87.125 224.125 224.125 De openingsbalans voldoet precies aan de financieringsregel: De vaste activa moeten gefinancierd worden met eigen vermogen en met vreemd vermogen lang (terwijl de vlottende activa groot genoeg moeten zijn om de schulden op korte termijn te betalen). opgaven 31. De heer P. Mastenbroek is van plan een winkelwagen te kopen voor de exploitatie van een rijdende winkel. Voor het opstellen van het financieringsplan, beschikt hij over de volgende informatie: aanschafprijs winkelwagen, inclusief btw h-tarief, 64.230,-, inventaris, inclusief btw h-tarief 20.800,-, prognose consumentenomzet 1e jaar, inclusief 6,5% btw 319.500,-, te verwachten brutowinst 18%, omzetduur van de voorraad 30 dagen, de beginvoorraad 80% van de gemiddelde voorraad, deelneming in de inkoopcombinatie: 5.000,-, aanloopkosten: 5.000,-, vereiste liquide middelen: 10.000,-. Voor de financiering van de vermogensbehoefte beschikt de heer P. Mastenbroek over een direct opeisbaar spaartegoed van 20.000,-. werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 56
werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 57 EIW BV De leveranciers verstrekken een krediet van gemiddeld 8 dagen. De inkopen zijn gelijk aan de inkoopwaarde van de omzet. a. Bereken de vermogensbehoefte van de heer P. Mastenbroek. Doe dit door het opstellen van een investeringsbegroting. Voorraad inclusief btw: OS = 360 30 = 12 ( 319.500,- 12) x 0,82 x 0,8 = 17.466,- Winkelwagen 64.230,- Inventaris - 20.800,- Voorraad - 17.466,- Deelneming - 5.000,- Aanloopkosten - 5.000,- Liquide middelen - 10.000,- + 122.496,- b. Bereken het bedrag dat door de bank gefinancierd moet worden. Doe dit door het opstellen van een financieringsplan. Eigen vermogen 20.000,- Crediteuren - 5.822,- + - 25.822,- -/- Door de bank te financieren 96.674,- 32. Mevrouw J. Wiesman is van plan een speciaalzaak in damesmode te openen in het winkelcentrum van een middelgrote stad. Voor het opstellen van het financieringsplan beschikt zij over de volgende informatie. Het beoogde winkelpand kost 150.000,- vrij op naam. Om het pand geschikt te maken voor het verkopen van damesmode, moet er een verbouwing plaatsvinden. De kosten van de verbouwing worden geschat op 40.000,-. Mevrouw J. Wiesman heeft besloten bepaalde delen van de inventaris via de tweedehandsmarkt te betrekken. De totale inventaris vergt toch nog een investering van 65.000,-. De auto van mevrouw J. Wiesman wordt in de zaak gebracht voor 15.000,-. Een consulent van de brancheorganisatie Mitex heeft mevrouw J. Wiesman geholpen met de omzetprognoses. In het winkelpand is waarschijnlijk een consumentenomzet haalbaar van 1.057.500,-. Daarbij is een brutowinst van 300.000,- te verwachten. De consulent heeft ook verteld dat de voorraad voldoende moet zijn voor een omzet van vier maanden (de omzetduur is dus 120 dagen). De adviseurs hebben mevrouw J. Wiesman erop attent gemaakt, dat in het eerste jaar de geplande omzet niet gerealiseerd zal worden. Berekend wordt, dat mevrouw J. Wiesman in het eerste jaar 20.000,- aanloopkosten zal hebben. Dit bedrag wordt in het financieringsplan opgenomen. Mevrouw J. Wiesman zal een bedrag van 15.000,- nodig hebben als kasgeld. Voor de financiering van de vermogensbehoefte beschikt mevrouw J. Wiesman over een direct opneembaar spaardeposito van 75.000,-. Bovendien is haar vader erg enthousiast over de plannen en verstrekt haar een lening (zonder aflossingsverplichting) van 50.000,-. Van de consulent heeft mevrouw J. Wiesman gehoord dat het in de branche gebruikelijk is dat de leveranciers een maand krediet verstrekken. De verwachting is dat de inkopen gelijk zullen zijn aan de inkoopwaarde van de omzet;
