Maandelijks fondsbericht

Transcriptie

1 In en Dublin gevestigde fondsen Uitsluitend bestemd voor professionele beleggers. Mag niet worden aangeboden aan uw cliënten of het algemene publiek. Een van de meest opvallende aspecten van de recente crisis was het weerstandsvermogen van de groei en opkomende economieën en het krachtiger en sneller herstel ervan. Wij zijn van mening dat de groei in de groei en de opkomende landen, die gebaseerd is op sterke fundamentals en een stijgende binnenlandse vraag, zal blijven bijdragen aan het herstel van de wereldeconomie en aan hogere aandelenrendementen dan in de ontwikkelde markten. Positieve groei en opkomende landen. Verdere inlichtingen vindt u op pagina. In het verleden behaalde resultaten vormen geen indicatie voor toekomstige resultaten, die kunnen variëren. 6 Alle gegevens per 9 Februari 6

2 Inhoud 6 Overzicht resultaten... Vastrentend Innovatief Wereld Goldman Sachs Global Currency Plus... 5 Aandelen kwantitatief Europa Goldman Sachs Europe CORE Equity... 6 Goldman Sachs US CORE Equity ()... 7 Goldman Sachs US Small Cap CORE Equity ()...8 Opkomende markten Goldman Sachs Growth & Emerging Markets CORE Equity... 9 Wereld Goldman Sachs Global CORE Equity... Goldman Sachs Global Small Cap CORE Equity ()... Aandelen fundamenteel Europa Goldman Sachs Europe Equity Partners... Goldman Sachs US Equity... Goldman Sachs US Focused Growth Equity... Europa Goldman Sachs Euro Fixed Income... 6 Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income... 7 Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income Plus... 8 Goldman Sachs Sterling Credit... 9 Goldman Sachs Liberty Harbor Opportunistic Corporate Bond... Goldman Sachs US Fixed Income... Goldman Sachs US Real Estate Balanced... Goldman Sachs US Mortgage Backed Securities... Opkomende markten Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Corporate Bond... Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Local... 5 Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt... 6 Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Duration... 7 Hdgd Wereld Goldman Sachs Global Strategic Income Bond... 8 Goldman Sachs Global Credit (Hedged)... 9 Goldman Sachs Global Fixed Income... Goldman Sachs Global Fixed Income (Hedged)... Goldman Sachs Global Fixed Income Plus (Hedged)... Goldman Sachs Global High Yield... Goldman Sachs Global High Yield Hdgd... Goldman Sachs Global High Yield Duration Hdgd... 5 Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond I... 6 Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond II... 7 Aandelen Innovatief kwantitatief Aandelen actief Vastrentend Cash Azië Goldman Sachs China Opportunity... 5 Goldman Sachs Asia... 6 Goldman Sachs India Equity... 7 Goldman Sachs Japan... 8 Opkomende markten Goldman Sachs N Equity ()...9 Goldman Sachs BRICs... Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Broad Equity... Wereld Goldman Sachs Global Equity Unconstrained... Goldman Sachs Global Responsible Equity... Goldman Sachs Strategic Global Equity... Goldman Sachs Global Equity Partners... 5 Geldmarkten Europa Goldman Sachs Euro Government Liquid Reserves Fund Inst. Dist... 8 Goldman Sachs Euro Liquid Reserves Fund Inst. Dist... 9 Goldman Sachs Euro Liquid Reserves Fund M Goldman Sachs Sterling Liquid Reserves Fund Inst. Dist... 5 Goldman Sachs US$ Liquid Reserves Fund Inst. Dist... 5 Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund Inst. Dist...5 Azië Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Inst. Dist...5 Aanvullende toelichtingen...55 () De merken CORE en N zijn geregistreerde dienstmerken van Goldman Sachs & Co. De vestigingsplaats van de fondsen is vermeld op de individuele fondspagina s

3 Overzicht resultaten 6 Innovatief Wereld Goldman Sachs Global Currency Plus () Overnight US Libor Goldman Sachs Global Currency Plus () O/N Libor Aandelen kwantitatief Europa Goldman Sachs Europe CORE Equity MSCI Europe (NTR, ) Goldman Sachs Europe CORE Equity Goldman Sachs US CORE Equity S&P 5 Net Return () Goldman Sachs US CORE Equity Goldman Sachs US Small Cap CORE Equity Russell (NTR ) Goldman Sachs US Small Cap CORE Equity Opkomende markten Goldman Sachs Growth & Emerging Markets CORE Equity MSCI Emerging Markets (EM) Net Wereld Cumulatief rendement () Rendement () Vestigings plaats Valuta Startdatum Lopend jaar Eén jaar Drie jaar Vijf jaar Tien jaar Sinds start 5 Sinds start sep 8 (.7) (.5) (.75) sep 8 (.8) (.8) (.) 6 (.) (.7). (.) (.) okt 99 (8.8) (8.8) (8.) (.) nov 5 (8.8) (8.) nov 96 nov 5 5 dec 5 5 dec 5 (7.) (5.) (7.) (9.) (8.8) (8.9).76 (9.55) (6.79) (9.5) (.86) (5.) (.) (.) (.66) (.7) aug 9 (7.8) (.9) (.89) (8.5) 8.5 (.6) Goldman Sachs Global CORE Equity MSCI World (NTR) okt (7.) (6.7) (6.9) (.) Goldman Sachs Global CORE Equity Goldman Sachs Global Small Cap CORE Equity nov 5 aug 6 (7.) (7.8) (6.9) (.6) S & P Developed SmallCap Net, (7.6) (.8) Aandelen fundamenteel Europa Goldman Sachs Europe Equity Partners MSCI Europe (NTR, Unhdgd, ) Goldman Sachs Europe Equity Partners MSCI Europe (NTR, Unhdgd, ) Goldman Sachs US Equity S&P 5 Net Return () Goldman Sachs US Equity S&P 5 (NTR, Hgd to ) Goldman Sachs US Equity Goldman Sachs US Focused Growth Equity Russell Growth ( net) Goldman Sachs US Focused Growth Equity Azië Goldman Sachs China Opportunity MSCI China (Net TR, unhedged, ) Leading Benchmark Goldman Sachs China Opportunity Base Shares Distribution Goldman Sachs Asia MSCI Asia FR exjapan (Net TR) Goldman Sachs Asia Goldman Sachs India Equity MSCI India IMI (NR, Unhdgd, ) Goldman Sachs Japan Topix (Net Total Return, Unhedged, JPY) Goldman Sachs Japan Topix (Net Total Return, Unedged, ) sep 96 (6.6) (9.) (.) (.8) (8.) (8.) (.) jul 98 (9.) (.56) (6.9) (8.) (5.7) (9.5) (6.) feb 6 (.9) (5.) (.78) (6.79) jun 9 (.9) (.69) (5.) (7.6) feb 6 5 nov 99 (.) (9.6) (.8) (.95) JPY nov 5 6 aug 9 6 aug 9 mei 9 nov 5 6 mrt 8 apr 96 jan (.5) (6.6) (.) (5.9) (.9) (9.57) (6.) (.) (7.8) (.5) (.) (9.58) (6.8) (.) (.6) (.). (.) (.) (.).7 (.) (.6) (.8) (.) (.) (.6). (.6) (.6) (.) (.9) (6.) (.9) (.8) (.).7 (.). (.) (9.) (.) (.99) (.96) (8.5) (.) (.59) (.56) (9.).6 (9.) (.) (.) (.) (6.9) (5.) (.) (6.) (.76) 6. (.55) (.6) (5.) (.7). (.5) (5.8) (.7).7.8 (8.59) (5.9) (.) (5.76) (.8) (.) (9.9) (7.7).76.7 (6.6) (6.).9.5 (.) (8.7) 5. 7 (.5) (.) (7.7) (7.8) (7.8) Alle gegevens per 9 Februari 6. Bron: Goldman Sachs Asset Management International. Het rendement wordt getoond na aftrek van beheervergoedingen en kosten en met herbelegde dividenden, op basis van de IW op het einde van de maand. Beleggers kunnen niet direct in de indices beleggen. Specifieke informatie over de risico's die aan elk fonds verbonden zijn, vindt u op de desbetreffende pagina van dit document. Lees ook de aanvullende toelichtingen. toekomstige resultaten, die kunnen variëren. De waarde van beleggingen en inkomsten uit beleggingen schommelen en kunnen zowel stijgen als dalen. Kapitaalverlies is niet uitgesloten.

