Bouw uw eigen dividendmachine. 6 oktober

Transcriptie

1 Bouw uw eigen dividendmachine 6 oktober 2017

2 PROGRAMMA Hoog dividend of dividendgroei? Dividend Aristocrats Large vs. Small Dividendportefeuille Herbeleggen in de praktijk 6 oktober

3 KOOPTIP 3M IN BELEGGERS BELANGEN Buy the dips 6 MAART oktober

4 BUY THE DIPS: 3M Dividend nu 59 jaar op rij verhoogd Sinds tip 2009 dividend van $0,51 naar $1,175 per kwartaal (+130%) Dividendrendement op koers 2009 nu 10,9 % (!!) Dividendrendement nu 2,2% Koers van $43,12 naar $214,65 deze week M Koerswinst + 413% Incl. dividend + 537% Incl. valuta + 587% 6 oktober

5 HOOG DIVIDEND VS. DIVIDENDGROEI: SECTOREN Hoog dividend Energie Financials Telecom Nutsbedrijven Dividendgroei Consumer Health Care Industrials Technologie 6 oktober

6 ROYAL DUTCH SHELL VS. MICROSOFT Shell Microsoft Koers 6 sept ,49 $25,51 Koers 29 sept ,57 $74,49 Dividendgroei (in USD) +12% +163% Dividendrendement 6,7% 2,3% Totaal dividend 12 mrd (t) $13 mrd (t) Koers volgt uiteindelijk het dividend Dividendrendement Microsoft inmiddels GELIJK AAN Shell obv koersen 2011 Microsoft zal ook komende jaren het dividend verder gaan verhogen Shell Microsoft 6 oktober

7 ROYAL DUTCH SHELL VS. MICROSOFT 2 MICROSOFT: Total Return +246% (+308% in euro s) $0,50 $0,25 Kwartaaldividend Microsoft SHELL: Total Return +65% $0, AEX-index: +142% $0,50 Kwartaaldividend Shell Koerswinst Shell laatste 6 jaar is slechts 15%, Microsoft 191% $0, oktober

8 DIVIDENDGROEI: DIVIDEND ARISTOCRATS Vooral in Verenigde Staten Dividend Aristocrats Index: minimaal 25 jaar op rij dividend verhoogd Stock picking blijft essentieel Aandeel # jaren verhoogd American States Water 63 Dover 62 Parker Hannifin 61 Procter & Gamble 61 Emerson Electric 60 3M 59 Lowe s Companies 55 Coca-Cola 55 Johnson&Johnson 55 Colgate-Palmolive 54 6 oktober

9 EUROPESE DIVIDEND ARISTOCRATS ZELDZAAM Bijna geen echte Aristocraten Roche, Vodafone en L Oréal Focus met dividendportefeuille vooral op toekomstige Aristocrats! Verenigd Koninkrijk na VS leidend qua dividend Dividendfrequentie speelt hier ook een rol Aandeel # jaren verhoogd Roche 30 Novartis 23 Coloplast 22 Nestlé 21 Diageo 18 6 oktober

10 NEDERLAND: WOLTERS KLUWER Dividend nu 11 jaar op rij verhoogd 0,75 Dividend Wolters Kluwer Sinds 2015 halfjaarlijkse uitkering 0,5 Versnelling dividendgroei 0,25 Ruimte voor aanvullende verhogingen oktober

11 DIVIDENDGROEI: Historie is absoluut geen garantie Gesneuvelde Dividend Aristocrats de laatste jaren o.m. Tesco, Serco, Capita en Pearson Dividend 20+ jaar verhoogd voor dividendverlaging Tesco okt-07 okt-08 okt-09 okt-10 okt-11 okt-12 okt-13 okt-14 okt-15 okt-16 okt Serco Group Aandeel Serco Group 2015: - 41,2% 2014: - 68,0% okt-07 okt-08 okt-09 okt-10 okt-11 okt-12 okt-13 okt-14 okt-15 okt-16 okt-17 6 oktober

12 DIVIDENDGROEI: Historie zegt niet alles Fagron (Arseus): 7 jaar op rij dividend verhoogd 0,75 Dividend Fagron 0,50 Aandeel Fagron in jaar van dividendverlaging (2015) - 80,0% Andere voorbeelden NL: Arcadis en Boskalis 0,25 0, Fagron 6 oktober

13 LARGECAPS VS. SMALLCAPS Hoe groter de dividendsom, hoe minder groei Veel smallcaps nauwelijks gevolgd door analisten en niet interessant voor professionele beleggers Mandje smallcaps past prima in breed gespreide dividendportefeuille Vooral in Europa veel onbekende smallcaps met potentie M.u.v. Shell komen de grootste dividendbetalers uit de Verenigde Staten Aandeel ExxonMobil Apple Microsoft AT&T Verizon Uitkering op jaarbasis $13,1 mrd $13,0 mrd $12,9 mrd $11,8 mrd $9,6 mrd 6 oktober