25% van de beginvoorraad wordt ingekocht op rekening. a. Bereken de vermogensbehoefte van mevrouw J. Wiesman. Doe dit door het opstellen van de investeringsbegroting. Winkelpand 150.000,- Verbouwing - 40.000,- Inventaris - 65.000,- Vervoermiddelen - 15.000,- Voorraad inclusief btw IWO: ( 1.057.500 1.21 300.000 = 573.966,94) IWO OS = 573.966,94 3 x1,21-231.500,- Liquide middelen + aanloopkosten - 35.000,- + Totale vermogensbehoefte 538.500,- b. Bereken het bedrag dat de bank, in eerste instantie, moet financieren in de damesmodezaak van mevrouw J. Wiesman. Doe dit door het opstellen van een financieringsplan. Eigen geld 75.000,- Auto - 15.000,- Vader - 50.000,- + 140.000,- -/- Te financieren 398.500,- Crediteuren 233.500 x 0,25-58.375,- -/- Door de bank te financieren 340.125,- 33. Mevrouw Anke Enkevoort exploiteert in Den Bosch een winkel in ijzerwaren en gereedschappen. De balans van deze detailhandelsonderneming per 31 december ziet er als volgt uit: Balans per 31 december Winkelpand Eigen vermogen 90.000,- Inventaris 20.000,- Hypothecaire lening 50.000,- Vervoermiddel 15.000,- Krediet in rekeningcourant Voorraad Debiteuren Crediteuren Liquide middelen 4.500,- Overige kortlopende schulden 13.500,- Verdere gegevens de afschrijving op het winkelpand geschiedt met een vast bedrag van 3.250,- per jaar; het winkelpand is 10 jaar geleden aangeschaft voor 100.000,-, de consumentenomzet bedraagt 352.500,-, de brutowinst is 35%, de omzetsnelheid is 20,5, de omzet op rekening bedraagt 10% van de omzet, er is voor 252.000,- (inclusief btw) ingekocht, werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 58
55% van de inkopen geschiedt op rekening, de voorraad per 31 december is 90% van de gemiddelde voorraad, de debiteurentermijn en de crediteurentermijn bedragen respectievelijk 30 dagen en 60 dagen. Voor de btw geldt het h-tarief. Bereken met behulp van de bovenstaande gegevens welk deel van de vermogensbehoefte per 31 december gefinancierd is met het krediet in rekening-courant. Totaalbedragen balans 39.500,- Waarde pand: 100.000,- - (10x 3.250) = - 67.500,- Voorraad: IWO OS (IWO 0,65 x 100/121 x 352.500,- = 189.359,50) Gemiddelde voorraad is 189.359,50 2,5 = 75.743,80 Voorraad op de balans 75.743,80 x 0,9 = - 68.169,42 Debiteuren 30/360 x 35.250,- - 2.937,50+ Totale vermogensbehoefte 178.106,92 Crediteuren 60/360 x 0,55 x 252.000,- 23.100,- Balansposten - 153.500,- + - 176.600 -/- Krediet in rek.crt 1.506,92 34. De heer G.F. Triendes exploiteert in een wijk van een middelgrote stad een parfumeriespeciaalzaak. Per 31 december ziet de balans van deze parfumeriespeciaalzaak er als volgt uit: Balans per 31 december Winkelpand Eigen vermogen 69.850,- Inventaris 17.800,- Hypothecaire lening 49.400,- Voorraad Familielening 9.800,- Debiteuren Krediet in rekening- Liquide middelen 5.200,- courant Crediteuren Overige kortlopende schulden 4.500,- Verdere gegevens het winkelpand is acht jaar geleden gekocht voor 125.000,- (exclusief btw); jaarlijks is 3% van de aanschafprijs afgeschreven, de jaaromzet bedraagt 325.000,-, de gemiddelde brutowinst is 40%, de omzetsnelheid is 3, de omzet op rekening bestaat grotendeels uit leveringen aan een opleidingsinstituut voor schoonheidsverzorging en bedraagt 8% van de omzet; de debiteurentermijn is 1 maand, 25% van de inkopen geschiedt tegen contante betaling; de leveranciers geven gemiddeld een krediet van twee maanden, werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 59