4 Overzicht resultaten 6 Aandelen fundamenteel Opkomende markten Goldman Sachs N Equity MSCI EM Unhedged Net Divs Goldman Sachs BRICs MSCI BRIC Goldman Sachs BRICs Goldman Sachs BRICs Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Broad Equity MSCI EM (net) Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Broad Equity Wereld Goldman Sachs Global Responsible Equity MSCI All Country World (Net total return, unhedged, )Daily Goldman Sachs Strategic Global Equity MSCI World (NTR) Goldman Sachs Strategic Global Equity Goldman Sachs Global Equity Partners MSCI World (NTR) Goldman Sachs Global Equity Partners OCS (GBP) MSCI World GBP (NTR) Vastrentend Europa Goldman Sachs Euro Fixed Income Barclays Euro Aggregate Bond Goldman Sachs Euro Fixed Income Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income BofA ML Sterling Broad Market (GBP) Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income Plus BofA ML Sterling Broad Market (GBP) Goldman Sachs Sterling Broad Fixed Income Plus Goldman Sachs Sterling Credit iboxx Sterling Non Gilts Goldman Sachs US Fixed Income Barclays US Aggregate (One Day Lag) Goldman Sachs US Fixed Income Goldman Sachs US Real Estate Balanced Goldman Sachs US Mortgage Backed Securities Barclays US Securitized ( day lag) Goldman Sachs US Mortgage Backed Securities Opkomende markten Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Local JPM GBI EM Global diversified index in Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Local Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt JPM EMBI Global Diversified Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Goldman Sachs Growth & Emerging Markets Debt Base Shares (DurationHdgd) JPM EMBI Global Diversified Cumulatief rendement () Rendement () Vestigings plaats Valuta Startdatum Lopend jaar Eén jaar Drie jaar Vijf jaar Tien jaar Sinds start 5 Sinds start 6 jan (5.6) (.6) (6.8) (6.) (.) (.) (6.6) (.) (.) (.8) (6.5) (.) 7 jan 6 (.) (.55) (.8) (5.7) 5..9 (.) (.8) (7.7) (8.) (5.)..9 (.5) 7 mrt 6 (.) (.58) (.9) (6.7) (.) (.5) 7 jan 6 (.) (.56) (.8) (5.8).98.8 (.) 5 dec 97 (6.) (5.66) (.9) (6.6). 7.9 (.6) GBP nov 5 6 sep 8 (.9) (.) (.) (.9) (.) (.5).9 (6.8) (.9) (8.6) (.5) (8.7) (8.6) (5.9) (.6) (5.9)..7 (.). 5.7 (6.6) (.) (.) (.8).6.5 (.6) (.) (.9) 6. (6.) (5.7) (.5) (6.8). 6.8 (.5).9 (5.9). (.) (6.7) dec 9 (.) (6.7) GBP GBP GBP GBP GBP nov 5 feb 6 jul 6 jan 6 jan 6 dec nov 5 jan 6 jan 6 8 dec 8 7 jul 98 nov 5 okt (6.7) (.) (8.6) (6.7) (.6) (5.85) (.) (.) (6.6) (.58) (.) (.) (.) (.) (.) (.6) (.) (.9) (.6) (.8) (.) (.) (.) (.9) (.) (.6).9 (.9) (.).5 (.) (.68) (.) 7.7. (.) (.7) sep (.) nov 5 9 jun 7 9 jun 7 mei okt 7 nov 5 jul (.5) (.87) (.5) (5.8).6 (.5) (5.) (.) (.).7.9 (.9) (5.96) (.8) (6.8) (.67) (.) (.59) (.7) (.) (.) (.) (.9).5 (.) (.8) (.5) (9.) (.6) (6.) (5.) (6.) (5.9) (.) (.5). (.6) (8.) (5.7) (8.) (5.) (.) (7.) (.9) (7.).. (.) 5.9. (.5) (.5) (.) (.5) Alle gegevens per 9 Februari 6. Bron: Goldman Sachs Asset Management International. Het rendement wordt getoond na aftrek van beheervergoedingen en kosten en met herbelegde dividenden, op basis van de IW op het einde van de maand. Beleggers kunnen niet direct in de indices beleggen. Specifieke informatie over de risico's die aan elk fonds verbonden zijn, vindt u op de desbetreffende pagina van dit document. Lees ook de aanvullende toelichtingen. toekomstige resultaten, die kunnen variëren. De waarde van beleggingen en inkomsten uit beleggingen schommelen en kunnen zowel stijgen als dalen. Kapitaalverlies is niet uitgesloten.

