Belanghebbendenbijeenkomst 11 oktober 2017

Transcriptie

1 Belanghebbendenbijeenkomst 11 oktober 2017 NBC congrescentrum Nieuwegein

2 Agenda 2 1. Opening, mededelingen en ingekomen stukken 2. Jaarverslag Nieuwe pensioenregelgeving, herstelplan, actuele ontwikkelingen 4. Toekomst pensioenfonds 5. Gelegenheid tot stellen van vragen 6. Sluiting

3 2. Jaarverslag 2016 (en ontwikkelingen daarna) 3

4 Deelnemers 2017 (30/6) Totaal Deelnemers Pensioengerechtigden Premievrijen Premies 3,6m (±) 3,9m 17,2m Pensioenuitkeringen 30,2m 29,8m 29,2m 4

5 Kerncijfers 2017 (30/6) Vermogen 1.039m 1.042m 969m Verplichtingen (VPV) 972m 1.017m 963m Rekenrente verplichtingen 1,5% 1,3% 1,7% Rendement 1,1% 10,8% -0,9% Toename VPV door rente -3,7% 8,4% 5,3% Dekkingsgraad 106,9% 102,5% 100,6% Vereiste dekkingsgraad 116,9% 116,7% 117,1% 5

6 Vergelijking andere fondsen 2017 (30/6) BNPF 107% 103% 101% PGB 106% 100% 100% BPF Bouw 115% 110% 109% BPF Beton 102% 98% 97% PFZW 98% 95% 97% ABP 101% 97% 97% Geen grote, opvallende zaken Verschillen door beleggingsbeleid 6

7 3. Nieuwe pensioenregelingen, herstelplan, actuele ontwikkelingen 7

8 Nieuwe pensioenregelgeving Nieuw pensioenstelsel wordt steeds naar achteren geschoven Regeldruk pensioenfondsen blijft hoog (AVG, themaonderzoeken DNB) Raad van Toezicht in plaats van Visitatiecommissie 8

9 Herstelplan Vereiste buffer (17%) niet aanwezig, dus herstelplan ingediend bij De Nederlandsche Bank Kenmerken herstelplan: Herstel komt uit toekomstig rendement Premie heeft geen enkele invloed Bij minder dan 88% dekkingsgraad geen herstel binnen 10 jaar mogelijk Zolang vereiste buffer niet aanwezig op 1 januari: nieuw herstelplan indienen in het eerste kwartaal van het nieuwe jaar 9

10 Korten van pensioenen en indexatie 10 Kortingsdreiging sterk afgenomen, want dekkingsgraden grote fondsen rond 100% (BNPF ±107%) Ongeveer: elk procent-punt lager dan 90% is 0,1% korting Werkt ook zo bij Pensioenfonds Ballast Nedam Echter: bij 5 jaar onder 104,2% (einde jaar, gemiddeld): direct korten tot 104,2% Cruciale datum voor BNPF is eind 2020 Maar eind 2017 naar verwachting uit gevarenzone Indexatie: gedeeltelijk bij dekkingsgraad rond 120%

11 Bestuurszetel pensioengerechtigden Komt eind 2017 vrij Pensioengerechtigden in verantwoordingsorgaan dragen kandidaat voor Eisen die aan bestuurder worden gesteld zijn fors Oplossen door externe bestuurder 11

12 Voorzitter pensioenfonds Ballast Nedam wenst voorzitter niet langer te bekostigen Pensioenfonds heeft Ballast Nedam gewezen op verantwoordelijkheden naar pensioenfonds toe, maar stabiel bestuur op dit moment gaat voor Pensioenfonds zal kosten zelf gaan dragen 12

13 13 4. Toekomst pensioenfonds

14 Huidige opties APF PGB Gesloten fonds Als restscenario / tijdelijke oplossing 14

15 APF Nieuwe offertes opgevraagd Kernpunten: Beter dan gesloten fonds? Overgang brengt kosten en risico s met zich mee APF moet bestaansrecht hebben voor de lange termijn Duurder dan huidige fonds? 15

