Informatiebijeenkomst Pensioenfonds KPN Pensioengerechtigden. Oktober 2013

Transcriptie

1 Informatiebijeenkomst Pensioenfonds KPN Pensioengerechtigden Oktober

2 Pensioenstelsel Individueel Pensioen fonds Overheid Lijfrente Pensioen AOW B E L A S T I N G 2

3 Programma bestuur en taken bestuur jaarverslag 2012 ontwikkelingen Pensioenfonds KPN rondvraag en sluiting 3

4 Samenstelling en taken bestuur 4

5 Samenstelling bestuur samenstelling 5 leden namens de werkgevers 5 leden namens de deelnemers 2 leden namens de pensioengerechtigden stemverhoudingen 50% werkgeversleden 50% deelnemers/pensioengerechtigden 5

6 Taken bestuur communicatie vermogensbeheer risicomanagement Beleid pensioenadministratie rapportage uitkeringen 6

7 Toezicht op bestuur Intern toezicht Visitatiecommissie (3 onafhankelijke leden) Jaarlijkse visitatie Taken: toezicht op beleid en risicobeheersing Verantwoordingsorgaan Samenstelling: 2 leden WG; 2 leden WN en 2 leden GEP Taken: oordeel handelen bestuur Toezichthouders De Nederlandsche Bank (DNB) Autoriteit Financiële Markten (AFM) Certificerende instanties (jaarrekening) Certificerende Actuaris Certificerende Accountant 7

8 Jaarverslag

9 Kerncijfers 2012 aantal verzekerden - deelnemers /voortzetters ex-deelnemers (slapers) Pensioengerechtigden Vermogen 5,8 miljard (2012) ; 5,1 miljard (2011) betalingsverplichtingen premie uitkeringen 5,6 miljard (2012) ; 5,1 miljard (2011) 204 miljoen (inclusief bijstorting) 142 miljoen rendement 12,8% (2012)* ; 11,0%* (2011) dekkingsgraad 103,9% (2012) ; 100,2% (2011) toeslagverlening 0% afdekking renterisico 73% (effectief: circa 55%) * Inclusief bijdrage derivaten 9

10 Ontwikkelingen financiële positie vermogen gestegen verplichtingen fors gestegen daling marktrente stijging levensverwachting gemiddeld rendement afgelopen 5 jaar : 6,9% afgelopen 10 jaar: 7,2% 10

11 Toeslagbeleid toeslag verleend in: : 3,75% : 4,00% : 0,00% : 0,00% : 0,00% : 0,64% : 1,86% : 1,50% : 2,44% toeslagbeleid voorwaardelijk (geen recht) financiële situatie bestuursbesluit maatstaf consumentenprijsindex (afgeleid) : 0,00% (op basis van prijsindex: 2,82%) : 0,00% (op basis van prijsindex: 0,32%) : 0,00% (op basis van prijsindex: 1,60%) : 0,00% (op basis van prijsindex: 2,47%) : 0,00% (op basis van prijsindex: 2,13%) 11

12 Beleggingsmix medio 2013 Derivaten: Swaps Swaptions Aandelenopties Doel: bescherming 12

13 Herstelplan (2009) maatregelen tot eind 2013 om dekkingsgraad op ca. 104,2% te krijgen geen toeslag (indexatie), bijstortingen werkgever jaarlijks: bekijken of herstel volgens plan verloopt 2013: dekkingsgraad aantal kwartalen lager dan 104,2% dan bijstortingen van de werkgever onvoldoende herstel op ? dan pensioenverlaging per

14 Herstelplan dekkingsgraad eind 2013 lager dan 104,2% 1. opvragen laatste bijstorting KPN 2. verlagen pensioenaanspraken daarna herstel tot 1 januari 2023, dekkingsgraad eind 2023 moet circa 116% bedragen 14

