Buitengewone vergadering van deelnemers 22 november 2010

Transcriptie

1 Buitengewone vergadering van deelnemers 22 november 2010

2 Agenda 1. Opening, mededelingen en ingekomen stukken 2. Pensioenregeling uitgevoerd door BNPF 3. Vergelijking andere pensioenfondsen 4. Herstelplan 5. Toelichting op definitief besluit 6. Vragen 2

3 3 1. Opening

4 4 2. Pensioenregeling

5 Pensioenregeling De pensioenregeling = een collectieve beschikbare premieregeling Dit houdt in: Verdeling van de premie op basis van middelloonregeling Geen gegarandeerd recht Premie is vast percentage pensioengrondslag (24%) Werkgever heeft geen recht op overschotten Werkgever heeft geen plicht tot bijstorten 5

6 Volgorde toekenning middelen Beschikbare middelen worden, zoals omschreven in het pensioenreglement, in de onderstaande volgorde toegekend: 1. Herstel van kortingen op nominale aanspraken 2. Toeslagverlening volgens CPI en CAO 3. Inhaal toeslagverlening voor maximaal 5 jaar 4. Aanleggen van 10% buffer (boven vereiste reserves) 5. Extra toeslag in verhouding 3:2 (actieven: inactieven) Tijdens de duur van een korte termijnherstelplan worden geen toeslagen verleend! 6

7 Volgorde bij tekort Indien niet binnen de gestelde termijnen het dekkingstekort en / of reservetekort door middel van matiging van de toeslagverlening opgeheven kan worden, resteren de volgende maatregelen: 1. Beleggingsmix 2. Herverzekering 3. Korting van nominale aanspraken Het Bestuur kan gemotiveerd van deze volgorde afwijken. Hierop wordt teruggekomen tijdens de bespreking van het herstelplan en het eventueel korten. 7

8 Pensioenfonds Stichting Pensioenfonds Ballast Nedam Vanaf 2008 zijn naar aanleiding van de Pensioenwet de rollen als volgt: Rol Pensioenfonds Het pensioenfonds voert de pensioenregeling uit op basis van beschikbare middelen. Rol werkgever Pensioentoezegging wordt gedaan door werkgever. De toegezegde premie wordt betaald per periode. 8

9 Historie onttrekkingen / premiekortingen Voor 2005 is geld aan het pensioenfonds door de werkgever onttrokken en gestort. Onttrokken is in ,6 mln. en eerder 12,3 mln. In 2002 is 29,1 mln. gestort en er in 2002 een bedrag 29 mln. geleend. Deze lening is afgelost. In ieder geval vanaf 1982 tot 2002 zijn er premiekortingen verleend variërend tussen de 30% en de 66%. Premiekortingen zijn altijd besproken in de deelnemersvergadering en de vergadering ging ermee akkoord. 9

10 Dekkingsgraad De dekkingsgraad = Vermogen / Verplichtingen Dekkingsgraad eind 2007 : 123,2 % Dekkingsgraad eind 2008 : 88,4 % Dekkingsgraad eind 2009 : 93,1 % Dekkingsgraad eind 1 e kwartaal 2010 : ca. 94 % Dekkingsgraad eind 2 e kwartaal 2010 : ca. 89 % Dekkingsgraad eind 3 e kwartaal 2010 : ca. 86 % 10

11 Gesprekken met werkgever Het bestuur heeft werkgever het volgende verzocht: Extra stortingen vanuit de werkgever: 1) Een storting zodanig dat het pensioenfonds in een keer uit het kortetermijn herstelplan is; 2) Een storting zodanig dat geen minimale korting nodig is; Verhoging van de vaste premie; Buy-out inactieven; Volledig overgaan naar verzekeraar. 11

