BLACKROCK STRATEGIC FUNDS (BSF) BLACKROCK MANAGED INDEX PORTFOLIOS

Transcriptie

1 BLACKROCK STRATEGIC FUNDS (BSF) BLACKROCK MANAGED INDEX PORTFOLIOS

2 IN EEN NOTENDOP } Het beste van BlackRock in een actief beheerde reeks van multi-asset fondsen met lage kosten } Keuze uit drie risicoprofielen } Op risico gebaseerde benadering } Actief beheerde beleggingen met een lange beleggingshorizon } Een ervaren team met een lange trackrecord } Volledige transparantie en regelmatige rapportage Wat zijn de BlackRock Managed Index Portfolios? BlackRock Managed Index Portfolios zijn een reeks gespreide multi-asset fondsen met drie verschillende risicoprofielen: defensief (Defensive), gematigd (Moderate) en groei (Growth). Omdat de markten tegenwoordig heftig in beweging zijn, wat gepaard gaat met stijgende risico s, terwijl de inflatie een bedreiging vormt voor de reële waarde van alle beleggingen, is voor het opbouwen van een multi-asset fonds dat de stormen kan doorstaan, tegenwoordig meer nodig dan traditionele asset-allocatie. Vanuit dat besef heeft BlackRock een dynamische reeks multi-asset portefeuilles samengesteld, die de voordelen van een kwantitatieve benadering van de portefeuille-opbouw combineren met de diepgaande expertise van BlackRock op het gebied van multi-asset strategieën. De reeks is erop gericht een optimaal rendement te leveren terwijl het risico zodanig in toom wordt gehouden dat elk fonds voldoet aan de criteria voor een specifiek risico- en rendementsprofiel. Alle drie de fondsen worden actief beheerd en profiteren van de toonaangevende expertise van BlackRock op het gebied van portefeuille-opbouw en risicobeheer, wereldwijde beleggingsstrategieën en research-inzichten. Om volledige transparantie en uitstekende spreiding te bereiken met een liquide, kostenefficiënte beleggingsoplossing, zijn de BlackRock Managed Index Portfolios opgebouwd uit ETF s en indexfondsen, die uitstekend inzetbaar zijn als bouwstenen voor een portefeuille. Zo profiteren beleggers van het beste van BlackRock, terwijl ze meer van hun rendement overhouden. Het beleggingsconcept van de fondsen berust op drie pijlers: } Actieve asset-allocatie } Transparante, efficiënte bouwstenen met lage kosten } Strikt risicobeheer ACTIEVE ASSET- ALLOCATIE BLACKROCK MANAGED INDEX PORTFOLIOS EFFICIËNTE BOUWSTENEN STRIKT RISICOBEHEER [1] BLACKROCK

3 De reeks BlackRock Managed Index Portfolios biedt de keuze uit drie risicoprofielen: * 1. BSF MANAGED INDEX PORTFOLIO DEFENSIVE Beleggingscategorie Verdeling ( ) Obligaties 85,2% Aandelen ontwikkelde markten 12,0% Aandelen opkomende markten 1,3% Niet-traditionele beleggingen 1,5% Risico- en rendementsprofiel Lager risico Doorgaans lager rendement Hoger risico Doorgaans hoger rendement BSF MANAGED INDEX PORTFOLIO MODERATE Beleggingscategorie Verdeling ( ) Obligaties 45,4% Aandelen ontwikkelde markten 47,5% Aandelen opkomende markten 2,2% Niet-traditionele beleggingen 4,9% Risico- en rendementsprofiel Lager risico Doorgaans lager rendement Hoger risico Doorgaans hoger rendement BSF MANAGED INDEX PORTFOLIOS GROWTH Beleggingscategorie Verdeling ( ) Obligaties 16,6% Aandelen ontwikkelde markten 71,2% Aandelen opkomende markten 3,0% Niet-traditionele beleggingen 9,2% Risico- en rendementsprofiel Lager risico Doorgaans lager rendement Hoger risico Doorgaans hoger rendement * Het risico- en rendementsprofiel, zoals weergegeven in de risicometer (zie volgende bladzijde) wordt aangeduid op een schaal van 1 tot 7, waarbij 1 het laagste en 7 het hoogste risico vertegenwoordigt. Het niveau van de risicometer wordt berekend op basis van de volatiliteit van rendementen uit het verleden over een 5-jaars periode. Het risiconiveau van de fondsen kan variëren, maar ieder fonds streeft ernaar de volatiliteit binnen de risicobandbreedte te houden. Risicometers per 16 april BLACKROCK MANAGED INDEX PORTFOLIOS [2]