15 Huidige situatie (2013) 15

16 Ontwikkelingen 2013 dekkingsgraad eind september 2013: ca. 107,2% 118% 116% 114% 112% 110% 108% 106% 104% 102% 100% 98% Dekkingsgraad PF KPN 96% Vereiste dekkingsgraad PF KPN 94% Minumum vereiste dekkingsgraad 92% dec-11 mrt-12 jun-12 sep-12 dec-12 mrt-13 jun-13 sep-13 dekkingsgraad boven minimum vereiste dekkingsgraad bijstorting door werkgever in 2013 tot en met 2 e kwartaal: ca. 36 miljoen (totaal herstelperiode 274 miljoen) 16

17 Vermogensbeheer marktrente stijgt sinds mei 2013 rendement pensioenfonds t/m eind sept: -/-0,4% rendement aandelen positief (+14%) rendement (rente) derivaten negatief 3,0% Rente ontwikkeling 120 Ontwikkeling aandelenmarkten wereldwijd 2,8% 115 2,6% 110 2,4% 2,2% 2,0% DNB rente 20 jaars marktente 1,8% dec-11 mrt-12 jun-12 sep-12 dec-12 mrt-13 jun-13 sep Aandelen wereld 90 Aandelen wereld USD, GBP en JPY afgedekt Opkomende markten 85 jan-13 mrt-13 mei-13 jul-13 sep-13 17

18 Ontwikkelingen 18

19 Wat houdt het bestuur bezig risicomanagement: continue monitoring evenwichtige belangenafweging bij bestuursbesluiten invoering nieuwe pensioenregeling per geldt voor huidige medewerkers pensioenleeftijd naar 67 jaar wet versterking bestuur pensioenfondsen per communicatie gevolgen van aanpassing fiscale wetgeving per 1 januari 2015 (nog geen wet) Maximale opbouwpercentage van 2,15% naar 1,75% Aanpassing fiscale staffels BPR-regeling Grens pensioengevend salaris op Nieuw pensioencontract (nieuw financieel toetsingskader), verwachte invoering 1 januari

20 Nieuw Pensioencontract Aanleiding: Oplossen van de problemen van het huidige stelsel Toenemende vergrijzing en stijging levensverwachting Sterke afhankelijk van financiële markten Premie instrument niet (meer) effectief Vooraf geen duidelijkheid over verdeling mee- en tegenvallers Nieuw Financieel Toetsingskader kern: nakomen wat je belooft 20

21 Nieuw pensioencontract Essentie van het nieuw Financieel Toetsingskader Balans tussen Premie Ambitie Zekerheid Gegeven stabiele premie: 2 mogelijkheden Contract met hoge ambitie, maar lagere zekerheid (reëel contract) Contract met een lagere ambitie maar een hogere zekerheid (nominaal contract) 21

22 Nieuw Pensioencontract Kernpunten Compleet contract Transparant voor deelnemer Stabiele premie Koppeling pensioenleeftijd aan levensverwachting Pensioen meeademen met financiële markten (reëel contract) Communicatie De twee contracten Nominale DG Buffer Nominale aanspraak Aanspraak reëel (incl. 2% indexatie) Nominaal contract Reëel contract Mogelijk tussenvorm Reële DG 125% 100% 100% Tijdlijn Eind december 2013 indienen wetsvoorstel 2 e Kamer Verwachte invoering Aanpassing regeling door sociale partners Uitvoering door pensioenfonds 22

23 Onderzoek risicohouding inzicht krijgen in het beeld dat men heeft van het eigen pensioenfonds inzicht krijgen in de attitude ten aanzien van zekerheid en hoe dat zich vertaalt naar pensioen inzicht krijgen hoe er wordt gekeken naar het pensioenakkoord draagvlak voor reëel pensioencontract, wel binnen bepaalde grenzen 23

24 Verhoging van de AOW-leeftijd 24

25 Contact Pensioenfonds KPN Postbus AM Groningen MELD U AAN VOOR DE DIGITALE NIEUWSBRIEF! 25

26 Vragen? 26