5 Overzicht resultaten 6 Vastrentend Wereld Goldman Sachs Global Strategic Income Bond Month Libor () Goldman Sachs Global Strategic Income Bond ICE Libor Month () Goldman Sachs Global Credit (Hedged) Barclays Global Aggregate Corporate Bond ( Hdg) Goldman Sachs Global Credit (Hedged) Goldman Sachs Global Fixed Income Barclays Global Aggregate () Goldman Sachs Global Fixed Income Goldman Sachs Global Fixed Income (Hedged) Barclays Global Aggregate Hedged to O Goldman Sachs Global Fixed Income (Hedged) Goldman Sachs Global Fixed Income Plus (Hedged) Barclays Global Aggregate Hedged to O Goldman Sachs Global Fixed Income Plus (Hedged) Goldman Sachs Global High Yield Barclays US High Yield Issuer Cap Goldman Sachs Global High Yield Base Shares (Acc.) Goldman Sachs Global High Yield OCS (Hdgd) Barclays US High Yield Issuer Cap ( Hdgd) Goldman Sachs Global High Yield Basisaandelen (DurationHdgd Barclays U.S. HighYield Issuer Capped Bond Goldman Sachs Global High Yield Base Shares (Acc.) (Duration Hdgd) Goldman Sachs Global High Yield OCS (SGDHdgd)(uitkering) Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond I Month Libor () Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond I ICE Libor Month () Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond I Month GBP LIBOR Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond II Month Libor () Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond II ICE Libor Month () Goldman Sachs Strategic Absolute Return Bond II Month GBP LIBOR Geldmarkten Europa Goldman Sachs Euro Government Liquid Reserves Fund () Goldman Sachs Euro Liquid Reserves Fund Inst. klasse Goldman Sachs Euro Liquid Reserves Fund M+ Class Goldman Sachs Sterling Liquid Reserves Fund Inst. klasse Goldman Sachs US$ Liquid Reserves Fund Inst. klasse Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund Inst. klasse Azië Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Inst. klasse Cumulatief rendement () Rendement () Vestigings plaats Valuta Startdatum Lopend jaar Eén jaar Drie jaar Vijf jaar Tien jaar Sinds start 5 Sinds start IRE IRE IRE IRE IRE IRE (6).5 6 jan 6. (.68) SGD GBP GBP 8 mrt 7 mrt 6 jan 6 6 feb 9 nov 5 7 dec nov 5 5 jan 6 5 jan 6 7 jan 98 nov 5 7 mei 99 jul jul 6 aug 8 jun 6 8 jun 6 8 sep 6 8 jun 6 8 jun 6 7 jul 6 (.8). (.) (.5) (.) (.6) (.6) (.) (.9) (.) (.8) (.7) (.). (.5) (.). (.9). (.) (.9) (.).8 (.69) (.) (.7) (.9).8 (.85) (.8) (8.6) (.8) (.8) (8.9) (.6) (8.6) (.) (.) (.).8 (.58) (.7). (.5) (.9).9 (7.7). (7.) (.6).89 (.7) (6) (.8) (.).8 (.8) (6) (.9) (.8) (.) (.) (.) (.7) (.9).6 (.9) (.7) (9.8) feb 99 (.) (7) (.9) (.6) (.9) (.).7 (.) (.). (.) (.5).6 (.5) (.).5 (.) (.) (.). (.). (.).5 (.). (.). (.7) 9 okt (.) GBP apr 8 6 jun (.). (.) (.) aug apr (.7). (.) (.) (.) (.) (.9) (.) (.9) (.).7 (.)..7. () (.) () (6.) (5.) (7.) (.) (7.) (6.). (.5)..6 (.7). (.) (.5).6 (.) (.) (.)...8. (.) (.8) IRE JPY mei 7 (8) (9) (8).75 (.). Alle gegevens per 9 Februari 6. Bron: Goldman Sachs Asset Management International. Het rendement wordt getoond na aftrek van beheervergoedingen en kosten en met herbelegde dividenden, op basis van de IW op het einde van de maand. Beleggers kunnen niet direct in de indices beleggen. Specifieke informatie over de risico's die aan elk fonds verbonden zijn, vindt u op de desbetreffende pagina van dit document. Lees ook de aanvullende toelichtingen. toekomstige resultaten, die kunnen variëren. De waarde van beleggingen en inkomsten uit beleggingen schommelen en kunnen zowel stijgen als dalen. Kapitaalverlies is niet uitgesloten.

6 Goldman Sachs Global Currency Plus 6 Investment Objective Financiële informatie () kapitaalgroei op lange termijn. Zie het Prospectus voor een volledige uitleg over het beleggingsdoel en beleid. Intrinsieke Waarde (IW) Basisaandelen (uitkering) () Intrinsieke Waarde (IW) OCS (kapitalisatie) (EurHdgd) () GS Global Currency Plus ()() Overnight US Libor() Valuta Basisaandelen (uitkering) Valuta OCS (kapitalisatie) (EurHdgd) Startdatum Basisaandelen (uitkering) Startdatum OCS (kapitalisatie) (EurHdgd) sep8 sep /8 9/ 9/ 9/ 9/6 referentiebenchmark na te bootsen. De prestaties van het fonds en die van zijn referentiebenchmark kunnen dan ook verschillen. Bovendien houden vermelde rendementen van de referentiebenchmark geen Fonds () 8Feb 9Feb.. 9Feb 8Feb.. 8Feb 8Feb.. 8Feb 8Feb5 8Feb5 9Feb Sinds start mnd. mnd. YTD Basisaandelen (uitkering) () Overnight US Libor () (.66).7 (.75) (.) 8 (.7) 6 Intrinsieke Waarde (IW) OCS (kapitalisatie) (EurHdgd) () (.) (.77) (.) (.79) j. j. (.9) (.9).8. (.8) (.) 5j.. Fonds () 5.6. Outperformancej. Historische tracking error j Historische volatiliteit van de portefeuille j.. EUSpaarrichtlijn Oorspronkelijke verkoopkosten tot ().6. ISIN Basisaandelen (uitkering) LU89885 ISIN OCS (kapitalisatie) (EurHdgd) LU88679 Bloomberg Ticker Basisaandelen (uitkering) GSGCPBD LX Bloomberg Ticker OCS (kapitalisatie) GSGCPEH LX (EurHdgd) Referentiebenchmark november Overnight US Libor Fondsmanager Goldman Sachs Asset Management International, Global Currency Team T+ (5) Totaal kostenpercentage () (6).5.65 Amerikaanse dollar Mexicaanse peso Zweedse kroon Russische roebel Poolse zloty ZuidAfrikaanse rand Hongaarse forint Britse pond Noorse kroon Koreaanse won Indiase Rupee Israëlische shekel NieuwZeelandse dollar Zwitserse frank Brazilian Real Australische dollar Thailand Baht Japanse yen Canadese dollar Turkse lira Actieve valutaposities () (7) (.) (.8) (.8) (.9) (.) (.) (.) (.7) (.) (.9) (5.6) Singaporese Dollar Indonesische roepia Malaysian Ringgit Nieuwe Taiwanese dollar (5.6) (9.6) (7.9) (8.) Euro Chinese yuan Lees ook de aanvullende toelichtingen. Alle resultaten en posities op datum van 9 Februari 6. () Goldman Sachs Global Currency Plus past voortaan een inkomstenegalisatie toe. De cijfers van de actuele inkomstenegalisatie voor Goldman Sachs Global Currency Plus zijn op verzoek verkrijgbaar bij ons team Aandeelhoudersdiensten op ( ess@gs.com). Beleggers kunnen met hun belastingadviseur bespreken welke gevolgen de inkomstenegalisatie eventueel voor hen heeft. () De intrinsieke waarde stemt overeen met het totale vermogen van de portefeuille (exdividend), gedeeld door het totale aantal aandelen. () Het