4 BLACKROCK MANAGED INDEX PORTFOLIOS OVERZICHT Fonds Defensive Moderate Growth Bandbreedte risico (volatiliteit behorend bij de 2%-5% 5%-10% 10%-15% betreffende risicometer) * Tijdshorizon } Brede asset-allocatie voor de lange termijn } Brede asset-allocatie voor de lange termijn } Brede asset-allocatie voor de lange termijn } Aanvullende tactische posities } Aanvullende tactische posities } Aanvullende tactische posities } Alleen long } Alleen long } Alleen long Typen beleggingen } Gespreid over grote beleggingscategorieën, meer dan onderliggende effecten } Gespreid over grote beleggingscategorieën, meer dan onderliggende effecten } Gespreid over grote beleggingscategorieën, meer dan onderliggende effecten Basisvaluta EUR EUR EUR Beschikbare aandelenklassen D D D Doorlopende kosten (inclusief jaarlijkse beheerskosten) 0,50% 0,50% 0,50% Jaarlijkse beheerskosten 0,37% 0,37% 0,37% BSF Managed Index Portfolio Defensive BSF Managed Index Portfolio Moderate BSF Managed Index Portfolio Growth * Het risico- en rendementsprofiel, zoals weergegeven in de risicometer, wordt aangeduid op een schaal van 1 tot 7, waarbij 1 het laagste en 7 het hoogste risico vertegenwoordigt. Het niveau van de risicometer wordt berekend op basis van de volatiliteit van rendementen uit het verleden over een 5-jaars periode. Het risiconiveau van de fondsen kan variëren, maar ieder fonds streeft ernaar de volatiliteit binnen de risicobandbreedte te houden. Risicometers per 16 april [3] BLACKROCK

5 Wat is het beleggingsproces? Het beleggingsproces van de BlackRock Managed Index Portfolios bestaat uit drie onderdelen: GEOPTIMA- LISEERDE STRATEGISCHE ASSET - ALLOCATIE TACTISCHE POSITIES THEMATISCHE IDEEËN 1. GEOPTIMALISEERDE STRATEGISCHE ASSET-ALLOCATIE De portefeuille-opbouw van de BlackRock Managed Index Portfolios gaat een stap verder dan de traditionele statische asset-allocatie, die uitsluitend gebaseerd is op historische gemiddelde rendementen van de beleggingscategorieën. In plaats daarvan houdt het beleggingsteam bij de verdeling van de portefeuille over aandelen, obligaties en niet-traditionele beleggingen rekening met de marktontwikkelingen. Het team gebruikt niet alleen historische rendementsgegevens, maar ook op research gebaseerde prognoses voor de beleggingscategorieën, om een doordachte inschatting te maken van het verwachte risico en rendement. Hierbij profiteert het team van de in eigen huis uitgevoerde research van BlackRock, die onder meer inzicht biedt in de risicopremie (het rendement boven dat van cash) die de categorieën in de loop der tijd naar verwachting zullen bieden. 2. TACTISCHE POSITIES Terwijl de asset-allocatie bepalend is voor de verhouding tussen de beleggingscategorieën op de langere termijn, maakt het beleggingsteam voor de kortere termijn ook gebruik van tactische posities binnen de beleggingscategorieën. Hierbij baseert het team zich op de wereldwijde multi-asset research van BlackRock en de systematische manier waarop gezocht wordt naar kansen die worden opgemerkt in specifieke regio s, landen en sectoren, of binnen de obligatiemarkten, bedrijfsobligaties en opkomende markten. RISICOBEHEER Het beleggingsteam profiteert in alle stadia van het beleggingsproces van de inzichten en research van het Risk and Quantitative Analysis team van BlackRock en van Aladdin, het in eigen huis ontwikkelde systeem voor risico- en beleggingsanalyse. 3. THEMATISCHE IDEEËN De fondsen profiteren van de wereldwijd research van Blackrock naar beleggingsstrategieën en thema s, waaronder de inzichten van het BlackRock Investment Institute (BII). BLACKROCK MANAGED INDEX PORTFOLIOS [4]

