OP WEG NAAR OVERMORGEN VISIES VAN SPECIALISTEN OP ONTWIKKELINGEN IN DE PENSIOENMARKT White Paper
|
|
- Leopold van der Horst
- 8 jaren geleden
- Aantal bezoeken:
Transcriptie
1 1-Pensioenen defst.qxd :17 Pagina 1 OP WEG NAAR OVERMORGEN VISIES VAN SPECIALISTEN OP ONTWIKKELINGEN IN DE PENSIOENMARKT White Paper
2 Colofon Editors/Redactie: Leo Wildeman & Annemieke Ooteman, Maart 2006 Adres: Atos Consulting Papendorpseweg BJ Utrecht website: 2
3 Introductie Pensioenen staan volop in de belangstelling. De invoering van de Pensioenwet, de discussie bij de pensioenfondsen en uitvoeringsorganisaties over de eisen die aan hen worden gesteld alsmede de steeds mondiger wordende deelnemers, zorgen voor veel aandacht en publiciteit. Trends tekenen zich thans af maar de snelheid waarmee de ontwikkelingen zich voltrekken en de exacte richting zijn nog niet duidelijk. Binnen deze context heeft Atos Consulting TM deze white paper geschreven. In de white paper worden de diverse gezichtspunten verwoord en deze is bedoeld om de discussie te ondersteunen. De white paper bestaat uit door ons geformuleerde hypothesen en de reacties hierop uit het veld. Op basis van wet- en regelgeving, bewegingen in de markt en analyse van de waardeketen heeft een groep consultants mogelijke trends verwoord in hypothesen. De deskundigen uit de pensioenwereld (zie onderstaand overzicht) reageerden enthousiast op ons initiatief. Zij waren graag bereid om commentaar te leveren op de opgestelde hypothesen. In deze white paper treft u hun bijdrage aan. Alle gesprekken waren zeer open en constructief en hebben zonder uitzondering bijgedragen aan de kwaliteit van de white paper. Onze hartelijke dank hiervoor. Wij hopen dat deze white paper een bijdrage levert in de discussie. Indien u wilt reageren, ons adres is: pensioenen@atosorigin.com Met medewerking van onderstaande pensioenspecialisten Organisatie Naam Functie Akkermans & Partners Groep De heer R.F.M. Akkermans Directievoorzitter Akkermans & Partners Groep De heer J.T. Gommer Directeur Cordares De heer J.W. Kloet Directeur Corporate Development Doctors Pension Funds Services De heer B. Bos Voormalig directeur DSM Pension Services De heer S. Lauwers Pensioenbeleidsadviseur Innovact De heer F.R. Knegt Directeur Interpolis Pensioenen De heer A.H.M. Wouters Directievoorzitter MN Services N.V. De heer P.J. Kiveron Commercieel Directeur a.i. MN Services N.V. De heer E. Hulshof Hoofd Financiën & Informatisering Nationale Nederlanden De heer E. Muetstege Directeur Emloyee Benefits Netspar De heer A.L. Bovenberg Scientific Director Pensioenfonds Medewerkers Apotheken De heer M.J.M. Kropman Directeur Shell Pensioenfonds Beheer B.V. De heer P.R. Bronkhorst Managing Director SPF Beheer B.V. De heer A.J. Akkermans Algemeen Directeur Stichting Pensioenfonds Atos Origin De heer R.D. Upperman Managing Director Stichting Pensioenfonds Hoogovens De heer J.J. Van de Velde Directeur TKP Pensioen B.V. De heer E.J.W. de Bie Directeur Pensioenen Vereniging van Bedrijfstakpensioenfondsen De heer P.J.C. Borgdorff Directeur Watson Wyatt Brans & Co De heer R. Westhoff Vennoot 3
4 HYPOTHESE 1 Het aantal pensioenregelingen zal drastisch dalen. ONDERBOUWING: De huidige regelingen zijn te complex (geworden) en moeilijk te onderhouden. Daarnaast is meer transparantie en communicatie vereist (Pensioenwet) hetgeen de uitvoering nog complexer zal maken. Pensioenregelingen zullen derhalve eenvoudiger en meer eensluidend worden, wat leidt tot integratie. REACTIES PENSIOENSPECIALISTEN OP HYPOTHESE 1 Kleine pensioenfondsen sluiten zich aan bij grote pensioenfondsen en zij nemen de regelingen over. Minder complexiteit is gewenst Uit veel reacties loopt als rode draad dat drastische vermindering van complexiteit weliswaar gewenst is, maar in de praktijk moeilijk haalbaar zal zijn. Een woordvoerder van een ondernemingspensioenfonds (opf) verklaart: Het aantal pensioenregelingen zal niet drastisch dalen. Het is inderdaad nu te complex. De regelingen zullen transparanter en eensluidender worden. Er zal convergentie plaatsvinden, maar integratie zie ik niet in de toekomst. Een collega vat het aldus samen: Overal waar mogelijk moet gestandaardiseerd worden. Simpeler regelingen zijn gemakkelijker te administreren en de beheersbaarheid van de IT wordt erdoor vergroot. De vereenvoudiging gebeurt niet alleen binnen de pensioenfondsen; ook het aantal pensioenfondsen vermindert. Een woordvoerder: Kleine pensioenfondsen sluiten zich aan bij grote pensioenfondsen en zij nemen de regelingen over. Deelnemers wensen transparantie en voor maatwerk moeten ze betalen De nieuwe pensioenwet schrijft meer transparantie en communicatie voor, maar ook de deelnemers worden zich meer bewust van hun situatie. De noodzaak van transparantie wordt door iedereen gedeeld: De emancipatie van de deelnemers leidt tot een toenemende behoefte aan transparantie en communicatie. Pensioenfondsen zullen hun regelingen willen vereenvoudigen om het bedrijfseconomisch haalbaar te houden. Ook de deelnemers hebben daar baat bij: Mensen willen een beperkt aantal keuzes krijgen voorgeschoteld die begrijpelijk zijn. De huidige regelingen zijn dat vaak niet. Geïnterviewden spreken over de doorgeschoten complexiteit van bestaande regelingen. Men is zich van de gevolgen goed bewust en men hecht veel belang aan vereenvoudiging: Het is mijn persoonlijke missie om te werken naar meer standaardisatie. Ik streef naar meer beperking in de keuzemogelijkheden. Custom made kan, maar daarvoor moet worden betaald. Iedere CAO wil zijn eigen pensioenregeling Degenen die het uitdrukkelijk níet met de stelling eens waren, keken óf meer naar de historie, óf zij legden meer nadruk op het belang van pensioenregelingen in het kader van CAO-afspraken. Een opfwoordvoerder vreest dat vereenvoudi- 4
5 Het is nu te complex: regelingen zullen transparanter en eensluidender worden. Convergentie wel, maar integratie zie ik niet in de toekomst. ging zich zal beperken tot nieuwe regelingen: Het leed is al geleden. Je kunt het verleden niet wegpoetsen. Er worden wel vereenvoudigingen toegepast op bestaande regelingen, maar dat is een complexe aangelegenheid; je moet voor veel dingen toestemming vragen. Een andere opf-woordvoerder verwerpt de hypothese. Absolute onzin! Iedere CAO wil zijn eigen pensioenregeling. Het is ondenkbaar dat iedereen dezelfde pensioenregeling wil. Het is na het salaris de eerste arbeidsvoorwaarde waarover onderhandeld wordt. Dat is onmogelijk wanneer er slechts enkele pensioenregelingen bestaan. Anderen beamen dit: Met het verdwijnen van prepensioen en VUT wordt het pensioen steeds meer onderdeel van CAO-onderhandelingen. Elke bedrijfstak heeft behoefte aan een eigen pensioenregeling en pensioeninvulling. Tussen bedrijfstakken zal geen integratie van de regelingen plaatsvinden. Pensioenfondsen worden defaultaanbieders Tenslotte wijst een woordvoerder erop dat er juist meer ruimte nodig is voor maatwerk. Waarbij hij wijst op de mogelijkheid van een spelverdeling tussen pensioenfondsen en andere aanbieders. Er zal sprake zijn van een basis, een standaard met de mogelijkheid van het individueel opplussen: De pensioenfondsen worden daarbij de aanbieders van de defaults. REFLECTIE ATOS CONSULTING TM OP HYPOTHESE 1 In de reacties van de respondenten zagen wij de duidelijke lijn dat men het met de onderbouwing wel, maar het met hypothese 1 niet zonder meer eens was. Het bezwaar zat hem voornamelijk in het woord drastisch, want de meeste geïnterviewden voorzien wel een afname van het aantal regelingen. Zij zijn het er bovendien in grote lijnen over eens dat zo n afname wenselijk of zelfs noodzakelijk is. Het huidige, (te) grote aantal pensioenregelingen is gegroeid vanuit de historie. De regelingen zijn doorgaans tot stand gekomen rond bepaalde bedrijven, bedrijfstakken of beroepsgroepen. Onder invloed van nieuwe wet- en regelgeving vinden aanpassingen plaats op deze regelingen waardoor convergentie ontstaat en de verschillen afnemen. Een tweede tendens is om aan bepaalde zaken die historisch zijn gegroeid, vast te houden. Een derde tendens is toenemende individualisering aan de vraagkant. Het lijkt er op dat een splitsing gaat ontstaan in de tweede pijler, waarbij een gedeelte van de tweede pijler wat betreft uniformiteit kenmerken gaat vertonen van de eerste pijler. Het andere deel van de tweede pijler gaat wat betreft individualisering meer lijken op de derde pijler. De afname van het aantal ondernemingspensioenfondsen (meer hierover elders in deze white paper) heeft ook invloed. Immers, als een klein pensioenfonds aansluiting zoekt bij bijvoorbeeld een bedrijfstakpensioenfonds, zullen regelingen vaak worden gehamoniseerd. Aan de andere kant is het natuurlijk niet zo dat pensioenfondsen dit autonoom bepalen. CAO-partijen hebben hierin een belangrijke (doorslaggevende) stem. 5
