Stichting Alcatel-Lucent Pensioenfonds (in liquidatie) Deelnemers en Pensioengerechtigden 29 september 2015
Agenda 1. Opening en introductie J. Koenhein 2. Korte toelichting Jaarverslag 2014 en huidige stand C. Zeeman 3. Interne Ontwikkelingen J. Koenhein 4. Voorgenomen liquidatie C. Zeeman 5. Rondvraag en Sluiting J. Koenhein Pensioengerechtigden September 2015 2
16% 7% 77% Kerncijfers aug Vermogen (in miljoenen) 2015 2014 2013 2012 2011 Aandelen 112 110 99 86 72 Onroerend Goed 48 43 37 35 29 Staatsobligaties (+ cash) 538 524 489 546 504 Bedrijfsobligaties 0 34 32 Toelichting Jaarverslag Overig Belegging 2-1 0 0 11 Overig 0 1 1 1 4 100% Vermogen 700 711 658 668 620 VPV 724 713 626 665 665 Dekkingsgraad 97% 100% 105% 100% 93% Rendement -0,1% 11,4% 1,2% 10,4% 8,8% Pensioengerechtigden September 2015 3
Overzicht verzekerden 6000 5000 4000 3000 2000 Overigen (uitk) Gepensioneerden Gewezen deelnemers Gewezen actief Actieven (arb. ong.) 1000 0 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 2014 * 2010: -200 afkoop kleine pensioenen * * 2012: vanaf 1 jan geen actieven Pensioengerechtigden September 2015 4
Rendementen Draft stand Ultimo augustus 2015: Rendement -0,1% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Pensioengerechtigden -10% 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 September 2015 5
Dekkingsgraad ontwikkeling Draft stand Ultimo augustus 2015: beleidsdekkingsgraad 97,5% Pensioengerechtigden 110% 105% 100% 95% 90% 85% 4,0% Herstelplan Dekkingsgraad Grens onderdekking 2,3% UFR effect 1,1% Verbeterde levensverwachting Effect v.d. pensioen verlaging Effect 12 maands middeling dec-08 mrt-09 jun-09 sep-09 dec-09 mrt-10 jun-10 sep-10 dec-10 mrt-11 jun-11 sep-11 dec-11 mrt-12 jun-12 sep-12 dec-12 mrt-13 jun-13 sep-13 dec-13 mrt-14 jun-14 sep-14 dec-14 mrt-15 jun-15 September 2015 6
Waarde ontwikkeling Draft stand Ultimo augustus 2015: maanddekkingsgraad 96,8% Pensioengerechtigden 800.000 750.000 700.000 650.000 600.000 550.000 500.000 450.000 400.000 2,7% Pensioenrechten (liabilities) 2,3% 3,6% 4,0% Pensioenvermogen (assets) UFR effect 1,1% Effect v.d. pensioen verlaging Verbeterde levensverwachting Effect geen Middeling meer 2002 2004 2006 2008 2010 feb-11 apr-11 jun-11 aug-11 okt-11 dec-11 feb-12 apr-12 jun-12 aug-12 okt-12 dec-12 feb-13 apr-13 jun-13 aug-13 okt-13 dec-13 feb-14 apr-14 jun-14 aug-14 okt-14 dec-14 feb-15 apr-15 jun-15 jun-15 September 2015 7
Interne Ontwikkelingen: Stand van zaken rechtszaken Basis van geschil is stopzetten uitvoeringsovereenkomst per 31 december 2011 en de afwikkeling van de schade. PF heeft in januari 2012 de zaak aan de kantonrechter voorgelegd, en in januari 2013 in hoger beroep bij het Hof. In de uitspraak van 9 september 2014 heeft het Hof vastgesteld dat ALU haar verplichtingen is nagekomen en van plan is om dat ook in de toekomst te doen. Dit betekent dat de onderneming haar herstelbetalingen tot 2023 zal moeten blijven betalen. Het PF is in cassatie gegaan tegen de uitspraak vanwege te veel onduidelijkheden. Op 27 november 2015 wordt advies advocaat generaal aan Hoge raad verwacht. Op 15 juni 2015 heeft DNB een aanwijzing gegeven om de verplichtingen onder te brengen voor 31-12-2015. Rechter gevraagd om uitstel, niet toegekend. Pensioengerechtigden September 2015 8
Interne Ontwikkelingen: Artikel 150 PW Januari 2015: voorgenomen besluit collectieve overdracht (en liquidatie van het fonds) naar Algemeen Pensioenfonds (APF). Mei 2015: DNB laat weten niet in te stemmen met APF. Risicoprofiel ongewijzigd / Wet APF uitgesteld tot januari 2016. Juni 2015: DNB geeft aanwijzing dat fonds vóór 31 december 2015 de pensioenverplichtingen elders moet onderbrengen. Aangepast Plan van Aanpak / Transitie expertise Towers Watson Verschillende alternatieven Verzekeraar (geen concurrerende aanbieding) Bedrijfstakpensioenfonds (BpfX en PME) Algemeen Pensioenfonds (APF) door DNB niet toegestaan Pensioengerechtigden September 2015 9
Voorgenomen liquidatie Uitgangspunten: Behoud van opgebouwde aanspraken en pensioenrechten Indexatieperspectief Evenwichtige belangenafweging Collectieve waardeoverdracht uiterlijk 31 december 2015 Pensioengerechtigden September 2015 10
Stand van zaken begin juli Overdracht naar: Verzekeraar Meer dan 8% korten op pensioen Nooit meer korten of indexeren Bedrijfstakpensioenfonds (Bpf) Circa 2% - 6% korten op pensioen Kans om in toekomst weer te indexeren / korten) Algemeen pensioenfonds (APF) door DNB niet toegestaan Geen korting op pensioen bij overgang Kans om in toekomst weer te indexeren /korten Pensioengerechtigden September 2015 11
