NN Investment Partners Voorheen ING Investment Management

Transcriptie

1

2 NN Investment Partners Voorheen ING Investment Management Onderdeel van NN Group N.V. Hoofdkantoor: Den Haag AuM: EUR 184 miljard (per 30 juni 2015) medewerkers Actief in 16 landen in Europa, het Midden-Oosten, Azië en de V.S. Bron: NN Investment Partners

3 Multi Asset Navigeren door turbulente markten Ewout van Schaick Grip op je vermogen

4 NN Investment Partners Multi Asset Team 20 professionals Team van portfolio managers, economen en strategen & analisten Ruim EUR 24 mld. onder beheer Beheer van fondsen en mandaten voor verschillende type klanten Prijswinnend team Bron: NN Investment Partners

5 Multi-Asset Wat is het?

6 Vraag naar Multi Asset Bron: Broadridge (Lipper FMI)

7 Vraag naar Multi Asset Multi Asset verwacht verder te groeien Bron: Financial Times

8 Waarom beleggen in Multi Asset Lagere economische groei Onzekere tijden Kwetsbare markten low yield omgeving Nieuwe oplossingen Flexibel en adaptief Meerdere categorieën Beperken neerwaarts risico

9 Wereldwijd Multi Asset universum Flexibiliteit is belangrijk!

10 Tactische Asset Allocatie (TAA) Maak een plan, train goed en wees flexibel tijdens de race

11 Het Standaard Economisch Model Het standaard economisch model neemt aan dat markten concurrerend zijn Veronderstelling dat deelnemers aan de financiële markt rationele personen zijn Financiële markten verwerken alle beschikbare informatie direct en volledig

12 Financiële markten zijn een Complex Adaptief Systeem

13 Tactische Asset Allocatie - aanpak Hoe doen wij dat bij NN Investment Partners 1. Fundamentele analyse Macro-economische outlook Economische cyclus Waarderingen Onze visie 2. Beleggers gedrag Sentiment Momentum Liquiditeit & flows

14 Tactische Asset Allocatie - aanpak Combineren van kwantitatieve signalen met kwalitatieve argumenten Kwantitatieve signalen zetten de richting uit Aandelen scorecard scores tussen -4 en +4 Totale score 1,8 Fundamenteel (21 factoren) 0,6 Macro-economisch 0 Cyclisch 0,2 Waardering 3,9 Sentiment (14 factoren) 2,1 Marktsentiment 1,4 Momentum 2,4 Liquiditeit en flows 1,1 Maar een ervaren team kan de portefeuille aanpassen op basis van kwalitatieve argumenten

15 Gebruik van digitaal nieuws & social media Behavioural Finance barometer Gebruik van gegevens van Thomson Reuters Marketpsych Indices

16 NN (L) First Class Multi Asset Aantrekkelijke opbrengst in alle marktomstandigheden

17 NN (L) First Class Multi Asset Wat is het? Een Multi Asset oplossing gericht op een aantrekkelijke opbrengst in alle marktomstandigheden Mogelijkheid om te beleggen in obligaties, aandelen, onroerend goed, grondstoffen, cash en geldmarktfondsen Rendementsdoelstelling: Euribor + 3% (bruto) Lopende kosten: 0,8% per jaar Beperkt neerwaarts risico: 5% volatiliteitsdoelstelling en maximaal 50% risicovollere beleggingen

18 NN (L) First Class Multi Asset Hoe werkt het? Doel: volatiliteit 5% Verdelen risico-budget op basis van aantrekkelijkheid en risicoschattingen Relatieve veilige categorieën Staatsobligaties Geldmarktfondsen Cash Aandelen Onroerend Goed Bedrijfsobligaties EMD Global High Yield Overig Risicovollere categorieën 50% - 100% 0% - 50%

19 NN (L) First Class Multi Asset Voor wie? Beleggers met defensievere risicoprofielen Renterisico in obligatieportefeuilles inruilen Zonder het totale portefeuillerisico te verhogen NN (L) First Class Multi Asset streeft naar een aantrekkelijk rendement bij een risiconiveau dat vergelijkbaar is met dat van een gespreid obligatiefonds Historical volatilities of selected asset classes Bron: NN IP Multi-Asset. Volatilties are calculated based on monthly returns of asset class performance proxies (various benchmarks). These benchmarks can be denominated in different currencies. Period used: since October 2011 (FCMA launch) until end of August 2015.