6 HYPOTHESE 2 Er zullen twee stromen ontstaan in pensioenfondsenland: een aantal fondsen zal zich concentreren op hun core-business; een ander deel zal een compleet palet van (financiële) producten aanbieden. ONDERBOUWING: De pensioenregeling wordt steeds meer onderdeel van financiële planning en wordt door de deelnemers gekoppeld aan andere financiële producten en diensten. Sommige pensioenfondsen gaan mee in deze beweging en bieden alles aan (al dan niet via allianties). Anderen zullen zich opstellen als specialist. REACTIES PENSIOENSPECIALISTEN OP HYPOTHESE 2 Er zullen een aantal grote tot zeer grote uitvoeringsorganisaties ontstaan, welke een breed palet van producten zullen aanbieden. Kleine tot middelgrote pensioenfondsen zullen bij hun core-business blijven. De wet verbiedt het De reacties op de hypothese geven een gemêleerd beeld. Een deel wijst de hypothese af, omdat de wet het aanbieden van een compleet palet van diensten verbiedt. Zo stelt een woordvoerder van een opf: Ik hoop van niet! Wij zijn zuiver in leer. Er zijn afspraken gemaakt met het Ministerie van SZW over de taakafbakening. Maar onder bepaalde condities wordt het leveren van aanpalende diensten door de overheid gestimuleerd. Iedereen is zich goed bewust van de wettelijke beperkingen: Er zal een tweedeling ontstaan met de uitvoeringsorganisatie, want een pensioenfonds mag volgens de wet alleen pensioen aanbieden. Op dit thema loopt dan ook een duidelijke scheidslijn tussen pensioenfondsen en pensioenuitvoerders. Toch wordt er naar wegen gezocht om het aanbod te verbreden Voor uitvoerders liggen de zaken dus anders, en voor deze groep blijkt de hypothese op te gaan. Een woordvoerder van een bedrijfstakpensioenfonds (bpf): Pensioenuitvoerders trekken alles wat binnen hun organisatie past, naar zich toe. Ook zie ik verzekeraars actief worden op de pensioenmarkt. Dat zal niet zonder gevolgen blijven volgens een andere bpf-woordvoerder: Er zal een aantal grote tot zeer grote uitvoeringsorganisaties ontstaan, die een breed palet van producten zullen aanbieden. Kleine tot middelgrote pensioenfondsen zullen bij hun core-business blijven. Deze opvatting krijgt bijval: Grote pensioenfondsen gaan diversifiëren, kleinere pensioenfondsen zijn druk bezig te overleven door fusies en allianties. Daarnaast worden vanuit de uitvoerders ook beperkingen ervaren: Nu is in veel contracten de clausule opgenomen dat we alleen de pensioenuitvoering doen (mogen doen). Dus geen aanpalende producten. Levensloop als verlengde van pensioen wordt bij uitzondering wel meegenomen, echter alleen na initiatief van de opdrachtgever. Bewegingen van grote pensioenfondsen worden met argusogen bekeken Pensioenfondsen hebben een ander doel dan verzekeringsmaatschappijen. Oneerlijke concurrentie ontstaat wanneer pensioenfondsen zich begeven op het pad van commerciële activiteiten. De rest van de pensioenwereld volgt de bewegingen van de grote pensioenfondsen met argusogen. Een opf- 6
7 Nu is in veel contracten de clausule opgenomen dat we alleen de pensioenuitvoering doen (mogen doen). Dus geen aanpalende producten. Levensloop als verlengde van pensioen wordt bij uitzondering wel meegenomen, echter alleen na initiatief van de werkgever. woordvoerder hierover: Onze vrienden in het midden en zuiden des lands zie je toch wel de grijze grenzen opzoeken. En een woordvoerder van een pensioenverzekeraar: Het is niet te tolereren dat pensioenfondsen meer diversiteit aanbieden. Dat houdt de marktwerking tegen. Het is kabinetsbeleid dat pensioenfondsen zich richten op hun corebusiness. Dus het zal snel afgelopen zijn dat pensioenfondsen een palet aanbieden. Maar loopt het wel zo n vaart? Het zal volgens één van de opf-woordvoerders hoe dan ook niet meevallen dat bredere aanbod te realiseren: Een fonds moet dan een zelfstandige dochter oprichten, die geen gebruik kan maken van het klantenbestand van de huidige pensioenuitvoerder. En verzekeraars zullen niet over zich laten lopen en hoog in de boom klimmen. En er zijn meer redenen om aan te nemen dat het met die verbreding niet zo n vaart zal lopen. De woordvoerder van een adviesorganisatie: De meeste pensioenuitvoerders missen de competenties om meer zaken aan te bieden. Overigens leidt het risico van verstoring van de marktwerking niet bij iedereen tot zorgen over de positie van verzekeraars. Bijvoorbeeld deze woordvoerder van een opf: De strijd tussen verzekeraars en pensioenfondsen wordt altijd gewonnen door verzekeraars. Pensioenfondsen gaan niet terug naar hun core-business Toch verwacht één van de geïnterviewden niet dat pensioenfondsen naar hun core-business terugkeren. Dat is namelijk naar verwachting een losing business, zo stelt hij. Wel zullen pensioenfondsen allianties sluiten met andere financiële aanbieders zoals banken en verzekeraars. Het onderscheid tussen pensioenen en andere financiële producten, zoals leven, schade en zorg, zal vervagen. Complete pakketten zullen ontstaan, gebaseerd op persoonlijke behoeften in de financiële planning van deelnemers. Het onderscheid tussen pensioen en andere financiële producten zal daarin steeds minder scherp zijn. De persoonlijke situatie van de deelnemer gaat een centrale rol spelen, zo ook de levensfase van de deelnemer. REFLECTIE ATOS CONSULTING TM OP HYPOTHESE 2 Duidelijk is dat in de discussie rond deze hypothese een consequent onderscheid moet worden gemaakt tussen pensioenfondsen enerzijds en uitvoeringsorganisaties anderzijds. Terecht wordt door de geïnterviewden naar voren gebracht dat deze ontwikkeling nooit binnen een pensioenfonds kan plaatsvinden, omdat de wet dit verbiedt. Dit gezegd hebbende, wordt de trend die de hypothese naar voren brengt over het algemeen bevestigd. De geïnterviewden onderschrijven dat pensioenuitvoerders en verzekeraars het aanbieden van een compleet palet diensten nastreven. Diverse respondenten benadrukken dat de markt vraagt om een dergelijk aanbod. En dat de markt soms geen genoegen neemt met de beperkingen die de wetgever hier stelt. Een voorbeeld hiervan is het WAO-gat dat ontstond door veranderende wetgeving. Aan de CAO-tafel werd de eis neergelegd dit gat te dichten en dit bovendien collectief te doen. Dus keek men richting pensioenfondsen. Zij waren gezien de wetgeving echter niet in de positie waren hieraan tegemoet te komen. Vervolgens kon deze vraag wel opgepakt door pensioenuitvoerders en verzekeraars. 7
8 HYPOTHESE 3 Binnen vijf jaar zal er een shake-out plaatsvinden onder uitvoeringsorganisaties van ondernemingspensioenfondsen. Hiervan zal minimaal 50% verdwijnen en worden ondergebracht bij andere uitvoerders van ondernemingspensioenregelingen. ONDERBOUWING: Uitvoeringsorganisatie van ondernemingspensioenfondsen zijn relatief klein en worden extra belast door de eisen van de Pensioenwet (o.a. transparantie en communicatie) en de eisen van de deelnemers. Daarnaast worden ondernemingspensioenfondsen geconfronteerd met de nieuwe richtlijnen inzake verslaglegging. REACTIES PENSIOENSPECIALISTEN OP HYPOTHESE 3 Pensioenadministratie is een moeilijke markt. Integratie is moeilijk en de marges zijn flinterdun een zeer groot aantal deelnemers is nodig om hier rendabel te opereren. Shake-out is al gaande Over het percentage en de termijn verschillen de meningen. Maar dát er een shake-out plaatsvindt, daarover is iedereen het wel eens. Een opf-woordvoerder vat samen: Of het 50 procent wordt is moeilijk te zeggen, maar een flink aantal zal verdwijnen. Deze opvatting wordt ondersteund door anderen: Er is al een afname geweest van zo n 900 naar zo n 700 pensioenfondsen. Maar 50 procent is waarschijnlijk te hoog ingeschat. Er blijft een harde kern van ondernemingspensioenfondsen bestaan omdat veel van deze fondsen de band met de werknemer wil behouden. Anderen schatten het percentage echter op meer dan 50 procent: Een uitvoeringsorganisatie moet uit minimaal 20 mensen bestaan om zelfstandig te blijven. In veel gevallen is die omvang er niet waardoor waarschijnlijk zelfs meer dan 50 procent zal verdwijnen. Uitbestedingsmarkt verkeert in pril stadium Maar wie gaat de uitvoering van ondernemingspensioenfondsen overnemen? Daarover zijn de meningen verdeeld. Alle mogelijkheden worden genoemd met als volgorde: een gespecialiseerde uitvoeringsorganisatie, een ander ondernemingspensioenfonds, een bedrijfstakpensioenfonds of een verzekeraar. Anderen speculeren over heel nieuwe ontwikkelingen. Er zullen nieuwe, innovatieve vormen ontstaan. Vanuit de overkoepelende organisatie voor ondernemingspensioenfondsen wordt nagegaan welke vormen mogelijk zijn. Tenslotte wordt ook naar aanleiding van deze hypothese nog eens opgemerkt dat er altijd ruimte voor uitzonderingen zal blijven: Veel kleinere uitvoerders zullen waarschijnlijk verdwijnen, maar voor sommige niche-spelers, bijvoorbeeld met meerdere individuele regelingen, zal een plek blijven bestaan. Let ook op de risico s van uitbesteden Een opf-woordvoerder waarschuwt aanbieders voor te veel optimisme bij het betreden van deze markt. Pensioenadministratie is lastige materie. Integratie is moeilijk en de marges zijn flinterdun een zeer groot aantal deelnemers is nodig om hier rendabel te opereren. Eén van de bpf-woordvoer- 8