de voorraad blijft steeds op hetzelfde niveau gehandhaafd. Voor de btw geldt het h-tarief. Bereken met behulp van de bovenstaande gegevens de ontbrekende getallen op de balans van deze parfumeriespeciaalzaak per 31 december (debiteuren en crediteuren afronden op veelvouden van 10,- nauwkeurig). Totaalbedragen balans 23.000,- Op het pand is 8 jaar afgeschreven (100 -/- (8 x 3)) Winkelpand 0,76 x 125.000,- - 95.000,- Voorraad (0,6 x 325.000) 3-65.000,- Debiteuren 1/12 x 0,08 x1,21 x 325.000-2.621,67 + Totaal actief 185.621,67 Crediteuren: 0,75 x (325.000 x 0,6) x1,19 x 2/12 29.493,75 Totaal passief, excl. Cred + rek.crt - 133.550,00 + - 163.043,75 -/- Krediet in rekening-courant 22.577,92 35. De heer R. Dolmans is van plan om per 1 juli een tweede winkel te openen in het nieuwe winkelcentrum van het stadsdeel Urheuvel. Hij heeft de volgende informatie verzameld: aanschaf pand winkelcentrum Urheuvel, inclusief btw 223.350,-, aanschaf inventaris, inclusief btw 117.500,-, aanschaf auto 29.375,-, inclusief 2.775,- btw. Verdere gegevens de heer R. Dolmans verwacht in het eerste jaar een omzet te realiseren van 600.000,-, de gemiddelde brutowinst wordt begroot op 40%, de omzetsnelheid is 2, de heer R. Dolmans wil minimaal 12.000,- in kas hebben, de voorraad per 1 juli is gelijk aan de gemiddelde voorraad, Voor de btw geldt het h-tarief. a. Over hoeveel vermogen dient de heer R. Dolmans bij het starten van zijn tweede winkel te beschikken? Gevraagd wordt de vermogensbehoefte per datum, De deelnemer kan kiezen voor inclusief btw of exclusief btw en dan de btw apart opnemen. Dat laatste heeft de voorkeur in verband met de tijdelijke financiering Inclusief btw Exclusief btw Winkelpand 223.250,00 184.504,13 Inventaris 117.500,00 97.107,44 Bestelauto 29.375,00 26.600,00 Voorraad (0,6x 600.000) 2 x 1,21 217.800,00 180.000,00 Kas 12.000,00 12.000,00 btw 99.713,43 Vermogensbehoefte 599.925,00 599.925,00 werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 60
Voor de financiering van de vermogensbehoefte worden de volgende gegevens verstrekt: de heer R. Dolmans beschikt over een direct opvraagbaar spaartegoed van 50.000,-, de directeur van de plaatselijke bank is bereid een hypothecaire geldlening te verstrekken van 130.000,- en een middellang bankkrediet van 60.000,-, de voorraad wordt in juni geleverd. 80% van de voorraad wordt contant betaald; het restant geschiedt op rekening; de crediteurentermijn is 43 dagen, voor de financiering van de contant te betalen voorraad wordt een lening verstrekt van 175.000,-, het ontbrekende deel van het vermogen dat de heer R. Dolmans nodig heeft, zal verstrekt worden in de vorm van een krediet in rekening-courant, waarvan de kredietlimiet 75.000,- bedraagt, de voorbelaste btw per 1 juli wordt tijdelijk door de bank voorgefinancierd. b. Bereken hoe groot het krediet in rekening-courant minimaal moet zijn. Eigen vermogen 50.000,- Hypotheek - 130.000,- Middellange lening - 60.000,- Lening - 175.000,- Crediteuren - 42.840,- Tijdelijke lening - 91.380,46 + 549.220,46 Vermogensbehoefte - 596.325,00-/- Krediet in rekening-courant 47.104,54-36. Henk van Breukelen wil per 1 januari een zaak in woonartikelen beginnen in Middelburg. Na overleg met een adviesinstelling komt hij tot de volgende conclusies: het ambachtelijke werk wordt uit kostenoverwegingen uitbesteed, de financiële aspecten met betrekking tot het eerste jaar zijn: voor het kopen van het winkelpand is gemiddeld 250.000,- nodig; op het winkelpand wordt een hypothecaire geldlening van 200.000,- verstrekt (in het eerste jaar bestaat er geen aflossingsverplichting), de gemiddelde investering in inventaris is 17.500,- en in vervoermiddelen 12.500,-, het gemiddelde, te verlenen leverancierskrediet wordt geschat op 15.000,-, terwijl aan liquide middelen gemiddeld 17.500,- beschikbaar moet zijn, de consumentenomzet wordt geschat op 881.250,-, voor de btw geldt het h-tarief, een brutowinstpercentage van 38% wordt haalbaar geacht, de omzetsnelheid wordt geschat op 2,4. a. Bepaal de gemiddelde vermogensbehoefte van deze woonzaak van het eerste jaar. Winkelpand 250.000,00 Inventaris 17.500,00 Vervoermiddel 12.500,00 Voorraad(0,62 x 881.250,- 1.19) 2,4 188.145,66 Debiteuren 15.000,00 Liquide middelen 17.500,00 Gemiddelde vermogensbehoefte 500.645,66 Na overleg met onder andere de plaatselijke bank kan Henk beschikken over een borg- werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 61
stellingskrediet van 100.000,- en een krediet in rekening-courant. De gemiddelde debetstand van het krediet in rekening-courant wordt geschat op 100.000,-. Henk beschikt over een direct opeisbaar spaartegoed van 160.000,-, terwijl zijn oom Jan het tekortkomend vermogen verstrekt. Het gemiddelde crediteurensaldo bedraagt 90.000,-. b. Bereken het gemiddelde bedrag van de achtergestelde lening in het eerste jaar. Eigen vermogen 80.000,- Hypotheek 200.000,- Krediet in rekening courant 50.000,- Borgstelling 50.000,- Crediteuren 90.000,- 470.000,00 Gemiddelde vermogensbehoefte 500.645,66 -/- Achtergestelde lening 30.645,66 37. Mevrouw G. Kampen-Koenders exploiteert drie visspeciaalzaken in het westen van ons land. Met betrekking tot een kalenderjaar beschikt zij over de volgende gegevens van deze drie zaken: consumentenomzet 477.000,- inkopen, tegen factuurprijzen 280.476,- personeelskosten 30.000,- huisvestingskosten 20.980,- accountantskosten 4.000,- verkoopkosten, inclusief btw h-tarief 30.336,- rentekosten vreemd vermogen 7.700,- afschrijvingskosten 17.000,- overige exploitatiekosten, inclusief 415,- btw 8.115,- niet-fiscale kosten 450,- totale privéopnamen 77.375,- eigen vermogen per 1 januari 106.676,- voorraad per 1 januari 7.780,- voorraad per 31 december 8.715,- Voor de btw geldt het l-tarief. a. Bereken de nettowinst van mevrouw G. Kampen-Koenders. beginvoorraad 7.780,- inkopen 280.476,- 1,06 264.600,- + beschikbare voorraad 272.380,- inkoopwaarde van de omzet 263.665,- - eindvoorraad 8.715,- werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 62
