Stichting Pensioenfonds SABIC

Transcriptie

1 Stichting Pensioenfonds SABIC Presentatie SPF tijdens algemene ledenvergadering VGSE 15 april 2010 Jan van den Berg, voorzitter SPF 1

2 Programma 1. Algemeen 2. Situatie SPF eind Ontwikkelingen SPF in Wat brengt 2010? 5. Vragen en/of discussie 2

3 1. Algemeen SPF: pensioenfonds SABIC Limburg BV/Europe Doelstelling SPF: Voorzien in de verzekering en uitbetaling van pensioenen en daarmee vergelijkbare periodieke uitkeringen aan SABIC medewerkers Limburg BV/Europe Mission statement: SPF draagt zorg voor de uitvoering van de pensioenregelingen die SABIC Europe (in Limburg) met de (vertegenwoordigers van) werknemers is overeengekomen. SPF: onafhankelijke Stichting met eigen bestuur die alle uitvoeringsactiviteiten uitbesteed heeft aan DSM Pension Services (DPS) 3

4 2. Situatie SPF eind 2008 Deelnemersbestand SPF Aantal deelnemers Actief Niet-actief Totaal

5 2. Situatie SPF eind 2008 Financiële ontwikkeling SPF Belegd vermogen Verplichtingen Dekkingsgraad % % % % % % 5

6 2. Situatie SPF eind 2008 Wat is de dekkingsgraad? verhouding tussen vermogen van pensioenfonds en pensioenverplichtingen vermogen pensioenfonds wordt beïnvloed door beleggingsmix en beursklimaat Voorziening Pensioenverplichting (VPV) voorziening van de contante waarde van de tot nu toe opgebouwde en reeds ingegane pensioenen VPV wordt beïnvloed door marktrente (voorheen vaste rekenrente 4%) (PDC) (PDC) % 159% 151% 144% 136% 119% rekenrente (3,5%) (4,9%) (4,3%) (3,8%) (4,0%) (4,0%) 6

7 2. Situatie SPF eind % 165% 155% 4,9% 159% 4,7% 4,6% 4,7% 4,8% 5,0% 153% 4,9% 4,8% 4,6% 4,5% Dekkingsgraad Marktrente 5,0% 4,8% 4,6% Dekkingsgraad 145% 135% 125% 150% 147% 143% 149% 142% 140% 137% 129% 4,3% 4,4% 4,2% 4,0% Marktrente 115% 3,8% 111% 3,6% 105% 3,6% 3,5% 99% 96% 95% 3,4% dec-07 mrt-08 jun-08 sep-08 dec-08 7

8 2. Situatie SPF eind 2008 Samenvatting: Deelnemersbestand: normale ontwikkeling Financiële ontwikkeling is verrassend en dramatisch door wereldwijde financiële en economische crisis Waardedaling beleggingen (vermogen): EUR 63 mln Stijging verplichtingen als gevolg dalende rente: EUR +104 mln Enorme daling dekkingsgraad SPF in 2008 van 159% eind 2007 naar 96% eind 2008 Noodzaak herstelplan korte en lange termijn 8

9 3. Ontwikkelingen SPF in Herstelplan SPF: Korte termijn (KT) herstelplan voor dekkingstekort (<105%) Lange termijn (LT) herstelplan voor het reserve tekort (<120%) Plannen voor 1 april 2009 ingediend bij De Nederlandsche Bank (DNB) en goedgekeurd door DNB in juni 2009 Herstelkracht van de voorgestelde SPF maatregelen op basis van bestaand beleid voldoet aan de in Pensioenwet gestelde termijnen van 3/5 jaar voor de KT respectievelijk 15 jaar voor de LT. 9

10 3. Ontwikkelingen SPF in Herijking beleggingsbeleid: is afgerond aan de hand van scenario analyses (Depressie, Japan, Boom Bust, Big Dip, Stagflatie) er is niet één optimale portefeuille voor alle scenario s strategisch beleggingsbeleid is opnieuw vastgesteld, portefeuilles zijn opnieuw samengesteld en dynamisch beleggingsbeleid is ingevoerd economische- en financiële marktontwikkelingen binnen actuele scenario worden nauwlettend (dynamisch) gevolgd en risico s zijn verder gereduceerd (m.n. renterisico). 10

