Ballast Nedam Pensioenfonds. Informatiebijeenkomst Premievrijen en gepensioneerden. Theo Bruijninckx 1 november 2004

Transcriptie

1 Ballast Nedam Pensioenfonds Informatiebijeenkomst Premievrijen en gepensioneerden Theo Bruijninckx 1 november 2004

2 Onderwerpen Agendapunt 1: Jaarverslag 2003 Overzicht 2003 Herstelplan 2002 Agendapunt 2: Gewijzigde pensioenregeling Waarom wijzigen Wat wordt er gewijzigd Gevolgen

3 Agendapunt 1: Jaarverslag 2003 Overzicht 2003 Herstelplan 2002

4 Kengetallen rendement 8.2% -7.2% 0.1% 3.2% 15.7% 9.1% indexatie 0.0% 4.4% 2.3% 2.0% 2.1% 2.2% premiekorting 0.0% 40.0% 50.0% 40.0% 40.0% 40.0% stortingen BN 29.1 (10.6) (11.3) algemene reserve 6.7% 1.5% 12.8% 25.0% 27.7% 20.6%

5 Analyse resultaat Premie Premiekorting - (8.1) Reguliere opbouw (13.3) (14.6) Backservice 0.6 (13.8) Spaarkapitaal, koopsommen etc. (6.9) (5.3) (19.6) (33.7) 5.9 (13.3) Directe beleggingsopbrengsten Koersresultaat 22.8 (52.5) Beleggingsresultaat 36.5 (40.8) Rekenrente (17.2) (16.5) Indexaties - - (17.2) (16.5) Overschot / tekort beleggingen 19.3 (57.3) Overige mutaties o.a. kosten (1.3) (3.5) Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening 23.9 (74.1) Extra storting werkgever Resultaat boekjaar 23.9 (45.0)

6 Reservetekort aanwezig vermogen pensioenverplichtingen algemene reserve 29.8 af: reserve algemene risico's 23.0 overdekking 6.8 reserve beleggingsrisico's 79.7 reservetekort 72.9 Combinatie van overdekking en een reservetekort Naar verwachting ruim voldoende vermogen om bij staking premiebetalingen de nominale pensioenverplichtingen na te komen Echter onvoldoende om dit volledig geïndexeerd te kunnen nakomen

7 Herstelplan 2002 Geen indexatie inactieven tot 2010 Middeling eindloon actieven over 3 jaren Premie werkgever en werknemers Geen korting Kostendekkend Prognose: reservetekort weg in 2010 (118%) Handhaving van herstelplan Geen tegemoetkoming premie ziektekostenverzekering

8 Agendapunt 2: Gewijzigde pensioenregeling

9 Agendapunt 2: Gewijzigde pensioenregeling Waarom wordt de pensioenregeling gewijzigd? Wat wordt er gewijzigd? Wat zijn de gevolgen voor de actieve en inactieve deelnemer?

10 0 Informatie volgt Pensioenkrant E-nieuwsbrieven Pensioenrubriek Insite Brochure P&O Pensioenfonds Onderstreept: actieve deelnemers

11 1 Waarom wijzigen? ook op termijn een goede pensioenregeling

12 2 Niet wijzigen Premie omhoog Balansproblemen Ballast Nedam (IFRS) Onzekerheid in kosten Geen indexatie slapers en gepensioneerden t/m 2010 Niet echt solidair

13 3 De wijzigingen en de gevolgen Collectieve beschikbare premieregeling

14 4 7 belangrijke wijzigingen 1. Beschikbare premieregeling 2. Middelloonkarakter 3. Hoger opbouwpercentage 4. Lagere franchise 5. Indexatieambitie 6. Vaste premie 7. Transparante indexatie

15 5 1. Beschikbare premieregeling Eindloonregeling Pensioen gebaseerd op laatstverdiende salaris pensioentoezegging Collectieve beschikbare premieregeling Pensioen afhankelijk van beschikbare premie en behaalde beleggingsopbrengsten premietoezegging Schotten tussen pensioenfonds en Ballast Nedam

16 6 Wat betekent dit voor de actieven? Werkgever zegt een premie toe Minder zekerheid: beleggingsrisico ligt bij werknemer Pensioenaanspraken worden voorwaardelijk Hoogte van pensioen is afhankelijk van financiële positie van pensioenfonds

17 7 2. Middelloonkarakter Beschikbare kapitaal verdelen volgens middelloon systematiek Pensioen is gebaseerd op gemiddelde jaarlijkse salaris