6 Wie beheren de BlackRock Managed Index Portfolios? Hiermee bieden de BlackRock Managed Index Portfolios beleggers het beste van BlackRock, zowel wat betreft toonaangevende beleggingsstrategieën en resultaatgerichte portefeuille-opbouw als de grote expertise aan de transactiekant. De BlackRock Managed Index Portfolios worden beheerd binnen de Multi- Asset Strategies Group van BlackRock, met een nadruk op transparantie en risicobeheer. De fondsen profiteren van de grote expertise van BlackRock op het gebied van portefeuillebeheer en research. De BlackRock Managed Index Portfolios combineren de inzichten van de wereldwijde strategieteams van BlackRock met het gedisciplineerde, objectieve beleggingsproces van het team dat deze reeks fondsen beheert. TOONAANGEVENDE BEHEERDERS Del Stafford, CFA Michael Gates, CFA Anthony Chan, CAIA Michael Melvin, PhD Stephen Walker [5] BLACKROCK

7 Redenen om te kiezen voor BlackRock Managed Index Portfolios ACTIEVE ASSET-ALLOCATIE De BlackRock Managed Index Portfolios zijn actief beheerde fondsen die zijn opgebouwd uit ETF s (Exchange Traded Funds) en indexfondsen. Ze profiteren van de brede, jarenlange beleggingsexpertise van BlackRock. De portefeuilles zijn zowel gebaseerd op strategische ideeën voor de langere termijn, als op meer tijdgebonden tactische allocaties. De transactiekosten worden laag gehouden door gebruik te maken van een systematisch proces dat erop gericht is de omzetsnelheid van de portefeuilles te beperken, terwijl de portefeuilles toch flexibel genoeg zijn om zich aan veranderende marktsituaties aan te passen. BREDE SPREIDING BlackRock Managed Index Portfolios bieden beleggers toegang tot wereldwijd gespreide multi-asset portefeuilles. Dankzij de geoptimaliseerde strategische assetallocatie zijn de portefeuilles zowel gespreid over diverse beleggingscategorieën als over ruim onderliggende effecten. De verdeling over de beleggingscategorieën is erop gericht een evenwicht te bereiken tussen het potentiële risico en rendement, afgestemd op het specifieke risicoprofiel van de portefeuille. EFFICIËNTE BOUWSTENEN De portefeuilles van BlackRock Managed Index Portfolios zijn breed gespreid, terwijl de kosten relatief laag zijn doordat de portefeuilles opgebouwd zijn uit ETF s en indexfondsen. ETF s zijn beleggingsfondsen die verhandeld worden op een effectenbeurs. Ze bieden op kostenefficiënte en transparante wijze toegang tot een specifieke markt en omdat het passieve fondsen zijn, streven ze ernaar hetzelfde rendement te bieden als de index die ze volgen, onder aftrek van de kosten. De kosten van ETF s zijn in het algemeen lager dan die van actieve fondsen. Indexfondsen zijn beleggingsfondsen die erop gericht zijn te beleggen in de onderliggende componenten van een benchmark-index. Het zijn eveneens passieve fondsen, die ernaar streven het rendement van hun index te weerspiegelen, onder aftrek van de kosten. De kosten van indexfondsen zijn, net als die van ETF s, in het algemeen lager dan die van actieve fondsen. BELEGGINGEN VOOR DE LANGE TERMIJN BlackRock Managed Index Portfolios volgen een beleggingsstrategie die interessant kan zijn voor beleggers met een lange beleggingshorizon (ten minste vijf jaar, maar bij voorkeur langer dan tien jaar). Over de kortere termijn bezien blijven de allocaties van het fonds daarom doorgaans onveranderd. Op de langere termijn zijn de allocaties echter niet statisch: de asset-allocatie wordt ten minste eens per kwartaal geëvalueerd, zodat recente veranderingen in de marktsituatie in de portefeuilleverdeling verwerkt kunnen worden. RISICOBEHEER De BlackRock Managed Index Portfolios profiteren van BlackRock s toonaangevende platform voor portefeuille- en risicoanalyse Aladdin en de grote expertise die binnen BlackRock aanwezig is op het gebied van risicobeheer. De combinatie van technologie, een ongeëvenaarde analysecapaciteit, diepgaand inzicht in de financiële markten en toonaangevende beleggingsprocessen bieden de beheerders de mogelijkheid de risico s zeer gedetailleerd in kaart te brengen en weloverwogen beleggingsbeslissingen te nemen. BlackRock is wereldwijd de grootste aanbieder van risicoanalyses. Via Aladdin worden elke minuut portefeuilles geanalyseerd, elke week portefeuilles aan een stresstest onderworpen en worden actieve risicofactoren van dag tot dag gevolgd. BLACKROCK MANAGED INDEX PORTFOLIOS [6]