9 Ondernemingspensioenfondsen verdwijnen grotendeels: het koppelen van pensioen aan werkgever past niet meer in de huidige ontwikkelingen in de markt. ders roept pensioenfondsen op om met hun outsourcing zorgvuldig te werk te gaan. Outsourcing brengt het risico met zich mee dat de communicatieverplichting richting deelnemer niet voldoende kan worden nagekomen. Sommige verzekeraars hebben grote administratieve achterstanden. Gemiddeld zelfs drie jaar. Bij pensioenfondsen is dat niet het geval. Bij pensioenen zal menselijk kapitaal meer centraal komen te staan Eén van de deelnemers stelt dat de kenmerken van de deelnemer meer centraal komen te staan. Ondernemingspensioenfondsen ver- dwijnen grotendeels: het koppelen van pensioen aan werkgever past niet meer in de huidige ontwikkelingen in de markt. De toekomst zal zitten in de pensioenfondsen die zich richten op beroepsgroepen waarbij de relatie werkgever-werknemer zal worden losgekoppeld. Regelingen naar de aard van het menselijk kapitaal zullen centraal staan. Door de geschetste ontwikkeling gaan bij werkgevers pensioenregelingen en HRM-beleid steeds verder integreren. Bedrijfstakpensioenfondsen blijven wel bestaan wanneer deze zijn gekoppeld aan specifieke beroepsgroepen. Indien dit niet het geval is, zullen ook deze steeds meer verdwijnen. REFLECTIE ATOS CONSULTING TM OP HYPOTHESE 3 Alle geïnterviewden bevestigen de algemene tendens die uit deze hypothese spreekt. Enige discussie ontstond over de snelheid van de consolidatie en de precieze omvang. Verder werd erop gewezen dat deze tendens al langer gaande is. Ook was er discussie over de vraag wát er precies verdwijnt, en waarom. Dat kleine pensioenfondsen moeilijk zelfstandig kunnen blijven, werd alom duidelijk. Maar niet alleen de uitvoering verdwijnt naar andere spelers, ook het pensioenfonds kan soms opgaan in een groter geheel. Bijvoorbeeld wanneer een pensioenfonds of een verzekeraar de verplichtingen overneemt. Ook remmende factoren worden genoemd. Informeel verklaren sommigen dat het behouden van een zelfstandig pensioenfonds niet altijd een puur rationele overweging is: aan het pensioenfonds is de oude, vertrouwde bedrijfsnaam verbonden die al generaties voor vertrouwen zorgt. Aan de andere kant zijn de pensioenfondsen zich er zeer wel van bewust dat men zich een dergelijke binding moet kunnen veroorloven. Kleinere pensioenfondsen kunnen dat lang niet altijd. 9
10 HYPOTHESE 4 De uitvoeringsorganisaties zullen zich moeten concentreren op front-office activiteiten : actief informeren en ondersteunen van de deelnemers. Geen focus meer op activiteiten die niet onderscheidend zijn richting deelnemers (vermogensbeheer en uitvoering). Deze zullen worden uitbesteed aan gespecialiseerde partijen. ONDERBOUWING: De wet en de deelnemers verwachten een veel actievere opstelling van het pensioenfonds. De focus en de energie moet daardoor verschuiven. De administratie en het vermogensbeheer is/wordt een commodity en kan worden uitbesteed. REACTIES PENSIOENSPECIALISTEN OP HYPOTHESE 4 Ik ben het eens met de stelling. Vooral voor kleinere pensioenfondsen zal deze ontwikkeling gaan gelden. Daarnaast moet het geheel aan pensioenfondsen zich meer gaan richten op de deelnemers. Hierbij staat communicatie centraal. Daar communicatie geen uitvoering is, ontstaat ook ruimte voor de aangegeven ontwikkeling. Informeren van deelnemers kan beter Deze hypothese zegt een aantal dingen tegelijkertijd. Enerzijds dat er meer aandacht moet komen voor het informeren en ondersteunen van deelnemers. Anderzijds dat niet-onderscheidende activiteiten zullen worden uitbesteed. Over het eerste aspect is veel overeenstemming. Over het tweede aspect ontstond veel meer discussie. Veel instemming is er over de stelling dat uitvoeringsorganisaties zich meer moeten concentreren op het actief informeren en ondersteunen van deelnemers. Het actief informeren en ondersteunen van de deelnemers wordt steeds belangrijker. Pensioenfondsen kunnen zich daarin onderscheiden naar hun klanten toe en daarmee hun bestaansrecht rechtvaardigen. En een bpf-woordvoerder: Deze hypothese klopt volledig. Deelnemers zoeken vertrouwen bij een pensioenfonds. [ ] Dit gedeelte kan niet worden uitbesteed. Het gaat hier immers om de tone-ofvoice en het in gesprek zijn. Communicatie betekent uitdaging in personele en IT-sfeer Een woordvoerder van een verzekeraar ziet in het informeren van deelnemers wel een uitdaging: De gedwongen communicatie met de deelnemers leidt tot andere noodzakelijke competenties van de medewerkers en tot aanvullende kosten van onder meer helpdesk en IT. Ook een opf-woordvoerder wijst op de rol van ICT: Wij hebben reeds een uitstekende website, waar (potentiële) deelnemers veel informatie kunnen vinden. Het is de bedoeling dat we in de toekomst aan onze deelnemers zaken als hoogte van de opgebouwde rechten via intranet aan hen ter beschikking gaan stellen. Uitbesteding schept ruimte voor betere communicatie Volgens een andere geïnterviewde klopt de stelling, maar is deze vooral relevant voor de kleinere pensioenfondsen. Daarnaast moet het geheel aan pensioenfondsen zich meer gaan richten op de deelnemers. Communicatie staat daarbij centraal. Daar communicatie 10
11 Het actief informeren en ondersteunen van de deelnemers wordt steeds belangrijker. Pensioenfondsen kunnen zich daarin onderscheiden naar hun klanten toe en daarmee hun bestaansrecht rechtvaardigen. geen uitvoering is, ontstaat ook de ruimte voor deze ontwikkeling. Een opfwoordvoerder legt hetzelfde verband: Als de volledige pensioenadministratie is uitbesteed, zullen wij ons voornamelijk richten op het adviseren van de RvB en het te woord staan van de deelnemers van het pensioenfonds. Desondanks veel twijfel over uitbesteding Opvallend is hoe verschillend er gedacht wordt over de mogelijkheid en wenselijkheid van dat uitbesteden. Een opfwoordvoerder ziet er zelfs helemaal niets in en is het dan ook niet eens met de stelling. Als iets uit te besteden is omdat het eenvoudig en overzichtelijk is, dan hoef je het dus niet uit te besteden, want dan kun je het eenvoudig zelf doen. Een andere opf-woordvoerder sluit het niet uit, maar is nog niet overstag: Ondanks het feit dat wij met veel zaken voorop lopen, zullen wij hier niet als eerste toe over gaan. Door de verscheidenheid van regelingen is het niet eenvoudig om dit onder te brengen in één organisatie. De vereiste kennis van de medewerkers die dit vergt, wordt onderschat. Ik ben er van overtuigd dat het uitbesteden van pensioenadministratie in de toekomst wel gaat gebeuren, maar dan moet het wel minimaal net zo goed als wij dat doen en eigenlijk nog beter. Een derde opf-woordvoerder heeft ook zijn twijfels. Theoretisch is deze hypothese correct. Echter, bij ontbundelen komt de nadruk te liggen op de regiefunctie. Daar hebben pensioenfondsen weinig ervaring mee. De combinatie frontoffice-backoffice moet in stand blijven: deze kunnen niet gesplitst worden. REFLECTIE ATOS CONSULTING TM OP HYPOTHESE 4 Uit de reacties blijkt dat men over het algemeen doordrongen is van het belang van meer en beter informeren van de klant. Anderzijds blijkt in de uitbestedingsmarkt dat afwachten de dominante houding is. De bereidheid is er bij sommigen wel, getuige een deel van de reacties. Dat wil zeggen: veel pensioenfondsen zouden tenminste een deel van hun backoffice activiteiten best willen uitbesteden, maar dan moeten ze er wel van overtuigd zijn dat die activeiten in goede handen zijn. Maar zo lang ze geen aanbieder zien die het even goed of liefst nog beter doet, doen ze het liever zelf. Daar kan tegenin worden gebracht dat wanneer de waardeketen op verschillende onderdelen wordt bekeken, er altijd wel een aanbieder te vinden is die op specifieke onderdelen beter scoort. Maar dan moet de uitbesteder de regie kunnen voeren. En daar hebben ze weinig ervaring mee, zeggen ook sommige woordvoerders. Voor zover uitbesteding wel plaatsvindt, kiezen de Nederlandse pensioenfondsen vooralsnog vooral voor uitbesteding bij één partij. Toch blijkt uitbesteding bij meerdere partijen wel degelijk mogelijk, gezien het model van het pensioenfonds van Philips. Belangrijke rode draad in veel reacties: kwaliteitsverbetering is de primaire drijfveer voor pensioenfondsen om uitbesteding te overwegen niet de kostenreductie. 11