16 PGB Nieuwe berekeningen ontvangen, beter dan vorige Goed begrijpen hoe dat komt en wat PGB doet Als optie meegenomen in de doorrekeningen Goed kijken naar kwalitatieve aspecten 16

17 Andere acties Gesprek gevoerd met werkgever inzake regeling België-route afgewezen Detailplanning collectieve waardeoverdracht gemaakt Communicatieplan opgesteld Alternatieven in het oog houden (bijvoorbeeld herverzekering) Gesprek met alle partijen (COR, verantwoordingsorgaan, werkgever, VvP, DNB) blijft van belang 17

18 Andere acties: BPF Bouw Verschil IRR (DNB) Voorkeurspartij diverse belanghebbenden Dekkingsgraadverschil gedreven door rente Andere verschillen: Premiesubsidie Waardeoverdrachten Indexatie Pensioenstelsel ( ) Lijkt geen optie Blijven in gesprek 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Verschil BPF Bouw Verschil DNB RTS Verschil Beleidsdekkingsgraad Interne rekenrente (DNB) 1,8% 1,6% 1,4% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% 18

19 Tijdpad Voor eind van het jaar keuze uit APF, PGB of restscenario Daarna wordt (mogelijk) planning collectieve waardeoverdracht en communicatieplan in werking gesteld 19

20 5. Gelegenheid tot stellen van vragen 20

21 Vooraf binnengekomen vragen (van VvP) 1. Geeft APF bescherming tegen gesloten fonds? a. Niet per se b. Borging governance lijkt beter bij APF 2. Is te verwachten dat verschil BPF Bouw wordt ingelopen? a. Onwaarschijnlijk, zie slide Wat is de situatie met betrekking tot PGB? a. Dekkingsgraden dichter bij elkaar b. Beter aanbod c. In gesprek en wordt aan gerekend d. Duraties voorzieningen ongeveer gelijk: alleen rente-effect bij beleggingen e. Verschillen in pensioen worden geïnventariseerd 21

22 Vooraf binnengekomen vragen (van VvP) Waarom Belgische entiteit onderzocht? a. Bestuur kijkt naar elke denkbare mogelijkheid b. Afgewezen als niet reëel 5. Het herstelplan kent hoge verwachte rendementen a. Bestuur wil kans op korten zo laag mogelijk houden (zie slide 10) b. De verwachte rendementen zijn technisch en niet verwachting bestuur 6. Waarom is de premie niet meer uitgesplitst? a. De premie bestaat maar uit één component (het is een CDC premie) b. Aan de hand daarvan wordt de pensioenopbouw vastgesteld 7. Heeft de gedaalde premie een positief effect op de dekkingsgraad? a. Het effect van de premie op de dekkingsgraad is verwaarloosbaar.

23 Vooraf binnengekomen vragen (van VvP) Wordt nog belegd in Ballast Nedam? a. Nee 9. Zijn vastgoedaandelen overwogen? a. Ja, maar vanwege extra aandelenrisico bewust niet gekozen 10. Wat vindt de COR van de toekomst fonds? a. Er is net een nieuwe Centrale OndernemingsRaad b. Pensioenfonds gaat hiermee opnieuw in gesprek 11. Hoe wordt voldoende draagvlak voor toekomst fonds gekregen? a. Communicatieplan is opgesteld (zie slide 17) 12. Hoe liggen de meningen rond BPF Bouw? a. De meeste belanghebbenden lijken voor een overgang naar BPF Bouw, maar niet als dit gepaard gaat met een korting

24 Vooraf binnengekomen vragen (van VvP) 13. Hoe zit het met het lange termijn beleggingsperspectief? a. Slechts een beperkt deel van de portefeuille is liquide gemaakt. Impact is beperkt. Andere vragen uit de zaal? 24

25 25 6. Sluiting