12 Invloeden op dekkingsgraad Premie Levensverwachtingen Rendement Marktrente 12

13 Premie Met de vaste premie worden in eerste instantie de op te bouwen pensioenen gefinancierd. Premie heeft beperkt invloed op dekkingsgraad; De vaste premie wordt jaarlijks getoetst op kostendekkendheid; De kostendekkende premie wordt vastgesteld op basis van een gedempte rente; De vaste premie is momenteel (nog) kostendekkend; De kostendekkende premie is voor 2010 begroot op19,5 miljoen; De feitelijke (vaste) premie is voor 2010 begroot op 25,3 miljoen; In 2010 nog ruime marge, naar verwachting wordt de marge krapper in 2011; Met de werkgever in gesprek over de stijgende levensverwachtingen. 13

14 Levensverwachtingen Uit cijfers van het CBS (eind 2009) bleek dat de levensverwachting van de Nederlandse bevolking sneller toeneemt dan eerder werd verwacht. Eind 2009 is vooruitlopend op de publicatie van nieuwe cijfers een voorziening getroffen. Hierdoor daalde de dekkingsgraad eind 2009 met ca. 4%. In augustus 2010 zijn de nieuwe cijfers bekend gemaakt door de Actuarissen. Naar aanleiding daarvan is nog een extra voorziening getroffen. Hierdoor is de dekkingsgraad in het derde kwartaal met nog eens ca. 2% gedaald. 14

15 Levensverwachtingen 90,0 Ontwikkeling levensverwachting 65-jarige in Nederland 87,5 85,0 82,5 80,0 77,5 75, Vrouwen CBS 2008 Vrouwen AG 2005 Vrouwen AG 2010 Mannen CBS 2008 Mannen AG 2005 Mannen AG

16 Beleggingen 2010 t/m september Beleggingsresultaten (rendement) Beleggingen (x 1 miljoen) 684, ,2 594,3 599, , vastgoed aandelen 300 vastrentend ,1% -3,0% -9,3% 11,2% 14, (t/m sept) 16

17 Uitsplitsing Beleggingsresultaten t/m 30-9 Vastrentende portefeuille Rendement 18,5% 4,3% Benchmark 17,1% 1,3% Aandelen portefeuille Rendement 8,9% 30,7% Benchmark 8,9% 28,7% (vanaf 1 april 2009 is sprake van indexbeleggen) Vastgoed portefeuille Rendement 0,4% 12,3% Benchmark 0,4% 25,9% Totale portefeuille Rendement 14,9% 11,2% Benchmark 13,6% 9,2% 17

18 Voorziening pensioenverplichtingen januari t/m september 2010 VPV (x 1.000) 900,00 800,00 804,9 700,00 617,9 651,1 600,00 500,00 502,7 489,2 400,00 300,00 200,00 100,00 0, t/m sep

19 Rentetermijnstructuur (Bron: DNB) 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2, ,500 1,000 0,500 0,

20 3. Vergelijking andere pensioenfondsen 20

21 Vergelijking Rendementen APPELS EN PEREN Opmerkingen t/m sep BPF Bouw 11,00% 12,70% 42% vastrentend PME 12,60% 16,10% 60% vastrentend VWS 4,80% n.b. 56% matching portefeuille, Arcadis 8,00% n.b. 45% vastrentend PMT 15,10% 11,80% 53% vastrentend Ballast Nedam 11,20% 14,90% 65% vastrentend 21

22 Vergelijking dekkingsgraden t/m sep BPF Bouw 108,00% 100,80% premie 20,9% van de pensioengrondslag (PG) (max salaris is gelijk aan ca ) PME 99,00% 94,00% premie max. 23% van PG VWS 106,20% 101,00% premie 25,5% van PG + 4% salaris tijdelijk Arcadis 103,20% 94,60% vaste premie PMT 101,00% 89,00% 28,6% van PG tot max. salaris ,- en 18,7% boven max. salaris Ballast Nedam 93,10% 86,00% 24% van pensioengrondslag

23 23 4. Herstelplan

24 Ontwikkeling dekkingsgraad volgens herstelplan (situatie eind 2008) 120% 115% 110% 105% 100% 95% 90% 85% 80% Min. vereist eigen vermogen Vereist eigen vermogen Dekkingsgraad volgens oorspronkelijke herstelplan

