Verslag deelnemersvergadering 2013, gehouden op dinsdag 10 december 2013 om uur in het Golden Tulip Alkmaar, Arcadialaan 6 te Alkmaar.

Transcriptie

1 STICHTING PENSIOENFONDS GROOTHANDEL VEGRO Verslag deelnemersvergadering 2013, gehouden op dinsdag 10 december 2013 om uur in het Golden Tulip Alkmaar, Arcadialaan 6 te Alkmaar. 1. Opening en mededelingen De heer Visser opent de vergadering en heet een ieder hartelijk welkom op deze jaarlijkse reguliere deelnemersvergadering. Aanwezig zijn alle zittende bestuursleden, de heer Dijkstra adviseur van het fonds, en 23 deelnemers, 3 uit de groep actieven, en 20 uit de groep gepensioneerden en VUTters. 5 personen hebben vooraf laten weten niet bij de vergadering aanwezig te zijn. De heer Visser stelt geheel volgens traditie voor dat hij de vergadering zal leiden. Geen bezwaar. Bij de agendapunten 3, 4, en 5 is een presentatie gemaakt, die aan dit verslag is toegevoegd. 2. Notulen vorige vergaderingen Betreft notulen deelnemersvergadering van 11 december 2012; geen opmerkingen/vragen. Verslag onder dankzegging goedgekeurd. Notulen extra deelnemersvergadering van 24 september 2013 in verband met voorgenomen besluit tot liquidatie; geen opmerkingen/vragen. Verslag onder dankzegging goedgekeurd. 3. Behandeling Jaarverslag 2012 Kerncijfers per 31 december 2012: - Eigen vermogen / Batig saldo 3,5 mln (2011: 3,6 mln) Zoals in vergadering van 24 september aangekondigd dient het uiteindelijke batig saldo een pensioenbestemming te krijgen. Wordt later in de vergadering verder behandeld. - Voorziening pensioenaanspraken (marktwaarde) 64,2 mln (2011: 57,8 mln) Hier staan beleggingen ter waarde van 57,2 mln tegenover. Dat is dus 7 mln minder. Door de garantie van NN is dit voor de opgebouwde pensioenaanspraken geen risico. De stijging van de VPV wordt enerzijds veroorzaakt door een toename van 8,1 mln, voornamelijk door een daling van de lange rente ( +3,9 mln), Interest rekenrente NN 4% ( +1,7 mln), koopsom NN ( +1,1 mln), wijziging sterftetafel langere levensduur - ( +0,6 mln), en indexering per ( +0,8 mln). Anderzijds is er een afname van 1,7 mln, met name tgv uitkeringen ( -1,5 mln). Ter vergelijking de VPV eind 2008 bedroeg 39,1 mln. Dus in 4 jaar tijd een stijging van iets meer dan 25 mln. - Beleggingen (marktwaarde) 57,2 mln (2011: 49,8 mln) Verdere toelichting volgende agendapunt. - Dekkingsgraad met NN garantie 105,5% (2011: 106,7%) - Dekkingsgraad zonder NN garantie (marktwaarde) 90,2% (2011: 87,8%) - Cumulatieve achterstand indexatie actieven 8,95% (gelijk 2011) - Cumulatieve achterstand indexatie Inactieven 5,32% (gelijk 2011) De cumulatieve overrente bedroeg bij de start van het lopende contract (1 januari 2009) met NN -5,5 mln, welke was opgelopen in de daaraan voorafgaande jaren, met name In de eerste 4 jaar van het huidige contract is de negatieve cumulatieve overrente gedaald naar - 0,9 mln, en t/m okt is er in 2013 een geschatte overrente van +1,7 mln, waarmee de cumulatieve overrente eind dit jaar positief uitkomt op geschat +0,8 mln. Van november zijn nog geen cijfers bekend, maar de verwachting is dat de overrente nog wat verder is gestegen, daarentegen vertoont het begin van december 2013 weer een afname. 1

