Informatiebijeenkomst Pensioenen: actueler dan ooit. Oktober 2013

Transcriptie

1 Informatiebijeenkomst Pensioenen: actueler dan ooit Oktober

2 Pensioenstelsel Individueel Pensioen fonds Overheid Lijfrente Pensioen AOW B E L A S T I N G 2

3 Programma bestuur en taken bestuur de pensioenregeling jaarverslag 2012 ontwikkelingen Pensioenfonds KPN rondvraag en sluiting 3

4 Samenstelling en taken bestuur 4

5 Samenstelling bestuur samenstelling 5 leden namens de werkgevers 5 leden namens de deelnemers 2 leden namens de pensioengerechtigden Dagelijks bestuur stemverhoudingen 50% werkgeversleden 50% deelnemers/pensioengerechtigden 5

6 Taken bestuur communicatie vermogensbeheer risicomanagement Beleid pensioenadministratie rapportage uitkeringen 6

7 Toezicht op bestuur Intern toezicht Visitatiecommissie (3 onafhankelijke leden) Jaarlijkse visitatie Taken: toezicht op beleid en risicobeheersing Verantwoordingsorgaan Samenstelling: 2 leden WG; 2 leden WN en 2 leden GEP Taken: oordeel handelen bestuur Toezichthouders De Nederlandsche Bank (DNB) Autoriteit Financiële Markten (AFM) Certificerende instanties (jaarrekening) Certificerende Actuaris Certificerende Accountant 7

8 de pensioenregeling 8

9 De pensioenregeling Pensioenpakket pensioenregeling KPN Pensioenregeling ondergebracht bij PF KPN 9

10 Huidige regeling (I) Salaris < Middelloonregeling Pensioenleeftijd: 65 jaar Opbouwpercentage: 2,25% Franchise: Voorwaardelijke toeslagverlening opgebouwde aanspraken Salaris > Beschikbare premieregeling Pensioenleeftijd 65 jaar Leeftijdsafhankelijke staffel pensioen is afhankelijk van rendementen en inkooptarieven op de pensioendatum risico s liggen bij de deelnemer (zowel positieve als negatieve risico s) Pensioenpremie 2013: 21,9% van de pensioengrondslag Eigen bijdrage: 7% van de pensioengrondslag Voor medewerkers in dienst voor 2011 geldt een overgangsregeling 10

11 Huidige regeling (II) Rekenvoorbeeld middelloon Pensioengevend salaris : Franchise : Parttime factor : 100% Opbouwpercentage : 2,25% Jaaropbouw ( / ) * 2,25% * 100% = 675 Vanaf 65 jaar wordt jaarlijks 675 (bruto) uitgekeerd 11

12 Huidige regeling (III) Principe beschikbare premieregeling Pensioendatum: Omzetting kapitaal in uitkering tegen de dan geldende inkooptarieven opbouw pensioenkapitaal pensioenuitkering 65 jaar 12

13 Huidige regeling (IV) Dekking bij overlijden (Partnerpensioen) Tijdens dienstverband bij KPN Partnerpensioen op risicobasis verzekerd Na einde dienstverband bij KPN Mogelijkheid om bij pensionering of bij uitdiensttreding een deel van de opgebouwde ouderdomspensioenaanspraken om te zetten in partnerpensioen OP of OP PP Daarnaast wezenpensioen tot 18/27-jarige leeftijd kind (maximaal 5 kinderen) 13

14 Huidige regeling (V) Dekking bij arbeidsongeschiktheid Bij arbeidsongeschiktheid tijdens dienstverband bij KPN wordt de pensioenopbouw premievrij voortgezet tot de pensioendatum (voor rekening pensioenfonds) bij gedeeltelijke AO: naar rato Voor deelnemers met een pensioengevend salaris van > (2013) geldt dat het WIA-excedent standaard is verzekerd bij het pensioenfonds. max. 70% * (pensioengevend salaris -/ ) 14

15 Pensioencheck Jaarlijks pensioenoverzicht Pensioenplanner 15

16 Pensioenoverzicht (UPO) Alleen pensioenaanspraken PF KPN Eventueel overige aanspraken op Apart overzicht voor de middelloon- en BPR-regeling Ouderdomspensioen Opgebouwd pensioen per 1 januari 2013 Indicatie van het te bereiken pensioen bij voortzetting huidige dienstverband tot de pensioendatum Overlijden Partner- en wezenpensioen bij overlijden tijdens dienstverband KPN Partner- en wezenpensioen bij overlijden na de pensioendatum Arbeidsongeschiktheid Hoogte van het arbeidsongeschiktheidspensioen Overige Factor A voor middelloon- en BPR-regeling Fiscale ruimte voor extra pensioen (IPS-regeling) 16

17 Pensioencheck Bij life events nieuwe baan trouwen arbeidsongeschiktheid scheiden samenwonen kinderen Kijk op 17

18 Aanpassing pensioenregeling Datum wijziging: 1 januari 2014 Inhoud van de regeling is vastgesteld door de werkgever en de vakorganisaties Uitvoering door het Pensioenfonds Aanleiding: Aanpassing van de fiscale wetgeving ( ) Huidig Nieuw Huidig KPN Pensioenlfd 65 jaar 67 jaar 65 jaar Max. opbouw% 2,25% 2,15% 2,25% Gevolg: verlaging van de ambitie van pensioenregelingen Deze wijziging is gevolg van fiscale wetgeving en niet het gevolg van het nieuwe pensioencontract 18