portefeuillerendement wordt getoond na aftrek van de toepasselijke doorlopende kosten in de portefeuille, met herbelegde dividenden, op basis van de IW exdividend. Dit rendement wordt gebruikt om de resultaten met een relevante index te vergelijken. Het is niet bedoeld als maatstaf voor de feitelijke opbrengst voor beleggers, omdat beleggers eventueel andere vergoedingen, kosten en taksen betalen. In de resultaatgegevens wordt geen rekening gehouden met provisies en kosten bij de uitgifte en de inkoop van aandelen. () De Overnight US Dollar LIBOR rente wordt door de British Bankers' Association (BBA) bepaald als een gemiddelde van de toegepaste rentevoeten van de banken. In tegenstelling tot de portefeuille wordt de index getoond zonder aftrek van kosten. (5) De performance fee bedraagt van de meeropbrengst. (6) Zoals nader beschreven in het KIID, zijn de vergoedingen van de beleggingsadviseur, de distributeur en sommige lopende uitgaven in het totale uitgavenpercentage (TER Total Expense Ratio) verrekend. Verhandelingsprovisies en beurskosten worden echter niet in de TER verrekend. Zoals beschreven in het prospectus zijn in de TER van de Baandelen ook de voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) verrekend. (7) Per 9 Februari 6 wordt voor het fonds een volatiliteit verwacht (voorspelde TE) van,99 per jaar. De grootste en op twee na grootste posities dragen, en 8, tot deze voorspelde volatiliteit bij. 5

7 Goldman Sachs Europe CORE Equity Rating TM() 6 Investment Objective () Financiële informatie () kapitaalgroei op lange termijn. Zie het Prospectus voor een volledige uitleg over het beleggingsdoel en beleid. Intrinsieke Waarde (IW) Basisaandelen (uitkering) () Intrinsieke Waarde (IW) Basisaandelen (kapitalisatie) () GS Europe CORE Equity ()(5) MSCI Europe (NTR, )(6) Europe LargeCap Blend Equity(7) Valuta Basisaandelen (uitkering) Valuta Basisaandelen (kapitalisatie) Startdatum Basisaandelen (uitkering) Startdatum Basisaandelen (kapitalisatie) okt99 nov /99 / /7 / /5 /9 referentiebenchmark na te bootsen. De prestaties van het fonds en die van zijn referentiebenchmark kunnen dan ook verschillen. Bovendien houden vermelde rendementen van de referentiebenchmark geen 8Feb 9Feb 9Feb 8Feb 8Feb 8Feb Fonds () Morningstar sectorgem Morningstar kwartiel Fonds ().8 8. in top Omloopsnelheid () Historische volatiliteit van de portefeuillej. R j. Bètaj. Outperformancej. Historische tracking errorj. Bloomberg Ticker Basisaandelen (kapitalisatie) Uitkering 8Feb 8Feb5 8Feb5 9Feb ISIN Basisaandelen (uitkering) LU995 ISIN Basisaandelen (kapitalisatie) LU6879 Bloomberg Ticker Basisaandelen (uitkering) GSCOREE LX Referentiebenchmark MSCI Europe (NTR, Unhdgd, ) Fondsmanager Goldman Sachs Asset Management International, Quantitative Equity Team EUSpaarrichtlijn Oorspronkelijke verkoopkosten tot () Totaal kostenpercentage () (8) GSECEBA LX Jaarlijks november T+ Niet van toepassing.5.5 Sinds start mnd. mnd. YTD j. j. 5j. Basisaandelen (uitkering) (5) 7. (.) (.6) (8.8) (8.6) MSCI Europe (NTR, ) (6) 6.6 (.) (.) (8.9) (.9) Europe LargeCap Blend Equity sectorgem (7) Positie kwartielrangschikking in sector (7) 78.9 (.) (.57) (8.67) (.8) Basisaandelen (kapitalisatie) (5). (.5) (.57) (8.8) (8.) Landenallocatie () GS Europe CORE Equity Top posities (9) Aandeel ING Groep NV British American Tobacco PLC GlaxoSmithKline PLC BP PLC Roche Holding AG RECKITT BENCKISER GROUP PLC Deutsche Telekom AG National Grid PLC Muenchener. VK 7. Duitsland.5 Zwitserland.7 Frankrijk 8.5 Nederland 5.8 Spanje.7 Italië.6 Denemarken.5 Zweden. Noorwegen. Andere RueckversicherungsGesellschaft AG inmuenchen Imperial Brands PLC.7 Land Nederland VK VK VK Zwitserland VK Duitsland VK Duitsland VK MSCI Europe (NTR, Unhdgd, ). VK.7 Duitsland. Zwitserland 5. Frankrijk.7 Nederland.8 Spanje. Italië. Denemarken.5 Zweden.9 Noorwegen 5. Andere Activiteit Financiën Basisconsumptiegoederen Gezondheidszorg Energie Gezondheidszorg Basisconsumptiegoederen Telecommunicatiediensten Nutsbedrijven Financiën Basisconsumptiegoederen Lees ook de aanvullende toelichtingen. Alle resultaten en posities op datum van 9 Februari 6. () Nadere informatie over de globale rating van Morningstar en de berekening daarvan is te vinden op de volgende website: () Wij wijzen u erop dat het fonds zijn prijsbeleid per juni heeft gewijzigd van bied naar middenkoers. Beleggers dienen zich te realiseren dat dit een positief effect kan hebben op de IW van het fonds op die dag en op het over een bepaalde periode inclusief die dag gerapporteerd rendement. () Goldman Sachs Europe CORE Equity past voortaan een inkomstenegalisatie toe. De cijfers van de actuele inkomstenegalisatie voor Goldman Sachs Europe CORE Equity zijn op verzoek verkrijgbaar bij ons team Aandeelhoudersdiensten op ( ess@gs.com). Beleggers kunnen met hun belastingadviseur bespreken welke gevolgen de inkomstenegalisatie eventueel voor hen heeft. () De intrinsieke waarde stemt overeen met het totale vermogen van de portefeuille (exdividend), gedeeld door het totale aantal aandelen. (5) Het portefeuillerendement wordt getoond na aftrek van de toepasselijke doorlopende kosten in de portefeuille, met herbelegde dividenden, op basis van de IW exdividend. Dit rendement wordt gebruikt om de resultaten met een relevante index te vergelijken. Het is niet bedoeld als maatstaf voor de feitelijke opbrengst voor beleggers, omdat beleggers eventueel andere vergoedingen, kosten en taksen betalen. In de resultaatgegevens wordt geen rekening gehouden met provisies en kosten bij de uitgifte en de inkoop van aandelen. (6) De MSCI Europe (net) is een index op basis van nettototaalrendement. Het nettototaalrendement geeft het rendement voor de belegger weer met herbelegging van de dividenden, na aftrek van bronheffing. Het in de MSCI Europe (net) toegepaste percentage van bronheffing stemt overeen met het feitelijke percentage van de bronheffing die de portefeuille betaalt op dividenden van buitenlandse vennootschappen. (7) Het sectorgemiddelde van Morningstar wordt berekend op basis van alle beschikbare open fondsen in het universum tijdens de vermelde periode. Het aantal fondsen in een sector bij Morningstar varieert met de tijd doordat nieuwe fondsen worden gelanceerd en andere fondsen afgesloten. Daarom kan het aantal fondsen in een sector bij Morningstar bij de start van een portefeuille kleiner of groter zijn, over korte tijdsintervallen. Bron: Morningstar. 