2 Er zijn verder geen vragen over het jaarverslag Toelichting op de beleggingen 2012 en 2013 Eind 2012 had de portefeuille een belegd vermogen van 57,2 mln. Daarvan zat 14,2 mln in aandelen (24,8%) en 43,0 mln in vastrentende waarde (75,2%). Het vastrentende deel is onderverdeeld in twee fondsen; één met een looptijd van 5 jaar, en één met een looptijd van 25 jaar. De verdeling hiertussen is zodanig dat de gemiddelde looptijd gelijk is aan de looptijd van de pensioenverplichtingen van het fonds (+/- 17 jaar), waarmee het renterisico voor het vastrentende deel is afgedekt. Ten opzichte van 2011 zijn de beleggingen met 7,5 mln gestegen. Dit is voornamelijk te danken aan het positieve rendement van de totale portefeuille in 2012 van +14,9%. De benchmark bedroeg 15,5% dus in absolute zin een goed jaar, maar relatief gezien toch beneden benchmark. De historische performance geeft een 6 jarig gemiddeld rendement van +6,6% met een benchmark van +6,7%. Dit is dus inclusief het rampjaar 2008 met een rendement van -9,1%. De +6,6% is vooral het gevolg van het rendement van de vastrentende portefeuille (+7,9%). In 2013 liggen de rendementen een stuk lager, te weten +2,4% t/m oktober 2013 en een benchmark van +1,5%. In 2013 doen de aandelen het goed, en heeft de vastrentende portefeuille een negatief rendement. In de presentatie staat een belegd vermogen ult okt13 van 58,2 mln. Een stijging van 1,0 mln ten opzichte van dec Met een rendement van 2,4% zou het uitkomen op 58,6 mln. Wat is het verschil? Naast rendement zijn er premiestortingen, pensioenuitkeringen en kosten. 5. Voortgang liquidatieproces De heer Dijkstra licht toe dat er rekening houdend met geschatte rendementen 2013 en nog te maken kosten in verband met liquidatie een batig saldo resteert van ca. 3 mln. Dit zal overeenkomstig de statuten een pensioenbestemming moeten krijgen die gelijkmatig over alle deelnemers aangewend moet worden. Dit zal gedaan worden middels een extra toeslagverlening, waarmee zoveel als mogelijk een deel van opgelopen achterstand van de afgelopen jaren weer goed gemaakt kan worden. Voor alle deelnemers zal X% van de achterstand (actieven 8,95% / inactieven 5,32%) ingehaald worden. Hoeveel de X is, kan nog niet meegedeeld worden. Hierover is het Bestuur nog in onderhandeling met NN om daarvoor de gunstigste voorwaarde te verkrijgen. De Beleidsnotitie inzake toeslagen van SPGV dd 1 januari 2009, voorziet in een (regulier) toeslagenbeleid waarbij o.a. de hoogte van de dekkingsgraad bepalend is voor het verlenen van toeslagen (indexatie). Gedurende de looptijd van het contract met NN wordt een eventuele indexatie per 1 januari van het volgende jaar bepaald. Per 1 januari 2014 zal er geen reguliere toeslagverlening zijn, dan is er immers geen contract meer met NN. Voorts is het Bestuur gehouden aan een evenwichtige belangenbehartiging voor alle deelnemers. De opgebouwde waarden zijn op 1 januari 2014 overgedragen naar NN. Toekomstige toeslagverlening zal niet uit winstdeling (overrentedeling) van NN komen, maar moet van de werkgever komen uit resultaten in het nieuwe Delta Lloyd contract. De werkgever heeft daarover het volgende medegedeeld. Voor het personeel van Solar Nederland wordt per een CDC-pensioenregeling ondergebracht bij Delta Lloyd. De CDC-premie voor deze pensioenregeling staat voor 5 jaar vast. Een positief verschil tussen de CDC-premie en de actuariële kosten wordt aan het eind van elk jaar in het CDC-depot bij Delta Lloyd gestort. In dit depot wordt een reserve opgebouwd. Uit deze reserve betaalt Delta Lloyd de jaarlijkse toeslag op de opgebouwde pensioenaanspraken voor de actieve deelnemers en de toeslag van de pensioenaanspraken/- rechten voor de na inactief geworden deelnemers in de regeling. De directie van Solar Nederland bepaalt jaarlijks na overleg met de Ondernemingsraad op basis van de beschikbare middelen in het depot of er toeslagen zullen worden verleend alsmede de hoogte van de toeslagen. 2