18 8 Voorbeeld eindloon basis voor pensioen = pensioengevend salaris in jaar 3 Pensioengevend salaris jaar 3 Pensioengevend salaris jaar 2 Pensioengevend salaris jaar 1

19 9 Voorbeeld middelloon basis voor pensioen = pensioengevend salaris van jaar Pensioengevend salaris jaar 3 Pensioengevend salaris jaar 2 Pensioengevend salaris jaar 1

20 0 Wat betekent dit voor de actieven? Minder gunstig voor mensen met een sterke carrièreontwikkeling Laatstverdiende salaris niet meer de basis voor pensioen (backservice) Gunstig voor mensen met een minder sterke carrièreontwikkeling Door hoger opbouwpercentage en lage franchise

21 1 3. Hoger opbouwpercentage 2% in gewijzigde regeling in plaats van 1,75%

22 2 Wat betekent dit voor de actieven? Hoger opbouwpercentage is gunstig Bij gemiddelde carrière zijn gelijke of zelfs hogere uitkomsten mogelijk

23 3 4. Lagere franchise De gewijzigde regeling kent een lagere franchise huidige regeling: nieuwe regeling:

24 4 Franchise omlaag Salaris Oude regeling Salaris Basis voor 1.75% pensioenopbouw 2% Nieuwe regeling Pensioengevend salaris Franchise Pensioengrondslag

25 5 Wat betekent dit voor de actieven? Lagere franchise is gunstig Pensioengrondslag stijgt met Dit kan leiden tot een hogere pensioenopbouw

26 6 5. Indexatieambitie Indexatieambitie = 0 ( indexatieparadox ) Bij toezeggen indexatie zijn reserves verplicht Vaste premie draagt wel bij aan indexatieruimte

27 7 Voorbeeld pensioenopbouw zonder indexatie Pensioen jaar 3 Pensioen jaar 2 Pensioen jaar 1

28 8 Voorbeeld pensioenopbouw met indexatie Indexatie jaar 3 Indexatie jaar 3 Indexatie jaar 2 Pensioen jaar 3 Pensioen jaar 2 Pensioen jaar 1

29 9 Wat betekent dit voor de actieven? Door 0%-ambitie zijn geen reserves voor indexatie nodig Indexatie alleen als financiële middelen beschikbaar zijn boven vereiste reserves Eerder indexatie bij 0%-ambitie dan bij indexatie ambitie

30 0 6. Vaste premie Ballast Nedam blijft gelijke hoeveelheid premie betalen, géén bezuiniging! De premie bedraagt 21,2% van de pensioengrondslag Werknemer betaalt 6,2% hiervan Pensioengrondslag = hoger De daadwerkelijke premie wordt nog berekend

31 1 Premie regeling 2004 kostendekkende premie van regeling 2004 betaalde premie 2004 betaalde premie 2004 huidige premie kostendekkende premie Premie moet omhoog voor de huidige regeling

32 2 Versobering pensioenregeling 2005 kostendekkende premie van regeling 2004 kostendekkende premie gewijzigde regeling "middelloon" 2. Opbouw 2% 3. Franchise Indexatie ambitie 0% Versobering: aanzienlijk lagere kostendekkende premie Eindloonregeling 2004: ongeveer 25% duurder dan regeling 2005

33 3 Gelijke premie 2005 kostendekkende premie van regeling 2004 toegezegde premie 2005 = betaalde premie 2004 kostendekkende premie gewijzigde regeling "Middelloon" 2. Opbouw 2% 3. Franchise Indexatie ambitie 0% Toegezegde premie 2005 gelijk aan betaalde premie 2004, uitgedrukt in vast % Toegezegde premie: ongeveer 20% hoger dan kostendekkende premie. Dit komt ten goede aan indexatieruimte voor zowel de actieven als de inactieven.

34 4 Premie 2005 toegezegde premie 2005 = betaalde premie 2004 kostendekkende premie gewijzigde regeling "Middelloon" 2. Opbouw 2% 3. Franchise Indexatie ambitie 0% De toegezegde premie: hoger dan de kostendekkende premie Extra premie komt ten goede aan de indexatiecapaciteit, ondanks de indexatie-ambitie van 0% indexatieruimte

35 5 7. Transparante indexatie Vaste beschikbare premie en de rendementen bepalend voor de indexatieruimte. Feitelijke indexatie afhankelijk van: 1. Ruimte als gevolg van hogere vaste beschikbare premie dan de kostendekkende premie. 2. Overrente: hogere rendementen op de beleggingen dan de rekenrente. 3. Aftrek van de volgens de PVK vereiste toevoegingen gedurende een bepaalde periode aan de reserves / buffers.

