Sï3. B&W-nota. gemeente Winterswijk. : : 1/7 datum nota : zaaknummer blad. programma werkdoei. : 13: Financiën

Transcriptie

1 B&W-nota zaaknummer blad Sï3 iponf-o : : 1/7 datum nota : programma werkdoei onderwerp advies: : 13: Financiën : 1124 / Herfinanciering middel - lange leningen : Evaluatie voorwaarden leningenportefeuille De leningenportefeuille onder de huidige voorwaarden te handhaven. akkoord bespreken Secr./Dir Oortgiesen Burg. Bengevoord Gommers Saris Te,pronde i i Aalderink besluit : Het besluit staat op pagina 2 behandeld door: mevr. G. Brevlnk team: Concerncontroller collegiaal overleg gepleegd met: L. v/d Berg, mevr. G. Blekkink team: Financieel Beheer manager: A. Oortgiesen financiële consequenties: nee is / wordt opgenomen op de termijnagenda? niet op termijnagenda aanvrager is op grond van artikel 4:7 van de Algemene wet bestuursrecht geïnformeerd over het (gedeeltelijk) negatieve advies: n.v.t. de geadresseerde en evt. andere belanghebbenden die naar verwachting bedenkingen hebben tegen het advies zijn op grond van artikel 4:8 van de Algemene wet bestuursrecht gehoord: n.v.t. openbaarheid: niet openbaar openbaar (met uitgestelde publicatie) S openbaar (directe publicatie) kritische termijn voor besluitvorming: nee portefeuillehouder: dhr. G.J.W. te Gronde naar raadscommissie: Nee S Ja, ter informatie / voor overleg met college Ja, ter voorbereiding behandeling c.q. besluitvorming raad naar raad: S nee ja communicatie via: persbericht anders, nl M n.v.t. bijlagen:

2 besluit Sla blad :2/7 datum nota : onderwerp: Evaluatie voorwaarden leningenportefeuille behandeld door: mevr. G. Brevlnk datum besluit door college B&W: 11 juli 2017 besluit: De leningenportefeuille onder de huidige voorwaarden handhaven. overwegingen college indien besluit afwijkend is van het ambtelijk advies:

3 B&W-nota b l a d : 3 ' 7 datum nota : inleiding: Om te bepalen hoe we onze activiteiten financieren, werken we met een kasstroomoverzicht. In dit overzicht zijn alle inkomsten en uitgaven per jaar opgenomen. Hieruit leiden we de financieringsbehoefte af. De timing van de inkomsten en uitgaven is uiteraard ook input en geeft antwoord op de vraag of we een korte of lange financiering opnemen. De afgelopen jaren is de rente op leningen gedaald naar een historisch dieptepunt. Naar aanleiding hiervan hebben we de BNG gevraagd naar de voorwaarden voor het omzetten van onze leningenportefeuille. Momenteel lossen we onze leningenportefeuille maximaal zonder boete af. De BNG hanteert, net als andere banken, boetes boven een bepaald aflossingspercentage. Onze leningenportefeuille bij de BNG is per 1 april ,2 min. Bij andere financiers hebben we voor circa 17 aan leningen uitstaan (Provincie Groningen 10 min. en de Waterschapsbank 7 min). De herfinanciering van deze leningen hebben we in dit voorstel buiten beschouwing gelaten. advies: De leningenportefeuille onder de huidige voorwaarden te handhaven. argumenten/onderbouwing: We hebben 2 scenario's doorgerekend: het omzetten van onze leningenportefeuille (bij de BNG) naar een looptijd van 15 jaar en naar een looptijd van 20 jaar. Voor een gedetailleerde uitwerking: zie kopje 'scenario's'. Uiteraard zijn er tal van andere scenario's te bedenken. Het gaat om de grote lijn en die wordt helder in deze scenario's. In beide gevallen is het omzetten nadelig. De jaarlijkse rente is tot 2022 lager in het geval van omzetten van de leningenportefeuille. In de jaren daarna ontstaat echter een fors rentenadeel. Dit heeft vooral te maken met de samenstelling van de leningenportefeuille en het feit dat de looptijd langer is in geval van omzetting. De huidige leningenportefeuille loopt namelijk af in 2033 (met diverse aflossingsmomenten vanwege het feit dat nu meerdere leningen zijn afgesloten). De nieuwe lening loopt tot 2033 (bij een looptijd van 15 jaar) of tot 2038 (bij een looptijd van 20 jaar). Het verlagen van de schulden is een effectievere manier om de rentelasten te verminderen. betrokkenenparagraaf: advisering externe adviesorganen/belangenorganisaties:

4 scenario's (indien gewenst/mogelijk): Scenario 1 Omzetten 62,2 min. naar een lening met looptijd van 15 jaar Omschrijving Lening Rente % Rente Leningen o.b.v. huidig rentepercentage , Leningen o.b.v. nieuw rentepercentage , Rentevoordeel 2017 Boeterente Nadeel bij omzetting Uit bovenstaand overzicht blijkt dat we in 2017 een rentevoordeel van ruim hebben. De boeterente is ruim 1,1 min. We gaan er in bovenstaande berekening vanuit dat we deze direct betalen. Een andere optie is de boeterente te betrekken bij de omzetting (dus: hiervoor een lening afsluiten). In dit scenario is de jaarlijkse rente dan bijna De aflossing komt daar nog bovenop. Over de hele looptijd is het rentenadeel bijna in dit scenario (huidige rente versus rente na omzetting). De reden hiervan is dat de nieuwe lening een langere looptijd heeft dan de huidige leningenportefeuille. Conclusies Op korte termijn (tot 2022) is sprake van een rentevoordeel ten opzichte van de huidige situatie. Het rentenadeel over de hele looptijd van 15 jaar is De boeterente bedraagt ruim 1,1 min. Scenario 2 Omzetten 62,2 min. naar een lening met looptijd van 20 jaar Omschrijving Lening Rente % Rente Leningen o.b.v. huidig rentepercentage , Leningen o.b.v. nieuw rentepercentage , Rentevoordeel 2017 Boeterente Resultaat bij omzetting Uit bovenstaand overzicht blijkt dat we in 2017 een rentevoordeel van hebben. De boeterente is gelijk aan scenario 1, namelijk ruim 1,1 min. We gaan er in bovenstaande berekening vanuit dat we deze direct betalen. Zoals bij scenario 1 beschreven kunnen we de boeterente betrekken bij de omzetting (dus: hiervoor een lening afsluiten). In dit scenario is de jaarlijkse rente dan ruim De aflossing komt daar nog bovenop. Over de hele looptijd is het rentenadeel bijna 4,7 min. in dit scenario (huidige rente versus rente na omzetting). De reden hiervan is dat de nieuwe lening een langere looptijd heeft dan de huidige leningenportefeuille. Conclusies Op korte termijn (tot 2021) is sprake van een rentevoordeel ten opzichte van de huidige situatie. Het rentenadeel over de hele looptijd van 20 jaar is ruim 4,7 min. De boeterente bedraagt ruim 1,1 min.