12 HYPOTHESE 5 Defined benefits (DB) zal op termijn worden vervangen door defined contribution (DC). ONDERBOUWING: Zowel om de financiële risico s voor pensioenfondsen en werkgevers te beperken als om in te spelen op de individualiseringstrend, zullen defined benefits regelingen afnemen en uiteindelijk verdwijnen REACTIES PENSIOENSPECIALISTEN OP HYPOTHESE 5 In de toekomst worden de regelingen soberder, dat is helder. Er zullen voornamelijk hybride vormen van DB &DC ontstaan. Er zullen hybride pensioenregelingen ontstaan De hypothese duidt een trend aan die breed wordt onderkend. Een bpfwoordvoerder die het eens is met de hypothese somt de redenen op voor de verschuiving richting defined contribution: Het speelt in op de individualiseringstrend; het maakt het eenvoudiger om de beleggingsportefeuille te managen; het motiveert asset management om rendement te maximaliseren en het vraagt om alert bestuur. Maar een algehele vervanging van defined benefits door defined contribution zit er volgens de geïnterviewden niet in. Kijk naar de ontwikkelingen in de Verenigde Staten en Engeland, en je weet waarom niet, zegt een opf-woordvoerder hierover. Een andere geïnterviewde ziet een andere reden dichter bij huis: Defined benefits zal nooit geheel verdwijnen: werknemersorganisaties zullen dit niet toestaan. Wel zal collectief defined contribution steeds belangrijker worden. Grenzen tussen DB en DC zijn al vervaagd In de toekomst worden de regelingen soberder, dat is helder, zegt een opfwoordvoerder. Er zullen vooral hybride vormen van defined benefits en defined contribution zijn. De AOW-plus wordt vervangen door een pensioen met een defined benefit-karakter, tot een bepaalde loongrens. Daar bovenop krijgen werknemers gelegenheid tot defined contribution. De opf-woordvoerder nuanceert het verschil tussen de twee vormen: in beide gevallen zijn er bandbreedtes gedefinieerd. Meer risico bij de werknemer Met nadruk wordt gewezen op het risico dat meer en meer richting werknemer zal verschuiven. De risico s zijn al meer bij de werknemer komen te liggen, maar deze is daar zich niet voldoende van bewust: Veel van de huidige regelingen zíjn al gebaseerd op defined contribution, terwijl dit niet als zodanig richting deelnemers wordt gecommuniceerd. Een bpf-woordvoerder brengt de risicoverschuiving in verband met veranderende regelgeving: De werkgever wil, ook in het kader van IFRS, geen risico s lopen. Het kan echter niet zo zijn dat de werkgever het risico helemaal bij de werknemer legt. Hij verwacht dan ook dat de trend zal worden gekeerd nu de economie aantrekt, de arbeidsmarkt krapper wordt en de publieke opinie 12
13 Defined Benefits zal nooit geheel verdwijnen: werknemersorganisaties zullen dit niet toestaan. Wel zal collectief Defined Contribution steeds belangrijker worden. geen bijklussende weduwen op tv wil zien zoals in Engeland en de VS het geval is. Hybride vorm gaat goed werken Veel geïnterviewden hebben goede verwachtingen van hybride vormen van DC en DB. Een opf-woordvoerder: Er zal een verschuiving optreden naar een groter aandeel defined contribution ook wij werken daar aan mee. Op termijn zal het deels weer verschuiven naar defined benefits. Ik denk dat een hybride vorm goed gaat werken. Financiële risico s kunnen door de pensioenfondsen overigens goed worden opgevangen. Een dekkingsgraad van honderd procent is niet altijd nodig die mag best voor langere tijd onder de honderd procent zakken. In 1952 was deze immers nul, en tot de jaren negentig is deze onder de honderd gebleven. Collectief defined contribution De term die in het kader van hybride stelsel valt is collectief defined contribution. Als regeling wordt die uitgevoerd als defined benefit. Het risico verschuift echter naar de werknemers als collectief, want wanneer de premiebijdrage (contributie) niet voldoende is om aan de toekomstige pensioenrechten (de benefit) te voldoen, kan er negatief geïndexeerd worden. Een andere woordvoerder zegt hierover: Ondanks de verschuiving van de risicodrager blijft een vorm van solidariteit in de toekomst noodzakelijk om de pensioenen betaalbaar te houden. Zelf beleggen door deelnemers gaat naar alle verwachting niet plaatsvinden. Wel zullen specifieke portfolio s ontstaan die zich richten op jongeren of op ouderen. "Collectief pensioen zal altijd blijven bestaan. Deelnemers moeten 'beschermd' worden en de inkoopkracht van collectieve pensioenvoorziening zal altijd groter zijn dan individuele regelingen." REFLECTIE ATOS CONSULTING TM OP HYPOTHESE 5 De consensus die onder de geïnterviewden naar voren kwam over het ontstaan hybride pensioenregelingen was opmerkelijk. De opvatting die wij veel hebben gehoord is, dat waar tot voor kort defined benefits het landschap domineerde, de trend nu wat doorslaat richting defined contribution en er uiteindelijk enige vorm van evenwicht zal ontstaan tussen deze beide uitersten. De voor- en nadelen van beide systemen passeren de revue. De belangrijkste nadelen van defined benefits zijn het probleem van de (on)betaalbaarheid, de boekhoudkundige consequenties en het tekort aan individuele keuzemogelijkheden. De nadelen van defined contribution blijken uit de problemen in de V.S. en Engeland. Om de nadelen van beide stelsels te vermijden, is het noodzakelijk om tot acceptabele hybride stelsels te komen. Collectief DC wordt door veel geïnterviewden genoemd als een belangrijke ontwikkeling. Het uiteindelijke stelsel zal door betrokken partijen op diverse punten worden getoetst: wie draagt welke risico s, zijn de belangen van de deelnemers goed afgedekt, is er voldoende solidariteit en keuzevrijheid en welke punten hebben consequenties voor de jaarrekening. Uiteindelijk zal (collectief) DC niet in plaats komen van DB, maar bestaan naast DB. 13
14 HYPOTHESE 6 In de nabije toekomst moeten pensioenfondsen zich sterk gaan richten op nichemarkten en doelgroepen. ONDERBOUWING: Evenals zich nu aftekent bij zorgverzekeringen, zullen groepen met een specifieke en overeenkomstige pensioenbehoefte zich gaan organiseren. Zij zullen pensioenfondsen benaderen met hun specifieke wensen en eisen. Een en ander kan leiden tot een specifieke regeling of extra eisen rond uitvoering en/of ondersteuning. REACTIES PENSIOENSPECIALISTEN OP HYPOTHESE 6 Totaal mee oneens: pensioenfondsen kunnen het niet, ze mogen het niet ivm het wettelijk kader. Bovendien zien we de marktbeweging niet. Bewegingsvrijheid van pensioenfondsen is beperkt Een deel van de geïnterviewden is het eens met de stelling, een deel pertinent niet. Tegenstanders geven verschillende redenen. Zowel woordvoerders van opf-en als van adviesorganisaties wijzen op de grenzen die de wet stelt. Alle bezwaren zijn samengevat in de volgende reactie: Totaal mee oneens: pensioenfondsen kunnen het niet; ze mogen het niet vanwege het wettelijk kader. Bovendien zien we de marktwerking niet. Men wijst op het besloten karakter van ondernemingspensioenfondsen: Een pensioenfonds is altijd een niche, per definitie. Een ander zegt: Deze hypothese gaat er van uit dat je naar een pensioenfonds kunt kijken zoals naar de markt. Echter: een pensioenfonds is een uitvoerder, maar wordt niet beïnvloed door marktwerking. Een andere opf-woordvoerder ziet wel de logica van de beweging, maar ziet het nog niet gebeuren: Vakbonden hebben hier te veel macht voor en houden dit tegen. Zij willen slechts opereren voor een selecte groep medewerkers of willen niet worden ondergebracht in andere fondsen omdat ze dan hun stem kwijt denken te zijn. Regelingen gaan zich meer richten op beroepsgroepen, minder op ondernemingen De geïnterviewden die wel wat zien in deze hypothese, redeneren dan ook vanuit een ander perspectief. Een woordvoerder van een verzekeraar denkt bijvoorbeeld aan een pensioenfonds voor academici. Dat zie ik nog wel gebeuren binnen een jaar of tien, vijftien. Niet op Nederlands niveau dat is te kleinschalig. Wel op Europees niveau. Een andere geïnterviewde heeft gedachten in dezelfde richting: Ik ben 14