14 SMALLCAPS: SEB Groupe (Frankrijk) Sterke merken: Moulinex, Tefal, Krups etc Van smallcap naar midcap naar largecap 170 SEB Groupe Hoe groter de beurswaarde, hoe meer beleggers het aandeel gaan volgen 150 Aankoop voor dividendportefeuille in januari 2015 SEB Kleine huishoudelijke ap. Rendement YTD +23% Beurswaarde 7,9 mrd Aantal analisten 14 Dividendgroei 2016/ % Aantal jaar op rij verhoogd oktober

15 SMALLCAPS: Washtec (Duitsland) Washtec AG Autowastechniek Rendement YTD +55% Beurswaarde 1,1 mrd Aantal analisten 4 Rendement tip (04/2015) +302,3% DAX-index +10,4% Washtec 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Dividend Washtec oktober

16 OMSLAGARTIKEL BELEGGERS BELANGEN 6 oktober

17 DIVIDENDPORTEFEUILLE Start in september 2011 met 25 aandelen 1. Maximaal rendement lange termijn door herbeleggen 2. Elk jaar meer dividendinkomen Dividendportefeuille All there is to investing is picking good stocks at good times and staying with them as long as they remain good companies. Warren Buffett sep-11 6-sep-12 6-sep-13 6-sep-14 6-sep-15 6-sep-16 6-sep-17 6 oktober

18 DE DIVIDENDPORTEFEUILLE (2 oktober 2017) Toekomstige dividendgroei staat centraal Zware weging Amerikaanse aandelen Dividend wordt vier keer per jaar herbelegd Hoe meer tijd, hoe krachtiger het renteop-rente effect Land Weging 1. Ver. Staten 53,8% 2. Eurozone 27,3% 3. Zwitserland 6,9% 4. Verenigd Koninkrijk 6,1% 5. Scandinavië 5,9% 6. Cash 0,0% Uitblinkers dividendportefeuille (excl. valuta) Aandeel: Totaalrendement Microsoft +246% PPG Industries +244% 3M +223% Parker Hannifin +197% Becton Dickinson +179% 6 oktober

19 PERFORMANCE SINDS START: +161,8% Rendementen per jaar sinds start op 6 september 2011 met Total Return Waarde Dividend ,7% ,9% ,2% ,7% ,2% ,1% 243, YTD +7,7% *peildatum 2 oktober 2017 Aantal ontvangen dividenden sinds 2011: 757 In dividendverhogingen op 41 aandelen In dividendverhogingen op 40 aandelen In 2017 inmiddels 31 dividendverhogingen op 41 aandelen 6 oktober

20 ACTIEF BEHEER NOODZAKELIJK Inspelen op actualiteit = BIJSTUREN KERN PORTEFEUILLE blijft intact Hoe meer CONVICTION hoe zwaarder de weging van een aandeel Asset mix vorig jaar en nu: flinke verschuivingen Reeds 70 verkooptransacties sinds start 6 oktober

21 LAATSTE AANKOPEN DIVIDENDPORTEFEUILLE Sterke groeivooruitzichten op lange termijn Aandeel Div. rend. Sector Datum aankoop Hoogte dividendrendement van ondergeschikt belang Aankoop veelal na koersdaling Henkel 1,4% Consumer 7 juli 2017 Amer Sports 2,8% Consumer 29 maart 2017 CoreSite Realty Thermador Groupe 3,3% Real Estate 8 maart ,3% Industrials 8 maart 2017 Assa Abloy 1,7% Industrials 2 februari oktober

22 HERBELEGGEN IN DE PRAKTIJK Coca-Cola: IPO in 1919 voor $40 per aandeel Dividend betaald sinds 1920 Hoeveel is één aandeel KO waard indien het dividend al die jaren consequent is herbelegd? 6 oktober

23 EÉN AANDEEL COCA-COLA. Investering 40 dollar dankzij herbeleggen eind 2013: 11,5 miljoen dollar Coca-Cola verhoogt dividend nu 55 jaar op rij In februari 2017 laatste verhoging +6% dividendinkomsten Coca-Cola Berkshire 7,5 112 Berkshire Hathaway grootaandeelhouder mln aandelen (9,3%) oktober

24 HERBELEGGEN IN DE PRAKTIJK: UNILEVER ELK JAAR meer dividend wordt ELK KWARTAAL meer dividend 80 Dividendinkomen per kwartaal Unilever SINDS START DIVIDENDPORTEFEUILLE 2011 Positie: 173 aandelen 210 aandelen 70 Inkomen: 39,02 75,25 per kwartaal, ofwel van 156 naar 301 per jaar Inkomen over 30 jaar: p.j. (met koerswinst lager inkomen maar veel hoger totaalrendement!) oktober

25 DIVIDENDBELEGGEN: TIME IS YOUR FRIEND Compounding effect krachtiger met verstrijken van jaren. Geduld is key. Kopen, wegleggen en consequent herbeleggen Dividend is i.t.t. koersverloop wel goed voorspelbaar 6 oktober

26 DIVIDENDBELEGGEN: RENTE-OP-RENTE EFFECT 6 oktober

27 Do you know the only thing that gives me pleasure? It s to see my dividends coming in. Updates en aankondiging nieuwe posities dividendportefeuille via Twitter@mennovanhoven Bij abonnement Beleggers Belangen automatisch het Dividend E-magazine 6 oktober