6 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document () is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, () mag niet gekopieerd of verspreid worden en () wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. Resultaten uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. (8) Zoals nader beschreven in het KIID, zijn de vergoedingen van de beleggingsadviseur, de distributeur en sommige lopende uitgaven in het totale uitgavenpercentage (TER Total Expense Ratio) verrekend. Verhandelingsprovisies en beurskosten worden echter niet in de TER verrekend. Zoals beschreven in het prospectus zijn in de TER van de Baandelen ook de voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) verrekend. (9) De posities binnen de portefeuille geven niet per se de huidige of toekomstige beleggingen weer, noch de totale portefeuillesamenstelling. Toekomstige beleggingen in de portefeuille kunnen mogelijk niet winstgevend zijn. 6 j

8 Goldman Sachs US CORE Equity Rating TM() 6 Investment Objective Financiële informatie () kapitaalgroei op lange termijn. Zie het Prospectus voor een volledige uitleg over het beleggingsdoel en beleid. Intrinsieke Waarde (IW) Basisaandelen (Snap) () Intrinsieke Waarde (IW) Basisaandelen (kapitalisatie) () Valuta Basisaandelen (Snap) Valuta Basisaandelen (kapitalisatie) Startdatum Basisaandelen (Snap) Startdatum Basisaandelen (kapitalisatie) nov96 nov GS CORE U.S. Equity Fund ()() S&P 5 Net Return ()(5) US LargeCap Blend Equity(6) 5 /96 / / /8 / /6 referentiebenchmark na te bootsen. De prestaties van het fonds en die van zijn referentiebenchmark kunnen dan ook verschillen. Bovendien houden vermelde rendementen van de referentiebenchmark geen 8Feb 9Feb 9Feb 8Feb 8Feb 8Feb Fonds () Morningstar sectorgem Morningstar kwartiel Fonds ()..5 in top Omloopsnelheid () Historische volatiliteit van de portefeuillej. R j. Bètaj. Outperformancej. Historische tracking errorj. ISIN Basisaandelen (Snap) ISIN Basisaandelen (kapitalisatie) Bloomberg Ticker Basisaandelen (Snap) Bloomberg Ticker Basisaandelen (kapitalisatie) Uitkering EUSpaarrichtlijn Oorspronkelijke verkoopkosten tot () Totaal kostenpercentage () (7) 8Feb 8Feb5 8Feb5 9Feb LU655 LU5776 GSUSEQP LX GSUSCBA LX Jaarlijks november Referentiebenchmark S&P 5 Net Return () Fondsmanager Goldman Sachs Asset Management International, Quantitative Equity Team T+ Niet van toepassing.5.5 Sinds start mnd. mnd. YTD j. j. 5j. Basisaandelen (Snap) () (8.6) (7.7) (9.5) S&P 5 Net Return () (5). (.) (6.75) (5.) (6.78) 5 9. US LargeCap Blend Equity sectorgem (6) Positie kwartielrangschikking in sector (6) (7.8) (5.97) (9.5) Basisaandelen (kapitalisatie) () (8.6) (7.9) (9.9) Sectorallocatie () GS CORE U.S. Equity Fund Top posities (8) Aandeel Apple Inc Johnson & Johnson Microsoft Corp Berkshire Hathaway Inc Verizon Communications Inc Exxon Mobil Corp Home Depot Inc Comcast Corp PepsiCo Inc Facebook Inc. Informatietechnologie 6. Financiën. Duurzame consumptiegoederen. Gezondheidszorg.5 Basisconsumptiegoederen 8.5 Industrie 6.6 Energie.6 Basismaterialen.8 Telecommunicatiediensten.7 Nutsbedrijven Land S&P 5 Net Return () j Informatietechnologie Financiën.9 Duurzame consumptiegoederen.7 Gezondheidszorg.7 Basisconsumptiegoederen. Industrie 6.6 Energie.8 Basismaterialen.8 Telecommunicatiediensten. Nutsbedrijven Activiteit Informatietechnologie Gezondheidszorg Informatietechnologie Financiën Telecommunicatiediensten Energie Duurzame consumptiegoederen Duurzame consumptiegoederen Basisconsumptiegoederen Financiën Lees ook de aanvullende toelichtingen. Alle resultaten en posities op datum van 9 Februari 6. () Nadere informatie over de globale rating van Morningstar en de berekening daarvan is te vinden op de volgende website: () Goldman Sachs US CORE Equity past voortaan een inkomstenegalisatie toe. De cijfers van de actuele inkomstenegalisatie voor Goldman Sachs US CORE Equity zijn op verzoek verkrijgbaar bij ons team Aandeelhoudersdiensten op ( ess@gs.com). Beleggers kunnen met hun belastingadviseur bespreken welke gevolgen de inkomstenegalisatie eventueel voor hen heeft. () De intrinsieke waarde stemt overeen met het totale vermogen van de portefeuille (exdividend), gedeeld door het totale aantal aandelen. () Het portefeuillerendement wordt getoond na aftrek van de toepasselijke doorlopende kosten in de portefeuille, met herbelegde dividenden, op basis van de IW exdividend. Dit rendement wordt gebruikt om de resultaten met een relevante index te vergelijken. Het is niet bedoeld als maatstaf voor de feitelijke opbrengst voor beleggers, omdat beleggers eventueel andere vergoedingen, kosten en taksen betalen. In de resultaatgegevens wordt geen rekening gehouden met provisies en kosten bij de uitgifte en de inkoop van aandelen. (5) De S&P 5 (net) is een index op basis van nettototaalrendement. Het nettototaalrendement geeft het rendement voor de belegger weer met herbelegging van de dividenden na aftrek van bronheffing. Het in de S&P 5 (net) toegepaste percentage van bronheffing stemt overeen met het feitelijke percentage van de bronheffing die de portefeuille betaalt op dividenden van buitenlandse vennootschappen. (6) Het sectorgemiddelde van Morningstar wordt berekend op basis van alle beschikbare open fondsen in het universum tijdens de vermelde periode. Het aantal fondsen in een sector bij Morningstar varieert met de tijd doordat nieuwe fondsen worden gelanceerd en andere fondsen afgesloten. Daarom kan het aantal fondsen in een sector bij Morningstar bij de start van een portefeuille kleiner of groter zijn, over korte tijdsintervallen. Bron: Morningstar. 6 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document () is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, () mag niet gekopieerd of verspreid worden en () wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. Resultaten uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. (7) Zoals nader beschreven in het KIID, zijn de vergoedingen van de beleggingsadviseur, de distributeur en sommige lopende uitgaven in het totale uitgavenpercentage (TER Total Expense Ratio) verrekend. Verhandelingsprovisies en beurskosten worden echter niet in de TER verrekend. Zoals beschreven in het prospectus zijn in de TER van de Baandelen ook de voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) verrekend. (8) De posities binnen de portefeuille geven niet per se de huidige of toekomstige beleggingen weer, noch de totale portefeuillesamenstelling. Toekomstige beleggingen in de portefeuille kunnen mogelijk niet winstgevend zijn. 7