15 Het kan gaan gebeuren maar pas na verloop van tijd: de volgorde zal dan als volgt zijn: - eerste liberalisatie (wetswijziging) - vervolgens ruimte voor individuele regelingen - individuen gaan voor een eigen invullen - ze zijn daardoor duurder uit - hetgeen leidt tot het vormen van niches en doelgroepregelingen. het eens met de stelling wanneer hiermee een verschuiving naar beroepsgroeppensioenfondsen wordt bedoeld. Toch verwachten wel degelijk ook sommige opf-woordvoerders dat pensioenen op een andere leest zullen worden geschoeid: Er komen nieuwe collectiviteiten en er komen nieuwe organisatievormen. Een bpf-woordvoerder zegt: Met name kleinere pensioenfondsen zullen zich richten op de nichemarkten. Het concept van de beroepspensioenvereniging, afgedwongen door de wet BPR (Bedrijfstakpensioenregeling), vormt hierbij een mooi potentieel lock-in effect en zal verloop onder deelnemers in de toekomst voorkomen. Maar er moet eerst wel wat veranderen Een woordvoerder van een uitvoeringsorganisatie somt op wat er moet veranderen alvorens het zover is: Dit zal pas na verloop van tijd kunnen. Eerst is liberalisering nodig. Dan ontstaat ruimte voor individuele regelingen en gaan individuen daar gebruik van maken. Vervolgens ontdekken zij dat ze duurder uit zijn, waardoor uiteindelijk niches zullen ontstaan in de vorm van doelgroepregelingen. Sociale partners bepalen de richting De drijvende kracht hierachter zal komen vanuit de sociale partners, waarbij het cafetariamodel een belangrijke rol krijgt. De huidige vorm van collectiviteit in pensioenen gaat hiermee verschuiven naar een vorm van collectiviteit op beroepsgroepniveau, ofwel naar de aard van het menselijk kapitaal. REFLECTIE ATOS CONSULTING TM OP HYPOTHESE 6 De pensioenfondsen hebben natuurlijk gelijk als zij zeggen dat de wet hen niet toestaat zich op (andere) markten te richten. Niettemin wordt vooruitgewezen naar pensioenen die op basis van andere collectiviteiten dan alleen de werkgever-werknemer relatie, zullen worden samengesteld. Bij de onderbouwing van de hypothese wordt verwezen naar een soortgelijke ontwikkeling bij de zorgverzekering. Onze inschatting is dat de discussies rondom de invoering van de basisverzekering Zorg niet direct aanleiding zijn om ook op andere terreinen te gaan bewegen. Daar tegenover staat de onmiskenbare trend om enerzijds te individualiseren en anderzijds onderdeel te worden van gelijkgezinde groepen (bijvoorbeeld beroepsgroepen) die geen verband houden met werkgever-werknemer relatie. 15
16 OVER ATOS CONSULTING Atos Consulting is een toonaangevende, internationale business- en IT-consultancy met wereldwijd meer dan 2500 gedreven professionals, van wie er circa 950 in Nederland werken. Atos Consulting is de partner voor klanten die zoeken naar effectieve oplossingen op het gebied van rendement, organisatie, processen en control. Zij biedt diepgaande kennis van branchespecifieke, primaire processen én van ondersteunende processen, zoals Finance, HRM en IT. Indien nodig biedt Atos Consulting ook interim management of neemt zij processen over. Daarbij neemt Atos Consulting een onafhankelijke positie in, adviseert zij deskundig en werkt nauw samen - voor en mét klanten. Atos Consulting is een zelfstandig onderdeel van Atos Origin, de grootste beursgenoteerde Europese IT-dienstverlener (omzet ruim 5,5 miljard euro), waar ruim mensen werken, van wie circa 9000 in Nederland. Atos Origin stelt haar klanten - top 500-ondernemingen - in staat hun visie om te zetten in resultaten door strategische advisering, systeemintegratie en managed operations. Voor vragen over deze whitepaper en/of meer informatie over onze werkwijze, klanten en resultaten kunt u contact opnemen met: Atos Consulting Papendorpseweg BJ Utrecht pensioenen@atosorigin.com website: 16
17 1-Pensioenen defst.qxd :17 Pagina 17
18 18
19 Atos, Atos and fish symbol, Atos Origin and fish symbol, Atos Consulting, and the fish symbol itself are registered trademarks of Atos Origin SA. April
Overzicht Beleid & Wet- en regelgeving pensioenen
Overzicht Beleid & Wet- en regelgeving pensioenen 15 december 2015 GEWIJZI Vooraf 08 Herziening IORP-richtlijn G 01 Toekomst pensioenstelsel 09 Payroll - motie Hamer G 02 03 04 05 Algemeen pensioenfonds
Nadere informatieAPF toekomstbestendige oplossing voor pensioenfondsen 13:30 14:45
APF toekomstbestendige oplossing voor pensioenfondsen 13:30 14:45 1 Agenda Introductie APF Wat is een Algemeen Pensioenfonds? Het nut van een APF Wat zijn de belangrijkste bouwstenen van De Nationale APF?
Nadere informatieGeef elke Nederlander een persoonlijke pensioenrekening. Position paper: Toekomst pensioenstelsel
Geef elke Nederlander een persoonlijke pensioenrekening Position paper: Toekomst pensioenstelsel Publicatiedatum: juni 2016 Autoriteit Financiële Markten De AFM maakt zich sterk voor eerlijke en transparante
Nadere informatieWat is nu precies de rol van de werkgever, de vakbonden en het bestuur van het pensioenfonds?
Veelgestelde vragen en antwoorden Ontbinding Stichting Pensioenfonds Bavaria (in liquidatie) Wat gaat er op 1 april 2017 gebeuren? Dan gaan de opgebouwde pensioenaanspraken van de actieve en gewezen deelnemers
Nadere informatieOverzicht Beleid & Wet- en regelgeving pensioenen
Overzicht Beleid & Wet- en regelgeving pensioenen 14 september 2015 VERD VERD VERD VERD GEWIJZI Vooraf VERD VERD 08 VERD Herziening IORP-richtlijn VERD G 01 02 03 04 05 VERD Toekomst pensioenstelsel Algemeen
Nadere informatiePensioen: werk in uitvoering
Ledenonderzoek Pensioen: werk in uitvoering Uitkomsten AWVN-pensioenenquête Pensioen: werk in uitvoering Uitkomsten AWVN pensioenenquête augustus 2014 2014 AWVN De inhoud en het ontwerp van dit document
Nadere informatiePrecisie. in roerige en rustige tijden
Precisie in roerige en rustige tijden AZL Innovatieve dienstverlener met meer dan 40 jaar ervaring. Verantwoordelijk voor ruim 60 pensioenfondsen en een half miljoen mensen. Dat maakt AZL tot een vooraanstaand
Nadere informatie152 De Pensioenwereld in 2015
16 152 De Pensioenwereld in 2015 Ontwikkelingen in de pensioenmarkt 153 Pensioenproducten standaardiseren, gedegen vergelijking blijft noodzakelijk Auteurs: Olivier Roodenburg en Marcel Schep Het pensioenlandschap
Nadere informatieUw mening over pensioen
Uw mening over pensioen Onderzoek naar de risicohouding van pensioenopbouwers en pensioenontvangers van Philips Pensioenfonds mei / juni 2013 Philips Pensioenfonds Inhoud Aanleiding onderzoek Opzet onderzoek
Nadere informatieHelp, pensioenregels (weer) op de schop?! Mr. Marin van Esterik CPL
Help, pensioenregels (weer) op de schop?! Mr. Marin van Esterik CPL Onderwerpen 1. Pensioen, wat is pensioen? 2. Wijziging Wet op de ondernemingsraden 3. Outsourcing vanuit zorg en overheid OR (opeens)
Nadere informatieAlgemene Ledenvergadering VG SABIC IP
Algemene Ledenvergadering 15 april 2016 VG SABIC IP Gerard Rutten Algemeen Directeur DPS 2016-000103 In vogelvlucht. 1.DPS even voorstellen 2.Pensioenontwikkelingen in Nederland 2 DSM Pension Services
Nadere informatieDe doorsneepremie ZO DENKEN WIJ ER OVER. De doorsneepremie. De doorsneepremie
Zo denken wij er over is een uitgave van ABP Corporate Communicatie. Voor meer informatie verwijzen wij u naar www.abp.nl. september 2007 ZO DENKEN WIJ ER OVER Collectief versus individueel Juridische
Nadere informatieKamervragen van de leden Omtzigt en Van Hijum (beiden CDA)
De Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Binnenhof 1 A 2513 AA S GRAVENHAGE 2513AA22XA Postbus 90801 2509 LV Den Haag Anna van Hannoverstraat 4 Telefoon (070) 333 44 44 Fax (070) 333 40 33
Nadere informatieBijeenkomst BPOA in de regio. Mei 2014
Bijeenkomst BPOA in de regio Mei 2014 Agenda 1. Opening 2. Algemene inleiding 3. Uitkomsten van digitale enquête 4. Reacties op open vraag in de enquête 5. Lijn van BPOA 6. Lidmaatschap BPOA 7. Sluiting
Nadere informatieVerzekeraars en pensioenfondsen
Verzekeraars en Pensioenfondsen Verzekeraars en pensioenfondsen In dit onderdeel wordt de lezer inzicht verschaft in het onderwerp verzekeraars en pensioenfondsen. De volgende onderwerpen komen hierbij
Nadere informatie142 De Pensioenwereld in 2015
15 142 De Pensioenwereld in 2015 Ontwikkelingen in de pensioenmarkt 143 Het Algemeen Pensioenfonds als postillon d amour onder pensioenfondsen Auteurs: Tjerk Klompmaker en Mark Straube Het aantal pensioenfondsen
Nadere informatieTweede Kamer der Staten-Generaal
Tweede Kamer der Staten-Generaal 2 Vergaderjaar 2013 2014 33 182 Wijziging van de Pensioenwet en enige andere wetten in verband met versterking van het bestuur bij pensioenfondsen en enige andere wijzigingen
Nadere informatieMake strategy work! PPI: the next generation. Schiphol, 27 juni 2012. Hoe zorgt de PPI voor een fundamentele verandering in de markt?