Gunstige gelegenheid Window Medio augustus 2015 De beurzen zijn flink gezakt Ons fonds heeft relatief minder aandelen (<20% t.o.v. >40% Bpf) Door sterk gedaalde aandelen en relatief kleine allocatie aandelen van ons pensioenfonds dalen dekkingsgraden van Bpf sterker. Kans op overgang zonder afstempeling. Voorgenomen besluit tot overgang naar Bpf. Pensioengerechtigden September 2015 12
Gunstige gelegenheid Window of Opportunity Medio augustus 2015 Gedaalde aandelen koersen (model benadering) ALU-PF dekkingsgraad -3% Bpf dekkingsgraad -6% Pensioengerechtigden 20% 20% 20% 20% 20% aandelen -15% obligaties obligaties obligaties obligaties 20% 20% 20% 20% 20% aandelen aandelen obligaties obligaties obligaties -15% -15% September 2015 13
Spoedige actie ondernomen Intensieve gesprekken met twee Bpf-en Actuariële berekeningen maken voor aanspraken Afspraken financieel risico overdracht Afspraken over verwerking herstelbetalingen Aanpassen reglementen (Indexatieambitie, pensioenleeftijd 67, arbeidsongeschikten, omzetting AOW garantie) Afspraken administratieve overgang Evenwichtige belangen afweging Allemaal gericht om vóór eind september over te kunnen gaan. Pensioengerechtigden September 2015 14
Spoedige actie ondernomen Keuze van Bpf (beslismatrix) Transitie plan beleggingen Besluit Bestuur Bpf Positief advies Verantwoordingsorgaan Verklaring van geen bezwaar DNB Allemaal gericht om vóór eind september over te kunnen gaan. Pensioengerechtigden September 2015 15
Tijdplan (2015) 21 sept Tekenen Overeenkomst met PME 21 sept Alle documentatie naar DNB 22 sept Beantwoorden vragen DNB 25 sept DNB verklaring van geen bezwaar 29 sept Jaarvergadering 30 sept Liquidatie van beleggingen 30 sept Korte nieuwsbrief op het web en met de post 1 okt Financiële en Juridische overdracht 1 okt Persbericht in samenspraak met PME 1 okt 1 e Pensioenbetaling door PME (uitgevoerd door BSG) Pensioengerechtigden September 2015 16
Tijdplan (2016 e.v.) 1 april 2016 Indien mogelijk eenmalige verhoging van de pensioenen (zowel uitkeringen als aanspraken), allen met hetzelfde percentage Pensioengerechtigden krijgen eenmalige extra deel betaling voor overgang van 1 e van de maand betaling (ALU regeling) naar 23 e van de maand betaling (PME) Slapers krijgen extra pensioentoekenning doordat i.p.v. een maand ná het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd pensioen te ontvangen (ALU regeling) dit reeds start ín de maand van het bereiken van de pensioengerechtigde leeftijd (PME) 1 mei 2016 Administratieve overdracht Uiterlijk 2023 Toekenning saldo van herstelbetalingen door indexatie Volledig opheffing ALU-PF Pensioengerechtigden September 2015 17
Pensioenfonds voor de Metalektro PME is er voor de werkgevers, werknemers en gepensioneerden in de bedrijfstak. PME wordt bestuurd door drie (onafhankelijke) uitvoerende bestuursleden die de dagelijkse leiding van het fonds hebben. De niet-uitvoerende bestuurders zijn vertegenwoordigers van de werkgeversorganisatie, de vakbonden en de gepensioneerden. PME werkt voor bijna 1300 bedrijven en 147.000 werknemers in de Metalektro. Daarnaast ontvangen 167.000 gepensioneerden elke maand een uitkering van het fonds. Er zijn 309.000 slapers. PME is in omvang het vijfde fonds van Nederland met ongeveer 40 Miljard aan beleggingen. Pensioengerechtigden September 2015 18
Pensioenfonds voor de Metalektro De ondernemingen die bij PME zijn aangesloten zijn ondernemingen, variërend van scheepswerven en automobielindustrie tot producenten van halfgeleiders en chipmachinefabrikanten. Alcatel-Lucent heeft een volg cao van deze bedrijfstak. Alcatel-Lucent (Philips, Alcatel) was in het verleden een vrijgestelde onderneming betreffende pensioen in deze bedrijfstak. Pensioengerechtigden September 2015 19
Wat betekent dit voor u? Midden november ontvangt u een nieuwsbrief met details wat dit alles voor u betekent. Er verandert de eerste maanden het een en ander, maar daar zult u niet veel van merken. De Blue Sky Group blijft nog de uitbetalende partij (in opdracht van PME) tot begin tweede kwartaal 2016. De Blue Sky Group blijft uw vraagbaak betreffende de hoogte van uw pensioen tot begin tweede kwartaal 2016. In samenspraak met PME wordt een communicatieplan opgesteld. (nieuwsbrief, welkom brief, jaaropgaaf, opgaaf van de overdrachtswaarde etc) Pensioengerechtigden September 2015 20
Vragen Pensioengerechtigden September 2015 21