3 Mochten er nog middelen in het depot aanwezig zijn dan kan de directie van Solar Nederland besluiten om ook een toeslag te verlenen op de pensioenaanspraken/-rechten van de voor inactief geworden deelnemers in de oud Vegro pensioenregeling. Ook hiervoor wordt de hoogte bepaald door de directie van Solar Nederland na overleg met de Ondernemingsraad. Na de deelnemersvergadering van 24 september, heeft het Bestuur op 25 september in haar Bestuursvergadering het formele besluit tot liquidatie genomen en de overeenkomsten met NN gesloten. Bij DNB is melding gemaakt van de collectieve waardeoverdracht naar NN. Inmiddels heeft DNB ook ingestemd met die overdracht. Het Bestuur blijft verantwoordelijk voor liquidatie tot het moment van uitschrijven bij Kamer van Koophandel. Het Bestuur treedt op als vereffenaar van het vermogen van het fonds. Vanaf 1 januari 2014 zijn alle deelnemers voor NN inactief, en is NN het aanspreekpunt voor vragen, maar kan men uiteraard ook terecht bij afdeling HR van de werkgever. Eens per 5 jaar ontvangen deelnemers een UPO, gepensioneerden jaarlijks. Het huidige pensioenreglement blijft van toepassing met uitzondering van het artikel inzake toeslagverlening. Dit is aangepast in verband met wijziging van het toeslagbeleid dat nu door de werkgever bepaald zal worden. (zie website voor actueel reglement) In de eerste helft van 2014 zal er een gezamenlijke brief van NN en SPGV verzonden worden, waarbij aandacht is voor opgebouwde aanspraken bij SPGV en ingebrachte aanspraken bij NN, die feitelijk aan elkaar gelijk moeten zijn. 6. Kort verslag Verantwoordingsorgaan De voorzitter van het VerantwoordingsOrgaan (VO), de heer de Groot, neemt het woord en licht zoals ieder jaar nog even de samenstelling en functie van het VO toe. Het VO heeft afgelopen jaar meerdere malen met het Bestuur overlegd. Door de ontwikkelingen dit jaar wat frequenter dan in de jaren daarvoor. Het VO is door het Bestuur zeer goed op de hoogte gehouden over alle relevante zaken. Net als in de voorgaande vergadering van september benadrukt de heer de Groot dat SPGV een goed fonds is geweest. Er is niet gekort, de laatste jaren is er zelfs geïndexeerd. Het doet het VO goed dat de werkgever inmiddels in ieder geval de intentie heeft uitgesproken om jaarlijks de toeslagverlening aan inactieven ook bespreekbaar te maken. De heer de Groot wenst het Bestuur het komende jaar alle succes toe om het liquidatieproces in goede orde af te ronden. 7. Rondvraag en sluiting. Er zijn verder geen vragen, anders dan reeds gesteld in de vergadering. In de loop van volgend jaar zal een laatste deelnemersvergadering worden gehouden over het jaarverslag 2013, wat wellicht ook gelijktijdig het liquidatieverslag kan zijn. De heer Visser dankt allen voor hun aanwezigheid en wenst een ieder wel thuis. Bijlage: presentatie deelnemersvergadering 10 dec

4 Deelnemersvergadering 10 december 2013

5 Agenda 1 Toelichting op beleggingen (2012 en deel 2013) 2 Behandeling jaarverslag 2012 Kerncijfers Stijging pensioenverplichtingen Verloop overrente Toeslagverlening / indexering 3 Voortgang liquidatie proces 2