Schiphol, 27 juni 2012 Make strategy work! PPI: the next generation Frans Liem Partner IG&H Consulting Hoe zorgt de PPI voor een fundamentele verandering in de markt? IG&H Consulting & Interim PPI, de
Nadere informatie3. De positie van pensioenfondsen in de PSW
3. De positie van pensioenfondsen in de PSW 3.1 Inleiding De PSW schrijft voor dat een pensioentoezegging moet worden uitgevoerd door een pensioenfonds of een verzekeraar. De PSW schrijft ook voor dat
Nadere informatieBREAK-OUT SESSIE BESCHIKBARE PREMIEREGELING EN CDC BINNEN EEN APF Rutger de Wit & Claudette Blankestijn. 20 juni 2016
BREAK-OUT SESSIE BESCHIKBARE PREMIEREGELING EN CDC BINNEN EEN APF Rutger de Wit & Claudette Blankestijn 20 juni 2016 Welke onderwerpen komen aan bod? Introductie: Waar passen DC en CDC-regeling in een
Nadere informatiePensioenLab. Team Keuzevrijheid
PensioenLab Team Keuzevrijheid Het vraagstuk Wat vinden jullie ervan om meer keuzevrijheid voor deelnemers mogelijk te maken? 2 Het proces 3 Het begrip Keuzevrijheid: de mogelijkheid voor deelnemers om
Nadere informatieAangenaam Wij zijn TrueBlue. Een goed pensioen voor bedrijven binnen én buiten de digitale sector
Aangenaam Wij zijn TrueBlue. Een goed pensioen voor bedrijven binnen én buiten de digitale sector April 2018 Werkgevers kunnen kiezen bij TrueBlue Middelloonregeling of beschikbare premieregeling Een goed
Nadere informatieInput KPS-werkgroep PFG op wetsvoorstel versterking bestuur pensioenfondsen
Input KPS-werkgroep PFG op wetsvoorstel versterking bestuur pensioenfondsen 16 maart 2012 Input KPS Werkgroep PFG op wetsvoorstel versterking bestuur pensioenfondsen Pagina 1 Inhoud Inleiding... 3 Verantwoording
Nadere informatieDatum 16 november 2015 Betreft Kabinetsreactie onderzoek verplichtgestelde bedrijfstakpensioenregelingen en het algemeen pensioenfonds
> Retouradres Postbus 90801 2509 LV Den Haag De Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Binnenhof 1 A 2513 AA S GRAVENHAGE 2513AA22XA Postbus 90801 2509 LV Den Haag Parnassusplein 5 T 070 333
Nadere informatieOp koers blijven voor een goed pensioen: een update van het bestuur
Op koers blijven voor een goed pensioen: een update van het bestuur Agenda Stand van zaken PPF APG: kerngegevens, beleggingsresultaten dekkingsgraadontwikkeling Deelnemerstevredenheidsonderzoek Effecten
Nadere informatieConsultatieverslag: wijziging van het Besluit zorgverzekering in verband met de collectiviteitskorting
Consultatieverslag: wijziging van het Besluit zorgverzekering in verband met de collectiviteitskorting 1.Onderwerp consulatie Zorgverzekeraars moeten voor dezelfde zorgverzekering dezelfde premie vragen.
Nadere informatieNIEUWE SPELERS SCHUDDEN DE MARKT WAKKER!
S E E I N G T H I N G S D I F F E R E N T LY NIEUWE SPELERS SCHUDDEN DE MARKT WAKKER! 2011 beslissend voor ontwikkeling Nederlandse pensioenmarkt In 2009 hebben wij, Atos Consulting, een scenario analyse
Nadere informatie3 Hoe pensioenbewust zijn we?
3 Hoe pensioenbewust zijn we? Door verschillende instanties en bedrijven wordt onderzoek gedaan naar het pensioenbewustzijn van burgers, hun houding tegenover pensioen en de kennis die zij hebben van (hun)
Nadere informatieUitgelicht: consolidatie in pensioenland
Uitgelicht: consolidatie in pensioenland Edward Snieder 21 november 2017 Copyright 2011 Sprenkels & Verschuren. Geen enkele reproductie van het document of een deel van het document mag worden gekopieerd,
Nadere informatieDe resultaten van de deelnemersenquête DNB & DNB Pensioenfonds. mei, 2014
De resultaten van de deelnemersenquête DNB & DNB Pensioenfonds mei, 2014 1 Beste DNB er Hartelijk dank voor jouw deelname aan en/of interesse in dit deelnemersonderzoek onder (ex)werknemers van DNB. Van
Nadere informatieMERCER'S INBRENG VOOR DE NATIONALE PENSIOENDIALOOG 29 NOVEMBER 2014
'S INBRENG VOOR DE NATIONALE PENSIOENDIALOOG 29 NOVEMBER 2014 1 Toekomstvisie Het Nederlandse pensioenstelsel behoort tot de mondiale top. Volgens de 2014 editie van de Melbourne Mercer Global Pension
Nadere informatieVeel kritische vragen voor aanbieders Algemeen Pensioenfonds
Veel kritische vragen voor aanbieders Algemeen Pensioenfonds Maarten van Wijk 31 maart 2016 Het apf klinkt interessant, maar pensioenfondsen hebben op dit moment nog veel aarzelingen. Het ontbrekende track
Nadere informatie2513AA22XA. De Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Binnenhof 1 A 2513 AA S GRAVENHAGE
> Retouradres Postbus 90801 2509 LV Den Haag De Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Binnenhof 1 A 2513 AA S GRAVENHAGE 2513AA22XA Postbus 90801 2509 LV Den Haag Parnassusplein 5 T 070 333
Nadere informatiePENSIOENBAROMETER 2012 Onderzoek van GfK Panel Services in opdracht van Montae
PENSIOENBAROMETER 2012 Onderzoek van GfK Panel Services in opdracht van Montae Op macroniveau begrijpt de grote meerderheid van de Nederlandse werknemers dat ingrepen in het pensioenstelsel noodzakelijk
Nadere informatieAan de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid, de heer mr. A.J. de Geus Postbus LV DEN HAAG. Geachte heer De Geus,
Bezuidenhoutseweg 60 postbus 90405 2509 LK Den Haag tel. 070-3499 577 fax 070-3499 796 e-mail: w.kroes@ser.nl Aan de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid, de heer mr. A.J. de Geus Postbus 90801
Nadere informatieDe Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Binnenhof 1 A 2513 AA S GRAVENHAGE
De Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Binnenhof 1 A 2513 AA S GRAVENHAGE 2513AA22XA Postbus 90801 2509 LV Den Haag Anna van Hannoverstraat 4 Telefoon (070) 333 44 44 Fax (070) 333 40 33
Nadere informatieWetsvoorstel Algemeen Pensioenfonds
pggm.nl Wetsvoorstel Algemeen Pensioenfonds PGGM Bestuurlijke Advisering 9 januari 2015 Met minder regels, meer bereiken Quick Scan Voor u ligt onze Quick Scan van het wetsvoorstel algemeen pensioenfonds,
Nadere informatieOverzicht Beleid & Wet- en regelgeving pensioenen
Overzicht Beleid & Wet- en regelgeving pensioenen 19 februari 2016 NIEUW VERNIEUWD ONGEWIJZIGD Vooraf VERNIEUWD 08 Payroll motie Hamer ONGEWIJZIGD 01 02 03 04 05 Toekomst pensioenstelsel Verbetering beschikbare
Nadere informatieStrategisch Pensioenmanagement
Strategisch Pensioenmanagement Strategisch Pensioenmanagement is samenbrengen. Strategisch Pensioenmanagement De belangrijkste taak van Strategisch Pensioenmanagement is ervoor te zorgen dat u in control
Nadere informatieNationaal. Pensioen Onderzoek. Resultaten deelnemersonderzoek NPO februari 2013
Nationaal Pensioen Onderzoek II Resultaten deelnemersonderzoek NPO februari 2013 Het Nationaal Pensioen Onderzoek is een onafhankelijk initiatief van Financial Marketing-bureau Bridgevest, Pensioen Bestuur
Nadere informatieAlgemene Ledenvergadering Vereniging (VeLP) 17 februari 2011
Algemene Ledenvergadering Vereniging (VeLP) 17 februari 2011 Agenda Welkom Notulen vergadering 2 november Performance SPLB Het pensioengebouw en juridisch advies Financiën Communicatie en LinkedIn groep
Nadere informatie5 plussen van collectief pensioen
5 plussen van collectief pensioen Inhoudsopgave Waarom is uw pensioenregeling verplicht? 4 Invloed op uw pensioen 4 5 plussen van collectief pensioen 4 +1: Een goed pensioen voor ál uw werknemers 5 +2:
Nadere informatie2513AA22XA. De Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Binnenhof 1 A 2513 AA S GRAVENHAGE
> Retouradres Postbus 90801 2509 LV Den Haag De Voorzitter van de Tweede Kamer der Staten-Generaal Binnenhof 1 A 2513 AA S GRAVENHAGE 2513AA22XA Postbus 90801 2509 LV Den Haag Anna van Hannoverstraat 4
Nadere informatieCompetentievisie verantwoordingsorgaan. Juli 2014
Competentievisie verantwoordingsorgaan Juli 2014 Versie 1.0 1 juli 2014 Inhoudsopgave Hoofdstuk 1 Competentievisie...3 Hoofdstuk 2 Profiel van het fonds...3 Hoofdstuk 3 Profiel verantwoordingsorgaan...3
Nadere informatie2018D53387 INBRENG VERSLAG VAN EEN SCHRIFTELIJK OVERLEG
2018D53387 INBRENG VERSLAG VAN EEN SCHRIFTELIJK OVERLEG De vaste commissie voor Financiën heeft naar aanleiding van een schriftelijk overleg met de Staatssecretaris van Financiën volgend uit het algemeen
Nadere informatieTijdbom onder arbeidsmarkt financiële dienstverlening
Marktvisie Finance Tijdbom onder arbeidsmarkt financiële dienstverlening Marktvisie > Finance 3 Inleiding In de financiële dienstverlening zullen de komende jaren mede onder invloed van de digitalisering
Nadere informatieBijlage A Enquête solidariteit in de pensioenen... 2. Bijlage B Multivariate regressieanalyses... 13
Bijlagen Pensioenen: solidariteit en keuzevrijheid Stella Hoff Inhoud Bijlage A Enquête solidariteit in de pensioenen... 2 Bijlage B Multivariate regressieanalyses... 13 Bijlagen SCP-publicatie Pensioenen:
Nadere informatieVerslag Mandema Update mei 2014
Verslag Mandema Update mei 2014 Terwijl de leden van de Eerste Kamer zich op 20 mei jl. bogen over de Wet verlaging maximumopbouw- en premiepercentages pensioen, kregen onze relaties te horen wat de consequenties
Nadere informatieTweede Kamer der Staten-Generaal
Tweede Kamer der Staten-Generaal 2 Vergaderjaar 2017 2018 34 934 Wijziging van de Pensioenwet, de Wet verplichte beroepspensioenregeling en de Wet op het financieel toezicht in verband met de implementatie
Nadere informatieBedrijfstakpensioenfondsen: wat doen ze, en wat niet? www.vb.nl
Bedrijfstakpensioenfondsen: wat doen ze, en wat niet? www.vb.nl inhoud 01 De voor- en nadelen van bedrijfstakpensioenfondsen op een rij 02 Wat zijn de voordelen? 05 Wat zijn de nadelen? 07 Aanvullende
Nadere informatieLifeSight. De persoonlijke pensioenregeling.