Omzet ( 477.000,- 1,06) 450.000.- inkoopwaarde omzet 263.665,- - brutowinst 186.335,- exploitatiekosten personeelskosten 30.000,- huisvestingskosten 20.980,- accountantskosten 4.000,- verkoopkosten 25.071,07- rentekosten vv 7.700,- afschrijvingskosten 17.000,- overige kosten 7.700,- niet-fiscale kosten 450,- + totale exploitatiekosten 112.901,07 - Nettowinst 73.433,93- b. Hoeveel bedraagt het eigen vermogen van deze drie speciaalzaken per 31 december? Eigen vermogen 01-01 106.676,00 Nettowinst 73.012,56 Winstreserve 179.688,56 Privéopnamen 77.375,00 Eigen vermogen 31-12 102.313,56 c. Bereken de per saldo te verrekenen btw. Btw in omzet 27.000,00 Btw in inkopen 15.876,00 Btw in kosten 415,00 5.264,93 + 21.134.56 Te betalen btw 5.444,07 38. Janneke Hollander wil een zaak in lederwaren beginnen. Samen met een deskundige heeft zij, voor de vaststelling van de gemiddelde vermogensbehoefte, de volgende gegevens verzameld: het pand heeft een aanschafprijs van 150.000,-, exclusief btw; de jaarlijkse afschrijvingen zijn 7.500,-, de aanschafprijs van de inventaris is 60.000,-, exclusief btw; de jaarlijkse afschrijving bedraagt 9.000,-, de omzet wordt geschat op 600.000,- per jaar, de brutowinst zal 30% bedragen, een omzetsnelheid van 6 moet haalbaar zijn, de verkopen zijn regelmatig over het jaar gespreid en zijn voor 20% op rekening, de debiteurentermijn is 30 dagen, het vereiste saldo aan liquide middelen is in het eerste jaar gemiddeld 8.000,-. Voor de btw geldt het h-tarief. werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 63
a. Bereken de gemiddelde vermogensbehoefte voor het eerste jaar. (De btw op de duurzame bedrijfsmiddelen mag buiten beschouwing gelaten worden.) Pand ( 150.000 + 142.500) 2 146.250,- Inventaris ( 60.000 + 51.000) 2 55.500,- Voorraad ( 600.000 x 0,7) 6 70.000,- Debiteuren 0,2 x 600.000 x 30/360 x 1,21 12.100,- Liquide middelen 8.000,- Gemiddelde vermogensbehoefte 291.850,- Voor de financiering van de vermogensbehoefte zijn de volgende gegevens bekend: de inkopen geschieden voor 80% op rekening; ze zijn regelmatig over het jaar gespreid, de crediteurentermijn is 60 dagen, de hypotheek op het pand bedraagt 80% van de aanschafprijs, Janneke heeft een eigen vermogen van 15.000,-, Janneke kan in aanmerking komen voor een achtergestelde lening, op voorwaarde dat het eigen vermogen en de achtergestelde lening samen niet meer dan 20% van het balanstotaal bedragen; zij wenst van de maximale lening gebruik te maken, de bank is bereid een lening te verstrekken van 35.000,-, om de resterende vermogensbehoefte te dekken, krijgt Janneke de beschikking over een krediet in rekening-courant. b. Bereken de grootte van de achtergestelde lening. Eigen vermogen, incl AGL 20% van 291.650,- 58.330,- Eigen vermogen is 15.000,- Hieruit volgt een achtergestelde lening 43.330,- c. Bereken de grootte van het krediet in rekening-courant. Eigen vermogen, inclusief AGL 58.330,- Crediteuren 60/360 x 420.000 x 1,21 x 0,8 67.760,- Hypotheek 120.000,- Banklening 35.000,- + Totaal vermogen, excl. kred. in rek.-courant 281.090,- Totaal actief 291.650,- - Krediet in rekening-courant 10.560,- 39. Ingaande 1 januari neemt Chantalle Vaessens de damesmodezaak over van de heer K. Gubbels. De volgende bezittingen en schulden worden overgenomen: winkelpand 150.000,- inventaris 15.000,- voorraad 75.000,- crediteuren 31.500,- De heer K. Gubbels vraagt een goodwill van 10.000,-. Chantalle is van plan haar auto in de zaak in te brengen. Dit brengt een extra investering van 10.000,- met zich mee. Verder vindt Chantalle dat zij bij de start minstens 5.000,- aan kasgeld moet hebben, werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 64
