WELKOM namens Stichting Pensioenfonds KAS BANK

Transcriptie

1 WELKOM namens Stichting Pensioenfonds KAS BANK Amsterdam, 0

2 Agenda 1. Welkom en voorstellen bestuur 2. Mededelingen van de voorzitter 3. Notulen deelnemersvergadering 23 september Bespreking jaarverslag 5. Pensioenfonds vandaag 6. Statuten wijziging 7. Rondvraag 8. Sluiting 0

3 1. Pensioenbestuur Bart Mantje (voorzitter) Ard de Wit (plv voorzitter) Remko Dieker (secretaris) Mark Stoffels (plv secretaris) Dank aan Ellen van Krimpen, Boudewijn van Lynden en Ayolt van Tijum voor hun enthousiasme en inbreng in het bestuur van het Pensioenfonds van de KAS BANK Ben Velzeboer Ronald Buijsman (ovb goedkeuring DNB) 0

4 2. Mededelingen voorzitter Overlijden van Erik Frische op 4 maart 2010, lid van deelnemersraad en verantwoordingsorgaan van Stichting Pensioenfonds van de KAS BANK. Archieffoto Erik (rechts) met andere leden van Verantwoordingsorgaan. 0

5 3. Notulen 0

6 4 Jaarverslag: Dekkingsgraad (1) Dekkingsgraad = vermogenspositie van het fonds Minimaal vereiste dekkingsgraad vanuit toezichthouder 105% Vereiste dekkingsgraad inclusief reserve (FTK buffer) 115% Dekkingsgraad ultimo 2007 tegen marktrente 132,6% Dekkingsgraad ultimo 2008 tegen marktrente 92% Dekkingsgraad ultimo 2009 tegen marktrente 105%

7 4 Jaarverslag: Toeslagen Toeslag voor inactieven betrof in ,9% Toeslag voor actieven betrof in % (CAO stijging) Toeslag voor inactieven in % (CPI 12 maands per augustus 0%) Teslag voor actieven in % (CAO stijging) Toeslag voor inactieven in % (CPI 12 maands per juni 0.8%) Toeslag voor actieven middenloon in % (verwacht)

8 4 Jaarverslag: Herstelplan Herstelplan Sponsor vult aan tot 105% van dekkingsgraad per ultimo december 2009 en fonds voldeed hiermee aan herstelvoorwaarden DNB (< 5 jaar) Continuiteitsanalyse laat zien dat het fonds na 12 jaar terug is op niveau van 115% en daarmee wordt aan de reserve-eisen van toezichthouder voldaan (eis is binnen 15 jaar op dekkingsgraad van 115%)

9 4 Jaarverslag: Herstelplan (2) Herstelplan Sponsor heeft extra gestort : + EUR 5,00 miljoen ivm aanvulling tot 105% + EUR 1,30 miljoen ivm marktrente stelsel

10 4 Jaarverslag: Herstelplan (3) Herstelplan ontwikkeling tot 31 augustus 2010 Herstelplan Herstelplan Dekkingsgraad Grens reservetekort Grens dekkingstekort

11 4 Jaarverslag: Dekkingsgraad Dekkingsgraadontwikkeling 2009 Impact van rente ontwikkeling verplichtingen Impact van rendement beleggingen Lang leven risico, voorlopige opslag Storting sponsor 6.6% stijging DG 6.9% stijging DG -2.9% daling DG 4% stijging DG

12 4 Jaarverslag: Lang leven risico Wat is het effect van langer leven op het pensioenfonds? In 2007 In 2009 In % opslag op de verplichtingen EUR % voorlopige opslag op de verplichtingen EUR % verwachte extra opslag EUR Totaal EUR Totaal daling dekkingsgraad ongeveer 14 procentpunten

13 4.4. Jaarverslag: Beleggingsbeleid(1) Performance 2009 Delta Lloyd van 12,05 tov benchmark 12,64 (84% assets) Insinger van 16,89% tov benchmark 12,64% (16% assets) Totaal 12.63% tov benchmark 12.64% Totaal 10.44% incl swaps