19 Aanpassing pensioenregeling Wijzigingen Geldt alleen voor toekomstige opbouw (vanaf ) Is nodig om pensioenregeling fiscaal zuiver te houden 1. Verhoging van de pensioenleeftijd naar 67 jaar 2. Verlaging van het opbouw% middelloon naar 2,15% 3. Verlaging van de BPR-staffel Huidig Nieuw jaar 4,8% 4,4% jaar 5,8% 5,3% jaar 7,1% 6,5% jaar 8,7% 7,9% jaar 10,6% 9,6% jaar 13,0% 11,7% jaar 16,0% 14,4% jaar 19,7% 17,7% jaar 24,6% 22,1% jaar 25,9% 19

20 Jaarverslag

21 Kerncijfers 2012 aantal verzekerden - werknemers /voortzetters ex-werknemers (slapers) pensioengerechtigden vermogen 5,8 miljard (2012) ; 5,1 miljard (2011) betalingsverplichtingen premie uitkeringen 5,6 miljard (2012) ; 5,1 miljard (2011) 204 miljoen (inclusief bijstorting) 142 miljoen rendement 12,8% (2012)* ; 11,0%* (2011) dekkingsgraad 103,9% (2012) ; 100,2% (2011) toeslagverlening 0% afdekking renterisico 73% (effectief: circa 55%) * Inclusief bijdrage derivaten 21

22 Ontwikkelingen financiële positie vermogen gestegen verplichtingen fors gestegen daling marktrente stijging levensverwachting gemiddeld rendement afgelopen 5 jaar : 6,9% afgelopen 10 jaar: 7,2% 22

23 Beleggingsmix medio 2013 Derivaten: Swaps Swaptions Aandelenopties Doel: bescherming 23

24 Herstelplan dekkingsgraad eind 2013 lager dan 104,2% 1. opvragen laatste bijstorting KPN 2. verlagen pensioenaanspraken daarna herstel tot 1 januari 2023, dekkingsgraad eind 2023 moet circa 116% bedragen 24

25 Huidige situatie (2013) 25

26 Ontwikkelingen 2013 dekkingsgraad eind september 2013: ca. 107,2% 118% 116% 114% 112% 110% 108% 106% 104% 102% 100% 98% Dekkingsgraad PF KPN 96% Vereiste dekkingsgraad PF KPN 94% Minumum vereiste dekkingsgraad 92% dec-11 mrt-12 jun-12 sep-12 dec-12 mrt-13 jun-13 sep-13 dekkingsgraad boven minimum vereiste dekkingsgraad bijstorting door werkgever in 2013 tot en met 2 e kwartaal: ca. 36 miljoen (totaal herstelperiode 274 miljoen) 26

27 Vermogensbeheer marktrente stijgt sinds mei 2013 rendement pensioenfonds t/m eind sep: -/-0,4 % rendement aandelen positief ( 14%) rendement (rente) derivaten negatief 3,0% Rente ontwikkeling 120 Ontwikkeling aandelenmarkten wereldwijd 2,8% 115 2,6% 2,4% 2,2% 2,0% DNB rente 20 jaars marktente 1,8% dec-11 mrt-12 jun-12 sep-12 dec-12 mrt-13 jun-13 sep Aandelen wereld 90 Aandelen wereld USD, GBP en JPY afgedekt Opkomende markten 85 jan-13 mrt-13 mei-13 jul-13 sep-13 27

28 Ontwikkelingen 28

29 Wat houdt het bestuur bezig risicomanagement: continue monitoring evenwichtige belangenafweging bij bestuursbesluiten invoering nieuwe pensioenregeling per geldt voor huidige medewerkers pensioenleeftijd naar 67 jaar wet versterking bestuur pensioenfondsen per communicatie gevolgen van aanpassing fiscale wetgeving per 1 januari 2015 (nog geen wet) Maximale opbouwpercentage van 2,15% naar 1,75% Aanpassing fiscale staffels BPR-regeling Grens pensioengevend salaris op Nieuw pensioencontract (nieuw financieel toetsingskader), verwachte invoering 1 januari

30 Nieuw Pensioencontract Aanleiding: Oplossen van de problemen van het huidige stelsel Toenemende vergrijzing en stijging levensverwachting Sterke afhankelijkheid van financiële markten Premie instrument niet (meer) effectief Vooraf geen duidelijkheid over verdeling mee- en tegenvallers Nieuw Financieel Toetsingskader kern: nakomen wat je belooft 30

31 Nieuw pensioencontract Essentie van het nieuw Financieel Toetsingskader Balans tussen Premie Ambitie Zekerheid Gegeven stabiele premie: 2 mogelijkheden Contract met hoge ambitie, maar lagere zekerheid (reëel contract) Contract met een lagere ambitie maar een hogere zekerheid (nominaal contract) 31

32 Nieuw Pensioencontract Kernpunten Compleet contract Transparant voor deelnemer Stabiele premie Koppeling pensioenleeftijd aan levensverwachting Pensioen meeademen met financiële markten (reëel contract) Communicatie De twee contracten Nominale DG Buffer Nominale aanspraak Aanspraak reëel (incl. 2% indexatie) Nominaal contract Reëel contract Mogelijk tussenvorm Reële DG 125% 100% 100% Tijdlijn Eind december 2013 indienen wetsvoorstel 2 e Kamer Verwachte invoering Aanpassing regeling door sociale partners Uitvoering door pensioenfonds 32

33 Onderzoek risicohouding inzicht krijgen in het beeld dat men heeft van het eigen pensioenfonds inzicht krijgen in de houding ten aanzien van zekerheid en hoe dat zich vertaalt naar pensioen inzicht krijgen hoe er wordt gekeken naar het pensioenakkoord draagvlak voor reëel pensioencontract, wel binnen bepaalde grenzen 33

34 Verhoging van de AOW-leeftijd 34

35 Contact Pensioenfonds KPN Postbus AM Groningen MELD U AAN VOOR DE DIGITALE NIEUWSBRIEF! 35

36 Vragen? 36