11 3. Ontwikkelingen SPF in Afdekkingsbeleid risico s: onzekerheid over ontwikkeling en duur financiële en economische crisis blijft bij depressie en Japan scenario langdurig geen indexatie mogelijk blijvende lage(re) rente en/of negatieve/lage beleggingsrendementen houden de dekkingsgraad laag herstelkracht neemt af bij lage dekkingsgraden verdere reductie renterisico is aangezet en kan daling dekkingsgraad a.g.v. dalende marktrente beperken. verdere reductie aandelenrisico beperkt de mogelijkheden overrendement, hetgeen noodzakelijk is voor indexatie 11

12 3. Ontwikkelingen SPF in Pensioenuitkeringen (1): Geen cashproblemen ter betaling pensioenuitkeringen omdat op jaarbasis de premie-inkomsten (WG + WN) duidelijk hoger zijn dan de pensioenuitkeringen (1/3 1/2) Wettelijke voorschriften en SPF reglementen belemmeren het verlenen van deze voorwaardelijke toeslagen Inhalen wordt mogelijk zodra SPF weer financieel gezond is (boven vereist eigen vermogen) 12

13 3. Ontwikkelingen SPF in Pensioenuitkeringen (2): Geen toeslagverlening aan gepensioneerden en slapers op basis van de gestegen prijsindex in 2007 van 1,91% Geen toekenning van backservice per op basis van de algemene loonsverhoging bij SABIC in 2008 van 3,5% Negatieve VPS-rentevergoeding (- 17,5%) over periode 1 juli juli 2010 en besluit beëindiging premie-inleg VPS vanaf 1 juli

14 3. Ontwikkelingen SPF in Financiële situatie eind 2009: Dekkingsgraad gestegen van 96% eind 2008 naar 112% eind 2009 Verbeterde financiële positie is vooral het resultaat van waardestijging beleggingen (belegd vermogen) van 406 naar 481 mln (+75 mln) bij verhoogde rente (3,5 3,8%) Pensioenverplichtingen (op basis van marktrente 3,8%) blijven stijgen door o.a. pensioenaangroei en herziene langleventrend van 419 naar 437 mln (+18 mln) Positief beleggingsrendement in 2009 van 14,4%. 14

15 3. Ontwikkelingen SPF in (2008 en) 2009 Dekkingsgraad 175% 165% 155% 145% 135% 125% 115% 105% 95% 5,0% 4,8% 4,6% 4,4% 4,2% 4,0% 3,8% 3,6% 3,4% Marktrente 85% dec feb apr jun aug okt dec feb apr jun aug okt dec 3,2% Dekkingsgraad (o.b.v. marktrente) Marktrente Minimaal vereist vermogen 15

16 3. Ontwikkelingen SPF in 2009 Deelnemersbestand SPF Aantal deelnemers Actief Niet-actief Totaal

17 3. Ontwikkelingen SPF in 2009 Financiële ontwikkeling SPF Belegd vermogen Verplichtingen Dekkingsgraad % % % % % % % 17

18 3. Ontwikkelingen SPF in 2009 Governance: Continuïteit en deskundigheid van bestuursleden - Zorg Benodigde en beschikbare tijd voor bestuurszaken - Dilemma Verdere professionalisering met nadruk op bestuurlijke vaardigheden noodzakelijk mede door externe ontwikkelingen Versterking bestuur met externe professionals gewenst Alle bestuurscommissies worden samengevoegd tot 2 Commissies: Pensioenen en Financien 18