6 31/12/2012 Q ING-IM 3

7 Q ING-IM 4

8 Q ING-IM 5

9 31/12/ ,3 mln 31/10/ ,2 mln 6

10 Kerncijfers jaarverslag 2012 en Eigen vermogen/batig saldo 3,5 miljoen 3,6 miljoen Voorziening pensioenaanspraken (marktwaarde) 64,2 miljoen 57,8 miljoen Waarde van de beleggingen (marktwaarde) 57,2 miljoen 49,8 miljoen Dekkingsgraden Met NN garantie 105,5% 106,7% Zonder NN garantie (marktwaarde) 90,2% 87,8% Cumulatieve achterstand toeslagen (indexatie) Actieven 8,95% 8,95% Inactieven 5,32% 5,32% 7

11 Jaarverslag 2012 Toelichting stijging voorziening pensioenverplichtingen (VPV) in miljoen Stand 1 januari ,8 BIJ: Koopsom NN 1,1 Interest NN 4% 1,7 Wijziging sterftetafel 2010/2060 0,6 Indexering 0,8 Daling lange rente 3,9. 8,1 AF: Uitkeringen 1,5 Overige 0,2. 1,7. 6,4 Stand 31 december ,2 Opm. VPV eind ,1 miljoen 8

12 Jaarverslag 2012 Verloop overrentesinds begin contract NN x 1 mlneuro Jaarverslag ,1 Over ,4 Over ,1 Over ,4 Over ,3 Over ,4 Cumulatieve stand 31 december ,9 Schatting overrente t/m oktober ,7 Schatting cum. overrente einde ,8 Overrente: beleggingsresultaat minus benodigde interest en beheerskosten. Creëert o.a. ruimte voor verlenen van toeslagen (Indexaties). 9

13 Eenmalige extra toeslagverlening Rekening houdend met onzekerheden ten aanzien van o.a. beleggingsrendementen dit jaar en nog te maken kosten in verband met liquidatie van het fonds resteert naar verwachting een positief saldo van circa 3 miljoen Wordt in overeenstemming met doelomschrijving fonds aangewend voor eenmalige extra toeslagverlening (Inhaalindexatie) Beschikbare bedrag wordt gebruikt voor het verlenen van eenmalige toeslagen om voor iedereen X% (waarbij X voor iedereen gelijk is) van de bestaande achterstand voor actieven (8,95%) en inactieven (5,32%) goed te maken. Toekomstige toeslagverlening niet vanuit winstdeling, maar: Actieven: geringe kans op kleine toeslag die wordt ingekocht bij Delta Lloyd Inactieven: geringe kans op kleine toeslag die wordt ingekocht bij NN. Werkgever en OR besluiten jaarlijks 10

14 Voortgang liquidatieproces Bestuur heeft definitieve besluit tot liquidatie SPGV genomen op 25 september, overeenkomst met NN gesloten en aanmelding gedaan bij DNB van collectieve overdracht alle rechten en verplichtingen naar NN DNB heeft ingestemd met overdracht naar NN Bestuur blijft verantwoordelijk voor liquidatie tot moment dat uitschrijven register Kamer van Koophandel plaatsvindt Vanaf 1 januari 2014 worden alle deelnemers door NN als inactieven beschouwd NN aanspreekpunt voor eventuele vragen Eens per 5 jaar Uniform Pensioen Overzicht (gepensioneerden jaarlijks) 11

15 Voortgang liquidatieproces Huidige tekst pensioenreglement blijft van toepassing met uitzondering van het artikel inzake toeslagverlening. Dit is aangepast in verband met wijziging toeslagbeleid In 1 e helft van 2014 vindt samen met NN communicatie richting alle deelnemers, slapers en gepensioneerden plaats, met daarbij onder andere aandacht voor: 1. Welke aanspraken had u bij SPGV 2. Welke aanspraken krijgt u bij NN 3. 1 en 2 zijn gelijk aan elkaar!! 12