8 WAAROM BLACKROCK BlackRock zet zich in om mensen over de hele wereld, grote instellingen en overheden te helpen hun financiële doelen te bereiken. Dat doen we onder meer met: ``Een gevarieerd aanbod van innovatieve oplossingen, waaronder beleggingsfondsen, afzonderlijk beheerde beleggingsrekeningen, alternatieve beleggingen en ishares ETF s ``Wereldwijde markt- en beleggingsinzichten ``Geavanceerde systemen voor risico- en portefeuille-analyse Alles wat we doen, doen we primair in het belang van onze cliënten, voor wie we in totaal USD miljard* beheren. Hiermee is BlackRock de vermogensbeheerder waaraan beleggers wereldwijd het meeste geld toevertrouwen. *Totaal beheerd vermogen (AUM) per 31 december Meer weten? investor.services@blackrock.com blackrock.nl Dit materiaal is voor distributie aan professionele beleggers ( zoals gedefinieerd door de FCA Rules) en Gekwalificeerde Beleggers en mag niet op door andere personen worden ingeroepen Uitgegeven door BlackRock Investment Management (UK) Limited, in het Verenigd Koninkrijk geautoriseerd en gereguleerd door de Financial Conduct Authority, geregistreerd onder nummer en gevestigd op het adres: 12 Throgmorton Avenue, Londen EC2N 2DL. Telefoon: +44 (0) Voor uw bescherming worden telefoongesprekken doorgaans opgenomen. BlackRock is een handelsnaam van BlackRock Investment Management (UK) Limited. In Nederland uitgegeven door het kantoor van BlackRock Investment Management (UK) Limited in Amsterdam, gevestigd op het adres: Amstelplein 1, 1096 HA Amsterdam, Tel: De BlackRock Managed Index Portfolios (de fondsen) zijn subfondsen van BlackRock Strategic Funds (BSF). BlackRock Strategic Funds (BSF) is een open-end beleggingsmaatschappij gevestigd in Luxemburg, die slechts in een beperkt aantal rechtsgebieden ter verkoop wordt aangeboden. BSF wordt niet ter verkoop aangeboden in de VS of aan Amerikaanse ingezetenen. Productinformatie met betrekking tot BSF mag niet in de VS worden verspreid. Deze fondsenreeks is toegelaten onder sectie 264 van de Britse Financial Services and Markets Act BlackRock Investment Management (UK) Limited is de distributeur van BSF in het Verenigd Koninkrijk. Het grootste deel van de beschermende maatregelen die binnen de Britse wetgeving geboden worden, en van de compensaties zoals omschreven in het Financial Services Compensation Scheme, zijn voor dit fonds niet van toepassing. Inschrijvingen in de collectieve beleggingen van BSF worden uitsluitend geaccepteerd op basis van het huidige prospectus, het meest recente jaarverslag en de Essentiële Beleggersinformatie, die op onze website beschikbaar zijn. Prospectussen, Essentiële Beleggersinformatie en inschrijvingsformulieren zijn mogelijk niet beschikbaar voor beleggers in bepaalde rechtsgebieden waar de betreffende fondsen niet zijn toegelaten. BlackRock Strategic Funds (BSF) is een UCITS (icbe) zoals gedefinieerd in sectie 1:1 van de Wet op het financieel toezicht (FMSA). BSF en de subfondsen daarvan zijn ingeschreven in het register zoals bedoeld in sectie 1:107 FMSA. Voor meer informatie over BSF en de subfondsen daarvan wordt verwezen naar de Essentiële Beleggersinformatie (EBI). Het prospectus en de EBI van BSF en de subfondsen daarvan zijn beschikbaar op de website van BlackRock: Beleggen gaat altijd gepaard met een zekere mate van risico. De waarde van de activa die door BSF en de subfondsen daarvan worden beheerd kan sterk schommelen als een gevolg van het beleggingsbeleid en het is niet zeker dat u uw oorspronkelijke inleg terug ontvangt. De risicowijzer die in dit document is afgebeeld heeft betrekking op aandelenklasse A van dit fonds. Voor de andere aandelenklassen van het fonds kan een hoger of lager risico van toepassing zijn. BlackRock Advisors (UK) Limited, gevestigd op het adres 