Elk jaar meer dividend

Transcriptie

1 Elk jaar meer dividend Menno van Hoven Beheerder dividendportefeuille Beleggers Belangen

2 Eén aandeel Coca-Cola. IPO in 1919 voor $40 per aandeel Dividend betaald sinds 1920 Hoeveel is één aandeel KO vandaag de dag waard indien het dividend consequent is herbelegd?

3 Eén aandeel Coca-Cola. Investering $40 dankzij herbeleggen nu ruim $ (!!) Coca-Cola verhoogt dividend nu 52 jaar op rij In februari 2014 laatste verhoging +9%

4 Veel of weinig dividend? Wat was uw totaalrendement de laatste 5 jaar met hoog dividendaandelen als RWE, E.ON en Orange? HINT: AEX deed (inclusief dividend) +95,9% over deze periode

5 Europa vs. Verenigde Staten

6 Het magische compounding effect Een investering van $1.000 in deze zeven Dividend Aristocrats in 1982 resulteerde begin 2013 in een waarde van...

7 $7.000 in Dividend Aristocrats in 1982 is in 2013: $ ofwel 14,7% gemiddeld per jaar

8 Dividend, dividend, dividend..

9 DIVIDENDBELEGGEN: DE MANIER VAN BELEGGEN DIE ECHT WERKT Vermogensgroei op lange termijn door herbeleggen Jaarlijks groeiende dividendinkomsten Warren Buffett: Our favorite holding period is forever

10 HOE MEER TIJD HOE GROTER HET EFFECT VAN HERBELEGGEN

11 Hoe meer tijd.. Back to 77 Aandeel Dpa in 1977 Dpa in 2014 Procter&Gamble $0,02 $0,60 Coca-Cola $0,008 $0,31 Roche 1990: CHF 0,18 CHF 7,80

12 PROGRAMMA 1.Introductie 2.Elk jaar meer dividend 3.Praktijkvoorbeelden 4.De ultieme dividendportefeuille 5.Afsluiting en vragen

13 1. INTRODUCTIE Jong geleerd.

14 2. ELK JAAR MEER DIVIDEND Verenigde Staten Europa Nederland Opkomende markten? Doe je huiswerk & valkuilen

15 VERENIGDE STATEN DIVIDEND ARISTOCRATS Aandeel # jaren verhoogd Dover Corp 59 Genuine Parts Co. 58 Parker Hannifin 58 Procter & Gamble 57 Emerson Electric 57 3M 56 Cincinnati Financial 54 Coca-Cola 52 Johnson&Johnson 51 Lowe s Companies 51

16 DIVIDENDHISTORIE EN TOEKOMSTIGE GROEI (2) WAG: Gemiddelde dividendgroei van 21,1% over laatste 10 jaar ($0,04 $0,275) Huidig dividend $0,315 vs. $0,002 in 1977

17 Dividend Aristocrat Walgreen Eén van de grote uitblinkers in dividendportefeuille in 2013 met +55,2% en ook dit jaar sterk met koerswinst van 16,8% (per 3 april) Dividend nu 38 jaar op rij verhoogd (+14,5% in juli 2013 van $0,275 naar $0,315) Aandeel rond All Time High $69,84 Dividend +40% in 2 jaar tijd

18 2. ELK JAAR MEER DIVIDEND Verenigde Staten Europa Nederland Opkomende markten? Doe je huiswerk & Pas op!

19 EUROPA DIVIDEND ARISTOCRATS (oktober 2013)

20 2. ELK JAAR MEER DIVIDEND Verenigde Staten Europa Nederland Opkomende markten? Doe je huiswerk & valkuilen

21 NEDERLAND dividend aristocrats

22 NEDERLAND Ook in 2014 ondermaats qua dividend S&P500: 72% betaalde meer dividend in Q1, 4% minder CAC40: Geen enkele dividendverlaging in 2014 en 57% van de 40 aandelen met hoger dividend dan 2013

23 Aandeel NEDERLAND Midcaps en lokaal: 3 jaar dividend Dividend 2011 Dividend 2013 Verschil Beter Bed 1,10 0,27-75,5% Accell Group 0,92 0,55-40,2% Corbion 0,70 0,15-78,6% Neways 0,12 0,06-50,0% Wessanen 0,08 0,05-37,5% USG People 0,17 0,14-17,6% Ten Cate 0,95 0,50-47,4% Nedap 1,23 1,10-10,6% MacIntosh Ret 0,70 0,00-100,0% Ballast Nedam 0,47 0,00-100,0%

24 2. ELK JAAR MEER DIVIDEND Verenigde Staten Europa Nederland Opkomende markten? Doe je huiswerk & valkuilen

25 OPKOMENDE MARKTEN? Nagenoeg geen sterke dividendbetalers Indirect beleggen via multinationals ETF: Emerging Markets Equity Income van WisdomTree

26 2. ELK JAAR MEER DIVIDEND Verenigde Staten Europa Nederland Opkomende markten? Doe je huiswerk & valkuilen

27 DOE JE HUISWERK Vooruitzichten belangrijker dan trackrecord Elk jaar sneuvelen er Dividend Aristocrats Nogmaals: Selectie o.b.v. hoogte dividend is levensgevaarlijk Neem de tijd voor eigen research Warren Buffett: we read hundreds and hundreds of annual reports every year