14 4.4. Jaarverslag: Beleggingsbeleid (2) Hedging Risico s (onveranderd): Rente Risico is gehedged tot 65% van de verplichting via Swaps Valuta risico gehedged voor 75% in de posities in Dollar en GBP

15 4.5 Verantwoordingsorgaan Goede invulling gegeven aan de principes van goed pensioenbestuur Aanpassing van statuten aan Pensioenwet Uitvoering gegeven aan Continuiteitsanalyse Stappen gemaakt in communicatiebeleid (PF update) Professionele uitvoering contract verlenging Delta Lloyd

16 4.6 Visitatiecommissie Professioneel en daarmee atypisch voor fonds van deze omvang Aanbevelingen: Vasthouden aan de lijn om een duidelijk onderscheid te maken tussen pensioen als arbeidsvoorwaarde en uitvoering van de regeling Ontwikkelen van integrale visie op risico en hier een control framework om heen bouwen ten einde adequaat te kunnen sturen. Ontwikkelen van toekomst visie van het Pensioenfonds met toekomstvisie van de bank.

17 4.7 Contract Delta Lloyd 3 jaar contractperiode (flexibiliteit, uniek normaal 5-10 jaar) Vermogenscheiding gerealiseerd Verbeterde uitvoeringsregeling op basis van SLA Eigenbeheer zonder kostbare garantie premies Verzekering van: arbeidsongeschiktheid en kortleven risico Flexibiliteit in vermogensbeheer (fondsen van derden, keuze in vermogensbeheerder)

18 Jaarverslag

19 5. Pensioenfonds vandaag (2) De gemiddelde dekkingsgraad van pensioenfondsen per bedraagt 93%. Bron: pensioenthermometer.nl Dekkingsgraad Pensioenfonds van de KAS BANK ultimo augustus: 95,6%

20 Ontwikkeling financiele positie Dekkingsgraadontwikkeling 2010 Impact van rente ontwikkeling Impact van rendement beleggingen % DG % DG

21 5. Pensioenfonds vandaag (1) Performance YTD augustus 2010 Performance tot 31 augustus 2010 (Delta Lloyd) = YTD 7,51 % BM = 5,81 % (Insinger) = YTD 4,58 % BM = 5,81 % Gezamenlijk = YTD 6,33 % * BM = 4,02 % Inclusief Swap overlay 20,85% Verplichtingen 31.9%

22 Impact op toeslagen Impact van financiële positie op toeslagen inactieven Conclusie: toeslagen zullen de inflatie niet bijhouden, wat zal zorgen voor koopkracht verlies op korte en middellange termijn.

23 5. Pensioenfonds vandaag (3) Marktontwikkelingen Pensioen accoord sociale partners (sheet) Langleven risico neemt toe Commissie Frijns (risico verdeling, interne organisatie, controle op uitbesteding, interne governance) Commissie Goudswaard (pensioenambitie, kwetsbaarheid financiële risico s) Aanhoudende lage rente en nog onzekerheid tav herstel en dus rendementen op assets Wens van Sponsor om meer op afstand van fonds te komen Wie betaald de rekening (gepensioeneerde, actieven, sponsor) Multi OPF (verlichting bestuursstructuur, deskundigheid)

24 Pensioen accoord In 2020 AOW naar 66 jaar In 2011 start opbouw pensioen met reken leeftijd 66 jaar Geen stijging van de pensioenpremies Hoogte pensioenuitkering afhankelijk van beleggingsresultaten

25 Statuten wijziging Aanleiding integrale toetsing van reglement en statuten door DNB aan wet- en regelgeving. Opmerkingen: Artikel 2, lid 4 : pensioenaanspraken Artikel 6, lid 14: Stemming in bestuur Artikel 6, lid 26: bevoegdheid tot schorsing Artikel 14, 15: een vergadering deelnemers - de vergadering Artikel 17: verkiezing leden deelnemersraad Artikel 18, lid 2: Benoeming verantwoordingsorgaan Artikel18, lid 4:Plicht tot waarde overdracht

26 6. WVTTK

27 Stichting Pensioenfonds van de KAS BANK PF Updates e Pensioen (wordt nu uitgerold)

28 7. Sluiting DANK VOOR UW KOMST En wel thuis