12 Throgmorton Avenue, London, EC2N 2DL, Engeland, tel +44 (0) , dat een vergunning heeft ontvangen van de Financial Conduct Authority ( FCA ) en onder toezicht staat van de FCA, heeft dit documentuitsluitend voor professionele beleggers in Nederland uitgegeven. Geen andere persoon zou op basis van de informatie in dit document besluiten moeten nemen. Voor uw bescherming worden telefoongesprekken doorgaans opgenomen. BlackRock Strategic Funds ( BSF ) is een UCITS (icbe) zoals gedefinieerd in sectie 1:1 van de Wet op het financieel toezicht (FMSA). BGF, BSF en de subfondsen daarvan zijn ingeschreven in het register zoals bedoeld in sectie 1:107 FMSA. Voor meer informatie over BGF, BSF en de subfondsen daarvan wordt verwezen naar de Essentiële Beleggersinformatie (EBI). Het prospectus en de EBI van BGF, BSF en de subfondsen daarvan zijn beschikbaar op de website van BlackRock: Beleggen gaat altijd gepaard met een zekere mate van risico. De waarde van de activa die door BGF, BSF en de subfondsen daarvan worden beheerd kan sterk schommelen als een gevolg van het beleggingsbeleid en het is niet zeker dat u uw oorspronkelijke inleg terug ontvangt. Het fonds belegt in vastrentende effecten, zoals bedrijfs- of staatsobligaties, die een vaste of variabele rente uitbetalen (de coupon genoemd) en de kenmerken van een lening hebben. Deze effecten staan daarom bloot aan schommelingen van de rentevoet, die de waarde van de effecten in de portefeuille zullen beïnvloeden. Het fonds belegt in vastrentende effecten die zijn uitgegeven door ondernemingen, die in vergelijking met obligaties die door overheden uitgegeven of gegarandeerd zijn een groter risico vertegenwoordigen dat de uitgever ervan niet aan zijn terugbetalings- of renteverplichtingen jegens het fonds kan voldoen. Het BSF Fund of ishares assortiment zijn Fund of Funds structuren die maximaal kan tot 100% van de NAV in andere instellingen voor collectieve belegging. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De waarde van uw belegging kan fluctueren en is niet gegarandeerd. De kans is aanwezig dat u uw oorspronkelijke inleg niet terug krijgt.veranderingen in de wisselkoersen van valuta s kunnen ertoe leiden dat de waarde van beleggingen stijgt of daalt. Deze schommelingen kunnen bijzonder sterk zijn bij een fonds dat blootstaat aan een hogere volatiliteit en de waarde van een belegging kan plotseling en zeer sterk dalen. De fiscale regelgeving waaraan beleggingen onderworpen zijn en de hoogte van de belasting kunnen in de loop dertijd wijzigen. Alle in dit document vermelde researchgegevens zijn verstrekt door BlackRock en kunnen door BlackRock inmiddels voor eigen doeleinden gebruikt zijn. De resultaten van dergelijke research worden slechts incidenteel verstrekt. De hier geuite visies vormen geen beleggingsadvies en kunnen aan verandering onderhevig zijn. Ze weerspiegelen niet altijd de gezichtspunten van een bepaalde onderneming binnen de BlackRock groep of van een onderdeel daarvan en de juistheid ervan kan niet worden gegarandeerd. Dit document is uitsluitend bestemd ter informatie; het vormt geen aanbod of uitnodiging om te beleggen in een van de fondsen van BlackRock en is niet opgesteld in verband met een dergelijk aanbod BlackRock, Inc. Alle rechten voorbehouden. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, ishares, BUILD ON BLACKROCK (BOUW MET BLACKROCK), SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY (MAAR WAT KAN IK HET BESTE DOEN MET MIJN GELD?) en het gestileerde i logo zijn geregistreerde en ongeregistreerde handelsmerken (trademarks) van BlackRock, Inc. of haar dochterondernemingen in de Verenigde Staten en daarbuiten. Alle andere handelsmerken (trademarks) zijn eigendom van de respectievelijke eigenaren c-IS-N-R-APR16-NL-EMEAiS