Classification: Public. Innovatie bij duurzaam beleggen

Transcriptie

1 Innovatie bij duurzaam beleggen

2 Stelling 1:Verantwoord beleggen is mijn fiduciaire plicht? Ja Nee Weet het niet

3 Trending Page: 3

4 Sugar economics Page: 4

5 Might as well face it, you re addicted.. Koppeling met goudvoorraad losgelaten in 1971 Jaren 80/90: Greed is good Centrale banken zien het als hun rol om te zorgen voor economische groei (GDP) en prijsstabiliteit Banken blijven onbeperkt krediet verstrekken Lenen om te consumeren Page: 5

6 Groei in aandacht voor MVB Page: 6

7 gedreven vanuit wet- en regelgeving Page: 7

8 Page: 8

9 Wat is het probleem? Page: 9

10 Wat is het probleem? Page: 10

11 Toenemende wet- en regelgeving: ook in Nederland Page: 11

12 DNB: MVB moet integraal onderdeel worden In het toezicht streven we ernaar dat de financiële sector de aan duurzaamheid gerelateerde risico s begrijpt en waar nodig mitigeert Bron: DNB visie op toezicht Page: 12

13 Stelling 2:Ik heb een heldere definitie van wat Verantwoord Beleggen is? Ja Nee Weet het niet

14 (Maatschappelijk) verantwoord beleggen: wat is het eigenlijk? Wikipedia: Duurzaam beleggen (ook wel (maatschappelijk) verantwoord beleggen of ethisch beleggen) is een vorm van investeren waarbij de geldverstrekker de gevolgen voor mens en milieu meeweegt. Wijsheid uit de Griekse oudheid: een duurzame maatschappij is een maatschappij waarin mensen bomen planten terwijl ze weten dat ze nooit in de schaduw van die bomen zullen zitten. Verantwoord beleggen gaat dus over impact van je investeringen op de toekomst en op generaties na ons. Page: 14

15 Wat is verantwoord? Page: 15

16 Wat is verantwoord? Steffen Seibert, woordvoerder van Angela Merckel Page: 16

17 Past Volkswagen in een verantwoorde portefeuille? Page:

18 Van MVB naar impact op rendement Page: 18

19 Low High MVB kansen en risico s variëren per sector 6.01% 1.96% Performance on MATERIAL factors -2.90% 0.60% Low High Performance on IMMATERIAL factors Page: 19

20 Begrijpen van MVB gerelateerde risico s In het toezicht streven we ernaar dat de financiële sector de aan duurzaamheid gerelateerde risico s begrijpt en waar nodig mitigeert Page: 20

21 MVD gerelateerde risico s Page: 21

22 Impact MVB kansen en risico s Kans Page: 22

23 Page: 23

24 Inzicht in MVB risico s: footprinting (1/2) For illustrative purpose only Carbon footprint Water footprint Climate What is the impact of our assets on climate change? Water What is the impact of our assets on freshwater consumption in high risk areas? Annual carbon intensity (CO 2 /euro) for Euro Active Equity Fund Water consumption in high risk areas (m 3 ) For Euro Equity Fund Page: 24

25 Waarom footprinting niet alles zegt Besparing 4.000x zoveel (bron Ecofys) Page: 25

26 For illustrative purpose only Inzicht in MVB risico s: door scenario-analyse (2/2) Waarde-ontwikkeling van een portefeuille onder verschillende scenarios s Portfolio carbon risk exposure Portfolio 1,5DS 2DS 4DS 6DS Tracking error minder goede voorspeller voor risico Page: 26

27 Beleggen is de motor van ieder pensioenproduct Sociaal rendement Financieel rendement Page: 27

28 (CO2/euro) (liter/euro) Van inzicht naar impact For illustrative purpose only Financial Performance Sector breakdown Country breakdown 10 largest holdings Fund Benchmark Select: x Investments Engagements Voting Nestle Reg YES Bank Kingspan L Oreal S.A. Koninklijke Philips N.V. Novozymes A/S Biogen INC Siemens Interface J. Sainsbury PLC Planetary boundaries performance Social and environmental performance Top 10 companies (freshwater consumption) SDG Portfolio Benchmark Climate change Scope 1 Scope 2 Total X X X X X X X Freshwater consumption in high risk areas Total X X Nestle Reg YES Bank Kingspan L Oreal S.A. Koninklijke Philips N.V. Novozymes A/S XXXX XXXX XXXX XXXX liter water/year jobs created/year Carbon emissions Water consumption Biogen INC Siemens XXXX XXXX mn. ton waste recycled/year Portfolio Benchmark Portfolio Benchmark Interface J. Sainsbury PLC XXXX XXXX XXXX XXXX ton CO2/year # houses electricity consumption/ year Page: 28

29 Vooruitkijkend: SDGs en planetary boundaries Meten en sturen op basis van de SDG s Meten en sturen op basis van de planetary boundaries Page:

30 Waar raakt het u in de (advies) praktijk? 1. Definitie van duurzaam/verantwoord: Alleen kijken naar PRI is niet meer voldoende: uiteindelijk gaat het naar complete inzichten en meetbare uitkomsten. 2. De Sustainable Development Goals gaan een cruciale rol spelen. 3. Er komt een nieuwe definitie van risico. De tracking error wordt aangevuld met (of vervangen door) absolute risico-indicatoren. Te beginnen bij klimaat-gerelateerde risico s. 4. DNB verlangt dat u aan duurzaamheid gerelateerde risico s begrijpt en waar nodig mitigeert. 5. High level expert group: this is your fiduciary duty. Page: 30

31 Innovatie bij duurzaam beleggen