LifeSight. De persoonlijke pensioenregeling. 2 LifeSight. De persoonlijke pensioenregeling. Introductie U bent op zoek naar een moderne pensioenregeling voor uw werknemers. Een pensioenregeling waarbij
Nadere informatieDoel is om voor deelnemers een beeld te schetsen van hoe het pensioen in elkaar steekt en hoe hun eigen pensioen er voorstaat.
Majesteit, dames en heren. Hartelijk welkom! En, Majesteit, ik weet zeker dat ik hier namens alle aanwezigen spreek als ik zeg dat wij buitengewoon vereerd zijn dat U bij een deel van dit programma aanwezig
Nadere informatiePENSIOEN UPDATE In Nederland
PENSIOEN UPDATE In Nederland Oktober 2015 Het pensioenlandschap in het algemeen, maar ook hoe werknemers naar pensioen kijken, verandert in rap tempo. Zowel in 2014 als in 2015 zijn grote bezuinigingen
Nadere informatieOntwikkelingen in de Nederlandse pensioensector
Ontwikkelingen in de Nederlandse pensioensector Fieke van der Lecq Olaf Sleijpen VVD Partijcommissie Werk & Inkomen Den Haag, 23 juni 2008 Agenda Overzicht Nederlandse pensioenstelsel Nederland vergrijst
Nadere informatieOudedagsvoorziening nu en straks. Casper van Ewijk Netspar & Universiteit van Amsterdam
Oudedagsvoorziening nu en straks Casper van Ewijk Netspar & Universiteit van Amsterdam SER, 24 juni 2014 Agenda Internationaal perspectief Probleemanalyse Houdbaarheid Maatschappelijke trends Keuzes voor
Nadere informatieOpleiding Vermogensbeheer
Leidt op tot Medewerker vermogensbeheer pensioenbedrijf Alles over de organisatie van het vermogensbeheer en de administratieve verwerking van vermogensbeheeractiviteiten bij pensioenfondsen Aan beleggingsresultaten
Nadere informatieECCVA/U201101749 Lbr: 11/066
Brief aan de leden T.a.v. het college en de raad informatiecentrum tel. (070) 373 8020 betreft ledenraadpleging collectieve zorgverzekering uw kenmerk ons kenmerk ECCVA/U201101749 Lbr: 11/066 bijlage(n)
Nadere informatieDe stelling die vandaag voorligt is: Het pensioen van de toekomst vergt meer dan een stelselherziening.
Speech Bert Boertje, divisiedirecteur Toezicht pensioenfondsen bij De Nederlandsche Bank, bij de Pensioenlezing van het Competence Centre for Pension Research op 9 december 2016 Dames en heren, Hartelijk
Nadere informatieDeelnemersbijeenkomst
Deelnemersbijeenkomst Stichting Pensioenfonds Capgemini Nederland 12 juni 2018 1 Agenda 1. Opening 2. Verantwoording 2017: Henk Knol / Wim 3. Vermogensbeheer: Bert Holsappel 4. Variabel Pensioen: Edwin
Nadere informatieRapportage. Onderzoek: Toekomst van het Communicatievak
Rapportage Onderzoek: Toekomst van het Communicatievak In opdracht van: DirectResearch & Logeion en d Associatie van hoofden Communicatie Datum: 15 september 2014 Projectnummer: 2013008 Auteur(s): John
Nadere informatieINLEIDING. Wij doen dat onafhankelijk. Dat wil zeggen dat geen enkele financiële instelling invloed heeft op de adviezen die wij aan U verstrekken.
INLEIDING All Finance behartigt uw belangen op het gebied van financiële diensten. Dat kunnen schadeverzekeringen zijn of de complexe adviesproducten; kapitaal-, lijfrente-, risico-, arbeidsongeschiktheids-,
Nadere informatieInvesteren in vertrouwen. Samenvatting Meerjarenbeleidsplan 2011-2015
Investeren in vertrouwen Samenvatting Meerjarenbeleidsplan 2011-2015 1 Pensioenfonds Zorg en Welzijn: het pensioenfonds voor de sector zorg en welzijn Het meerjarenbeleidsplan 2011-2015 beschrijft welke
Nadere informatieResultaten Pensioenforum 26 juni en 3 juli
Resultaten Pensioenforum 26 juni en 3 juli De weg naar het nieuwe pensioencontract Stichting Pensioenfonds OWASE 18 juli 2013 1/10/2014 Inhoud Samenvatting Conclusies Aanbevelingen Resultaten - per vraag
Nadere informatieEfficiëntie van Nederlandse Pensioenfondsen. Prof. Dr. Jaap Bikker Universiteit van Utrecht / DNB
Efficiëntie van Nederlandse Pensioenfondsen Prof. Dr. Jaap Bikker Universiteit van Utrecht / DNB The views expressed in this presentation are personal and do not necessarily reflect those of DNB 9 september
Nadere informatieRaad voor Economische en Financiële Zaken
Tweede Kamer der Staten- Generaal Vergaderjaar 018-019 1 501-07 Raad voor Economische en Financiële Zaken Nr. INBRENG VERSLAG VAN EEN SCHRIFTELIJK OVERLEG Vastgesteld.. 018 De vaste commissie voor Financiën
Nadere informatiePresentatie Vereniging voor Pensioenrecht: Vormgeving en kansen door nieuwe pensioenvehikels. 9 juni 2009, Wilfried Mulder
Presentatie Vereniging voor Pensioenrecht: Vormgeving en kansen door nieuwe pensioenvehikels 9 juni 2009, Wilfried Mulder Inhoud 1. Introductie APG 2. Vormen samenwerking pensioenfondsen 3. Werking IORP
Nadere informatieActualiteiten pensioenen. Marcel van de Grift Senior pensioenadviseur
Actualiteiten pensioenen Marcel van de Grift Senior pensioenadviseur 1. Algemeen 2. Rol OR 3. Pensioenregelingen Agenda 4. Fiscale wijzigingen 2015 (rol OR bij compensatiemaatregelen) 5. Pensioenuitvoerders
Nadere informatieWELKE PENSIOENREGELING IS TOEKOMSTBESTENDIG? Huidige regelingen & recente ontwikkelingen Stacey René & Hans Kennis.