20 NN (L) First Class Multi Asset Flexibel als het moet, risico als het kan Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Apr-15 Jul % 80% 60% 40% 20% 0% Equities Commodities Global High Yield Foreign Currency Emerging Market Debt Listed Real Estate Cash & MM Government Bonds

21 NN (L) First Class Multi Asset Rendement t/m 31 augustus M 3M 6M YTD 1Y 3Y (ann.) Since end of inception month (ann.) (in %) (in %) (in %) (in %) (in %) (in %) (in %) Fund M EURIBOR TR Relative performance Source: NNIP Performance Measurement Gross performance in EUR, I share Reference: 1M EURIBOR (TR) Date as of 31 Aug Fund was launched in October 2011 Standard Deviation Fund ( in %) 4.34 Sharpe Ratio Fund 1.60 Assets under Management (in millions) EUR 682 Source: NNIP Performance Measurement, NNIP Multi-Asset Statistics based on monthly observations since end of inception month Date as of 31 Aug Fund was launched in October 2011 Bron: NNIP Performance Measurement

22 Conclusie Wat neemt u mee Momenteel kost geld sparen geld! Beleggen biedt kansen Maak een plan: let op de risico s Flexibiliteit is belangrijk Maak het u makkelijk

23 Disclaimer De informatie in dit document is uitsluitend opgesteld ter informatie en is geen aanbod noch een uitnodiging om effecten of een beleggingsinstrument te kopen of verkopen of om deel te nemen in een handelsstrategie. Beleggers zouden zelf advies moeten vragen indien ze twijfelen over de geschiktheid van een belegging. Hoewel de inhoud van dit document met de meeste zorg is samengesteld en gebaseerd is op betrouwbare informatiebronnen, wordt er geen enkele uitdrukkelijke of impliciete garantie of verklaring gegeven omtrent de juistheid of volledigheid van de informatie. De informatie en mogelijke aanbevelingen in dit document kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. NN Investment Partners B.V., NN Investment Partners Holdings N.V. en haar dochtermaatschappijen, noch enig andere vennootschap of onderdeel dat behoort tot de NN Group, noch een van haar functionarissen, haar directeuren of werknemers aanvaarden enige aansprakelijkheid of verantwoordelijkheid met betrekking tot de hierin opgenomen informatie of mogelijke aanbevelingen. Het is niet toegestaan dit document te vermenigvuldigen, door te sturen, te distribueren, te verspreiden of tegen vergoeding beschikbaar te stellen aan derden, zonder de voorafgaande uitdrukkelijke, schriftelijke, toestemming. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Op deze disclaimer is Nederlands recht van toepassing. Voor gedetailleerde informatie over het beleggingsfonds verwijzen wij naar het prospectus en het daarbij behorende supplement van het beleggingsfonds. Voor ieder beleggingsfonds is tevens de Essentiële Beleggersinformatie opgesteld. De waarde van de activa van het fonds kan, door marktbewegingen waaraan het wordt blootgesteld als gevolg van het gevoerd beleggingsbeleid, sterk fluctueren. Daarnaast kent ieder fonds zijn eigen specifieke risico s. Kijk voor de fonds specifieke kosten en risico s in het prospectus. Loop geen onnodig risico. Lees het prospectus en de Essentiële Beleggersinformatie voordat u belegt. Het prospectus, het supplement en de Essentiële Beleggersinformatie zijn verkrijgbaar via Dit document is niet bestemd voor burgers van de Verenigde Staten en is uitsluitend bestemd voor personen die gevestigd zijn in jurisdicties waar de betreffende aandelenklassen/(sub)fondsen voor distributie zijn toegelaten of waar een dergelijke toestemming niet vereist is.