19 4. Wat brengt 2010? 4.1 Vele strategische thema s: Indexatiebesluiten in 2010 en beleid vanaf 2010 Nieuwe uitvoeringsovereenkomst per 1 januari 2011 (met SABIC) Strategisch beleggingsbeleid (dynamisch) Risk Management Jaarplan 2010 (risicobeheer) Besluit en inrichting aangepaste Governance structuur Communicatiebeleid (effectiviteit) Effecten van externe ontwikkelingen (Frijns Goudszwaard) Nieuwe dienstverleningsovereenkomst per 1 januari 2011 (met DPS) Monitoren LT herstelplan Aanpassingen sterftegrondslagen en herziene langleventrends Verkiezingen voor gepensioneerden in Verantwoordingsorgaan 19

20 4. Wat brengt 2010? 4.2 Toeslagverlening 2010: Sociale partners zijn verantwoordelijk voor inhoud pensioenafspraken en bepalen kaders van toeslagverlening Toeslagverlening is een voorwaardelijk recht en wordt gefinancierd uit de overrendementen beleggingen SPF Toeslagverlening actieven (backservice) op basis van algemene loonsverhoging bij werkgever (per 1 januari daaropvolgend) Toeslagverlening gepensioneerden (en slapers) op basis van gestegen prijsindexcijfer voorafgaand jaar en gekoppeld aan (hoogte en moment) algemene loonsverhoging bij SABIC Toeslagverlening alleen mogelijk indien financiële positie van fonds dit toelaat en nooit leidt tot een dekkingstekort (< 105%)! 20

21 4. Wat brengt 2010? 4.2 Toeslagverlening 2010: Huidige beleid: Dekkingsgraad > 120% volledige toeslagverlening Dekkingsgraad 110% > < 120% toeslagverlening voor 50% Dekkingsgraad < 110% geen toeslagverlening Voor inhaaltoeslagen gelden aparte afspraken (boven vereist eigen vermogen (120%) Aanvullende regels DNB schrijven voor dat eerst 3 kwartalen geen dekkingstekort (> 105%) moet optreden alvorens weer toeslagen verleend kunnen worden. Voor SPF is dit bereikt eind 2009 (112%) 21

22 4. Wat brengt 2010? 4.2 Besluit Toeslagverlening 2010: (backservice actieven) CAO 2009 = 1,00% + 0,50% = 1,51% Besluit toekenning voorwaardelijke backservice: Per 1 januari 2010: 50% van 1,51% = 0,76% CAO 2010 = 0,50% + 0,50% = 1,00% Besluit wordt genomen per 1 januari 2011 Nog niet toegekende backservice (inhaaltoeslag) CAO 2008 = 3,50% CAO 2009 = 0,75% (helft van 1,51%) 22

23 4. Wat brengt 2010? 4.2 Besluit Toeslagverlening 2010: (aan gepensioneerden en slapers) CAO 2009 = 1,00% + 0,50% = 1,51% Prijsindexcijfer 2008 = 1,44% Besluit verhoging pensioenen en pensioenaanspraken: Per 1 januari 2010: 50% van 1,44% = 0,72% CAO 2010 = 0,50% + 0,50% = 1,00% Prijsindexcijfer 2009 = 0,69% Besluit verhoging pensioenen en pensioenaanspraken: Per 1 mei 2010: 50% van 0,69% = 0,35% Nog niet toegekende pensioenverhoging (inhaaltoeslag) Prijsindexcijfer 2007 = 1,91% Prijsindexcijfer 2008 (50%) = 0,72% (helft van 1,44%) Prijsindexcijfer 2009 (50%) = 0,34% (helft van 0,69%) 23

24 5. Vragen en/of discussie Ruimte voor vragen en/of discussie Bedankt voor uw aandacht. 24

25 4. Wat brengt 2010? Annex 4.2 Besluit rentebijschrijving PPS en VPS-saldi: Rendement SPF 2008 = - 17,5% Rentebijschrijving PPS / = 0% Rendement SPF 2009 = 14,4% Besluit rentebijschrijving PPS: Rentebijschrijving / = 0% Nog te verrekenen = 3,1% Rendement SPF 2008 = - 17,5% Rentebijschrijving VPS / = -17,5% Rendement SPF 2009 = 14,4% Besluit rentebijschrijving VPS: Rentebijschrijving / = 14,4% 25