Innovatief beleggen met Big Data Paulo Varela Nunes

Transcriptie

1 Innovatief beleggen met Big Data Paulo Varela Nunes April 2016

2 Agenda Wat wil elke belegger weten Big Data Innovatief beleggen met Big Data 4

3 Agenda Wat elke belegger wil weten Big Data Innovatief beleggen met Big Data 4

4 Wat elke belegger wil weten Waardering Kwaliteit Sentiment Macro thema s

5 Een nieuwe wereld - een nieuwe manier van beleggen Groei hoeveelheid beschikbare informatie (Big Data) Nieuwe bronnen van informatie Exponentiële stijging handelsvolume op beurzen Opkomst van nieuw type beleggers Toenemende complexiteit bedrijfsleven

7 Big Data

8 De kenmerken van Big Data 1 2 Volume Verscheidenheid 3 Snelheid

9 Big Data: Volume 10% 90% 90% van de data is in de afgelopen 2 jaar gecreëerd IBM 2015

10 Big Data: Verscheidenheid Tekst (Conference Call verslagen, Broker Reports, Bedrijfsprofielen) Internet zoekopdrachten (Google, Yahoo, Bing, etc) Social media / blogs (Glassdoor, Twitter, etc) Wearables (Smart Watches, etc)

11 Big Data: Snelheid Wat gebeurt er elke 60 seconden online 72 hours Bron: Internetlivestats, Econsultancy, CNN, Omee Inc, per dec 2014 * * Data op dagbasis

13 Innovatief beleggen - een evolutie in denken Hoe lang doet de maan erover om rond de aarde te gaan? Bouw een model en bereken het antwoord (Newton) Vraag het aan een expert (iemand die zelf al een model heeft gebouwd) Zoek het antwoord in beschikbare data Bron: Google Trends juni 2015

14 Traditionele vragen innovatief beantwoorden Met technologie en Big Data analyseren we op dagbasis bedrijven op 90 signalen Fundamenten voorbeeld: Social Media Sentiment voorbeeld: Tekstanalyse Macro Thema s voorbeeld: Internet Bron: Glassdoor.com. Data per 30 juni enkel ter illustratie Bron: BlackRock: Data per 31 maart

15 Constante evolutie om concurrentie voor te blijven Asset stromen Kwaliteit van winststromen Sentiment Analisten Fundamentele Waarderingen Big Data Macro Thema s nu Bron: BlackRock & Google. Enkel ter illustratie

16 In de praktijk: nieuwe manieren om oude vragen te beantwoorden Kwaliteit management/vooruitzichten De cirkel van positief sentiment Bedrijf Klant Medewerker Bron: BlackRock and Glassdoor.com, enkel ter illustratie

17 In de praktijk: tekstanalyse conference call

18 Bron: BlackRock data per 15 september 2015 In de praktijk: meer toepassingen conference calls Inflatie Deflatie Valuta China

19 In de praktijk: internet & omzet Bron: BlackRock & Google. Enkel ter illustratie

20 In de praktijk: internet & omzet Jun-09 Aug-09 Oct-09 Dec-09 Feb-10 Apr-10 Jun-10 Aug-10 Oct-10 Dec-10 Feb-11 Apr-11 Jun-11 Aug-11 Oct-11 Dec-11 Feb-12 Apr-12 Jun-12 Aug-12 Oct-12 Dec-12 Feb-13 Apr-13 Jun-13 Aug-13 Oct-13 Dec-13 Feb-14 Apr-14 Jun-14 Aug-14 Oct-14 Dec-14 Feb-15 Apr-15 Jun-15 Aug-15 Google zoekopdrachten naar Uggs teva sanuk uggs hoka one one Bron: BlackRock & Google. Enkel ter illustratie

21 In de praktijk: internet & omzet Decker Outdoors relatief tot. Russell 2000 Textiles, Apparel & Shoes index 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% -150% Bron: BlackRock & Google. Ter illustratie

