De impact van fintech en regtech op het integriteitstoezicht. Willemieke van Gorkum Risk & Compliance Congres, 20 juni 2017

Transcriptie

1 De impact van fintech en regtech op het integriteitstoezicht Willemieke van Gorkum Risk & Compliance Congres, 20 juni

2 1

3 Outline A. Nieuwe ontwikkelingen; wat is het speelveld? B. Hoe ziet de toekomst er voor Nederland uit? DNB rapport Technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector C. Toezichtaanpak laten aansluiten op de veranderende financiële sector D. Regtech - Waar gebruikt DNB regtech oplossingen voor? - Wat zien wij aan regtech bij instellingen? 2

4 A. Nieuwe ontwikkelingen; wat is het speelveld? 3 Bron: EY 2016: The digital bank: tech innovations driving change at US banks

5 If you're going to be thinking, you may as well think big. Donald Trump 4

6 Fintech opportunities & risks Financial risks Lower profitability? Operational risks Operational challenges in applying innovations in existing systems Integrity risks ML/TF risk Diversity Reduces systemic risks Macro-prudential risks Concentration risk Efficiency Better products, more choices, and lower prices due to competition Financial Sector Risks beyond supervision Development of new activities outside of supervisory framework 6 Opportunities Existing risks New risks Bron: DNB 2016: technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector

7 B. Onderzoeksrapport: technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector 6 Bron: DNB 2016: technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector

8 Kansen en risico s voor gevestigde instellingen, nieuwe spelers en het toezicht Aanbevelingen uit rapport: Technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector * 1. Toezichtaanpak beter laten aansluiten op de veranderende financiële sector 2. Actieve dialoog stakeholders 3. Vergroten kennis technologische innovatie binnen DNB *Het rapport is via de website van DNB te raadplegen. 7

9 C. Toezichtaanpak laten aansluiten op de veranderende financiële sector (Opvolging 1. Rapport Technologische innovatie en de Nederlandse financiële sector) Onder andere: AFM DNB InnovationHub (juni 2016) Maatwerk voor Innovatie (Regulatory Sandbox) (jan 2017) Deelvergunning voor (nieuwe) innoverende instellingen (document Maatwerk voor innovatie) 8

10 Innovatief idee? Mail: Doel: innovatie in de financiële sector accommoderen Doelgroep: Marktpartijen die vernieuwende financiële diensten of producten op de markt willen brengen en vragen hebben omtrent regulering. De InnovationHub biedt nieuwe ondernemers en bestaande marktpartijen de mogelijkheid om deze vragen over toezicht rechtstreeks te bespreken met de toezichthouder, ongeacht of ze onder toezicht staan of niet. De InnovationHub is een gezamenlijk initiatief van de AFM en DNB. - Laagdrempelig contact met AFM en/of DNB - Kennisdeling en dialoog met alle relevante stakeholders - Kennisopbouw en beter begrip van de snelle technologische ontwikkelingen in de financiële sector 9

11 REGULATORY SANDBOX: Maatwerk voor Innovatie Doel: ruimte voor innovatie Doelgroep: innovatieve marktpartijen die tegen onnodig knellende regelgeving aanlopen Kern van Maatwerk voor Innovatie is dat de toezichthouder bij het beoordelen van innovatieve concepten nadrukkelijk kijkt naar het achterliggende doel van beleid, wet- of regelgeving. Als hieraan wordt voldaan, zal de toezichthouder de wettelijke ruimte benutten die zij heeft om maatwerk te bieden. Binnen het bestaande (Europese) wetgevend kader Aan de strekking van wet- regelgeving wordt voldaan Voor consumenten/investeerders even betrouwbaar Nagaan of bestaande wetgeving/beleid aangepast moet worden om de nieuwe ontwikkelingen beter te kunnen accomoderen. 10

12 D. Wat is Regtech? (contraction of regulatory and technology ) Agility. Speed. Integration. Analytics The use of new technology to facilitate the delivery of regulatory requirements Leverage regulatory data to better understand and manage compliance risks Simplifying regulatory compliance monitoring and risk reporting the use of technology, particularly information technology (it) in the context of regulatory monitoring, reporting and compliance The use of technology to address regulatory and compliance requirements more effectively and efficiently Cloud-based scalable solutions

13 Benefits of Regtech from a supervisory perpective Kostenbesparing ( regulatory burden ) voor OTSO s Betere datakwaliteit / minder fouten Lager operationeel risico Kan voor ontlasting van legacy systemen zorgen Compliance by design Efficienter voor de toezichthouder (near) Real-time data voor toezichthouders 12

14 13 Bron: Arner, Douglas W. e.a Fintech, Regtech and the reconceptualization of Financial Regulation

15 Waar gebruikt DNB zelf Regtech-oplossingen voor het toezicht? Pilot IBM Watson: Artificial Intelligence 14

16 Waar gebruikt DNB zelf Regtech-oplossingen voor het toezicht? (2) Data gedreven toezicht bij agenten van geldtransferkantoren Top 10 netwerken van geldtransferkantoor A 15

17 Wat zien wij aan Regtech bij instellingen? 16

18 17