WELKOM. Algemene Vergadering voor Deelnemers en Gepensioneerden 14 september 2016

Transcriptie

1 WELKOM Algemene Vergadering voor Deelnemers en Gepensioneerden 14 september 2016

2 Agenda Opening Nieuws vanuit het bestuur Hoe staat het fonds ervoor? Pensioen: wat is er gewijzigd en wat betekent dat? Toekomst van het fonds Rondvraag Sluiting

3 Dekkingsgraad - ontwikkeling

4 Kortingen In het herstelplan is gebruik gemaakt van de wettelijk voorgeschreven berekenings-systematiek. Het is een prognose, de ontwikkeling van de dekkingsgraad zal in de praktijk anders verlopen. In geval van tegenvallende beleggingsrendementen en/of een (verder) dalende rente, kan het herstel achterblijven bij de prognose van het herstelplan. Elk jaar wordt het herstelplan geëvalueerd: Indien de beleidsdekkingsgraad vijf jaar aaneengesloten lager is dan het minimum vereist vermogen en de actuele dekkingsgraad ook lager is, dan moet er gekort worden. Ook moet er gekort worden indien het pensioen onvoldoende herstelkracht heeft om in maximaal 10 jaar toe te groeien naar het vereist eigen vermogen. Korten is een uiterste redmiddel. Een eventuele korting hoeft niet ineens doorgevoerd te worden, maar kan gespreid worden over een periode van 10 jaar. Dit is in het voordeel van ouderen, omdat zij langer hun pensioen ontvangen zonder korting of met minder korting

5 Toeslagverlening - Haalbaarheidstoets (1) Onder het nftk zijn de regels van toekomstbestendig indexeren van toepassing Dat wil zeggen dat de financiële positie van het fonds zodanig is, dat het te verlenen toeslagpercentage naar verwachting in de toekomst ook uitgekeerd kan worden Het bestuur hanteert hierbij de volgende leidraad: Beleidsdekkingsgraad < 110% : toeslagverlening nihil Beleidsdekkingsgraad tussen 110% en de bovengrens (circa 125%) : toeslagverlening naar rato Beleidsdekkingsgraad > bovengrens : volledige toeslagverlening plus evt. inhaaltoeslagen Aan de communicatie van de toeslagenverwachting ligt de haalbaarheidstoets ten grondslag Pensioenfondsen moeten deze analyse in het kader van het nftk ieder jaar uitvoeren Vorig jaar heeft het fonds een aanvangshaalbaarheidstoets uitgevoerd. De (lange termijn) risicohouding van het pensioenfonds is vastgelegd door ondergrenzen voor het pensioenresultaat te bepalen. Het verwachte pensioenresultaat moet vervolgens jaarlijks aan deze grenzen worden getoetst (jaarlijkse haalbaarheidstoets). In de jaarlijkse toets wordt enkel het verwachte pensioenresultaat en de afwijking van het verwachte pensioenresultaat bij een slechtweerscenario (gedefinieerd als het 5e percentiel) geëvalueerd, uitgaande van de feitelijke financiële positie op toetsdatum (nu: ).

6 Toeslagverlening - Haalbaarheidstoets (2)

7 Financiële situatie Per 1 april 2016 is een nieuw herstelplan ingediend onder nftk Beleidsdekkingsgraad was per 1 januari 2016 lager dan vereiste dekkingsgraad (nftk) Op basis van herstelplan worden geen kortingen verwacht in de komende jaren Δ dekkingsgraad (oorzaken voor mutaties van de dekkingsgraad) Parameters DG primo Feitelijke BeleidsDG Vereist Indexatie Indexatie Meetkundig Jaar Premie Uitkering Indexatie RTS Rendement Overig DG ultimo ultimo vermogen Premie actieven inactieven Korting beleggings- M1 M2 M3 M4 M5 M6 (strategisch) rendement % Δ%-punt Δ%-punt Δ%-punt Δ%-punt Δ%-punt Δ%-punt % % % % % ,5% 108,8% ,5% 0,0% 0,2% 0,0% 0,0% 3,6% -0,1% 111,2% 109,5% 114,3% 39,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3,3% ,2% -0,1% 0,3% 0,0% 0,0% 3,6% 0,1% 115,1% 113,3% 114,3% 39,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3,3% ,1% -0,2% 0,4% -0,5% 0,0% 3,6% 0,0% 118,4% 116,6% 114,3% 39,0% 0,5% 0,4% 0,0% 3,4% ,4% -0,3% 0,6% -1,1% 0,0% 3,5% 0,0% 121,1% 119,3% 114,3% 39,0% 1,1% 0,8% 0,0% 3,5% ,1% -0,3% 0,7% -1,5% 0,0% 3,5% -0,1% 123,4% 121,6% 114,3% 39,0% 1,5% 1,2% 0,0% 3,7% ,4% -0,3% 0,8% -1,9% 0,0% 3,2% -0,2% 125,0% 123,4% 114,3% 39,0% 1,8% 1,4% 0,0% 3,9% ,0% -0,3% 0,9% -2,2% 0,0% 3,2% 0,0% 126,6% 124,9% 114,3% 39,0% 2,1% 1,6% 0,0% 4,1% ,6% -0,4% 1,0% -2,4% 0,0% 3,1% -0,1% 127,8% 126,1% 114,3% 39,0% 2,2% 1,8% 0,0% 4,2% ,8% -0,3% 1,1% -2,6% 0,0% 3,0% -0,1% 128,9% 127,2% 114,3% 39,0% 2,4% 1,9% 0,0% 4,3% ,9% -0,4% 1,2% -2,7% 0,0% 2,9% -0,1% 129,8% 128,1% 114,3% 39,0% 2,5% 2,0% 0,0% 4,4% ,8% -0,4% 1,3% -2,7% 0,0% 2,9% -0,1% 129,1% 114,3% 39,0% 2,5% 2,0% 0,0% 4,5% 2027 PF Ecolab 7