22 Sentiment Measure In de praktijk: vooruitlopen op Spaans herstel Sentiment toegenomen gedurende 2e kwartaal ,5 1,3 Consumer 1,1 0,9 0,7 0,5 0,3 0,1-0,1-0,3-0,5 Executive Sentiment started picking up in March dec feb apr jun aug okt Bron: BlackRock

23 Return of IBEX Spanish Equity Index In de praktijk: vooruitlopen op Spaans herstel Spaanse aandelen in 3e kwartaal % Aandelen begonnen te stijgen in juni Stocks began rising in June 20% 10% 0% -10% Dec Feb Apr Jun Aug Oct Bron: Bloomberg

24 Inefficiënties vinden in schijnbaar efficiënte markten Creëer een virtueel ecosysteem om niet-vanzelfsprekende relaties tussen bedrijven te identificeren Input Voordelen Analisten rapporten Conference call verslagen Web search trends Mondiale aandeelhandelsstromen Social media posts Wettelijke vereiste rapportages Ogenblikkelijk inzicht in hoe een gebeurtenis in de markt, bedrijven rond de wereld beïnvloedt Ontdek kansen eerder dan andere investeerders Vaststellen van een efficiënte manier om exposure naar een gegeven gebeurtenis te verkrijgen

25 Beleggingsproces in actie: Nederlands onroerend goed bedrijf Fundamenten Value Waarde Quality Kwaliteit Management sentiment is positief Waardeing in lijn met sector gemiddelde Sentiment Analysts Analisten Momentum Investor Beleggingstromen Flow ETF- en retail beleggersactiviteit wijst op stijgende positiviteit bij beleggers Analisten hebben onlangs K/W verwachtingen naar beneden bijgesteld Macro thema s Industry Sector Country Land Styles Stijl Return Winstverwachting Forecast (-) (+) Internet trends suggereren verbeterende consumentengedrag Overall gezien: positief Risico mbt onroerende goed aandelen is onaantrekkelijk For illustrative purposes only. Source: BlackRock, 4 November The above sample analysis serves to illustrate the investment process through the inclusion of a historical example. The above illustration is not meant to be a recommendation to buy or sell any particular security. There is no guarantee that this security will be profitable nor that the team will include the security in its investment portfolios.

26 Beleggingsproces in actie: Nederlands onroerend goed bedrijf Value Quality Analysts Momentum Investor Flow Industry Country Styles Return Forecast

27 Beleggingsproces in actie: portfolioconstructie -1,5% -1,0% -0,5% 0,0% 0,5% 1,0% 1,5% Actief gewicht Aandelenposities vs. Benchmark Enkel ter illustratie

28 Beschikbare oplossingen BSF Systematic Global Equity Fund BSF Systematic European Universum MSCI ACWI MSCI Europe BSF ADEAR Americas (US, Canada & LatAm) Structuur Long Only Long Only Long/Short Leverage Geen Geen Tot 3x per kant Kosten D2 Share class 0,40% 0,40% 1% & 20% Start strategie Mrt 09 Apr 03 Feb 12 Lancering fonds Sep15 Mrt 5 Feb 12 Belegd vermogen strategie* $6.1mrd $2.9mrd $248mln Belegd vermogen fonds* $203,40mln 10,88mln $248mln * Data per 31 maart 2016

29 Conclusie Big data biedt geweldige kansen voor beleggers en zal in toenemende mate een onderscheidend factor zijn. BlackRock heeft meerdere fondsen die toegang geven tot deze innovatieve manier van beleggen