9 Goldman Sachs US Small Cap CORE Equity Rating TM() 6 Investment Objective kapitaalgroei op lange termijn. Zie het Prospectus voor een volledige uitleg over het beleggingsdoel en beleid. Financiële informatie () Intrinsieke Waarde (IW) Basisaandelen (Snap) () Intrinsieke Waarde (IW) Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) () Valuta Basisaandelen (Snap) Valuta Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) Startdatum Basisaandelen (Snap) 5dec5 Startdatum Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) 5dec GS U.S. Small Cap CORE Equity ()() Russell (NTR )(5) US SmallCap Equity(6) 5 /6 / / /8 referentiebenchmark na te bootsen. De prestaties van het fonds en die van zijn referentiebenchmark kunnen dan ook verschillen. Bovendien houden vermelde rendementen van de referentiebenchmark geen 8Feb 9Feb 9Feb 8Feb 8Feb 8Feb Fonds () Morningstar sectorgem... Morningstar kwartiel Fonds ()..5 in top Omloopsnelheid () Historische volatiliteit van de portefeuillej. R j. Bètaj. Outperformancej. Historische tracking errorj. ISIN Basisaandelen (Snap) ISIN Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) Bloomberg Ticker Basisaandelen (Snap) Bloomberg Ticker Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) Uitkering EUSpaarrichtlijn Oorspronkelijke verkoopkosten tot () Totaal kostenpercentage () (7) 8Feb 8Feb5 8Feb5 9Feb LU575 LU576 GSUSSCE LX GSSCBCA LX Jaarlijks november Referentiebenchmark Russell (NTR ) Fondsmanager Goldman Sachs Asset Management International, Quantitative Equity Team T+ Niet van toepassing.5.5 Sinds start mnd. mnd. YTD j. j. 5j. Basisaandelen (Snap) () (.5) (9.7) (.8) Russell (NTR ) (5) 66.5 () (.7) (8.85) (5.8) US SmallCap Equity sectorgem (6) Positie kwartielrangschikking in sector (6) (.9) (7.8) (.8).68.8 Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) () 5.8. (.56) (8.9) (.9) Sectorallocatie () GS U.S. Small Cap CORE Equity Top posities (8) Aandeel CubeSmart Manhattan Associates Inc SYNNEX Corp WellCare Health Plans Inc Pool Corp West Pharmaceutical Services Inc Prestige Brands Holdings Inc DuPont Fabros Technology Inc First Industrial Realty Trust Inc EMCOR Group Inc.8 Financiën 6.6 Informatietechnologie 5.6 Gezondheidszorg 5. Duurzame consumptiegoederen 5. Industrie 6. Basismaterialen. Energie.5 Basisconsumptiegoederen. Nutsbedrijven. Telecommunicatiediensten Land Russell (NTR ) j Financiën 8. Informatietechnologie.8 Gezondheidszorg. Duurzame consumptiegoederen.7 Industrie.7 Basismaterialen. Energie.7 Basisconsumptiegoederen. Nutsbedrijven. Telecommunicatiediensten Activiteit Financiën Informatietechnologie Informatietechnologie Gezondheidszorg Duurzame consumptiegoederen Gezondheidszorg Gezondheidszorg Financiën Financiën Industrie Lees ook de aanvullende toelichtingen. Alle resultaten en posities op datum van 9 Februari 6. () Nadere informatie over de globale rating van Morningstar en de berekening daarvan is te vinden op de volgende website: () Goldman Sachs US Small Cap CORE Equity past voortaan een inkomstenegalisatie toe. De cijfers van de actuele inkomstenegalisatie voor Goldman Sachs US Small Cap CORE Equity zijn op verzoek verkrijgbaar bij ons team Aandeelhoudersdiensten op ( ess@gs.com). Beleggers kunnen met hun belastingadviseur bespreken welke gevolgen de inkomstenegalisatie eventueel voor hen heeft. () De intrinsieke waarde stemt overeen met het totale vermogen van de portefeuille (exdividend), gedeeld door het totale aantal aandelen. () Het portefeuillerendement wordt getoond na aftrek van de toepasselijke doorlopende kosten in de portefeuille, met herbelegde dividenden, op basis van de IW exdividend. Dit rendement wordt gebruikt om de resultaten met een relevante index te vergelijken. Het is niet bedoeld als maatstaf voor de feitelijke opbrengst voor beleggers, omdat beleggers eventueel andere vergoedingen, kosten en taksen betalen. In de resultaatgegevens wordt geen rekening gehouden met provisies en kosten bij de uitgifte en de inkoop van aandelen. In de resultaatgegevens wordt geen rekening gehouden met provisies en kosten bij de uitgifte en de inkoop van aandelen. (5) De Russell wordt gepubliceerd op het einde van de maand, met herbelegde inkomsten en, in tegenstelling tot de portefeuille, zonder aftrek van kosten. (6) Het sectorgemiddelde van Morningstar wordt berekend op basis van alle beschikbare open fondsen in het universum tijdens de vermelde periode. Het aantal fondsen in een sector bij Morningstar varieert met de tijd doordat nieuwe fondsen worden gelanceerd en andere fondsen afgesloten. Daarom kan het aantal fondsen in een sector bij Morningstar bij de start van een portefeuille kleiner of groter zijn, over korte tijdsintervallen. Bron: Morningstar. 6 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document () is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, () mag niet gekopieerd of verspreid worden en () wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. Resultaten uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. (7) Zoals nader beschreven in het KIID, zijn de vergoedingen van de beleggingsadviseur, de distributeur en sommige lopende uitgaven in het totale uitgavenpercentage (TER Total Expense Ratio) verrekend. Verhandelingsprovisies en beurskosten worden echter niet in de TER verrekend. Zoals beschreven in het prospectus zijn in de TER van de Baandelen ook de voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) verrekend. (8) De posities binnen de portefeuille geven niet per se de huidige of toekomstige beleggingen weer, noch de totale portefeuillesamenstelling. Toekomstige beleggingen in de portefeuille kunnen mogelijk niet winstgevend zijn. 8