WELKE PENSIOENREGELING IS TOEKOMSTBESTENDIG? Huidige regelingen & recente ontwikkelingen Stacey René & Hans Kennis 29 oktober 2015 Agenda Welke pensioenstelsels zijn er? Wat is de houdbaarheid van het
Nadere informatiebedrijfsfunctie Harm Cammel
Legal als geïntegreerde bedrijfsfunctie Harm Cammel Legal als Business functie Observatie 1. Door veranderende klantbehoefte verandert (een deel van) de Legal functie van ad hoc en vak gedreven naar continu
Nadere informatieRisicobereidheid in beeld
Risicobereidheid in beeld Onderzoek naar de risicobereidheid bij actieve deelnemers en gepensioneerden in opdracht van Pensioenfonds Campina 11 september 2015 Peter Zegwaart 1 Doelstellingen onderzoek
Nadere informatieCDC & DC BINNEN HET APF
CDC & DC BINNEN HET APF Barbara van Bogaert - Montae Arnout Korteweg - De Nationale APF 13 september 2017 Inhoud Introductie Collectief DC bij een APF Individueel DC bij een APF Conclusie en afronding
Nadere informatiePROFIELSCHETS. Philips Pensioenfonds NIET UITVOEREND BESTUURDER 1/5. Stichting Philips Pensioenfonds
PROFIELSCHETS NIET UITVOEREND BESTUURDER Stichting Stichting behoort tot de grootste ondernemingspensioenfondsen van Nederland met een belegd vermogen van bijna 18 miljard euro. Het pensioenfonds voert
Nadere informatieAanbevelingen voor DC
Aanbevelingen voor DC 1 Waarom zijn aanbevelingen voor DC relevant? Cost of 1 annuity 21 Trend naar DC is sterk» > 1 miljoen DC deelnemers in Nederland Achterliggende oorzaken zetten door» DB convergeert
Nadere informatieDeelnemersbijeenkomst
Deelnemersbijeenkomst Stichting Pensioenfonds Capgemini Nederland 18 november 2014 13 oktober 2010 Deelnemersbijeenkomst Agenda Opening 2013 Financiën: Dekkingsgraad en financiële situatie Henk Beleggingsbeleid
Nadere informatieCOMMUNICATIEBELEID Eigenaar: Document: Versie: Datum: Auteur: Versie Status Datum Omschrijving
COMMUNICATIEBELEID Eigenaar: Bestuur pensioenfonds Scildon Document: Communicatiebeleid Versie: Definitief Datum: 31.05.2017 Auteur: Antoinette Ankone Versie Status Datum Omschrijving 0.1 Concept 01-08-2016
Nadere informatie1. Waarom moet het pensioenfonds ANWB extra maatregelen nemen?
1. Waarom moet het pensioenfonds ANWB extra maatregelen nemen? Het pensioenfonds staat er financieel niet goed voor. De twee belangrijkste oorzaken: 1. Nederlanders worden steeds ouder. Met name de laatste
Nadere informatieAlles in het belang van de deelnemers en gepensioneerden
Otto van t Hof, bestuurslid Pensioenfonds HP Alles in het belang van de deelnemers en gepensioneerden De HP-pensioenregeling wordt vastgesteld door de sociale partners. Het bestuur van het pensioenfonds
Nadere informatieHoe kan de opsporing en aansluiting van ondernemingen bij verplichtgestelde bedrijfstakpensioenfondsen beter worden geregeld?
Hoe kan de opsporing en aansluiting van ondernemingen bij verplichtgestelde bedrijfstakpensioenfondsen beter worden geregeld? 1. Inleiding In Nederland geldt (nog) geen algehele pensioenplicht voor wat
Nadere informatieHet Garantie pensioen met vaste collectieve premie
Het Garantie pensioen met vaste collectieve premie Inhoudsopgave Het Garantie pensioen met vaste collectieve premie van Delta Lloyd Waarom Collectief Defined Contribution? 5 Wat is het? 5 De kracht van
Nadere informatiePensioen voor de toekomst
Pensioen voor de toekomst KlikPensioen als ideale synthese van premie- en uitkeringsovereenkomsten Inhoud - Inleiding 1. Heldere uitgangspunten voor een goed pensioen 2. Pensioenoplossing voor vandaag
Nadere informatieGrontmij Capital Consultants B.V. Onze klanten in control bij hun beleggingen in vastgoed en infrastructuur.
Grontmij Capital Consultants B.V. Onze klanten in control bij hun beleggingen in vastgoed en infrastructuur. Grontmij N.V. 2 Opgericht in 1915 Missie: Leading Europa 350 kantoren 4 business lines Planning
Nadere informatieOndanks de in 2014 massaal geuite ambitie en wens tot verandering van werkgever is maar een klein deel in 2015 overgestapt
Ondanks de in 2014 massaal geuite ambitie en wens tot verandering van werkgever is maar een klein deel in 2015 overgestapt In 2014 bleek 82% van de professionals open te staan voor een carrièrestap in
Nadere informatieONDERZOEK NAAR DEELNEMERS- VERTROUWEN IN PENSIOEN- FONDSEN
HEALTH WEALTH CAREER MERCER RESEARCH ONDERZOEK NAAR DEELNEMERS- VERTROUWEN IN PENSIOEN- FONDSEN In september 2015 heeft Mercer Nederland een onderzoek uitgezet onder 797 deelnemers van pensioenfondsen,
Nadere informatieTweede Kamer der Staten-Generaal
Tweede Kamer der Staten-Generaal 2 Vergaderjaar 2014 2015 33 863 Wijziging van de Pensioenwet, de Wet verplichte beroepspensioenregeling en enkele andere wetten in verband met het van toepassing worden
Nadere informatiePPI: Op weg naar de Nieuwe Wereld
Amsterdam, 28 juni 2011 PPI: Op weg naar de Nieuwe Wereld Frans Liem Partner IG&H Consulting Kansen en uitdagingen in een snel veranderend pensioenlandschap IG&H Consulting & Interim IG&H Consulting &
Nadere informatieHet einde van het pensioen voor de RvB Rondetafelbijeenkomst. Amstelveen, 22 maart 2012
Het einde van het pensioen voor de RvB Rondetafelbijeenkomst Amstelveen, 22 maart 2012 Het einde van het pensioen voor de RvB As we know it? Amstelveen, 22 maart 2012 Het speelveld Bestuur en Toezicht
Nadere informatieE-learning ontwikkelingen onderzocht
E-learning ontwikkelingen onderzocht Uitslagen van online enquete op e-learning.nl Wilfred Rubens E-learning land is volop in beweging. De redactie van e-learning.nl vroeg zich af hoe haar bezoekers die
Nadere informatiePensioencommunicatie start bij de werkgever
Pensioencommunicatie start bij de werkgever Artikel Senior adviseur collectieve pensioenen J. Arts (Pon) Pensioencommunicatie start bij de werkgever Welke maatregelen kan de werkgever nemen om het pensioenbewustzijn
Nadere informatiePensioenen - Opvolging van het 2014 onderzoek naar de naleving van de verslaggevingsstandaard. Kwaliteit Accountantscontrole en Verslaggeving
Pensioenen - Opvolging van het 2014 onderzoek naar de naleving van de verslaggevingsstandaard Kwaliteit Accountantscontrole en Verslaggeving Publicatiedatum: 29 oktober 2015 Autoriteit Financiële Markten
Nadere informatieAan de voorzitter van de Raad voor de Jaarverslaggeving (RJ), de heer H. de Munnik RA Postbus AD Amsterdam (RJ271.3) Geachte heer De Munnik,
RJ-Comm. 1076 Aan de voorzitter van de Raad voor de Jaarverslaggeving (RJ), de heer H. de Munnik RA Postbus 7984 1008 AD Amsterdam Kenmerk : 08088/FP/GR/hdh 15 september 2008 Onderwerp : Reactie pensioenkoepels
Nadere informatieVerkort jaarverslag. Inhoud. 1 Verkort jaarverslag 2011. Pensioenfonds Werk en (re)integratie. Een terugblik op 2011 2. Sparen of beleggen?
Pensioenfonds Werk en (re)integratie Verkort jaarverslag 2011 Inhoud Een terugblik op 2011 2 Sparen of beleggen? 3 Zorgen over de gevolgen 4 Altijd kijken naar de 5 lange termijn Interessante gegevens
Nadere informatieLogboek persoonlijk ontwikkelingsplan persoonlijk actieplan. Naam student: Maes Pieter
BACHELOR NA BACHELOR ADVANCED BUSINESS MANAGEMENT Logboek persoonlijk ontwikkelingsplan persoonlijk actieplan Naam student: Maes Pieter 2011-2012 POP EERSTE GEKOZEN ALGEMENE COMPETENTIE: OPBOUWEN VAN EEN
Nadere informatieVEP Workshop Pensioenen 10 november 2015. Wie, wat en hoe en waar gaan we dan naartoe
VEP Workshop Pensioenen 10 november 2015 Wie, wat en hoe en waar gaan we dan naartoe Piet Hein Oyens Diverse management functies bij O&vE, Van Lanschot, EuroCard/MasterCard, Interpay en Equens (1-1- 1990
Nadere informatieEen nieuwe keuze in pensioenoplossingen. ICK Beschikbare Premieregeling
Een nieuwe keuze in pensioenoplossingen voor de ICK-branche ICK Beschikbare Premieregeling ICK Beschikbare Premieregeling 2 De ICK-branche verbreedt het aanbod op het gebied van pensioen. Naast de bestaande
Nadere informatieFoederer. Advieswijzer Sectorindeling CAO BPF. Pension & Benefits Consultants Member Crowe Horwath International
Advieswijzer Sectorindeling CAO BPF Inleiding Past u nog wel de juiste sectorindeling, collectieve arbeidsovereenkomst en verplicht gesteld (bedrijfstak)pensioenfonds toe? Lees in deze Advieswijzer wat
Nadere informatieWaarom een APF? mr. Marianne M. Zweers Juridische zaken a.s.r.
Waarom een APF? mr. Marianne M. Zweers Juridische zaken a.s.r. Het APF wordt dé toekomst voor het onderbrengen van pensioen Ja / Nee? 2 APF verruimt pensioenmogelijkheden binnen het arbeidsvoorwaardenoverleg
Nadere informatieToekomst voor verzekeraars
Position paper Toekomst voor verzekeraars Position paper ten behoeve van het rondetafelgesprek op 11 juni 2015 van de vaste commissie voor Financiën van de Tweede Kamer naar aanleiding van het rapport
Nadere informatie