Uitgelicht: consolidatie in pensioenland

Transcriptie

1 Uitgelicht: consolidatie in pensioenland Edward Snieder 21 november 2017 Copyright 2011 Sprenkels & Verschuren. Geen enkele reproductie van het document of een deel van het document mag worden gekopieerd, verspreid, geciteerd tenzij Sprenkels & Verschuren schriftelijke toestemming heeft verleend.

2 Even terugkijken 1

3 Denkmodel: Pensioendriehoek Pensioenbureau Pensioenuitvoerder Vermogensbeheerder(s) Pensioenfonds Bestuur Verantwoordingsorgaan Visitatiecommissie / Raad van Toezicht Actieven Sociale partners Werkgever Pensioenovereenkomst (arbeidsvoorwaarde) Participanten Gepensioneerden Slapers Bonden OR 2

4 Nader ingaan op pensioenfondsen Pensioenbureau Pensioenuitvoerder Vermogensbeheerder(s) Pensioenfonds Bestuur Verantwoordingsorgaan Raad van Toezicht Actieven Sociale partners Werkgever Pensioenovereenkomst (arbeidsvoorwaarde) Participanten Gepensioneerden Slapers Bonden OR 3

5 De wereld in 2006 Externe actuaris Externe accountant Administrateur Bestuur Pensioenfondsen zijn financiële instellingen en dienen derhalve ook als zodanig te worden bestuurd, te worden getoetst resp. te worden beoordeeld Commissie Financiën (actuariaat,vermogensbeheer) Commissie pensioenen Commissie communicatie 4

6 De wereld in 2017 Externe actuaris Externe accountant Administrateur Syntrus Custodian Adviserend actuaris Risicomanager beleggingen RvT Adviseur vermogensbeheer Adviseur Operationeel Risicomanagement VO Bestuur Adviseur Vastgoed Bestuursburo Adviseur Communicatie Commissie vermogensbeheer Commissie Financiën Commissie (actuariaat,vermogensbeheer) Financiën Commissie pensioenen Commissie communicatie 5

7 De basis voor de consolidatie van het aantal pensioenfonds in Nederland 6

8 Intensivering van het toezicht: Waar let de toezichthouder op? Veel onderzoeken en onderwerpen, werkt kostenverhogend en daarvoor is schaalgrootte essentieel!! Het tempo waarin veranderingen plaatsvinden stelt steeds hogere eisen aan bestuur en haar uitvoerder. In die zin is de professionalisering binnen de sector de afgelopen jaren alleen maar verder toegenomen en dat proces zal de komende jaren niet minder worden. Eerder nog een paar tandjes erbij! 7

9 Schaalgrootte: DNB spreekt van zogenaamd kwetsbare pensioenfondsen Waar let DNB dan op: Ontwikkeling van de kosten (per deelnemer) Ontwikkeling van het aantal (actieve) deelnemers en het aantal gepensioneerden Mate waarin het premiestuur nog effectief is Verandervermogen van het pensioenfonds 8

10 DNB dwingt fondsen om na te denken over hun eigen toekomst! 9

11 Wat zien wij als belangrijke redenen om het zelfstandig bestaansrecht van een eigen pensioenfonds te herzien? Toenemend toezicht => Grote eisen aan interne en externe capaciteit binnen het fonds Toenemende vereiste kennis en deskundigheid en daarop toetsen door DNB Druk op bestuur en overige organen, zijn vacatures nog in te vullen? Is tijdsbesteding nog te doen naast het normale werk? Toenemende kosten als gevolg van het hierboven genoemde Is het hebben van een eigen pensioenfonds op termijn nog de beste vorm van uitvoering pensioenregeling voor de deelnemers en gepensioneerden? 10

12 # Pensioenfondsen in NL: Van 1060 naar 294 naar.. den haag Nederland kan met minder pensioenfondsen toe. Nu zijn er rond de zeshonderd, dat aantal kan terug naar honderd, stelde directeur van De Nederlandsche Bank Joanne Kellerman gisteren in het tv programma Buitenhof Het aantal fondsen loopt in rap tempo terug. Magneetfondsen en APF (als nieuwe pensioenuitvoeringsoptie) versnellen dit proces 11

13 Alternatieve uitvoeringsvormen voor de pensioenregeling Alternatief Eigen pensioenfonds Samenwerken APF Bpf PPI Omschrijving Zelfstandig ondernemingspensioenfonds. bedrijfstakpensioenfonds of beroepspensioenfonds Samenwerken met één of meerdere andere pensioenfondsen. Hiermee wordt beoogd om schaalvoordelen te behalen. Dat kan door het samenvoegen van de bestuursbureau s, 1 pensioenadministratie, pooling van beleggingen et cetera. APF betekent Algemeen Pensioenfonds. Een APF is een pensioenfonds waar verschillende werkgevers zich kunnen aansluiten, zonder dat zij een band met elkaar hebben. Een APF heeft een onafhankelijk bestuur dat het premie, indexatie en beleggingsbeleid vormgeeft. Het bestuur legt verantwoording af aan een belanghebbenden orgaan waarin de werkgevers zitting kunnen nemen. Er zijn een beperkt aantal APF s met een vergunning. Er is nog een beperkt trackrecord, maar het aantal aansluitingen stijgt erg snel. Bpf betekent een (ander) bedrijfstakpensioenfonds. Een Bpf is meestal verplichtgesteld in een bedrijfstak. Een Bpf heeft vaak een paritair samengesteld bestuur waarin vertegenwoordigers van werkgevers en werknemersorganisaties zijn vertegenwoordigd met eventueel externe deskundigen toegevoegd. Het premiebeleid van een Bpf heeft vaak een directe relatie met een cao, alhoewel het bestuur van een Bpf daarbij een eigen verantwoordelijkheid heeft. PPI betekent premie pensioen instelling. Een PPI kan alleen een individueel beschikbare premie regeling uitvoeren. 12

14 Alternatieve uitvoeringsvormen voor de pensioenregeling Alternatief Verzekeraar België Coöperatie Omschrijving Een belangrijk verschil tussen een verzekeraar en een pensioenfonds bestaat in de garantie die een verzekeraar moet afgeven en een pensioenfonds niet. Daardoor is een verzekeraar in beginsel duurder dan een pensioenfonds. Daarnaast heeft een verzekeraar een winstoogmerk. In België zijn enkele APP fen actief die vallen onder het Belgische financiële toezichtsregime dat iets soepeler is dan in Nederland. Een enkele Nederlandse onderneming heeft daarom het pensioen verhuisd naar België. De praktijk blijk echter weerbarstig te zijn. Zo tendeert het Belgische toezicht naar het Nederlandse toezicht. Daarnaast geldt in België een bijstortverplchting voor de werkgever bij onderdekking in het AFP. Een coöperatie is een bijzondere vorm van samenwerken (zie boven). Bij een coöperatie wordt de governance anders vormgegeven (stichting, bestuur et cetera). 13

15 Voor de komst van het APF: Bestemming opgeheven Pensioenfondsen Periode

16 Recente casus: Pensioenfonds Arcadis AM 24 juli

17 Samenvatting Veel ontwikkelingen en toenemend toezicht en vereiste bestuurlijke capaciteit Niet alleen het bestuur moet verder professionaliseren, maar ook de uitvoeringsorganisaties Aantal pensioenfondsen zal verder (versneld) teruglopen naar We staan aan de vooravond van (mogelijk) opnieuw majeure aanpassingen van ons pensioenstelsel Verdergaande consolidatie met APF als extra alternatief 16