10 Goldman Sachs Growth & Emerging Markets CORE Equity Rating TM() 6 Investment Objective () kapitaalgroei op lange termijn. Zie het Prospectus voor een volledige uitleg over het beleggingsdoel en beleid Financiële informatie () Intrinsieke Waarde (IW) Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) () Valuta Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) Startdatum Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) aug Goldman Sachs Growth & Emerging Markets CORE Equity ()(5) MSCI Emerging Markets (EM) Net(6) Global Emerging Markets Equity(7) 9 8/9 8/ 8/ 8/5 8/7 referentiebenchmark na te bootsen. De prestaties van het fonds en die van zijn referentiebenchmark kunnen dan ook verschillen. Bovendien houden vermelde rendementen van de referentiebenchmark geen 8Feb 9Feb 9Feb 8Feb 8Feb 8Feb Fonds () Morningstar sectorgem Morningstar kwartiel Fonds () in top Omloopsnelheid () Historische volatiliteit van de portefeuillej. R j. Bètaj. Outperformancej. Historische tracking errorj. ISIN Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) Bloomberg Ticker Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) Referentiebenchmark Fondsmanager EUSpaarrichtlijn Oorspronkelijke verkoopkosten tot () Totaal kostenpercentage () (8) 8Feb 8Feb5 8Feb5 9Feb LU55587 GSEBAAC LX november MSCI Emerging Markets (EM) Net Goldman Sachs Asset Management International, Quantitative Equity Team T+ Niet van toepassing.75.5 Basisaandelen (kapitalisatie) (Close) (5) MSCI Emerging Markets (EM) Net (6) Global Emerging Markets Equity sectorgem (7) Positie kwartielrangschikking in sector (7) Regioallocatie () Goldman Sachs Growth & Emerging Markets CORE Equity Top posities (9) Aandeel Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd China Mobile Ltd Samsung Electronics Co Ltd Industrial & Commercial Bank of China Ltd Tencent Holdings Ltd Hon Hai Precision Industry Co Ltd China Construction Bank Corp Lukoil PJSC MMC Norilsk Nickel PJSC Korea Electric Power Corp 7.6 Azië m.u.v. Japan.7 Europa, MiddenOosten, Afrika.7 LatijnsAmerika Sinds start mnd. mnd. 8.5 (.9) (9.96). (.6) (8.7).6. (8.95) Land Taiwan China Korea China China Taiwan China Rusland Rusland Korea MSCI Emerging Markets (EM) Net YTD j. j. 5j. (7.8) (.) (7.9) (.9) (6.6) (.6) (8.9) (5.) (6.5) (.8) (8.59) (5.) Activiteit Informatietechnologie Telecommunicatiediensten Informatietechnologie Financiën Informatietechnologie Informatietechnologie Financiën Energie Basismaterialen Nutsbedrijven 7.9 Azië m.u.v. Japan 6.5 Europa, MiddenOosten, Afrika.5 LatijnsAmerika Lees ook de aanvullende toelichtingen. Alle resultaten en posities op datum van 9 Februari 6. () Nadere informatie over de globale rating van Morningstar en de berekening daarvan is te vinden op de volgende website: () Bepaalde strategieën maken gebruik van derivaten. Aan derivaten is vaak een hoog financieel risico verbonden, omdat een relatief kleine koersschommeling van het onder liggende effect of de onderliggende benchmark een onevenredig grote koersschommeling van het derivaat tot gevolg kan hebben. Derivaten zijn dan ook niet voor alle beleggers geschikt. Over de geschikt heid van deze instrumenten en strategieën voor een bepaalde belegger wordt geen uitspraak gedaan. Op de valutamarkten speelt een aanzienlijk hefboomeffect. Dit hefboomeffect biedt aanzienlijk winst potentieel, maar houdt ook hoge risico s in, meer bepaald een even aanzienlijk verliesrisico. Dergelijke transacties zijn alleen geschikt voor beleggers die ervaring met dit soort transacties hebben. Ook valutaschommelingen beïnvloeden de waarde van een belegging. Geen enkel deel van dit materiaal mag zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van GSAM worden (i) gekopieerd, gefotokopieerd of vermenigvuldigd in om het even welke vorm, op om het even welke wijze, of (ii) doorgegeven aan om het even welke persoon die geen werknemer, staflid, directeur of gevolmachtigd vertegenwoordiger van de ontvanger is. () Goldman Sachs Growth & Emerging Markets CORE Equity past voortaan een inkomstenegalisatie toe. De cijfers van de actuele inkomstenegalisatie voor Goldman Sachs Growth & Emerging Markets CORE Equity zijn op verzoek verkrijgbaar bij ons team Aandeelhoudersdiensten op ( ess@gs.com). Beleggers kunnen met hun belastingadviseur bespreken welke gevolgen de inkomstenegalisatie eventueel voor hen heeft. () De intrinsieke waarde stemt overeen met het totale vermogen van de portefeuille (exdividend), gedeeld door het totale aantal aandelen. (5) Het portefeuillerendement wordt getoond na aftrek van de toepasselijke doorlopende kosten in de portefeuille, met herbelegde dividenden, op basis van de IW exdividend. Dit rendement wordt gebruikt om de resultaten met een relevante index te vergelijken. Het is niet bedoeld als maatstaf voor de feitelijke opbrengst voor beleggers, omdat beleggers eventueel andere vergoedingen, kosten en taksen betalen. In de resultaatgegevens wordt geen rekening gehouden met provisies en kosten bij de uitgifte en de inkoop van aandelen. In de resultaatgegevens wordt geen rekening gehouden met provisies en kosten bij de uitgifte en de inkoop van aandelen. (6) De MSCI EME, wordt gepubliceerd op het einde van de maand, met herbelegde inkomsten en, in tegenstelling tot de portefeuille, zonder aftrek van kosten. (7) Het sectorgemiddelde van Morningstar wordt berekend op basis van alle beschikbare open fondsen in het universum tijdens de vermelde periode. Het aantal fondsen in een sector bij Morningstar varieert met de tijd doordat nieuwe fondsen worden gelanceerd en andere fondsen afgesloten. Daarom kan het aantal fondsen in een sector bij Morningstar bij de start van een portefeuille kleiner of groter zijn, over korte tijdsintervallen. Bron: Morningstar. 6 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document () is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, () mag niet gekopieerd of verspreid worden en () wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. Resultaten uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. (8) Zoals nader beschreven in het KIID, zijn de vergoedingen van de beleggingsadviseur, de distributeur en sommige lopende uitgaven in het totale uitgavenpercentage (TER Total Expense Ratio) verrekend. Verhandelingsprovisies en beurskosten worden echter niet in de TER verrekend. Zoals beschreven in het prospectus zijn in de TER van de Baandelen ook de voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) verrekend. (9) De posities binnen de portefeuille geven niet per se de huidige of toekomstige beleggingen weer, noch de totale portefeuillesamenstelling. Toekomstige beleggingen in de portefeuille kunnen mogelijk niet winstgevend zijn. 9