25 Concrete maatregelen herstelplan begin 2009 Geen toeslagen verlenen gedurende dekkingstekort Korten van opgebouwde rechten en uitkeringen (indien nodig, uiterlijk 1 april 2012) De hoogte van de korting in het herstelplan is 6,7%, op basis van cijfers eind 2008 Hoogte (eventuele) korting zal ieder jaar worden vastgesteld Actuele dekkingsgraad wordt ieder kwartaal op de pensioensite gepubliceerd Uitgangspunten concrete maatregelingen: Evenredige belangenbehartiging Beleid zoals omschreven in pensioenreglement 25

26 Ontwikkeling dekkingsgraad volgens evaluatie herstelplan (situatie eind 2009) 120% 115% 110% 105% 100% 95% 90% 85% 80% Min. vereist eigen vermogen Dekkingsgraad volgens oorspronkelijke herstelplan Feitelijke dekkingsgraad Vereist eigen vermogen Dekkingsgraad volgens evaluatie herstelplan

27 5. Toelichting op Besluit om te korten 27

28 Brief Donner inzake intrekking uitstel Op 17 augustus 2010 heeft Minister Donner het verleende uitstel van het doorvoeren van kortingen binnen 1 jaar ingetrokken De kortingen op basis van oorspronkelijke herstelplan getoetst aan de cijfers van 2 e kwartaal 2010 en 3 e kwartaal 2010 moeten doorgevoerd worden per 1 januari 2011 De eerste 4 maanden van 2010 was er geen sprake van achterstand op herstelplan Aan het eind van mei ontstond achterstand op herstelplan, de achterstand ontstond door de daling van de rente 28

29 Plan van aanpak DNB heeft in een brief d.d. 15 september 2010 verzocht om de volgende aanpak: Voor 4 oktober dient het Pensioenfonds een plan ter voorbereiding van een eventueel besluit tot korten in. Uiterlijk medio oktober 2010 zal DNB haar reactie geven op het plan. Voor 1 november 2010 dient het fonds het voorgenomen besluit in bij DNB. Voor 1 december 2010 neemt het Bestuur een definitief besluit en licht de deelnemers in. 29

30 Besluit Zoals meegedeeld in de deelnemersvergadering van 30-9 is uitstel gevraagd. Dit uitstel is niet verleend. Voorgenomen besluit is de opgebouwde pensioenen en dus ook de pensioenuitkeringen - per 31 december 2010 met 3% te verlagen. Voor pensioengerechtigde deelnemers houdt dit in, dat hun uitkering vanaf januari % lager is. Voor actieven en slapers wordt de aanspraak 3% verlaagd. Definitief besluit is 3% korten. Het percentage is zo gekozen dat alle belangen evenredig worden behartigd. Niet te hoog, om pensioengerechtigden niet te zwaar te belasten, en niet te laag om te voorkomen dat de toekomstige pensioengerechtigden de rekening moeten betalen. 30

31 Brief DNB 18 november 2010 Korting 3% is akkoord. Wel de volgende aandachtspunten worden genoemd: De hoogte van de premie; Evaluatie herstelplan. Het herstelplan wordt in 2011 op basis van de cijfers eind 2010 geëvalueerd, wanneer er dan een tekort is zal indien nodig op basis van de cijfers eind 2011 uiterlijk 1 april 2012 nog een korting worden doorgevoerd. 31

32 Wijze van doorvoeren korting / herstel Alle opgebouwde pensioenen en dus ook de uitkeringen worden evenredig gekort; De uitkeringen worden na een eventueel herstel van de korting weer hersteld naar het oorspronkelijke, niet gekorte pensioenbedrag. Er wordt geen nabetaling gedaan. De opgebouwde pensioenen, die nog niet zijn ingegaan, worden na een eventueel herstel van de korting bij de werknemers en ex-werknemers hersteld met het bedrag waarmee is gekort. 32

33 33 Vragen?