5 Overige financieringsmogelijkheden Naast het aantrekken van leningen via banken is het voor de ook mogelijk inkomsten te verwerven uit subsidies, crowdfunding e.d. Verder bestaat de mogelijkheid te lenen bij lagere overheidsinstellingen, zoals provincies (niet de eigen provincie), n en waterschappen. Daarnaast nemen wij deel aan het MTN-programma (Medium Term Programma Nederlandse Gemeenten) van de BNG bank. Dit geeft ons via Wallich Matthes (intermediair gelden kapitaalmarkt) toegang tot de Europese kapitaalmarkt door het uitgeven van Medium Term Notes (MTN). Een MTN onder dit programma is een instrument voor de om financiering met een looptijd van minimaal twee en maximaal dertig jaar aan te trekken. Een MTN is een verhandelbare schuldbekentenis aan toonder met gestandaardiseerde voorwaarden. Op dit moment maken wij geen gebmik van dit programma. Uiteraard wegen we bij het aantrekken van nieuwe financiering deze optie mee. In de praktijk betekent dit dat Wallich & Matthes een opgave krijgt van de nieuw op te nemen lening en met een aanbod van geldgevers komt. Dit kan zowel een MTN lening zijn als een lening van een andere geldgever. De laatste keer waren de leningen van de provincie Groningen lager in de rente dan een lening via het MTN programma. Voor n is het tevens mogelijk financiering aan te trekken door het uitschrijven van een obligatielening. Een obligatielening is een geldlening op lange termijn tegen een vaste rente. Deze wordt afgesloten met een aantal vermogensverschaffers. De vermogensverschaffers verstrekken financiering en ontvangen hiervoor schuldbekentissen. Op dit moment wegen we het uitschrijven van een obligatielening niet mee bij het aantrekken van nieuwe financiering. De specialistische kennis die hier voor nodig is, is ambtelijk niet aanwezig. Daarnaast is de administratie bewerkelijk (aanschrijven vermogensverschaffers, juiste gegevens in akten, onderzoeken of beschikbaar gesteld vermogen legaal is, iedere vermogensverschaffer moet ieder jaar rente en aflossing ontvangen, etc). financiële paragraaf incl. financiële risico's: Als we de leningenportefeuille onder de huidige voorwaarden handhaven zijn er geen financiële consequenties. De financiële effecten van de scenario's zijn onder het kopje 'scenario's' weergegeven. De rente voor 15 jaar is 3,45% en voor 20 jaar 3,19%. De reden dat de rente voor 20 jaar lager is dan voor 15 jaar komt doordat de looptijd van de herfinanciering wordt verlengd en de te genereren opbrengst (een deel van de boeterente) hetzelfde blijft. Hoe langer de looptijd, hoe lager het rentepercentage dus is. Ter informatie: de totale boeterente bedraagt circa 13 min. De BNG heeft volgens haar eigen richtlijnen een offerte uitgebracht, waarbij zij uitgaat van het direct afrekenen van circa 20% van de boete. De overige 80% wordt verrekend met de rente op de herfinanciering. Voor de volledigheid staan in onderstaand overzicht alle langlopende leningen, incl. looptijd, rentepercentage en verwachte eindstand per 31 december 2017.

6 1 omschrijving Loop- begindatum l tijd lening i'imljjdr lening rente Restant % Aflossing ^ni 1 april 2017 Restant Bo grotin s Aflossing na 1 april 2017 Restant , , , , ,00 BNG ^) , , , , ,00 BNG /01/ /07/ , , , , BNG /01/ /04/ , , , , , BNG , , , , ,06 BNG , , , , ,00 BNG 2011 F1X , , , ,00 BNG , , , , ,00 TOTAAL BNG , , , , ,06 Walerarhapsbank , , , , ,00 Waterschapsbank , , , , ,00 totaal overige banken , , , ,00 Groningen 2013 fix 5 jaar , , , Groningen 2013 fix 10 jaar , , , ,00 Leningen van openbare lichan ien , , ,00 Totaal leningen , , ^) , S1906 overige risico's: aspecten duurzaamheid: vervolgprocedure en planning: In het najaar van 2017 stellen we het college voor in 2018 een doelmatigheidsonderzoek naar de treasury-functie binnen de uit te laten voeren. Door de aanbevelingen van de specialistische onderzoeker is het voor ons mogelijk de treasury-functie op een effectieve wijze verder te professionaliseren op se schaal. We vragen expliciet de verschillende financieringsmogelijkheden bij het onderzoek te betrekken (onder meer de obligatielening, die we momenteel niet mee wegen in het aantrekken van nieuwe financiering). relatie met andere besluitvorming/andere projecten: integriteitstoets: overige opmerkingen: Volgens de wet Fido mag een 20% van het begrotingstotaal omzetten naar nieuwe leningen bij een andere kredietverstrekker. Voor is dit ongeveer 19 min. (o.b.v. de begroting ). Het omzetten bij dezelfde kredietverstrekker is wel toegestaan. Wanneer een de wet Fido overtreedt leidt dit tot onrechtmatige balansmutaties, baten en lasten. Deze bevinding wordt gerapporteerd en weegt niet mee in het accountantsoordeel over de rechtmatigheid. Aan overtredingen van de wet Fido zelf zijn namelijk geen (directe) financiële gevolgen verbonden.

7 Het is en blijft overigens de verantwoordelijkheid van het college om over het naleven van de wet Fido - en de andere op dit gebied relevante interne en externe regels - verantwoording af te leggen, onder meer via de paragraaf Financiering van het jaarverslag.