8 Kengetallen pensioenregeling Ecolab 2016 Pensioenregeling Ecolab 2014 Pensioenregeling Ecolab 2016 Wettelijk maximum 2015 Opbouwpercentage 2,15% 1,875% 1,875% Pensioenleeftijd 67 jr 67 jr 67 jr Franchise Minimaal Maximum pensioengevend salaris PF Ecolab

9 Strategische heroriëntatie? Stichting Pensioenfonds Ecolab Discussiestuk 2015 Towers Watson. All rights reserved.

10 Kwetsbaarheden - Kwetsbaarheidsanalyse Beschrijving van geconstateerde kwetsbaarheden Financieel Bestuurlijk Organisatorisch Dekkingsgraad laatste jaren lager dan vereist Relatief hoge uitvoeringskosten Rijping van het bestand (liquiditeit) Beperkte impact van premiestuur Beschikbaarheid van bestuurders Deskundigheid Beschikbare tijd Invulling governance Toenemende regeldruk Afhankelijkheid van de werkgever Afhankelijkheid van externen PF Ecolab 10

11 Waarom een strategische heroriëntatie? Een eigen Ecolab pensioenfonds Met een eigen historie En eigen kwetsbaarheden En eigen uitdagingen Op zoek naar oplossingen Ontwikkelingen pensioenen op diverse vlakken In hoeverre past huidige uitvoeringsvorm nog in deze tijd? Welke uitvoeringsalternatieven zijn er? Is samenwerking op punten (gedeeltelijk) mogelijk? PF Ecolab 11

12 Voorbeelden mogelijke scenario s 1. Behoud pensioenfonds: Geen wijzigingen 2. Behoud pensioenfonds: Samenwerking door gelijke organisatiestructuur en of oprichten gezamenlijk bestuursbureau 3. Algemeen pensioenfonds (APF) 4. Overgang naar direct verzekerde regeling / PPI Buy out voor het verleden 5. Aansluiten bij BPF 6. Europese oplossing (IORP) Scheiden van verantwoordelijkheden van belang in een mogelijke selectie: Werkgever is verantwoordelijk voor inhoud en onderbrengen pensioenovereenkomst (toekomstige diensttijd) Pensioenfonds is verantwoordelijk voor onderbrengen van tot het moment van liquidatie opgebouwde pensioenaanspraken (verleden diensttijd) PF Ecolab 12

13 Indicatie tijdspaden bij overdracht per Najaar 2015 Begin 2016 Zomer Inventarisatie Selectietraject Besluitvormingsproces en definitieve onderhandelingen Melden CWO bij DNB Aansluiting Na start dan de afwikkeling van de liquidatie. Ervaring leert dat dit proces nog minimaal 6 maanden duurt, mede afhankelijk van de voorbereiding voor de echte liquidatie Gedurende dit proces loopt het reguliere werk gewoon door en dus ook de kosten daarvoor. Het proces van selectie van een nieuwe uitvoerder met daarop volgend het proces van liquidatie leidt tot extra kosten. Kosten selectietraject Kosten voorbereiding overdracht (bestuurlijk, administratief, verkoop assets, accountant, actuaris) Kosten liquidatie Deze kosten die al snel kunnen oplopen tot > en zullen gebudgetteerd moeten worden. towerswatson.com 13

14 Betrokken organen, instellingen en Werkgever stakeholders Uitbestedingsorganisaties Administrateur Vermogensbeheerder Herverzekeraar Pensioenfonds XYZ Bestuur Verantwoordingsorgaan Visitatiecommissie Adviseurs en ondersteuning Accountant Compliance officer Actuaris (adviserend en certificerend) Advisering vermogensbeheer Overige stakeholders Deelnemers (actief en inactief) De Nederlandsche Bank AFM PF Ecolab 14