onder andere voor de financiering van de aanloopkosten. Voor de financiering van de vermogensbehoefte beschikt Chantalle, naast haar auto, nog over een eigen vermogen van 20.000,-. Haar man, een succesvol zakenman, is bereid haar een achtergestelde lening (zonder aflossingsverplichtingen) van 20.000,- te geven. De vaste activa worden afgeschreven met een vast bedrag per jaar. De restwaarde wordt verwaarloosd. Het winkelpand wordt in 30 jaar afgeschreven, de inventaris in 10 jaar, de auto in 4 jaar en de goodwill in 5 jaar. Op grond van betrouwbare gegevens mag Chantalle in het eerste jaar een nettowinst verwachten van 68.700,-. Haar privébudget bedraagt in het eerste jaar 32.750,-. Chantalle komt in aanmerking voor een borgstellingskrediet van 50.000,-. a. Stel de investeringsbegroting voor Chantalle Vaessens samen. Winkelpand 150.000,- Inventaris 15.000,- Voorraad 75.000,- Goodwill 10.000,- Vervoermiddel 10.000,- Liquide middelen 5.000,- Totaal investeringsbegroting 265.000,- b. Maak een voorstel voor het financieringsplan van deze damesmodezaak. Eigen vermogen 50.000,- Crediteuren 31.500,- + 81.500,- Investeringsbegroting 265.000,- + Te financieren 183.500,- Borgstellingskrediet 50.000,- - Hypotheek 120.000,- - Krediet in rekening-courant 13.500,- c. Stel de openingsbalans per 1 januari van deze damesmodezaak samen. Verwerk daarin het antwoord van vraag b. Openingsbalans Winkelpand 150.000,- Eigen vermogen 50.000,- Inventaris 15.000,- Borgstellingskrediet 50.000,- Vervoermiddel 10.000,- Hypothecaire lening 120.000,- Goodwill 10.000,- Krediet in rekening Voorraad 75.000,- -courant 13.500,- Liquide middelen 5.000,- Crediteuren 31.500,- 265.000,- 265.000,- werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 65
40. Ingaande 1 januari neemt Patrick Custers de groentezaak van de heer K. de Bie over. De onderstaande bezittingen en schulden worden overgenomen: inventaris 27.500,- vervoermiddel 5.000,- voorraad 2.000,- crediteuren 4.000,- overige kortlopende schulden 5.500,- De heer K. de Bie vraagt een goodwill van 6.250,-. Volgens de deskundige van de bank moet Patrick minimaal 7.500,- aan liquiditeiten hebben, onder andere voor de financiering van de aanloopkosten. Voor de financiering van de vermogensbehoefte beschikt Patrick over een eigen vermogen van 8.000,-. Patrick verwacht in het eerste jaar een nettowinst te realiseren van 20.000,-. Zijn privébudget bedraagt in het eerste jaar 15.000,-. Op grond van de verstrekte gegevens is de bank bereid het restant van de vermogensbehoefte te financieren. a. Bepaal op grond van de verstrekte gegevens de totale vermogensbehoefte per 1 januari van Patrick Custers. Inventaris 27.500,- Voorraad 2.000,- Goodwill 6.250,- Vervoermiddel 5.000,- Liquide middelen 7.500,- Totale vermogensbehoefte 48.250,- b. Bereken het bedrag dat Patrick gefinancierd moet hebben door de bank. Eigen vermogen 8.000,- Crediteuren + Overige kortlopende schulden 9.500,- + 17.500,- Investeringsbegroting 48.250,- + Te financieren door de bank 30.750,- c. Maak een voorstel voor het financieringsplaatje van deze groentezaak. Eigen vermogen 8.000,- Crediteuren + Overige kortlopende schulden 9.500,- + 17.500,- Investeringsbegroting 48.250,- + Te financieren 30.750,- Banklening 20.000,- - Krediet in rekening-courant 10.750,- werkschrift bedrijfseconomisch rekenen: financiering UITWERKINGEN Pagina 66