11 Goldman Sachs Global CORE Equity Rating TM() 6 Investment Objective Financiële informatie () kapitaalgroei op lange termijn. Zie het Prospectus voor een volledige uitleg over het beleggingsdoel en beleid. Intrinsieke Waarde (IW) Basisaandelen (Snap) () Intrinsieke Waarde (IW) Basisaandelen (kapitalisatie) () GS Global CORE Equity ()() MSCI World (NTR)(5) Global LargeCap Value Equity(6) Valuta Basisaandelen (Snap) Valuta Basisaandelen (kapitalisatie) Startdatum Basisaandelen (Snap) Startdatum Basisaandelen (kapitalisatie) okt nov5 8 6 /5 /9 / /7 referentiebenchmark na te bootsen. De prestaties van het fonds en die van zijn referentiebenchmark kunnen dan ook verschillen. Bovendien houden vermelde rendementen van de referentiebenchmark geen 8Feb 9Feb 9Feb 8Feb 8Feb 8Feb Fonds () Morningstar sectorgem Morningstar kwartiel Fonds () 7. in top Omloopsnelheid () Historische volatiliteit van de portefeuillej. R j. Bètaj. Outperformancej. Historische tracking errorj. ISIN Basisaandelen (Snap) ISIN Basisaandelen (kapitalisatie) Bloomberg Ticker Basisaandelen (Snap) Bloomberg Ticker Basisaandelen (kapitalisatie) Uitkering EUSpaarrichtlijn Oorspronkelijke verkoopkosten tot () Totaal kostenpercentage () (8) 8Feb 8Feb5 8Feb5 9Feb LU659 LU5775 GSGLCEQ LX GSCEQBA LX Jaarlijks november Referentiebenchmark MSCI World (NTR) Fondsmanager Goldman Sachs Asset Management International, Quantitative Equity Team T+ Niet van toepassing.5.5 Sinds start mnd. mnd. YTD j. j. 5j. Basisaandelen (Snap) (7) 9..9 (8.6) (7.5) (6.9) MSCI World (NTR) (5) 85.8 (.7) (8.) (6.68) (.97) 5..9 Global LargeCap Value Equity sectorgem (6) Positie kwartielrangschikking in sector (6) (8.) (6.) (.).79.8 Basisaandelen (kapitalisatie) (7) (8.) (7.) (6.9) Regioallocatie () GS Global CORE Equity Top posities (9) Aandeel Apple Inc Johnson & Johnson Verizon Communications Inc ING Groep NV Bayer AG Home Depot Inc PepsiCo Inc Altria Group Inc British American Tobacco PLC Amgen Inc 6. NoordAmerika 8.6 Europa exvk. Japan. VK.9 Azië m.u.v. Japan Land Nederland Duitsland VK MSCI World (NTR) 6.6 NoordAmerika 7. Europa exvk 8.6 Japan 7. VK. Azië m.u.v. Japan Activiteit Informatietechnologie Gezondheidszorg Telecommunicatiediensten Financiën Gezondheidszorg Duurzame consumptiegoederen Basisconsumptiegoederen Basisconsumptiegoederen Basisconsumptiegoederen Gezondheidszorg Lees ook de aanvullende toelichtingen. Alle resultaten en posities op datum van 9 Februari 6. () Nadere informatie over de globale rating van Morningstar en de berekening daarvan is te vinden op de volgende website: () Goldman Sachs Global CORE Equity past voortaan een inkomstenegalisatie toe. De cijfers van de actuele inkomstenegalisatie voor Goldman Sachs Global CORE Equity zijn op verzoek verkrijgbaar bij ons team Aandeelhoudersdiensten op ( ess@gs.com). Beleggers kunnen met hun belastingadviseur bespreken welke gevolgen de inkomstenegalisatie eventueel voor hen heeft. () De intrinsieke waarde stemt overeen met het totale vermogen van de portefeuille (exdividend), gedeeld door het totale aantal aandelen. () Het portefeuillerendement wordt getoond na aftrek van de toepasselijke doorlopende kosten in de portefeuille, met herbelegde dividenden, op basis van de IW exdividend. Dit rendement wordt gebruikt om de resultaten met een relevante index te vergelijken. Het is niet bedoeld als maatstaf voor de feitelijke opbrengst voor beleggers, omdat beleggers eventueel andere vergoedingen, kosten en taksen betalen. In de resultaatgegevens wordt geen rekening gehouden met provisies en kosten bij de uitgifte en de inkoop van aandelen. (5) De MSCI World, wordt gepubliceerd op het einde van de maand, met herbelegde inkomsten en, in tegenstelling tot de portefeuille, zonder aftrek van kosten. (6) Het sectorgemiddelde van Morningstar wordt berekend op basis van alle beschikbare open fondsen in het universum tijdens de vermelde periode. Het aantal fondsen in een sector bij Morningstar varieert met de tijd doordat nieuwe fondsen worden gelanceerd en andere fondsen afgesloten. Daarom kan het aantal fondsen in een sector bij Morningstar bij de start van een portefeuille kleiner of groter zijn, over korte tijdsintervallen. Bron: Morningstar. 6 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document () is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, () mag niet gekopieerd of verspreid worden en () wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. Resultaten uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. (7) Het portefeuillerendement wordt getoond na aftrek van de toepasselijke doorlopende kosten in de portefeuille, met herbelegde dividenden, op basis van de IW exdividend. Dit rendement wordt gebruikt om de resultaten met een relevante index te vergelijken. Het is niet bedoeld als maatstaf voor de feitelijke opbrengst voor beleggers, omdat beleggers eventueel andere vergoedingen, kosten en taksen betalen. In de resultaatgegevens wordt geen rekening gehouden met provisies en kosten bij de uitgifte en de inkoop van aandelen. (8) Zoals nader beschreven in het KIID, zijn de vergoedingen van de beleggingsadviseur, de distributeur en sommige lopende uitgaven in het totale uitgavenpercentage (TER Total Expense Ratio) verrekend. Verhandelingsprovisies en beurskosten worden echter niet in de TER verrekend. Zoals beschreven in het prospectus zijn in de TER van de Baandelen ook de voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) verrekend. (9) De posities binnen de portefeuille geven niet per se de huidige of toekomstige beleggingen weer, noch de totale portefeuillesamenstelling. Toekomstige beleggingen in de portefeuille kunnen mogelijk niet winstgevend zijn. j