36 6 Transparante indexatieregels (1) Indexatie toedeling: 1. Actieven: loonindex (welvaart koppeling met eindloon meer dan kostendekkende premie) 2. Inactieven: prijsindex (waarde huidige regeling) Huidige situatie: 1. Actieven: in principe onvoorwaardelijke indexatie met de loonindex 2. Inactieven: voorwaardelijke indexatie met maximaal de prijsindex (indien er voldoende middelen zijn)

37 7 Transparante indexatieregels (2) Motivering keuze van de werkgever toedeling indexatieruimte (actieven : loonindex, inactieven : prijsindex) 1. Aansluiting bij de huidige situatie: Actieven onvoorwaardelijke indexatie volgens loonindex / stijging Inactieven: voorwaardelijke indexatie volgens prijsindex 2. Indexatieruimte wordt medegefinancierd door extra door actieven betaalde premies (premie is hoger dan kostendekkende premie). 3. Naar verwachting daalt verhouding actieven / inactieven nog verder. 4. Naar verwachting stijgt de extra premie onder het nieuwe Financiële Toetsingskader.

38 8 Transparante indexatieregels (3) Eventueel meerdere toevoegen aan een reserve boven PVK reserves (maximaal 10%) Eventueel meerdere boven extra reserve van 10% toedelen actieven : inactieven als 3: 2 (benadering van loon : prijs op historische cijfers, prijsindex kan echter wel een keer hoger zijn dan loonindex) Alles gerelateerd aan opgebouwde aanspraken, geen plaats voor andere uitkeringen (tegemoetkoming ziektekostenverzekering en rendementsgarantie op bijsparen) Invoering van Pensioenwet (verwacht 1 januari 2006): nadere eisen aan regelingen en communicatie -> de voorwaardelijkheid / ambitieniveau van indexatie meer expliciet

39 9 Kortingsregels Voordat pensioenuitkeringen worden gekort eerst: 1. Reserves aanspreken (algemene reserve, reservebuffers en extra reserve) 2. Opbouw van het lopende jaar van de actieven aanspreken; bij inactief fonds is deze buffer niet aanwezig Indien er gekort is wordt deze korting ongedaan gemaakt voordat er weer geïndexeerd wordt (terugwerkende kracht 5 jaar) Huidige regeling bevat ook kortingsregels!!!!!

40 0 Huidige financieringsovereenkomst vervalt Inactieven: geen rechten aan ontlenen Indirect wel gevolgen voor inactieven: tekort: Ballast Nedam vult aan (geen korting pensioenuitkeringen, geen garantie op indexatie) overschot: Pensioenfonds keert uit aan Ballast Nedam (premiekortingen / betalingen) Uitgangspunt: actief pensioenfonds is altijd gefinancierd binnen bandbreedte

41 Gevolgen voor inactieven 1 Indexatieverwachting nieuwe regeling op basis van toekomstige rendementsverwachtingen: Tot en met 2010: 0.7% (was: 0.2%; herstelplan geen indexatie) 2011 tot en met 2018: 2.0% Geen indirecte zekerheid vanuit financieringsovereenkomst (was ook geen recht) Indexatie hoeft niet meer beperkt te blijven (overschotten worden verdeeld onder alle deelnemers, niet terug naar Ballast Nedam)

42 2 Eindloon niet solidair: actieven backservice backservice premiegrondslag premiegrondslag Carrièremaker Loopbaan binnen functiegroep

43 3 Actieven solidair met de inactieven Meer dan kostendekkende premie: eerdere indexatie mogelijk Voortzetting Ballast Nedam Pensioenfonds als actief fonds: hogere rendementen mogelijk dan slapend fonds (met alleen inactieven) Nooit meer onttrekkingen aan het pensioenfonds

44 4 Samenvattend: goede pensioenvoorziening met de voordelen van het collectief overschotten nooit meer weg nooit meer premiekortingen tekorten nooit meer aangevuld reservevereisten strenger dan 3 jaar geleden driejaarsmiddeling teruggedraaid (voorbehoud) solidair eerdere indexatie dan 2010 mogelijkheid

45 5 Stemming Extra deelnemersvergadering 24 november 2004 Schriftelijk Volmacht Aanwezig Uitsluiting van Ballast Nedam Baggeren deelnemers (art 4.2) Gewijzigde pensioenregeling 2005

46 6

47 7 Aan deze presentatie kunnen geen rechten worden ontleend, de statuten en reglementen zijn bepalend.