Datum 24 juli 2017 Behandeld door Otto Geene

Transcriptie

1 Leden van het College van B&W Bedrijfsvoering Raadhuisstraat 1 Postbus 500, 5800 AM Venray Telefoon (0478) Telefax (0478) gemeente@venray.nl Internet KvKnummer IBAN IBAN BIC NL20 BNGH (belastingen) NL11 BNGH (algemeen) BNGHNL2G Datum 24 juli 2017 Behandeld door Otto Geene Datum uw brief Pagina 1 van 5 Uw kenmerk Onderwerp Onderzoek oversluiten geldleningen Geacht college, Gemeente Venray heeft diverse hoogrentende leningen uitstaan die wellicht tegen een meer aantrekkelijk rentepercentage geherfinancierd zouden kunnen worden. In de auditcommissie van 14 juni 2017 werd verzocht om dit na te gaan en de resultaten daarvan in een notitie vast te leggen. Overigens is in april 2016 tijdens het bezoek van de raad aan de BNG uitvoerig toelichting gegeven over onze leningenportefeuille en in het bijzonder de positie die de BNG inneemt wanneer hoogrentende leningen moeten worden afgekocht c.q. overgesloten. Toen al werd aangegeven dat de bank geen verlies wil lijden bij het oversluiten van geldleningen. In deze notitie zal de uitspraak van de BNG nogmaals bevestigd worden. Uitgangspunten 1. Leningen die niet voor herfinanciering in aanmerking komen Leningen die zijn afgesloten ten behoeve van woningbouw en 1:1 zijn doorgeleend aan Wonen Limburg. Leningen die nog korte tijd lopen. Leningen met een laag rentepercentage. Lening Nederlandse Waterschaps Bank 5,5 miljoen tegen 4,525% loopt nog 9 jaar. 2. Peildatum bij de berekeningen is 4 juli De boeterente van over te sluiten geldleningen kan meegefinancierd worden. 4. Het aanbod van de BNG gaat uit van looptijdverlenging van de nieuwe leningen. Voor herfinanciering in aanmerking komende leningen De BNG is gevraagd om voor 2 portefeuilles een voorstel te doen, nl:

2 Datum 21 juni 2017 Pagina 2 van 5 Portefeuille 1: Verzameling van leningen die voor herfinanciering in aanmerking komen: Aantal leningen: 12 Schuldrestant : Gemiddeld resterende looptijd in jaren: 13,83 Kortste looptijd : 7 jaar, schuldrest Langste looptijd: 35 jaar, schuldrest Gemiddeld rentepercentage: 4,41% Laagste rentepercentage: 3,60% Hoogste rentepercentage: 5,03% Lineaire aflossing: per jaar Boeterente: Portefeuille 2: Eén lening met een hoge schuldrest, tegen een hoog rentepercentage en die nog vele jaren loopt. Schuldrestant: Resterende looptijd: 24 jaar Huidig rentepercentage : 5,45% Lineaire aflossing: per kwartaal Boetrente: Ontvangen voorstel BNG T.a.v. portefeuille 1: 1. Verlenging van de looptijd naar 25 jaar met een lineaire jaarlijkse aflossing tegen 3,70% 2. Verlenging van de looptijd naar 30 jaar met een lineaire jaarlijkse aflossing tegen 3,55%. T.a.v. portefeuille 2: Verlenging van de looptijd naar 30 jaar met een lineaire jaarlijkse aflossing tegen 4,95%. Bij beide voorstellen is de boeterente opgenomen. Financiële gevolgen van het voorstel BNG Portefeuille 1 lid 1 Portefeuille1 lid 2 Portefeuille 2 Rentekosten nieuw Rentekosten huidig Nadeel Het grote nadeel bij portefeuille 1, lid 2 wordt veroorzaakt door de looptijdverlenging met 5 jaar.

3 Datum 21 juni 2017 Pagina 3 van 5 Financiële gevolgen voor de exploitatie Onderstaand worden de rentelasten vóór en ná oversluiten voor de jaren 2018 t/m grafisch weergegeven: Vergelijking rentelasten vóór en na oversluiten leningen portefeuille1 lid Vergelijking rentelasten vóór en na oversluiten leningen portefeuille 1 lid Bij portefeuille 1, lid 1 en 2, ligt het z.g. breakevenpoint in, het punt waarna het niet meer aantrekkelijk is om over te sluiten. De rentenadelen zullen vanaf dan ook jaarlijks fors oplopen.

4 2019 Datum 21 juni 2017 Pagina 4 van Vergelijking rentelasten vóór en ná oversluiten geldlening portefeuille Bij voorstel 2 ligt het breakevenpoint in. Renteverwachting In april 2017 is bij de BNG de renteverwachting voor af te sluiten geldleningen in 2018 t/m opgevraagd. Onderstaand overzicht laat zien of werkelijke rente in de pas loopt met de renteverwachting: Looptijd in jaren % per Verwachting Realisatie ,40 0,24 0, ,10 0,70 0, ,55 1,22 1, ,70 1,51 1, ,85 1,70 1,50 Een rentestijging zou kunnen betekenen dat de boeterente bij oversluiten van de leningen lager wordt. Anderzijds zal bij oversluiten het nieuwe rentepercentage ook hoger komen te liggen. Renteomslagpercentage De rentekosten van het vreemd vermogen (leningen) en het eigen vermogen( reserves en voorzieningen) worden omgeslagen over de boekwaarde. Dit heet renteomslag. Wanneer voor nieuwe investeringen niet dan wel nagenoeg niet behoeft te worden geleend, heeft dit een positieve uitwerking op het renteomslagpercentage (wordt lager). Ook wanneer nieuwe leningen moeten worden afgesloten kan dat nog steeds tegen een relatief laag rentepercentage geschieden en nauwelijks effect hebben op het renteomslagpercentage.

5 Datum 21 juni 2017 Pagina 5 van 5 Conclusie Herfinanciering van de hiervoor genoemde leningen tot 2 leningen zal leiden tot een lager gemiddeld rentepercentage, echter de prijs die daarvoor betaald moet worden is hoog. In totaal zijn de extra kosten: Portefeuille 1, 1 e lid en portefeuille 2, meer rentekosten Portefeuille 1, 2 e lid en portefeuille 2, meer rentekosten Advies Huidige leningen niet oversluiten.