28 DOE JE HUISWERK (2) Last but not least: keep it simple, blijf weg uit bepaalde sectoren, zeker met onzekerheden naar de toekomst toe. In dividendportefeuille geen financials, nutsbedrijven en telecom. Warren Buffett: Never invest in a business you cannot understand

29 VALKUILEN Analisten doen nuttig werk, maar hebben hoofdzakelijk oog voor de korte termijn. Dividendbeleggen is buy and hold Laat je niet afschrikken door economie, experts, politiek en kwartaalcijfers, maar profiteer er van! Warren Buffett: Uncertainty is the friend of the buyer of long-term values. Koop voor lange termijn, zorg voor een goede spreiding en buy the dips, want die komen er altijd

30 3. PRAKTIJKVOORBEELDEN Buy the dips: 3M Uitblinker PPG Industries Unilever: buy and hold Dow Chemical: trackrecord niet heilig

31 BUY THE DIPS: 3M Be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful

32 BUY THE DIPS: 3M 3M: Kooptip maart 2009 op $43,12, in 2014 All Time High op $140 In september 2011 opnieuw schitterende koopkans bij start dividendportefeuille Dividend nu 56 jaar op rij verhoogd, in december 2013 met +35%

33 Uitblinker PPG Industries Laatste jaren meerdere mooie koopkansen

34 OPKOMENDE MARKTEN: PPG Industries

35 Uitblinker PPG Industries Dividend nu 42 jaar op rij verhoogd In maart 2009 laagste koers $28,48 Onlangs All Time High $201,59 Grote uitblinker dividendportefeuille AkzoNobel: wisselvallig dividend

36 Unilever: buy and hold Zeer sterk in opkomende markten met 57% omzet Dividend verhoogd sinds 1995 Elk kwartaal dividend

37 Dow Chemical: gebroken trackrecord In 2009 dividendverlaging van 64,3% tot $0,15 In april vorig jaar koop voor dividendportefeuille Dit jaar dividendverhoging 15,6% tot $0,37

38 Dow Chemical: 1 jaar later Rendement +67,1% voor dividendportefeuille Dividendrendement nog steeds fraai met 3%

39 4. DE DIVIDENDPORTEFEUILLE Start in september 2011: BUY THE DIPS Vier keer per jaar herbeleggen, jaarlijks meer dividend Focus op zeer lange termijn

40 70% RENDEMENT SINDS SEPTEMBER 2011

41 DE DIVIDENDPORTEFEUILLE Start met 25 aandelen, nu 40 aandelen Sterke dividendhistorie, maar vooral goede vooruitzichten Na 3 maanden in 2014 inmiddels dividend verhoogd door 16 aandelen, nog nooit dividendverlaging meegemaakt Actief beheer: winstnemen en herbeleggen in achterblijvers Buy the dips

42 DE DIVIDENDPORTEFEUILLE (per 04/4/2014) Grootste posities Weging 1. Total 4,2% 2. Novartis 4,1% 3. Roche 3,8% 4. Unilever 3,3% Sectoren Weging 1. Consumer 34,7% 2. Healthcare 22,8% 3. Basic Materials 12,6% 4. Industrials 11,0% Hoogste dividendrendement Realty Income 5,4% Altria 5,1% Shell 5,1% Total 5,0% Grootste stijgers Sinds start: In 2014: PPG Industries +189,2% Walgreen +16,8%

43 PERFORMANCE & DIVIDENDINKOMEN Rendementen per jaar sinds start op 6 september 2011 met Total Return Waarde Dividend ,7% ,9% ,2% * +4,1% * *YTD, per 4 april Dividendgroei huidige portefeuille t.o.v. totaal ontvangen dividend in 2013: +14,3% ( 5.330)

44 HERBELEGGEN IN DE PRAKTIJK Elk jaar meer dividend wordt elk kwartaal meer dividend Voorbeeld Unilever: In 2013 vier keer dividend: 44, , , ,98 Elk kwartaal meer aandelen door herbeleggen en dus meer inkomen via dividend SINDS START DIVIDENDPORTEFEUILLE 2011 Positie: 173,4 aandelen 189,3 aandelen Inkomen: 39,02 50,46 per kwartaal, ofwel van 156 naar 204 per jaar

45 STATISTIEKEN DIVIDEND (per 4/04/2014) Dividendrendement Huidig 3,1% YOC 5,3% Aantal verhogingen YTD 16 Nog verwacht in Dividendfrequentie (40 aandelen) Aantal ontvangen dividenden Frequentie p/m Totaal 305 YTD 39 Huidige portefeuille 150 x p/j 2,9 x p/w

46 DIVIDENDMACHINE: TIME IS YOUR FRIEND nu, 1,7 miljoen over 30 jaar dankzij compounding Huidig dividend portefeuille: (+14,3% YOY)

47 5. AFSLUITING EN VRAGEN Do you know the only thing that gives me pleasure? It s to see my dividends coming in. Updates en aankondiging nieuwe posities portefeuille via Bij abonnement Beleggers Belangen maandelijks het Dividend E-magazine Gratis exemplaar via menno.van.hoven@reedbusiness.nl