30 Big Data: wat u nog niet weet

31 Belangrijke informatie De risicowijzer die in dit document is afgebeeld heeft betrekking op aandelenklasse A van dit fonds. Voor de andere aandelenklassen van het fonds kan een hoger of lager risico van toepassing zijn. Uitgegeven door BlackRock Investment Management (UK) Limited, in het Verenigd Koninkrijk geautoriseerd en gereguleerd door de Financial Conduct Authority, geregistreerd onder nummer en gevestigd op het adres: 12 Throgmorton Avenue, Londen EC2N 2DL. Telefoon: +44 (0) Voor uw bescherming worden telefoongesprekken doorgaans opgenomen. BlackRock is een handelsnaam van BlackRock Investment Management (UK) Limited. In Nederland uitgegeven door het kantoor van BlackRock Investment Management (UK) Limited in Amsterdam, gevestigd op het adres: Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, Tel: In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van uw belegging kan fluctueren en is niet gegarandeerd. De kans is aanwezig dat u uw oorspronkelijke inleg niet terug krijgt.veranderingen in de wisselkoersen van valuta's kunnen ertoe leiden dat de waarde van beleggingen stijgt of daalt. Deze schommelingen kunnen bijzonder sterk zijn bij een fonds dat blootstaat aan een hogere volatiliteit en de waarde van een belegging kan plotseling en zeer sterk dalen. De fiscale regelgeving waaraan beleggingen onderworpen zijn en de hoogte van de belasting kunnen in de loop der tijd wijzigen. Alle in dit document vermelde researchgegevens zijn verstrekt door BlackRock en kunnen door BlackRock inmiddels voor eigen doeleinden gebruikt zijn. De resultaten van dergelijke research worden slechts incidenteel verstrekt. De hier geuite visies vormen geen beleggingsadvies en kunnen aan verandering onderhevig zijn. Ze weerspiegelen niet altijd de gezichtspunten van een bepaalde onderneming binnen de BlackRock groep of van een onderdeel daarvan en de juistheid ervan kan niet worden gegarandeerd. Dit document is uitsluitend bestemd ter informatie; het vormt geen aanbod of uitnodiging om te beleggen in een van de fondsen van BlackRock en is niet opgesteld in verband met een dergelijk aanbod. BlackRock Global Funds (BGF) en BlackRock Strategic Funds (BSF) zijn open-end beleggingsmaatschappijen gevestigd in Luxemburg, die slechts in een beperkt aantal rechtsgebieden ter verkoop worden aangeboden. BGF en BSF zijn uitsluitend verkrijgbaar voor beleggers die geen staatsburger van de VS en ook geen ingezetene van de VS zijn. Productinformatie met betrekking tot BGF mag niet in de VS worden verspreid. Deze productenreeks toegelaten onder sectie 264 van de Britse Financial Services and Markets Act BlackRock Investment Management (UK) Limited is de distributeur van BGF in het Verenigd Koninkrijk. Het grootste deel van de beschermende maatregelen die binnen de Britse wetgeving geboden worden, en van de compensaties zoals omschreven in het Financial Services Compensation Scheme, zijn voor dit fonds niet van toepassing. Inschrijvingen in de collectieve beleggingen van BGF en BSF worden uitsluitend toegelaten op basis van het huidige prospectus, het meest recente jaarverslag en de Essentiële Beleggersinformatie, die op onze website beschikbaar zijn Prospectussen, Essentiële Beleggersinformatie en inschrijvingsformulieren zijn mogelijk niet beschikbaar voor beleggers in bepaalde rechtsgebieden waar de betreffende fondsen niet zijn toegelaten. Zowel BGF als BSF is een UCITS (icbe) zoals gedefinieerd in sectie 1:1 van de Wet op het financieel toezicht (WFT). BGF, BSF en de subfondsen daarvan zijn ingeschreven in het register zoals bedoeld in sectie 1:107 WFT. Voor meer informatie over BGF, BSF en de subfondsen daarvan wordt verwezen naar de Essentiële Beleggersinformatie (EBI). Het prospectus en de EBI van BGF, BSF en de subfondsen daarvan zijn beschikbaar op de website van BlackRock: Beleggen gaat altijd gepaard met een zekere mate van risico. De waarde van de activa die door BGF, BSF en de subfondsen daarvan worden beheerd kan sterk schommelen als een gevolg van het beleggingsbeleid en het is niet zeker dat u uw oorspronkelijke inleg terug ontvangt.